Хэштег #dowjones | Тинькофф Инвестиции Пульс

☕ Market Morning — 5 ноября 2026 🔥 Ну вот, опять рынок Америка отпраздновала выборы биржевым ралли. McDonald's считает дивиденды, Qualcomm ищет новую опору, а нефтяные склады худеют. IMOEX 2 446,64 (-0,52%) — закр. 03.11 USD 81,67 ₽ · CNY 12,18 ₽ — ЦБ 04.11 🇺🇸 Американские индексы отпраздновали выборы После промежуточных выборов в Конгресс США Dow Jones прибавил 3% и закрылся на 53 356,12 пункта, S&P 500 вырос на 1,6% до 7 688,62, Nasdaq — на 1,4%. Рынок приветствует политические ограничения для Белого дома. Но парламентская арифметика сама по себе корпоративную прибыль не создаёт. Подробнее в источнике. 🍔 McDonald's: прибыль растёт, американский спрос хромает McDonald's отчитался о росте квартальной прибыли на акцию на 10%, до ,51, и увеличил дивиденд на 4%, до ,93. Однако сопоставимые продажи в США снизились на 0,2%, хотя глобальные выросли на 1,5%. Даже золотые арки не отменяют чувствительности покупателя к ценам. Подробности в источнике. 🧠 Qualcomm ищет выход из смартфонной зависимости Qualcomm сообщил о снижении квартальной выручки по GAAP на 8%, до $10,322 млрд. Доходы от смартфонных чипов упали на 26%, зато автомобильный бизнес вырос на 89%, почти до $2 млрд. Компания сохраняет цель $5 млрд выручки дата-центров в 2027 финансовом году. Диверсификация выглядит перспективно, но замена старого двигателя ещё не завершена. Цифры в источнике. 🛢️ Нефтяные запасы США снова сократились По опубликованной статистике EIA коммерческие запасы нефти США за неделю по 30 октября сократились с 410,625 млн до 409,760 млн баррелей — минус 865 тысяч. Это самостоятельный сигнал о балансе физического рынка, хотя его влияние на цену может перекрыть геополитика. Нефть, как обычно, читает несколько сценариев одновременно. Данные в источнике.

Обзор ключевых событий на американском рынке за 13–14 октября 2026 года, итоги и что ожидать в ближайшие дни. 📊 Отчётность крупнейших банков (13–14 октября) Старт сезона отчётности за III квартал оказался смешанным. 13 октября (вторник): · JPMorgan Chase: прибыль на акцию $5.75, выручка $50.9 млрд — не оправдала ожиданий из-за убытков по инвестиционным бумагам · Goldman Sachs: прибыль $17.01 на акцию — значительно превысила прогнозы благодаря сильному трейдингу акциями; акции держались относительно устойчиво · Citigroup: прибыль выросла на 53% до $2.85 на акцию — лучший результат за десятилетие, но акции упали на 5.6% из-за опасений по поводу неизменного целевого показателя рентабельности · Wells Fargo: прибыль $1.87 на акцию (чуть выше ожиданий), но выручка $21.87 млрд не дотянула до консенсуса; резервы под кредитные потери выросли до $1.03 млрд; акции упали на 3.1% 14 октября (среда): · Bank of America: чистая прибыль снизилась на 17% из-за резерва в $1.2 млрд на штрафы регуляторов (нарушения AML); скорр. EPS $1.08 против ожиданий $1.10; акции упали на 6.6–7.3% · Morgan Stanley: прибыль и выручка превысили прогнозы благодаря управлению капиталом и трейдингу акциями, но акции всё равно снизились на 2.2–2.7% · BlackRock: рекордный объём активов под управлением ($15.488 трлн), выручка +19%, скорр. прибыль превысила ожидания; акции выросли на 3.3–3.7% --- 📈 Макроэкономические данные CPI за сентябрь (опубликован 14 октября): · Общий CPI: +3.7% г/г (ожидалось 3.6%), максимум с апреля; м/м +0.6% — самый резкий рост за 5 месяцев · Базовая инфляция (без еды и энергии): +2.6% г/г (ожидалось 2.5%), м/м +0.3% (ожидалось 0.2%) · Драйверы: бензин +9.1% м/м (+34.2% г/г), топочный мазут +15.3% м/м; давление распространилось и на другие категории — авиабилеты, подержанные авто, образование, одежда · Реакция рынка: доходность 10-летних трежерис подскочила до 5.304% (+8.7 б.п.), 2-летних — до 4.916% (+12.3 б.п.) --- 💹 Динамика рынка 13 октября (вторник): · Dow Jones: 51 670.10 (−0.35%) · S&P 500: 7 805.45 (−0.02%) · Nasdaq: 27 204.38 (−0.15%) · Секторы: энергетика (+1.74%) и коммуникации (+0.88%) лидировали; здравоохранение (−1.33%) и финансы (−0.41%) отставали · Чипы: Philadelphia Semiconductor Index — пятая сессия подряд в минусе; Applied Materials рухнул на 6.7%, Micron −3.6% на фоне отчёта о прогрессе китайского производителя памяти CXMT 14 октября (среда, начало торгов): · Dow Jones: 51 830.55 (+0.31%) · S&P 500: 7 780.39 (−0.32%) · Nasdaq: 27 081.18 (−0.45%) 🔮 Что ожидать в ближайшие дни 1. Реакция ФРС на CPI. Вероятность повышения ставки на заседании 27–28 октября, по данным CME FedWatch, подскочила до 53.7% после публикации CPI (до данных — 21.6%) . Однако часть аналитиков сомневается: повышение за два месяца до промежуточных выборов — беспрецедентный шаг 2. Продолжение сезона отчётности. На неделе отчитываются Tesla, Netflix и другие крупные компании. Консенсус FactSet ожидает рост прибыли S&P 500 на 29.6% г/г — один из лучших показателей в истории 3. Давление на чипы. Сектор остаётся под давлением из-за: · опасений по поводу китайской конкуренции (CXMT) · комментариев о «казино-подобных спекуляциях» в чипах · ожиданий по снижению спроса на оборудование для памяти в 2027 г. 4. Геополитика. Напряжённость вокруг Ирана (возможные совместные удары США и Израиля до выборов) и ситуации в Саудовской Аравии добавляет волатильности нефти и рисковым активам #S&P500

