Хэштег #просто_о_сложном | Тинькофф Инвестиции Пульс

🌍👀 Графики как секретное зеркало толпы 🖥️ Привет-привет! 😊 Сегодня мы поговорим про то, почему графики – это вовсе не волшебная палочка-предсказательница будущего, а скорее... зеркало, отражающее настроение людей вокруг нас! Представь себе картину: ты стоишь перед огромным зеркалом и видишь, как тысячи человек бегут туда-сюда с сумками покупок (или наоборот убегают от них). Вот это примерно то же самое, когда смотришь на графическую линию цены актива. ✨Что такое график? Это всего лишь отображение того, какие действия совершали трейдеры здесь и сейчас. И если цена ползёт вверх, значит большинство из этих ребят решило, что этот актив перспективен, и активно скупается. А вот если она резко падает вниз – похоже, народ уже решил зафиксировать свою прибыль или спасти деньги от дальнейшего падения. А теперь немного магии словечек 😏 В техническом анализе есть понятие "свечи". Каждая такая маленькая свечка на графике – это отражение эмоций участников рынка за определённый период времени. Она может рассказать нам историю страха, надежды или даже банальной человеческой жадности. И чем лучше ты научишься понимать эту историю, тем яснее станет картина происходящего. Так что запомни главное правило: графика сами по себе ничего не прогнозируют. Они просто показывают тебе мысли и чувства тех самых тысяч инвесторов и трейдеров одновременно. Задача аналитика – научиться расшифровывать эту информацию и использовать её грамотно 🧐 В следующий раз поговорим подробнее об основных индикаторах технического анализа и как они помогают сделать выводы из этого загадочного языка толпы ✅ А пока поделись своим мнением ниже – какие у тебя ассоциации возникают при виде красивых линий ценовых графиков?

Как зарабатывать на дивидендах☝️ Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она делит с акционерами как благодарность за их инвестиции. Это один из самых надежных способов получать пассивный доход, не расставаясь с акциями. 💰 Представь, что ты купил кусочек пиццерии. Каждый раз, когда пиццерия зарабатывает, ты получаешь свою долю прибыли. Это и есть дивиденды – твоя награда за то, что вложил деньги в бизнес. Круто, правда? Ты получаешь деньги, просто владея акциями, даже если не продаёшь их. Почему стабильность дивидендов так важна? Представь, что у тебя есть друг, который всегда возвращает долги вовремя. Надёжный парень, да? Так вот, компании, которые стабильно платят дивиденды, – это такие же надёжные "друзья" для инвесторов. Конечно, на стабильность влияет куча факторов: насколько прибыльна компания, какие у неё планы на будущее, что происходит в экономике. Но если компания продолжает платить дивиденды даже в сложные времена – это знак, что она серьёзно относится к своим акционерам. Как происходят дивидендные выплаты❓ Итак, представь, что компания – это большой пирог. После того как все расходы оплачены и налоги уплачены, остаётся "вкусный кусок" – прибыль. Сначала большие боссы (совет директоров) решают, сколько этого "пирога" раздать акционерам. Они думают: "Так, нам нужно немного оставить на развитие бизнеса, а вот это можно раздать". Потом все акционеры собираются на "вечеринку" (общее собрание) и голосуют за это предложение.Если всё окей, компания говорит: "Внимание! Кто владеет акциями на эту дату, тот получит кусочек пирога!". Это называется закрытием реестра. А потом – та-дам! – денежки падают на счёт. Кто на российском рынке платит стабильно и долго❓ Татнефть – по обычным акциям платит 26 лет подряд. В начале 2000х дивиденд составлял 10-20 коп., в 2004м году – почти 100р. Лукойл – платит без пропусков с 2000. Начальный дивиденд был около 8р, в 2024 – 1012р Сургутнефтегаз АП – платит также с начале 2000х. Тогда было 0,086Р по префам. Роснефть – 18 лет без перерывов Новатэк – первый дивиденд был в 2004м году и составлял 89 копеек. МТС – первый дивиденд выплатила в 2005 – 5,75 руб. На что обращать внимание при выборе дивидендной акции❓ 🔸Стабильность выплат 🔸Рост дивидендов желателен для будущей выгоды. 🔸Долговая нагрузка (D/E): Низкий или отрицательный D/E минимизирует риски, а высокий требует осторожности. 🔸Процент выплат от прибыли (payout ratio): Оптимально 50% — это баланс между выплатами и реинвестициями. 🔸Рентабельность капитала (ROE): Выше среднего по отрасли — признак эффективности, ниже — повод задуматься. 🔸Цена к прибыли (P/E): Низкий P/E говорит о недооценке, высокий — о переоценке. 🔸Отраслевой контекст: Выбирайте устойчивые отрасли с предсказуемым спросом, избегая рискованных секторов.. 💪Сложный процент - сила реинвестирования💪 Окей, готовы к настоящей магии денег? Встречайте – сложный процент! Это как снежный ком, который катится с горы и становится всё больше и больше. Вот как это работает: ты получаешь дивиденды и вместо того, чтобы потратить их, ты покупаешь на них ещё акций. Теперь у тебя больше акций, значит, в следующий раз ты получишь ещё больше дивидендов. И так по кругу! Уоррен Баффет, один из самых богатых людей в мире, считал сложный процент «самым сильным фактором» своего успеха. Он привёл образный пример: если бы королева Изабелла вместо финансирования экспедиции Колумба вложила $30 тыс. под 4% годовых с капитализацией, сейчас эта сумма выросла бы до $7 трлн, что иллюстрирует удивительную силу сложных процентов, которую Эйнштейн называл «восьмым чудом света»!🤔 Итак, друзья, давайте подведём итоги! Дивиденды – это не просто крутой способ получать деньги, пока ты спишь. В 2025 году, когда вокруг столько неопределённости, стабильные дивидендные выплаты – как надёжный друг, который всегда прикроет твою спину.

