Хэштег #сырьевые_рынки | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Технический анализ графика COCOA-11.26 На дневном графике сформирован разворотный паттерн «падающий клин», который сигнализирует о возможной смене нисходящего тренда на восходящий. Ключевые уровни и сигналы: · Текущая цена: 483,8 (последняя точка на графике). · Паттерн: Нисходящий канал сужается, цена пробила его верхнюю границу вверх — это бычий сигнал, указывающий на ослабление продавцов. · RSI (7): Индикатор развернулся вверх от зоны перепроданности (уровень ~30), что подтверждает бычью дивергенцию — цена обновляла минимумы, а RSI уже нет. · MACD (12, 26, 9): Гистограмма сокращается, линии готовятся к бычьему пересечению, что говорит о затухании импульса падения. · Stochastic (14, 1, 3): Осциллятор вышел из зоны перепроданности и разворачивается вверх, подтверждая краткосрочный бычий импульс. Технический вывод: График подаёт сигналы к восстановлению после длительного падения. Ближайшее сопротивление — район 500–550, далее 600. Поддержка — у текущих минимумов ~400–450. --- 🌍 Фундаментальный анализ Фундаментальная картина остаётся двойственной: рынок балансирует между рисками сокращения предложения и слабым спросом. Факторы, поддерживающие рост цен (бычьи): · Погодный фактор Эль-Ниньо: NOAA оценивает вероятность мощного Эль-Ниньо в 67%. Это грозит засухой в Западной Африке, что уже привело к ухудшению цветения деревьев и прогнозам снижения урожая в Кот-д’Ивуаре и Гане на 13–20%. · Снижение прогнозов урожая: Ранние обзоры сезона 2026/27 фиксируют слабое формирование плодов. StoneX понизила оценку глобального профицита до 149 тыс. тонн с 267 тыс. тонн. · Риск возврата дефицита: Аналитики Intesa Sanpaolo и Rabobank предупреждают о возможном возникновении дефицита какао в сезоне 2026/27. Факторы, оказывающие давление (медвежьи): · Слабый спрос: Переработка какао в Европе в I квартале 2026 года упала на 7,8% г/г — минимум за 17 лет. В Северной Америке показатель снизился на 3,8%. · Рост запасов: Запасы какао на ICE выросли до двухлетнего максимума в 3,4 млн мешков. --- 🔮 Прогноз: Что ждать? Краткосрочно (1–3 месяца): Техническая картина и сезонный фактор Эль-Ниньо создают предпосылки для отскока вверх от текущих уровней. Ближайшая цель — зона 550–600. Однако слабый спрос будет ограничивать рост. Среднесрочно (до конца 2026 года): Диапазонные колебания с попыткой закрепления выше 600. Если прогнозы по Эль-Ниньо подтвердятся, возможен возврат к 800–1000. Долгосрочно (2027 год): При сохранении текущих трендов рынок может вернуться к дефициту, что создаст предпосылки для устойчивого роста . 🍫 КАКАО: ДНО НАЙДЕНО? ТЕХНИКА ГОВОРИТ «ДА» График COCOA-11.26 подаёт первые бычьи сигналы после затяжного падения! 📉 Что мы видим: ✅ Паттерн «падающий клин» — классический разворотный сигнал ✅ RSI развернулся вверх с зоны перепроданности + бычья дивергенция ✅ MACD готовится к пересечению вверх ✅ Stochastic подтверждает импульс Но есть и ложка дёгтя 🥄: ❌ Спрос на какао в Европе и США падает (переработка на минимумах) ❌ Запасы на ICE выросли до 2-летнего максимума Что перевесит? ⚖️ На стороне быков — погодный фактор Эль-Ниньо (вероятность 67%!) и угроза дефицита в сезоне 2026/27. Аналитики уже снижают прогнозы урожая в Кот-д’Ивуаре и Гане на 13–20%. Прогноз: 🎯 Краткосрочно — отскок к 550–600 🎯 Среднесрочно — закрепление выше 600 🎯 Долгосрочно — возврат к 800–1000 при подтверждении Эль-Ниньо Вывод: Техника и фундамент сходятся — рынок какао готовится к развороту. Вопрос лишь в том, насколько сильным будет спрос.