Основные мировые рынки сегодня, 3 сентября 2026 года США Американские индексы прервали трёхдневное падение и уверенно закрылись в плюсе: · Dow Jones — 53 061,95 (+0,56%) · S&P 500 — 7 666,60 (+0,46%) · Nasdaq Composite — 26 217,83 (+0,45%) Ралли возглавили акции технологических компаний — NVIDIA выросла более чем на 3%, Dell подскочила на 16% на сильной отчётности. Ключевой драйвер — временная пауза в росте цен на нефть, что ослабило инфляционные опасения. Дополнительную поддержку оказали данные по рынку труда: «маленькие» данные ADP за август показали всего 38 тыс. новых рабочих мест (минимум с января), что снизило ожидания ужесточения монетарной политики. Европа Европейские площадки остаются под давлением: DAX накануне потерял 1,1% и опустился ниже отметки 26 000 пунктов. Давление оказывает рост нефтяных цен и связанные с этим инфляционные риски. Азия Азиатские рынки открылись разнонаправленно: · KOSPI (Южная Корея) прибавляет +0,86% · Nikkei 225 (Япония) торгуется около нуля, но Topix укрепляется на +0,65% · S&P/ASX 200 (Австралия) показывает небольшой рост Главные новости дня: · Дональд Трамп заявил, что военная операция против Ирана «не продлится долго» и предложил переименовать Ормузский пролив в «пролив Трампа» · Доходность европейских облигаций обновила многолетние максимумы · Иена укрепилась на 1,2% к доллару на фоне ожиданий валютных интервенций · Нидерланды перевели около млрд золотого резерва из США в Лондон на фоне геополитических рисков --- 10 хештегов: #S&P500

🌍 Главные новости мировых бирж за 3–4 августа Глобальные рынки продолжили ралли на фоне ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Президент Трамп отменил планировавшийся удар по Ирану и заявил о возобновлении переговоров, что вызвало обвальное падение нефти (Brent -7%, до $83,77, WTI -5,1%, до $80,34). Инвесторы также отыгрывали сильный сезон отчетности — 86% компаний S&P 500 превзошли ожидания по прибыли. 🇺🇸 Америка: Рекордный рост. Dow Jones обновил исторический максимум, закрывшись на 53 178,41 (+1,32%). S&P 500 вырос на 1,48% до 7 600,50. Nasdaq взлетел на 2,13% до 25 913,90. Amazon впервые преодолел отметку трлн капитализации (+4,6%). Акции авиакомпаний взлетели на 4,9% на фоне падения нефти. 🇪🇺 Европа: Pan-European STOXX 600 вырос на 0,45% до 652 пунктов, удерживаясь у рекордных максимумов. DAX пробил 26 000 (+1,45%) — исторический рекорд. CAC 40 прибавил 1,22% до 8 613. Исключение — FTSE 100 (-0,1%) из-за падения акций AstraZeneca на 9% на новостях о возможном слиянии с Bristol-Myers Squibb. 🌏 Азия: Торги проходят разнонаправленно на фоне сохраняющейся неопределенности по Ирану. Япония: Nikkei 225 снижается на 0,8%. Корея: KOSPI открылся ростом 1,5% до 6 351, но позже скорректировался вниз. Гонконг: Hang Seng в плюсе 0,48%. MSCI Asia-Pacific ex-Japan прибавляет 0,1%. 🇦🇺 Австралия: S&P/ASX 200 поднимается на 0,17% до 9 034, обновив пятимесячные максимумы, лидируют банки и технологии. 💰 Сырье и валюты: Золото торгуется у $4 056 за унцию (+0,37%). Доходность 10-летних Treasuries упала до 4,684%. Йена укрепилась после совместных интервенций США и Японии. --- #S&P500