💼 Фундаментальный анализ: как найти жемчужины рынке. Фундаментальный анализ — это метод оценки компании через изучение ее финансовых показателей и рыночных условий, чтобы понять ее реальную стоимость. В 2025 году, среди волатильности и геополитических вызовов, он становится ключевым инструментом для инвесторов. На 20 июля 2025 года, с учетом текущих рыночных трендов, фундаментальный анализ — это ваш компас в мире инвестиций, помогающий находить перспективные активы и избегать рисков. Фундаментальный анализ изучает финансовые и качественные показатели компании для оценки ее стоимости и инвестиционного потенциала. Он включает анализ отчетности (прибыль, долги, активы), управленческих решений, отраслевых трендов и макроэкономических факторов, таких как инфляция или ставки ЦБ. Представь, что ты выбираешь новый смартфон. Ты смотришь на характеристики, отзывы, репутацию бренда — это и есть фундаментальный анализ в мире гаджетов! Отличие от технического анализа: технический анализ фокусируется на графиках цен и объемах торгов, тогда как фундаментальный — на сути бизнеса. Если "технари" ищут краткосрочные возможности, то "фундаменталисты" строят стратегии на годы. Ключевые цели 💪 • Найти недооцененные акции, торгующиеся ниже внутренней стоимости. • Минимизировать риски, избегая переоцененных активов. • Оценить долгосрочный потенциал для роста капитала. Ключевые метрики для анализа Фундаментальный анализ опирается на ключевые показатели. Рассмотрим основные: • P/E (Price-to-Earnings) — соотношение цены акции к прибыли на акцию. Низкий P/E (например, 4-5) может сигнализировать о недооценке, высокий (20+) — о переоценке. • P/B (Price-to-Book) — сравнение рыночной цены с балансовой стоимостью активов. P/B < 1 — потенциальная недооценка. • ROE (Return on Equity) — рентабельность капитала. Показывает эффективность использования акционерного капитала (хорошо, если выше 15%). • Дивидендная доходность — процент прибыли, выплачиваемый в виде дивидендов. Высокая доходность (5-15%) привлекает инвесторов за пассивный доход. • D/E (Debt-to-Equity) — соотношение долга к капиталу. Низкий или отрицательный D/E указывает на финансовую устойчивость. Также, в таблице в конце поста будут представлены и другие метрики. Где найти данные? Отчетность доступна на сайтах Московской биржи, сайтах компаний, профиле компании в приложении брокера. Пример сравнения: Сбербанк и Лукойл (данные на 20 июля 2025 года): Сбербанк: P/E = 4.17, P/B = 0.91, ROE = 23.21%, дивиденды = 10.69%, D/E = отрицательный.Лукойл: P/E = 5.03, P/B = 0.62, ROE = 12.4%, дивиденды = 14.6%, D/E = 5.5%. Сбербанк демонстрирует высокую эффективность (ROE 23.21%) и отсутствие долга (отрицательный D/E), что делает его привлекательным для стабильного роста. Лукойл выигрывает по дивидендной доходности (14.6%) и низкому P/B (0.62), но стоит дороже в годовых прибылях. Практическое применение Фундаментальный анализ помогает выбрать акции для портфеля. Шаги: • Изучите отчетность: обратите внимание на рост выручки и уровень долга. • Сравните метрики с конкурентами в отрасли. • Учитывайте тренды: в 2025 году банки растут за счет цифровизации, нефтегаз — за счет экспорта. Фундаментальный анализ — основа разумного инвестирования. В 2025 году он помогает ориентироваться в нестабильных рынках и находить сильные компании. А теперь ваша очередь! Выберите любую компанию, которая вам интересна, найдите ее P/E и ROE, и поделись в комментариях. Давай учиться вместе! В следующем посте разберем, как строить стратегию на дивидендах. Подписывайтесь! Какую компанию вы бы выбрали — Сбербанк, Лукойл или кого-то другого — почему? 😉