Анализ мирового рынка металлов: рекордный рост и структурные изменения Мировой рынок металлов в 2026 году переживает фундаментальную трансформацию. Индекс цен на металлы и минералы Всемирного банка, по прогнозам, вырастет на 17% в 2026 году и достигнет исторического максимума. По оценкам ВБ, цены на чёрные и цветные металлы могут вырасти на 19% в текущем году. Ключевые драйверы роста: · Перебои с поставками: военный конфликт на Ближнем Востоке, закрытие Ормузского пролива и сокращение производства алюминия в регионе на 3–3,5 млн т в год. Производство базовых металлов сократилось в 1-м квартале 2026 г. год к году. · Зелёный переход и цифровизация: спрос на медь и алюминий поддерживают электромобили, обновление электросетей, ВИЭ-проекты и строительство дата-центров для ИИ. · Ограничения предложения: Китай приближается к своему потолку производства алюминия в 45 млн т; перебои на крупных рудниках в Индонезии и Конго сдерживают рост добычи меди. Перспективы по ключевым металлам: · Медь: ожидается дефицит до 600 тыс. т, прогноз цен — $10 500–13 000 за тонну. Котировки уже достигали $14 000. · Алюминий: LME-цены достигали 4-летнего максимума 787,5 за тонну. Поддержку оказывают сокращение производства на Ближнем Востоке и снижение запасов. · Олово: лучший результат в 1-м полугодии 2026 г. — рост на 27% с начала года. · Сталь (чёрные металлы): мировое производство в январе–феврале 2026 г. сократилось на 1,5%. Китай — главный драйвер спада, Индия показывает уверенный рост (+9,7%). · Редкоземельные металлы: рынок фрагментирован, цены на лёгкие и тяжёлые РЗМ движутся в противоположных направлениях на фоне слабого спроса. К 2030–2035 гг. объём рынка может вырасти до –13 млрд. Риски: Всемирный банк прогнозирует снижение цен на 7% в 2027 г. по мере нормализации поставок. Дополнительные факторы неопределённости — торговая напряжённость, монетарная политика ФРС и замедление роста в крупных экономиках. Вывод: 2026 год становится поворотным для металлургической отрасли. Структурный дефицит, геополитика и энергопереход создают новый ценовой баланс. Инвесторам стоит внимательно следить за сегментами с наиболее напряжённым балансом спроса и предложения. 10 хештегов:

📊 Сводка бирж мира и сырьевых рынков — утро 22 мая 2026 года 🇺🇸 США: Dow на историческом максимуме Американские индексы завершили торги 21 мая в плюсе на фоне снижения цен на нефть и доходности Treasuries: Индекс Значение Изменение Dow Jones 50 285,66 +0,55% (исторический максимум) S&P 500 7 445,72 +0,17% Nasdaq 26 293,10 +0,09% VIX (индекс страха) 16,76 -3,9% Корпоративные истории: · Walmart упал на 8% — предупредил о давлении высоких цен на топливо на маржу · Nvidia отчиталась сильно (81,6 млрд выручки, buyback на 80 млрд), но акции упали на ~1,7% — ожидания были ещё выше · Квантовые вычисления стали лидером дня Макроэкономика: PMI в производственном секторе США вырос до 55,3 в мае — максимум за 48 месяцев . Доходность 10-летних Treasuries снизилась до 4,56%, 30-летних — до 5,09% . 🇪🇺 Европа: умеренное снижение Индекс Изменение FTSE 100 (Лондон) -0,57% DAX (Франкфурт) -0,30% CAC 40 (Париж) -0,39% STOXX 50 -0,37% Европейские площадки закрылись в минусе, что создаёт фон осторожности перед открытием торгов в пятницу . 🇮🇳 Индия: ожидание слабого старта Индекс Значение Изменение GIFT Nifty (фьючерс) 23 626,50 -0,95% Nifty 50 23 659,00 +0,17% Sensex 75 183,36 -0,18% India VIX 17,82 -3,35% Ожидается слабое открытие на фоне глобальных настроений. Продолжается отток FII (иностранных инвесторов), хотя поддержка со стороны DII (локальных институционалов) сохраняется . 🇯🇵🇨🇳 Азия: технологический ралли Азиатские рынки показали уверенный рост на фоне отчётов NVIDIA и ожиданий ИИ-бума: · Nikkei 225 (Япония): +3,1% · KOSPI (Южная Корея): +8,4% Технологический сектор Азии лидирует — инвесторы делают ставку на долгосрочный тренд в полупроводниках и ИИ. 🛢️ Сырьевые рынки Энергоносители Сырьё Цена Изменение Brent $104,30/барр. -1% WTI ~$97,72/барр. -0,26% Снижение нефти связано с надеждами на разрешение ближневосточного конфликта . Однако геополитический фон остаётся напряжённым — Иран сохраняет обогащённый уран, что при любом обострении может быстро развернуть цены вверх . Драгоценные металлы Драгоценные металлы на подъёме: Металл Изменение Gold (золото) +0,20% (уровни: поддержка ~4416, сопротивление ~4661) Silver (серебро) +1,09% Platinum (платина) +1,07% Palladium (палладий) +1,70% Базовые металлы (LME) Металл Изменение Медь (LME Copper) -0,33% Цинк (LME Zinc) -0,37% Олово (LME Tin) -0,44% Никель (LME Nickel) -0,92% Свинец (LME Lead) +1,29% Алюминий (LME Aluminium) +0,47% Сельскохозяйственные (CBOT) Культура Изменение Пшеница (Wheat) -1,93% Кукуруза (Corn) -0,64% Соя (Soybean) -0,52% Рис (Rice) +0,43% "Мягкие" товары (ICE) Сырьё Изменение Кофе (Coffee) +1,57% Сахар (Sugar #11) +1,15% Какао (Cocoa) -3,75% Хлопок (Cotton #2) -4,29% Какао и хлопок резко упали — возможно, реакция на погодные условия и данные по запасам. 💵 Курс рубля (утро 22 мая) Валюта Курс Изменение Доллар (USD/RUB) 70,79 -0,16 ₽ Евро (EUR/RUB) 83,27 +1,29 ₽ Юань (CNY/RUB) 10,40 -0,018 ₽ 📌 Ключевые выводы для трейдеров и инвесторов 1. Dow на истории — американский рынок вблизи максимумов, но Nasdaq более волатилен 2. Нефть сдаёт позиции — Brent ушла ниже $105, но геополитика (Иран) держит рынок в напряжении 3. Золото в зоне консолидации — поддержка ~$4416, сопротивление ~$4661 за унцию 4. Технологический сектор Азии рванул вслед за ожиданиями по ИИ — следите за корреляцией с американскими полупроводниками 5. Какао и хлопок рухнули — возможны спекулятивные движения в этих фьючерсах