События на мировых биржах сегодня, 7 июля 2026 года Сегодняшний день на глобальных рынках проходит под знаком резкой коррекции в технологическом секторе, вызванной фиксацией прибыли после публикации рекордной отчётности Samsung Electronics. Инвесторы активно продают акции компаний, связанных с искусственным интеллектом и полупроводниками. Азия завершила торги преимущественно в красной зоне. Южнокорейский KOSPI рухнул на 4,9%, в ходе сессии падение превышало 8%, что вызвало приостановку торгов. Японский Nikkei 225 потерял 2,1%, китайский Shanghai Composite снизился на 1,3%, гонконгский Hang Seng — на 0,5%. Бумаги Samsung Electronics упали на 6,9% несмотря на рекордную прибыль. Европа торгуется разнонаправленно. Stoxx Europe 600 теряет 0,35%. Британский FTSE 100 снижается на 0,26%, французский CAC 40 — на 0,33%. При этом германский DAX прибавляет 0,15%, а итальянский FTSE MIB — 0,27%, обновляя исторические максимумы на фоне роста оборонных расходов стран НАТО. Давление на технологический сектор сохраняется: BE Semiconductor теряет 5,5%, Infineon — 0,2%. Оборонные компании, напротив, растут: Rheinmetall +3,4%, Leonardo +4,6%. США после праздничных выходных открылись смешанно. Фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,21%, Nasdaq 100 — на 0,89%. При этом фьючерсы на Dow Jones прибавляют 0,22%. В понедельник американские индексы закрылись ростом: Dow Jones обновил исторический максимум, впервые завершив день выше 53 000 пунктов. Россия: индекс МосБиржи снизился на 0,17% (до 2190,39 п.), тогда как РТС вырос на 2,25% (до 906,42 п.) благодаря укреплению рубля. Основная сессия начиналась с падения индексов на 1,6%. Сырьевой рынок: нефть резко дорожает на фоне новых атак на суда в Ормузском проливе. Катарский СПГ-танкер и саудовский нефтетанкер получили повреждения. Brent подорожала более чем на 2% — до $73,71 за баррель, WTI — до $70,2. ---

📊 Главные мировые финансовые новости за 7 июля 2026 года Американские рынки завершили понедельник уверенным ростом на фоне отскока технологических и чиповых акций. Dow Jones впервые в истории закрылся выше отметки 53 000 пунктов, обновив рекорд. Индекс вырос на 0,29% до 53 055,91 пункта. S&P 500 прибавил 0,72% до 7 537,43 пункта, Nasdaq Composite подскочил на 1,12% до 26 121,16 пункта. Лидером роста стал сектор полупроводников: чиповый индекс вырос более чем на 2% после двух дней падения. Western Digital подорожала на 7%, AMD — на 6,6%, Broadcom — почти на 4%. Среди «Великолепной семерки» выделилась Tesla, отыгравшая 6,7%. Европейские индексы завершили день разнонаправленно: DAX прибавил 0,15% до 25 817 пунктов, тогда как FTSE 100 снизился на 0,26% до 10 651 пункта. Азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,14% до 23 616 пунктов. В то же время южнокорейский Kospi упал на 3,5% — даже несмотря на взрывной рост прибыли Samsung Electronics в 19 раз. Инвесторы, по-видимому, уже заложили сильные результаты в цены. Ключевые события дня: · ФРС и инфляция: член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что ситуация «кардинально изменилась» — теперь именно высокая инфляция, а не слабость рынка труда, представляет главную угрозу для экономики США. · Нефтяной шок: Саудовская Аравия снизила цены на августовскую нефть для Азии на $11 за баррель — максимальное падение за 26 лет. WTI опустилась до $68,61/барр.. · Иена у 40-летнего минимума: японская валюта торгуется вблизи отметки 162 иены за доллар — хедж-фонды нарастили короткие позиции до максимума с 2007 года. · Доллар и золото: долларовый индекс финишировал у 100,86, золото скорректировалось до $4165,13/унц.. --- #S&P500