Термин недели — Волатильность. Почему она пугает, и как с ней жить Когда я только начинала инвестировать, любое колебание казалось катастрофой. Красный портфель — и в душе уже пожар. Особенно если только купила акцию — а она бац, и вниз. Вот прям как будто что-то натворила, ошиблась, и надо срочно ее продать и забыть, как страшный сон. Было такое?😀 А потом — о чудо — цена поднимается, и я уже гений инвестиций,🤣 аналитик года, можно писать книгу 😎 📊 Что такое волатильность? Волатильность — это вот эти самые колебания цен вверх и вниз. Просто движение. И это не плохо. Это нормально. Именно благодаря этому движению рынок и жив. Без него, кстати, и доходов было бы меньше. 🎢 Почему она пугает новичков? Когда ты только начинаешь — тебя бросает, как на качелях. Эмоции: то «вау», то «всё пропало». Тут помогает одно: осознать, что когда идет колебания цены это не означает, что ты теряешь деньги — ты просто видишь, как они временно колеблются. 🏘️ Когда-то успокоиться мне помогло сравнение с квартирой. Когда ты покупаешь жильё — ты же не проверяешь каждый день, сколько оно стоит? Хотя его цена тоже может меняться. Где-то вверх, где-то вниз. Но ты не переживаешь. Потому что не видишь эту цену на табло. И кирпичи от этого не пропадают. Вот и с инвестициями то же самое. Если бы у нас над каждым квадратным метром висел счётчик с онлайн-ценой, мы бы тоже с ума сошли. А так — живём спокойно. И здесь нужно учиться смотреть дальше, чем в моменте. ⚖️ Волатильность — это качели Сегодня вверх, завтра вниз, но точка опоры у тебя одна: твоя цель, стратегия и горизонт. Если ты инвестируешь на 10–20 лет, то эти колебания — это просто движение воздуха. Да, иногда это как довольно сильный ветер, но фундамент-то стоит. 🚨 А если это не волатильность, а реальный риск? Главное — не путать временное падение с провалом. Волатильность — это не про плохую компанию. Это про реакцию рынка. Про новости, эмоции, ожидания. А вот если бизнес реально загибается — там не волатильность, там падение будет как постоянный элемент, с небольшими взлетами на надежды вложившихся в компанию инвесторов. Но общая тенденция будет на падение. И это уже другой разговор. 💰 Так мы на этом зарабатываем А ещё — именно на волатильности мы и зарабатываем. Дальше, если в долгосрок. Покупаем, когда подешевело, держим, пока растёт. Это как распродажа для терпеливых. Так что да — волатильность пугает. Но только до тех пор, пока ты не научишься её не бояться, а использовать. Как? Об этом — в следующем посте 😉 ☀️Скажите, как вы сейчас относитесь к покраснению бумаги и портфеля в целом? Все еще нервничаете, или рынок последних пару лет научил вас ровно к ним относиться?

Рубрика 🏦Банк России установил с 1 июля 2025 года национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала (далее — антициклическая надбавка) в размере 0,25 процента от активов, взвешенных по риску. Формирование антициклического буфера капитала повысит устойчивость банковского сектора и будет способствовать сбалансированному росту кредитования экономики. Объясняю на пальцах Представьте, что вы владелец магазина, продающего велосипеды🚵‍♂️. Летом спрос высок, и вы зарабатываете хорошо, даже берете кредиты для расширения бизнеса. Но что если осенью спрос резко упадет?⬇️ Вы можете столкнуться с проблемами: •Снижение цен на остатки велосипедов. •Проблемы с погашением кредитов. •Банкротство бизнеса. Антициклическая надбавка — это финансовая подушка безопасности. В нашем примере, это часть доходов, отложенная летом. Как это работает: 1. Летом: откладываете часть прибыли (антициклическая надбавка). 2. 🍁Осенью: используете эти сбережения, чтобы покрыть убытки и оплатить кредиты. В примере с Банком России: •Быстрый рост кредитования — это как летний сезон для магазина велосипедов. •Антициклическая надбавка в 0,25% — это часть прибыли, которую банки {$TCSG} обязаны откладывать. •Цель — подготовиться к возможному спаду, чтобы банки могли продолжать кредитовать экономику и не допустить резкого ухудшения ситуации. Надеюсь, этот пример помог вам понять суть антициклической надбавки! Подписывайтесь.

Друзья, всем привет! 👋 💡 Пока рынок акций ММВБ не показывает особых движений, я бы хотел рассказать «просто о сложном» 📍 Речь пойдет про термин «АТР» - Average True Range. На русском это средний истинный диапазон. Тяжело, да? 👌 Давайте на пальцах: примерная волна роста/падения на определенном таймфрейме = потенциал движения. ▪️Грубо говоря, АТР = «запас хода» любого инструмента. Как же его определить? Давайте на конкретных примерах: 1️⃣ Первое фото. Газ, 5-ти минутный таймфрейм: Фиолетовым выделены как раз те самые волновые движения. Первое ~4,3% Второе ~7,2% Третье ~5,6% Четвертое ~4,5% Находим их среднее арифметическое: (4,3 + 7,2 + 5,6 + 4,5) / 4 = 5,4% Полученный ответ и будет являться потенциалом движения. Именно такой импульс роста был отмечен пятой фиолетовой волной. 😃 Магия, не правда?) Данный алгоритм работает с любым инструментом: сырье, валюта, акции, криптовалюта - неважно! Принцип основан в первую очередь на психологии человека и будет отрабатывать всегда. 2️⃣ Второе фото. Крипто токен «ICPUSDT», 2-х часовой таймфрейм. Если у вас нет желания / времени высчитывать максимально приближенные значения, можно поступать как на следующем скриншоте: 💭 Оцениваем примерную длину одинаковых волн и получаем +- потенциальный результат выхода. Белым цветом сделаны замеры Первый ~28,8% Второй ~27,2% То есть ещё до выхода из под зеленой наклонной, можно было понять, что движение будет на 20+% 🔥 🏁 Выводы: АТР позволяет трейдеру: - «Не запрыгивать в последний вагон» на пиковых / перегретых значениях. - Спрогнозировать мощность и длину планируемой сделки. - Забирать максимальные движения. - Кратно умножать свой заработок. 🙏 Друзья, если Вам понравился пост, дайте знать об этом! Буду рад обратной связи от каждого! Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующий полезный разбор) 😉

Урок 4 Налогообложение Как говорят классики: «Вам никогда не удастся избежать двух вещей – это смерти и уплаты налогов» Давайте разбираться с налогами. Налоги по облигациям удерживаются с доходов по ставке 13% или 15% - в зависимости от общей прибыли Инвестора. Зачастую это ставка 13%. Как мы с Вами уже знаем доход по облигациям – это купоны (купонный доход (КД)). Инвестор при покупке облигаций получает не только номинал облигации, но и накопленный купонный доход (НКД). При этом чем ближе дата выплаты купона, тем выше будет НКД и соответственно ниже полученный доход. При покупке облигаций существует негласное правило, что облигации необходимо покупать с наименьшим НКД, т.е. по возможности с минимальным сроком после выплаты купонов. Тем самым получить наибольшую прибыль. ‼️‼️‼️Налог Инвестору всё равно придется платить со всего купона‼️‼️‼️ Давайте возьмём калькулятор 🏧 и посчитаем так ли это критично и когда лучше покупать облигации. Пример: Купон составляет 30 руб. Количество выплат – 4 раза в год. Значит налог с купонного дохода составит: 30 * 13% = 3,9 руб. Вариант 1 Предположим, Инвестор покупает облигацию с НКД – 0 руб. Получается он зарабатывает 30 руб. – 3,9 руб. = 26,1 руб. Вариант 2 Инвестор покупает облигацию с НКД – 15 руб. Налог составит: 30 * 13% = 3,9 руб. (независимо от величины НКД). Получается он зарабатывает 30 руб. – 15 руб. (НКД) - 3,9 руб. = 11,1 руб. Вариант 3 Инвестор покупает облигацию с НКД – 26,1 руб. Налог составит: 30 * 13% = 3,9 руб. (независимо от величины НКД). Получается он зарабатывает 30 руб. – 26,1 руб. (НКД) - 3,9 руб. = 0 руб. Не сложно посчитать, что НКД - 26,1 руб. – это 87% целого купона. А 13% - которые уходят на налоги в днях примерно ≈ составляет 14 дней (или 2 недели) до выплаты купона. ‼️‼️‼️Еще не следует забывать про комиссии Брокера‼️‼️‼️ Чем выше купонная доходность по облигации, тем быстрее она окупится. В нашем примере накидываем еще ≈10 дней. При покупке облигаций необходимо это учитывать и четко следовать свой Стратегии☝️☝️☝️ За уплату налогов по облигациям Инвестору не стоит беспокоится. С купонного дохода Брокер удержит налог в день выплаты купона, а с общего финансового результата в начале следующего года за отчётным, если не выводить деньги со счета в течение года ‼️‼️‼️При выводе денег со счета Брокер удержит налог с финансового результата на дату вывода‼️‼️‼️ У некоторых Инвесторов может возникнуть вопрос, а может есть какие-нибудь исключения, чтобы не платить налоги??? 🤔🤔🤔 Ответ: Да, есть👍👍👍 Это ценные бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. РИИ – рынок инноваций и инвестиций. При владении такими активами более года полученная по ним прибыль не подлежит налогообложению. ‼️‼️‼️В это перечень входят и облигации‼️‼️‼️ Подробно с перечнем можно ознакомится по ссылке Инвестируйте с нами, инвестируйте как мы, инвестируйте лучше нас. С Вас лайк👍 и подписка🖊️ Донату 🪙🪙🪙тоже буду рад😁😁😁