Вот основные новости утренних торгов 29 мая 2026 года: Фондовые рынки США - Dow Jones достиг исторического максимума 50 579,7 пункта, вырос на 2,13% за неделю [1] - S&P 500 растет восьмую неделю подряд — самая длинная серия роста с 2023 года [1] - Russell 2000 вырос на 2,72%, близок к историческому максимуму [1] - Превзошедшие ожидания результаты Nvidia поддержали технологический сектор [1] - OpenAI готовится к IPO в сентябре с оценкой 852 млрд долларов, SpaceX подаст заявку на IPO 12 июня с оценкой свыше 1,5 трлн долларов [1] ### Российский рынок - Индекс Мосбиржи вырос на 0,65% до 2590,17 пункта [2] - Курс рубля обновил максимумы с февраля 2023 года: USD/RUB опускался ниже 71, CNY/RUB достигал 10,39, EUR/RUB — 81,98 [1] - Газпром рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год из-за высокой долговой нагрузки [1] - Интер РАО показала выручку 526,9 млрд рублей (+18,3% г/г), дивиденды 0,32 рубля на акцию (доходность 10%) [1] ### Нефть и сырье - Brent упала на 5,23% до 103,54 доллара за баррель, WTI снизилась на 8,36% до 96,6 доллара [1] - Котировки снизились на надеждах на перемирие между США и Ираном [1] - Количество нефтяных буровых установок в США выросло до 425, максимума с июля 2025 года [1] ### Облигации и валюты - Доходность 10-летних гособлигаций Японии выросла до 2,76%, максимальный уровень с 1997 года [1] - Протоколы ФРС показали «ястребиность» позиции: большинство чиновников считают уместным дальнейшее ужесточение монетарной политики [1] - Минфин разместит 10-летние ОФЗ в юанях со ставкой купона не выше 8,0% [1] - Инфляционные ожидания населения в мае составили 13% против 12,9% в апреле [1]

📊 Сводка бирж мира и сырьевых рынков — утро 22 мая 2026 года 🇺🇸 США: Dow на историческом максимуме Американские индексы завершили торги 21 мая в плюсе на фоне снижения цен на нефть и доходности Treasuries: Индекс Значение Изменение Dow Jones 50 285,66 +0,55% (исторический максимум) S&P 500 7 445,72 +0,17% Nasdaq 26 293,10 +0,09% VIX (индекс страха) 16,76 -3,9% Корпоративные истории: · Walmart упал на 8% — предупредил о давлении высоких цен на топливо на маржу · Nvidia отчиталась сильно (81,6 млрд выручки, buyback на 80 млрд), но акции упали на ~1,7% — ожидания были ещё выше · Квантовые вычисления стали лидером дня Макроэкономика: PMI в производственном секторе США вырос до 55,3 в мае — максимум за 48 месяцев . Доходность 10-летних Treasuries снизилась до 4,56%, 30-летних — до 5,09% . 🇪🇺 Европа: умеренное снижение Индекс Изменение FTSE 100 (Лондон) -0,57% DAX (Франкфурт) -0,30% CAC 40 (Париж) -0,39% STOXX 50 -0,37% Европейские площадки закрылись в минусе, что создаёт фон осторожности перед открытием торгов в пятницу . 🇮🇳 Индия: ожидание слабого старта Индекс Значение Изменение GIFT Nifty (фьючерс) 23 626,50 -0,95% Nifty 50 23 659,00 +0,17% Sensex 75 183,36 -0,18% India VIX 17,82 -3,35% Ожидается слабое открытие на фоне глобальных настроений. Продолжается отток FII (иностранных инвесторов), хотя поддержка со стороны DII (локальных институционалов) сохраняется . 🇯🇵🇨🇳 Азия: технологический ралли Азиатские рынки показали уверенный рост на фоне отчётов NVIDIA и ожиданий ИИ-бума: · Nikkei 225 (Япония): +3,1% · KOSPI (Южная Корея): +8,4% Технологический сектор Азии лидирует — инвесторы делают ставку на долгосрочный тренд в полупроводниках и ИИ. 🛢️ Сырьевые рынки Энергоносители Сырьё Цена Изменение Brent $104,30/барр. -1% WTI ~$97,72/барр. -0,26% Снижение нефти связано с надеждами на разрешение ближневосточного конфликта . Однако геополитический фон остаётся напряжённым — Иран сохраняет обогащённый уран, что при любом обострении может быстро развернуть цены вверх . Драгоценные металлы Драгоценные металлы на подъёме: Металл Изменение Gold (золото) +0,20% (уровни: поддержка ~4416, сопротивление ~4661) Silver (серебро) +1,09% Platinum (платина) +1,07% Palladium (палладий) +1,70% Базовые металлы (LME) Металл Изменение Медь (LME Copper) -0,33% Цинк (LME Zinc) -0,37% Олово (LME Tin) -0,44% Никель (LME Nickel) -0,92% Свинец (LME Lead) +1,29% Алюминий (LME Aluminium) +0,47% Сельскохозяйственные (CBOT) Культура Изменение Пшеница (Wheat) -1,93% Кукуруза (Corn) -0,64% Соя (Soybean) -0,52% Рис (Rice) +0,43% "Мягкие" товары (ICE) Сырьё Изменение Кофе (Coffee) +1,57% Сахар (Sugar #11) +1,15% Какао (Cocoa) -3,75% Хлопок (Cotton #2) -4,29% Какао и хлопок резко упали — возможно, реакция на погодные условия и данные по запасам. 💵 Курс рубля (утро 22 мая) Валюта Курс Изменение Доллар (USD/RUB) 70,79 -0,16 ₽ Евро (EUR/RUB) 83,27 +1,29 ₽ Юань (CNY/RUB) 10,40 -0,018 ₽ 📌 Ключевые выводы для трейдеров и инвесторов 1. Dow на истории — американский рынок вблизи максимумов, но Nasdaq более волатилен 2. Нефть сдаёт позиции — Brent ушла ниже $105, но геополитика (Иран) держит рынок в напряжении 3. Золото в зоне консолидации — поддержка ~$4416, сопротивление ~$4661 за унцию 4. Технологический сектор Азии рванул вслед за ожиданиями по ИИ — следите за корреляцией с американскими полупроводниками 5. Какао и хлопок рухнули — возможны спекулятивные движения в этих фьючерсах