Урок 3 Доходность 🪙🪙🪙 Для создания своего первого портфеля из облигаций приступим к его наполнению. И так со сроком определились. Держим в уме чтобы дата ПОГАШЕНИЯ облигации (оферта и пр., а также облигации с амортизацией – рассмотрим позже) совпадала с Вашей стратегией. Далее необходимо сделать 3 простых шага. 1. Определяем доходность. Доходность можно посмотреть в приложении (См. скрины). Но лучше все равно пересчитать на калькуляторе 😁😁😁 В Приложении доходность немного завышается. Для примера возьмём ключевую ставку ЦБ и будем сравнивать с ней. Смотрим размер купона (например: 30,9 р.) и умножаем на количество купонов в год (4) = 123,6 Или 63,2 * 2 = 126,4 Полученный результат делим на 10 Получается 123,6 / 10 = 12,36 % годовых (ставка ЦБ – 12% ✅) Или 126,4 / 10 = 12,64 % годовых (ставка ЦБ – 12% ✅) 2. Выбираем рейтинг эмитента. Выбор эмитента – это исключительно выбор Инвестора. Для начала лучше выбирать облигации с рейтингом Тинькофф Инвестиции ⭐⭐⭐ или ⭐⭐ Можно воспользоваться данными иных рейтинговых агентств, брокеров, управляющих компаний. Хотя даже с таким рейтингом некоторые облигации могут быть недоступны. Для этого необходимой пройти тест. Тест несложный. У Вас обязательно получится 👍👍👍 Выбранные облигации добавляем в Избранное. Поскольку (да простят меня разработчики Тинькофф Инвестиции) Приложение больше подходит для акций и почти никак для облигаций 😁😁😁, сводим все облигации в таблицу. Таблица позволяет визуализировать полученную картину и внести в нее корректировки. Из Таблицы выбираем наиболее подходящие под Вашу стратегию облигации. 3. Дополнительная доходность. Как мы уже знаем номинал большинства облигаций составляет 1000 ₽. Но если посмотреть в приложении, то увидим, что часть облигаций торгуется ниже номинала😁😁😁. Это и есть дополнительная доходность☝️ ☝️☝️ Простыми словами: Инвестор дает в долг Эмитенту сумму займа со скидкой (например, за свои 950 ₽ он все равно получит номинал облигации 1000 ₽). При этом не забываем про срок. Если до погашения облигации остается приблизительно 1 год, то дополнительная доходность составит 1000-950 = 50 / 10 = 5%. Прибавляем дополнительную доходность к вышеуказанной: Получается 12,36 % + 5% = 17,36% годовых; Или 12,64 % + 5% = 17,64% годовых Замечательная доходность🤑🤑🤑 ‼️‼️‼️А если для облигационного портфеля использовать ИИС, то можно ещё получить 13% от суммы пополнения ИИС‼️ ‼️‼️ Если же до погашения иной срок, то необходимо пересчитать пропорционально сроку. Как видите ничего сложного – простая математика. Учитывайте, что при снижении номинала облигации, доходность ее растет. Инвестируйте с нами, инвестируйте как мы, инвестируйте лучше нас. С Вас лайк 👍 и подписка🖊️ Донату 🪙🪙🪙тоже буду рад 😁😁😁

Урок 2 Стратегия Для создания стратегии необходимо придерживаться определенных правил. Их немного, и они понятны и просты. Нужно определить: - цель (цель должна быть четкой) или хотя бы срок; - степень риска (готовность пересидеть снижение рынка (готовность к красному портфелю)); - валюту стратегии (об этом позже). ‼️‼️‼️И помните, чем дольше срок инвестиций, тем ниже вероятность, что в финале у вас будет минус на счете‼️‼️‼️ Разумный минимум — от 1 года. За это время сбалансированный портфель из акций и облигаций выходит в плюс в 90% случаев. А в долгосрочной перспективе рынок всегда растет. Но у нас тема облигации, поэтому обо всём по порядку. И так со сроком определились – от 1 года. На какой период Инвестор определяет самостоятельно. Лучше период привязать к какому-нибудь значительному событию (дате). Для примера могу предложить Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В чем особенность – заранее определен срок. Если открыть ИИС до конца 2023 г., то на него будет распространяться льготный минимальный срок 3 года. Начиная с 2024 г. минимальный срок ИИС уже составит 5 лет и с каждым годом минимальный срок будет увеличиваться до 10 лет. Поэтому сейчас у Вас есть уникальная возможность воспользоваться этим предложением☝️☝️☝️ Подробнее об ИИС в отдельном материале Степень риска – это индивидуальная особенность каждого. Здесь нужно настроить себя на случай «А если что-то пойдет не так???» Мой совет – разработать собственную стратегию (план) в соответствии с личными потребностями и предпочтениями и ... ничего не предпринимать, а строго следовать своего плана, ведь у нас же облигации😁😁😁 Теперь к самой стратегии. Самая распространенная стратегия это Лестница облигаций. Лестница облигаций – это стратегия, когда облигации в портфеле подбираются так, чтобы погашения бумаг происходили частями через определенные промежутки времени. Это позволяет снизить риски роста процентных ставок и повысить доходность портфеля. Разберемся на нашем примере. Портфель на 3 года. Соответственно делим портфель на 3 равные части и выбираем облигации с погашением через один, два и три года (см. скрины). Тогда каждый год инвестор будет высвобождать порядка 33% вложенных средств и сможет реинвестировать их на новых условиях. Если процентные ставки растут, это оказывается выгодным. Например, сегодня облигации дают до 12%, а через год доходности могут вырасти до 14-15%. Если не разделить портфель и держать весь портфель в длинных облигациях, то их рыночная цена снизится, и продавать их через год ради реинвестирования будет бессмысленно. Если не разделить портфель и держать весь портфель в коротких облигациях, то при снижении ставки снижается и доходность портфеля. Облигации будут погашены, ставки на рынке снизятся и вложить деньги под тот же процент будет некуда, а так же возникает необходимость реинвестировать весь портфель. Когда портфель облигаций представляет собой лесенку, таких проблем не возникает. Лестница облигаций является сбалансированной стратегией и позволяет Инвестору управлять рисками реинвестирования и гибко реагировать на рыночную ситуацию. При желании инвестор может удлинить лестницу, добавляя следующие ступени. Как выбрать облигации для лесенки??? Исходим из того, что чем длиннее выпуск облигаций, тем более высокое кредитное качество должно быть у эмитента. Это простое правило, которое может сберечь капитал инвестора. Облигации ВДО (Высокодоходные облигации) с доходностью 20% и низким рейтингом еще могут быть допустимы, но на коротком сроке до 6–12 месяцев, но для создания, к примеру 5-летней ступени, имеет смысл выбирать из компаний с более высоким кредитным качеством. При этом, если Инвестор будет пополнять свой портфель и реинвестировать купоны, то прибыль будет расти значительно быстрее. Магия сложного процента сделает своё дело. Инвестируйте с нами, инвестируйте как мы, инвестируйте лучше нас

Урок 1 Облигации - это долговые ценные бумаги, выпускаемые одним лицом (эмитент) для получения денежного займа от другого (инвестор). Проще говоря, Вы как инвестор даете в долг организации (эмитенту) под заранее определенный процент. Более подробные описания можно почитать в Академии инвестиций или в интернете. Теперь о сумме займа. Цена большинства облигаций составляет 1 000 руб. Цена облигации называется номиналом. Таким образом, Инвестору будет просто в зависимости от личной стратегии, рисков и финансовой возможности определить какую сумму он может дать в долг. Это сумма может быть и 1000 руб. и 3000 руб. и даже 10000 руб. и 100000 руб. (практически любая). Поэтому не сложно подсчитать сколько необходимо купить тех или иных облигаций. Срок займа или срок действия облигации. Сроки у облигаций так же различные. На рынке существует огромное количество облигаций со сроком от нескольких дней до десятилетий. По окончании срока облигации Инвестору производится выплата номинала облигации (возврат займа) – это и будет погашением облигации. Какой выбрать срок – это индивидуально, всё зависит от личной стратегии и рисков. Проценты по облигациям. Держателю облигации (Инвестору) ежедневно с момента покупки до продажи или погашения облигации начисляются проценты. Выплата процентов производится в заранее определенные даты. Выплаты процентов называются купонами, а зачисленные по купонам деньги – купонный доход. Выплаты купонов зачастую производятся ежемесячно (каждый месяц) (12 раз в год), раз в квартал (1 раз в три месяца) (4 раза в год) или раз в полгода (2 раза в год). Поскольку начисление процентов производится ежедневно, то Инвестор получит весь накопленный купонный доход (НКД) с момента ее покупки в дату выплаты купона или в день продажи облигации. Средневзвешенный доход по всем 342 выпускам облигаций составляет 14,84%. Какой процент устроит именно Инвестора – опять же все очень индивидуально и зависит от личной стратегии и рисков. Как видите рынок облигаций очень разнообразен и интересен. Не думаю, что можно пренебрегать облигациями. Ведь не зря инвестиции в облигации называют умными инвестициями. ‼️‼️‼️Главное определить для себя стратегию и четко придерживаться её.‼️ ‼️‼️ В следующем посте я расскажу Вам о стратегии. Инвестируйте с нами, инвестируйте как мы, инвестируйте лучше нас. С Вас лайк👍 и подписка🖊️ Донату 🪙тоже буду рад 😁😁😁

📌Инфляция. Что за зверь и от куда берется? Для инвесторов важно понимать, как инфляция влияет на их доходы, сбережения и инвестиции, чтобы разработать стратегию и уменьшить ее негативное воздействие. ✅Давайте разбираться! Инфляция - это процесс роста цен на товары и услуги в экономике.📊 В прошлом году, например, мы могли купить килограмм яблок за 100 рублей, а в этом году, приходя в любимый магнит или пятерочку, все те же яблоки стоят уже 105 рублей, огорчает, не правда ли? Почему цены растут? Существует несколько причин: 📍Инфляция спроса. Представьте, что в стране хорошая экономическая обстановка, зарплаты растут, кредиты становятся более доступными, благодаря низким процентам, люди могут позволить себе покупать больше яблок и спрос на них будет расти. В этом случае, продавец может не успевать удовлетворять спрос покупателей, и, следовательно, поднимает цены, так как спрос все равно будет. 📍Инфляция предложения. Инфляция предложения характеризуется дефицитом товаров и услуг. Мы все помним пандемию коронавируса в 2020 году, которая парализовала целые города и страны, вызвав нарушение цепочек поставок, проблемы с логистикой и увеличение себестоимости производства продукции. Товаров не хватало физически, что привело к высокому росту цен. Итог: Как мы видим, рост цен - это не что-то магическое, а вполне объяснимая вещь, за которой кроется баланс спроса и предложение.💵 Хотите узнать как рассчитывается инфляция и что значат для нас эти показатели?)