🎢 $77 трлн и Dow выше 50K: рынок США переписал историю Американский рынок только что установил сразу два исторических рекорда. Dow Jones впервые пробил отметку 50 000 пунктов, прибавив 262 пункта (+0,53%) на открытии 14 мая. Но главное — общая капитализация всего рынка США впервые в истории превысила $77 трлн. Причём всего за 39 дней рынок нарастил около $10 трлн. Тот случай, когда рост «с широкой ноги» — не просто слова. 🕊️ Пекинский драйвер Драйвером этой эйфории стала встреча Трампа и Си Цзиньпина в Пекине. Рынок явно вдохновился атмосферой взаимного уважения, а главное — слухами о возможном смягчении пошлин на $30 млрд и перспективами новых контрактов на поставку американской сельхозпродукции и авиалайнеров. 🤖 ИИ — настоящий MVP Но геополитика геополитикой, а главный мотор под названием AI никто не отменял. Одобрение экспорта передовых чипов H200 от Nvidia примерно 10 китайским компаниям стало ещё одним мощным триггером для всего сектора, вызвав ралли акций Nvidia. Cisco (+14% за одну сессию) и другие ИИ-чемпионы также переписывают рекорды. В итоге S&P 500 обновил исторический максимум на 7 491 пункте, а Nasdaq продолжает свою победную поступь. 💰 Гиганты раздувают пузырь? Общая суммарная капитализация Nvidia, Alphabet, Apple, Microsoft и Amazon достигла примерно $20 трлн. Это больше четверти всего рынка США. Похоже, концентрация капитала в Big Tech начинает достигать экстремальных значений, и это может нести в себе серьёзные риски. ⚡ Резюме Основной вывод — рынок ждёт конкретных действий от Китая по открытию своего рынка. А вот если переговоры так и останутся красивыми фразами, коррекция может быть весьма болезненной. Как думаете, рынок уже заложил в цену слишком много позитива, или у этого ралли есть ещё порох в пороховницах? 👇 @Netpresentvalue the 🚀