Russell 2000 $RUT. Важный индекс, о котором не часто говорят. Сейчас рынки растут, S&P 500 {$TSPX} и Nasdaq 100 {$TECH} переписывают исторические максимумы, но не все инвесторы видят в своем портфеле плюс. Я один из них. И вот почему. Рост рынков идет неравномерно. В США есть несколько крупных индексов и один из них сейчас во флэте, это Russell 2000 $RUT, в том числе в этом кроется причина. Russell 2000 $RUT — это американский индекс 2000 компаний малой и средней капитализации, от 200 млн до 9 млрд $. Он является частью более крупного индекса Russell 3000, который включает в себя 3000 самых крупных американских компаний. Russell 3000 делится на 2 индекса — Russell 1000 и, собственно, Russell 2000. Интересно, что совокупная капитализация компаний из Russell 1000 в 9 раз выше, чем совокупная капитализация компаний из Russell 2000. Несмотря на то, что компаний в Russell 2000 в 2 раза больше. Компании из каких отраслей входят в Russell 2000? 1. Финансовый сектор (23%) — например, Independent Bank Group {$IBTX} 2. Здравоохранение (20%) — здесь все мои любимцы, малые и средние биотехи — Zogenix {$ZGNX}, Esperion {$ESPR}, Compugen , G1 {$GTHX} и т.д. 3. Технологический сектор (15%) — например, Q2 Holdings , которая разрабатывает цифровые решения для банков 4. Потребительские товары (14%) — например, Deckers Outdoor Corporation , которая делает обувь, занимает хорошую долю в индексе, и т.д. Акции компаний из индекса Russell 2000 куда более волатильны, чем акции крупных компаний. Если инвестируете в компании из индекса, то больше рискуете, но и премия за риск выше. Например, мы понимаем, что G1 Theraupetics {$GTHX} гораздо проще удвоить капитализацию с 800 млн до 1,6 млрд $, чем Apple с 2,5 трлн $ до 5 трлн $. При этом, вкладывая в компании small-cap, необходимо их серьезно анализировать, так как некоторые из них еще не зарабатывают и вполне могут обанкротиться в случае провалов — например, в испытаниях лекарств (если мы говорим о биотехах). В индекс целиком можно инвестировать через ETF, например — Vanguard Russell 2000 ETF $VTWO, iShares Russell 2000 ETF $IWM. Но, к сожалению, в Тинькофф-Инвестициях их пока нет (есть шорты на индекс только для квалифицированных инвесторов). А жаль, это хороший вариант индексного инвестирования. Сам индекс растет чуть быстрее, чем S&P 500, на долгой дистанции. Какие значения принимал индекс в 2021 году? Как писал выше, индекс уже несколько месяцев находится во флэте, несмотря на рост старших товарищей — Nasdaq 100 и S&P 500. Вчера Russell 2000 закрылся на уровне 2 203. В начале 2021 года индекс быстро рос — с 4 января по 15 февраля вырос с 1 945 до 2 306 пунктов. За месяц — 18,7% для индекса — это очень много. Затем была февральская-мартовская коррекция, потом пик в 2 360 пунктов в середине марта, а дальше флэт — в границах 2 130 – 2 340. Сейчас мы ближе к нижней границе этого канала. Это одна из причин, почему акции малой капитализации сейчас не растут. Безусловно, она не единственная, но довольно-таки важная. *Мем посвящается всем инвесторам биотеха, держимся ✊ Подписывайтесь на профиль, чтобы не пропускать свежие аналитические посты!