Рынки на распутье: что закладывают в цены на 2026–2027 годы и что говорят гуру Финансовые рынки редко смотрят дальше шести месяцев, но сейчас горизонт 2026–2027 годов стал главной точкой бифуркации. Участники Polymarket, инвестбанки и легендарные инвесторы рисуют три разных сценария. Объединяет их одно: все ждут резкого увеличения волатильности. Процентные ставки: три лагеря Рынок деривативов однозначно закладывает снижение ставки ФРС к весне 2027 года до диапазона 3,0–3,5 %. Однако среди аналитиков единства нет. TD Securities прогнозирует три сокращения по 0,25 % с осени 2026 года. Nordea, напротив, ожидает лишь одного‑двух снижений, удерживая ставку «выше и дольше». ING Economics добавляет, что геополитические шоки могут сдвинуть начало цикла смягчения на 2027 год. Крупные инвесторы смотрят на ситуацию мрачнее. Рэй Далио предупреждает: долговой цикл США приближается к переломному моменту, и ставки, вероятно, останутся выше 3 %, а обслуживание госдолга станет хроническим тормозом для экономики. Стэнли Дракенмиллер ещё жёстче: он считает, что рынок слишком оптимистичен в отношении траектории ставок, и называет текущую фискальную политику «самой безответственной за всю историю». Рынок акций: эйфория против защиты Прогнозы по S&P 500 на 2027 год разлетаются от катастрофы до нового ралли. J.P. Morgan Private Bank допускает рост до 8200 при оптимистичном сценарии, но в случае рецессии не исключает падения до 4600. Wells Fargo смотрит ещё дальше: 9500 к 2030 году, аргументируя это десятилетним циклом инвестиций в ИИ. Capital Economics рисует классический пузырь: сначала взлёт к 8000, а затем обвал на 12–30 %. Опционный рынок отражает эту ситуацию: рекордный открытый интерес по коллам со страйками 6500–6800 сочетается с массовой покупкой путов на 4500–4800. Институционалы страхуются, хотя публично транслируют бычьи прогнозы. Среди звёздных инвесторов консенсуса тоже нет. Кэти Вуд (ARK Invest) уверена: ИИ и дефляция технологий приведут к долгосрочному суперциклу роста, и текущие уровни — лишь начало. Джереми Грэнтэм (GMO), напротив, называет рынок «мегапузырём», сравнивая его с доткомами и кризисом 2008 года, и ожидает глубокой коррекции до 2027 года. Уоррен Баффет не даёт прямых прогнозов, но его Berkshire Hathaway накопила рекордный кэш ($334 млрд) — классический сигнал о том, что привлекательных возможностей почти не осталось. Российский трек: ставка 10 % и рубль за 100 Опросы ЦБ РФ рисуют более предсказуемую картину. К 2027 году ключевая ставка снизится до 10,0–10,3 %, инфляция вернётся к цели 4 %, а среднегодовой курс доллара составит 100–102,6 руб. Экономика вырастет на 1,7–1,9 % после стагнации 2026‑го. Это консенсус, но риски всё те же: цены на нефть и геополитика. Макрориски: ставка на рецессию Всемирный банк в январском прогнозе повысил оценки роста мирового ВВП до 2,6–2,7 % на 2026–2027 годы, но назвал текущее десятилетие худшим по динамике с 1960‑х. Polymarket оценивает вероятность официальной рецессии в США к марту 2027 года в 55–60 %. Майкл Бьюрри (Scion Asset Management), прославившийся предсказанием ипотечного кризиса, давно держит крупные ставки против казначейских облигаций и индексов, ожидая, что перегретая экономика столкнётся с жёсткой посадкой именно в 2027 году. Что в итоге? Рынки оказались в редкой ситуации: опционщики и Polymarket голосуют деньгами за высокую волатильность и вероятность рецессии, инвестбанки сохраняют внешний оптимизм (S&P 7400–8200), а крупнейшие инвесторы либо сидят в кэше (Баффет), либо готовятся к коллапсу (Грэнтэм, Бьюрри), либо делают ставку на технологическую сингулярность (Вуд). Не ИИР.

Private credit: как рынок в $2 трлн оказался в центре медвежьей ставки За четверть века частный кредит (private credit) превратился из нишевого инструмента в системообразующий сегмент американского финансового рынка. В 2000 году активы под управлением (AUM) оценивались в $30–35 млрд, к 2024 году они превысили $ 1,5 трлн, а в начале 2026‑го, по оценкам PitchBook и Preqin, приблизились к $2 трлн. Росту способствовало ужесточение банковского регулирования после кризиса 2008 года, а затем – резкое повышение ставок ФРС, сделавшее плавающие ставки private credit сверхприбыльными. Однако в марте 2026 года индустрия столкнулась с острейшим кризисом доверия. Акции крупнейших альтернативных управляющих – Ares Management, Blackstone, KKR, Apollo и Blue Owl – упали на 30–55% с начала года. Триггером стали действия JPMorgan, пересмотревшего стоимость кредитов, выданных private credit‑фондами софтверным компаниям, что заставило рынок усомниться в реальной стоимости активов на балансах BDC (Business Development Companies). Вслед за этим инвесторы начали массово запрашивать выход из фондов, но столкнулись с ограничениями: Morgan Stanley, BlackRock и Cliffwater приостановили или урезали выплаты, зафиксировав рекордные оттоки. Публичные BDC, через которые розничные инвесторы получают доступ к private credit, теперь торгуются в среднем по 78 центов за доллар заявленных активов. FS KKR Capital, Prospect Capital и Blue Owl Technology Finance опустились до 44–68 центов – беспрецедентные дисконты, напоминающие панику 2008 года. Кто ставит на крах Крупнейшие инвесторы не только предсказывали этот сценарий, но и наращивали ставки на обвал. Майкл Берри (Scion Asset Management), известный прогнозом ипотечного кризиса, ещё в 2023–2024 годах приобрёл пут-опционы на Ares Capital, Blackstone Secured Lending и другие BDC. В марте 2026 года стало известно, что Scion преобразован в семейный офис, а 80% его портфеля составляют защитные опционы с экспирацией в 2027 году – прямая ставка на то, что турбулентность продлится как минимум до осени 2026‑го. Марк Спицнагель (Universa Investments), специалист по «хвостовым рискам», неоднократно называл private credit идеальным детонатором следующего кризиса. Его фонд нарастил объём защиты, ориентированной на резкий скачок волатильности в конце 2026 года. Согласно данным S3 Partners, короткий интерес по Ares Capital достиг 18% от free float – исторический максимум. Короткие позиции по Blue Owl и другим BDC также обновили рекорды. Хедж-фонды, включая Rubric Capital Management, прямо предупреждали о риске «набега на банки» в private credit. Несмотря на панику, мнения аналитиков разделились. Bank of America Securities называет текущее падение «чрезмерной реакцией» и указывает на $160 млрд Ares, а также на низкий уровень плеча BDC (2x против 30x у Lehman Brothers). Может это обычная коррекция. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Держать фьючерс на евро становится все тяжелее. -4000 за день вынь да положь - не привычная для меня ситуация. Хочется скрипеть зубами, но я держусь хорошо. 🤔 Почему и зачем? •я закладывала на этот инструмент в худшем раскладе и все 100к отдать. Если евро уйдёт в ноль. •я брала его как страховку от высокого курса евро. И пока плачу эту маржу ежедневно, могу докупить евро наличные по хорошему курсу. Делаю это и буду продолжать ближайшие недели. А потом, если евро будет расти, эта маржа мне вернётся. •радуюсь, что не взяла 2, 3 или 4 фьюча. Мысли были. Было бы 16 тысяч за день минус и их доставать было бы сложнее. Хотя реально, когда влезла во фьючерс, не исключала такой возможности. Возможно, усреднюсь, но попозже. Сначала замещайка. Она для этой же цели ведь. Ну и чтобы этот пост не выглядел просто попыткой разделить боль, возможно, не все в курсе: ❓ Вы знали, что тут появились фьючерсы на китайские акции Baidu и Alibaba? {$BDM4} {$BDU4} {$BBM4} {$BBU4} Выглядит, конечно, выдача поиска шикарно: - заблокированные акции - те же, но в другой валюте гонконгских долларов - те же, но приостановленные, а не заблокированные 😁 Ну, фьюч тоже вариант. Я вот вообще не знала, что можно как-то на Китай сейчас ставить в ту или иную сторону. И есть фьючерсы на индексы, например, {$HSM4} на HANG гонконгский с разными периодами. {$DJM4} (если тоска по американской бирже, Industrial Dow Jones). ❓ Кто тоскует по этим рынкам и разным валютам, работаете с этими фьючерсами?

Schwab US Dividend Equity ETF () — это биржевой фонд, созданный и управляемый Charles Schwab Investment Management, Inc. инвестирует в акции компаний, работающих в различных секторах. Фонд фокусируется на акциях, приносящих дивиденды, и стремится отслеживать показатели индекса US Dividend 100 , используя метод полной репликации. Фонд был образован 20 октября 2011 года. SCHD: лучший дивидендный ETF. Schwab US Dividend Equity ETF — один из самых всесторонних ETF, ориентированных на дивиденды, на рынке сегодня. — SCHD предлагает потенциал роста стоимости акций — SCHD обеспечивает сильный рост дивидендов — SCHD предлагает солидную дивидендную доходность ETF проверяет все три поля. Давайте взглянем на эти три пункта поближе. За последние 5 лет с точки зрения общей доходности превзошел на 76% против 61%. Вот результаты работы фонда за разные периоды: — 1 год: +0,78% (S&P 500: -5,0%) — 3 года: +60,5% (S&P 500: +42,6%) — 5-летний: +75,9% (S&P 500: +61,4%) — 10-летний: +230,4% (S&P 500: +215,2%) Как вы можете видеть, SCHD выходит на первое место по каждому вышеприведенному периоду. Дивидендная доходность: 3,71%, что выше средней доходности для всех ETF в 2,10%, а доходность SCHD более чем вдвое превышает доходность S&P 500, доходность которой составляет 1,63%. SCHD увеличила дивиденды почти на 14% за последние 12 месяцев, и у них есть 3-летний DGR в размере 14% и 5-летний DGR в размере 13,74%, что является очень солидным DGR. SCHD показывает рост дивидендных выплат 10 лет подряд В заключение… Schwab US Dividend Equity ETF является королем дивидендных ETF. Он ставит галочки во всех полях, касающихся повышения цены акций, дивидендной доходности и роста дивидендов. Глядя на первые 10 позиций , на долю которых приходится примерно 40% SCHD, можно увидеть, что все они являются высококачественными дивидендными акциями . Фонд хорошо диверсифицирован и может стать отличной фундаментальной позицией. Вишенкой на торте является тот факт, что SCHD является недорогим ETF с коэффициентом расходов всего 0,06%. То что надо для долгосрочного портфеля, особенно во времена неопределенности, которые мы наблюдаем сейчас в США.