🤑 DXY — как понять, стоит ли покупать доллары? {$USDRUB} Решил добавить новую рубрику в канал, в которой буду рассказывать о финансовых показателях, мультипликаторах и индексах. Следующий пост из этой серии будет про индекс Russel 2000, значительно уступающий по популярности у инвесторов S&P 500 {$TSPX} или NASDAQ 100 {$TECH}, но не менее интересный — в него входят компании низкой и средней капитализации, например, популярные у российских инвесторов VIR Biotechnology , Sunrun , Atara Therapeutics , да и тот же G1 Therapeutics {$GTHX} (вообще 20% индекса — биотехи). Подписывайтесь, чтобы не пропустить, пост выйдет в течение 3 дней. А теперь к DXY. DXY (он же USDX) — индекс доллара США, который считается как отношение доллара к корзине из 6 иностранных валют — евро , японская йена {$JPYRUB}, фунт стерлингов , канадский доллар $CADRUB, шведская крона $SEKRUB и швейцарский франк {$CHFRUB} . Небольшая предыстория — в XIX веке валюты почти во всем мире обеспечивались золотом — курс валюты определялся тем, какой золотой запас есть у государства (объем денег/золотой запас = цена унции золота). Благодаря такой привязке было возможно сравнивать валюты между собой. Все было хорошо до Великой Депрессии (кризиса 1929-1933 годов), иссякали запасы золота — валюты обесценивались. В итоге в 1944 году сложилась Бреттон-Вудская система, согласно которой доллар привязывался к золоту («золотой стандарт»), а валюты 44 стран высчитывались от него по строгому курсу. В 1971 году США отвязали доллар от золота, соответственно, все валюты мира автоматически отвязались от золота вслед за ним. Курс валют стал плавающим (так остается и по сей день). Индекс DXY был создан в 1973 году ФРС, через 2 года после отмены «золотого стандарта» в США. Для того, чтобы понимать, как соотносится доллар с валютами ключевых торговых партнеров США (на тот момент времени). Изначально индекс включал в себя 10 валют, но после перехода большинства стран ЕС на евро — произошла ребалансировка. Представленные валюты влияют на DXY не в равной мере. Доли распределены следующим образом. Евро (57,6%) Японская йена (13,6%) Фунт стерлингов (11,9%) Канадский доллар (9,1%) Шведская крона (4,2%) Швейцарский франк (3,6%) Таким образом, больше всего движение DXY определяется курсом в паре доллар-евро. ✍Как считается DXY? DXY = 50,14348112 × USDEUR 0,576 × USDJPY 0,136 × USDGBP 0,119 × USDCAD 0,091 × USDSEK 0,042 × USDCHF 0,036 Здесь множители - это степени (в пульсе степени, к сожалению, не ставятся). DXY — cреднее геометрическое взвешенное курсов долларов к 6 валютам. Вручную этот индекс благо считать не надо, он постоянно обновляется так же, как и курс акций/валют во время торгов. 50,14348112 — поправочный коэффициент, который был введен в 1973 году, чтобы привести значение к 100 пунктам. 100 — это отправная точка для этого индекса. 🤵Что DXY может сказать инвесторам? Дорого/дешево в данный момент стоит доллар относительно других мировых валют. Если базовое значение = 100, то max был за 160, но очень давно — в 1985 году, а min 71 - в 2008. В последние 6 лет DXY находится на уровнях 89-102 пункта. Цена закрытия на сегодня 92,24. 52-недельный минимум 89,21, максимум — 97,19. Сейчас мы несколько ближе к минимуму. Значения DXY можно оценивать как сигнал к действиям. Если зарабатываете на паре — продавать при высоких значениях, покупать при низких. Но не стоит забывать, что DXY не показывает отношение доллара к рублю. Сам я инвестирую в акции, и напрямую не зарабатываю на паре, докупаю доллар почти по любой цене. Ставьте лайк, если понравился формат. Мне важна обратная связь 💬

для новеньких Почему всё падает? Называется это «глобальная коррекция». Она может быть вызвана 2мя причинами: - страхом и тогда инвесторы продают свои акции и держат сбережения в «кэше» - плохими событиями (болезни, природные катастрофы, митинги), у людей кончаются деньги и они вынуждены забирать их с биржи 🤷🏻‍♂️ Если в первом случае деньги остаются на бирже, то и отскок назад будет такой-же быстрый, как и падение. Т.к. из-за страха некоторые готовы выйти в кэш даже с убытком, то поэтому и появляются шортисты и с радостью принимают деньги от таких людей. Во-втором случае всё печальнее. Если деньги выкачаны, их нужно вкачать обратно, но есть два НО: - никто не знает когда это произойдет, потому восстановление идет медленно и неравномерно - и произойдет ли вообще? Рынок РФ до сих пор не восстановился после 2008 и 2014 кризисов Поэтому вопрос. Стоит ли бояться долгосрочному инвестору текущих событий? Нет! Это лишь кочка на ровной дороге. Ниже прикрепил таблицу. Колебания индекса SP500 перед выборами. Вывод по ней такой: Согласно полученным данным, можно сделать один общий вывод: в подавляющем большинстве случаев до президентских выборов рынок смотрится лучше, чем после них. На данный момент рынок выглядит ху😱. Так что шансы на быстрый и внезапный скачок вверх 3 ноября ооочень высокий. Падать уже некуда 🤷🏻‍♂️ Есть еще теория, что рынок отыгрывает все новости до их появления. И пик в конце августа - отыгранная победа Трампа. Всё-таки последние 2 президента спокойно отсиживали 2 срока, даже Буш Мл. Ну или текущее падение это отыгрыш победы Байдена 😄 Меня оба варианта устраивают. {$FB} закуплены, энергетика {$TPIC} {$REGI} и под байдена тоже, так что ждем 🙂