Дивидендная стратегия «Собаки Доу» Индекс Dow Jones Industrial – один из старейших на фондовом рынке – считается консервативным и включает 30 крупнейших американских компаний. В последнее десятилетие индекс рос в среднем на 5% в год. Основная идея стратегии заключается в том, что сумма дивидендов голубых фишек стабильна и почти не изменяется под давлением рыночных и экономических факторов. В этом случае средняя стоимость акции коррелирует с дивидендами, а текущая – зависит от цикла экономики и фазы развития компании. Так, компании с самыми высокими дивидендами стоят ниже своей средней цены, а значит, находятся в конце бизнес-цикла и будут расти. Преимущества стратегии заключаются в ее простоте и относительной стабильности. Однако не исключен риск, что стоимость компании падает из-за слабости бизнеса, и в дальнейшем ее ждет исключение из индекса. Кроме того, «Собаки Доу» не обеспечивают сверхдоходов, но требуют существенных вложений. За период 2000–2020 годов стратегия «Собаки Доу» опережала S&P 500 в среднем на 2% в год. Однако в последние годы практически не приносила дохода. Одна из причин – значительный рост технологического сектора, который вытянул за собой и S&P 500. Но в текущей макроэкономической обстановке технологические компании теряют привлекательность. По мнению экспертов, стратегия «Собаки Доу» поможет защититься от растущей инфляции, так как производители увеличивают денежные потоки и дивидендные выплаты, повышая цены на свои товары.

Наткнулся на несколько важных для меня мыслей. Что считать хорошим и плохим результатом в инвестировании? Какой период для измерения считать минимальным? ⠀ Прочтите, интересно ваше мнение: ⠀ ❝ Показателем того, насколько хорошо или плохо мы работаем, является не плюс или минус, полученныe за год. Оценка должна производится относительно общей результативности ценных бумаг, представленных индексом Dow Jones, результатов ведущих инвестиционных компаний и т. п. Если результаты нашей деятельности лучше этих ориентиров, то год считается хорошим независимо от того, в плюсе мы или в минусе. Если наш результат будет хуже, то пусть нас закидают помидорами. ⠀ — Поскольку общая тенденция рынка имеет повышательный характер, если вы сможете терять чуть меньше на падающих рынках и выигрывать чуть больше на растущих, то ваша результативность будет выдающейся. — ⠀ Судить о работе лучше всего по пятилетнему периоду, три года – это абсолютный минимум для оценки результативности. В некоторые годы, без сомнения, результативность товарищества будет хуже, возможно, значительно хуже, результативности Dow. Если в каком-либо трехлетнем или более длительном периоде результаты будут плохими, то всем нам надо искать другое место для вложения денег. Исключением из этого правила являются три года, приходящиеся на спекулятивный бум на бычьем рынке. ❞ ⠀ Уоррен Баффет, из писем партнёрам, 1963 год ⠀ … ⠀ ⠀ {$TSPX}

АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК ВХОДИТ В МЕДВЕЖЬЮ ФАЗУ Высокие цены на энергоносители, удобрения и продукты питания спровоцировали рекордную инфляцию в США, которая превысила 8% годовых. При этом производственная инфляция превысила 10%. На этом фоне ФРС был вынужден прекратить закачку экономики деньгами и начать цикл повышения процентной ставки, что спровоцировало замедление экономики. По итогам 1го квартала ВВП снизился на 1.5%, а по итогам 2го ожидается снижение до 2-3%. На этом фоне американский рынок акций начал корректироваться, потеряв от своих максимумов около 15%. При этом нету никаких предпосылок к тому, что биржи начнут восстанавливаться в ближайшее время. Высокая инфляция будет провоцировать ФРС продолжать повышать процентные ставки, что будет продолжать оказывать давление на экономику и биржи. В ближайшее время внимание игроков будет приковано к квартальным отчетам. Аналитики прогнозируют снижение прибыли компаний на 10%, однако в центре внимания будут прогнозы компаний на 3й квартал. Вероятнее всего, прибыль компаний продолжит снижаться, что будет продолжит оказывать давление на рынок акций. С технической точки зрения, индекс Dow Jones достиг психологически важного уровня 30 000 пунктов, где формируется попытка отскочить. Однако технические индикаторы ушли в медвежью фазу, что указывает на сохранение медвежьих настроений на рынке. ВЕРОЯТНЕЕ ВСЕГО, АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ПРОДОЛЖИТ СНИЖЕНИЕ И ЗАКРЕПИТСЯ НИЖЕ 30 000 ПУНКТОВ ПО ИНДЕКСУ DOW JONES. ПОСЛЕ ЗАКРЕПЛЕНИЯ НИЖЕ 30 000 ИНДЕКС ПРОДОЛЖИТ ДВИЖЕНИЕ С ЦЕЛЬЮ 25 000 ПУКНТОВ, ГДЕ ПРОХОДИТ ЛИНИЯ ДОЛГОСРОЧНОГО ВОСХОДЯЩЕГО ТРЕНДА.