Хэштег #commodities | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Технический анализ графика COCOA-11.26 На дневном графике сформирован разворотный паттерн «падающий клин», который сигнализирует о возможной смене нисходящего тренда на восходящий. Ключевые уровни и сигналы: · Текущая цена: 483,8 (последняя точка на графике). · Паттерн: Нисходящий канал сужается, цена пробила его верхнюю границу вверх — это бычий сигнал, указывающий на ослабление продавцов. · RSI (7): Индикатор развернулся вверх от зоны перепроданности (уровень ~30), что подтверждает бычью дивергенцию — цена обновляла минимумы, а RSI уже нет. · MACD (12, 26, 9): Гистограмма сокращается, линии готовятся к бычьему пересечению, что говорит о затухании импульса падения. · Stochastic (14, 1, 3): Осциллятор вышел из зоны перепроданности и разворачивается вверх, подтверждая краткосрочный бычий импульс. Технический вывод: График подаёт сигналы к восстановлению после длительного падения. Ближайшее сопротивление — район 500–550, далее 600. Поддержка — у текущих минимумов ~400–450. --- 🌍 Фундаментальный анализ Фундаментальная картина остаётся двойственной: рынок балансирует между рисками сокращения предложения и слабым спросом. Факторы, поддерживающие рост цен (бычьи): · Погодный фактор Эль-Ниньо: NOAA оценивает вероятность мощного Эль-Ниньо в 67%. Это грозит засухой в Западной Африке, что уже привело к ухудшению цветения деревьев и прогнозам снижения урожая в Кот-д’Ивуаре и Гане на 13–20%. · Снижение прогнозов урожая: Ранние обзоры сезона 2026/27 фиксируют слабое формирование плодов. StoneX понизила оценку глобального профицита до 149 тыс. тонн с 267 тыс. тонн. · Риск возврата дефицита: Аналитики Intesa Sanpaolo и Rabobank предупреждают о возможном возникновении дефицита какао в сезоне 2026/27. Факторы, оказывающие давление (медвежьи): · Слабый спрос: Переработка какао в Европе в I квартале 2026 года упала на 7,8% г/г — минимум за 17 лет. В Северной Америке показатель снизился на 3,8%. · Рост запасов: Запасы какао на ICE выросли до двухлетнего максимума в 3,4 млн мешков. --- 🔮 Прогноз: Что ждать? Краткосрочно (1–3 месяца): Техническая картина и сезонный фактор Эль-Ниньо создают предпосылки для отскока вверх от текущих уровней. Ближайшая цель — зона 550–600. Однако слабый спрос будет ограничивать рост. Среднесрочно (до конца 2026 года): Диапазонные колебания с попыткой закрепления выше 600. Если прогнозы по Эль-Ниньо подтвердятся, возможен возврат к 800–1000. Долгосрочно (2027 год): При сохранении текущих трендов рынок может вернуться к дефициту, что создаст предпосылки для устойчивого роста . 🍫 КАКАО: ДНО НАЙДЕНО? ТЕХНИКА ГОВОРИТ «ДА» График COCOA-11.26 подаёт первые бычьи сигналы после затяжного падения! 📉 Что мы видим: ✅ Паттерн «падающий клин» — классический разворотный сигнал ✅ RSI развернулся вверх с зоны перепроданности + бычья дивергенция ✅ MACD готовится к пересечению вверх ✅ Stochastic подтверждает импульс Но есть и ложка дёгтя 🥄: ❌ Спрос на какао в Европе и США падает (переработка на минимумах) ❌ Запасы на ICE выросли до 2-летнего максимума Что перевесит? ⚖️ На стороне быков — погодный фактор Эль-Ниньо (вероятность 67%!) и угроза дефицита в сезоне 2026/27. Аналитики уже снижают прогнозы урожая в Кот-д’Ивуаре и Гане на 13–20%. Прогноз: 🎯 Краткосрочно — отскок к 550–600 🎯 Среднесрочно — закрепление выше 600 🎯 Долгосрочно — возврат к 800–1000 при подтверждении Эль-Ниньо Вывод: Техника и фундамент сходятся — рынок какао готовится к развороту. Вопрос лишь в том, насколько сильным будет спрос.

Анализ сырьевого рынка: эпоха дефицита и геополитической турбулентности Сырьевые рынки в 2026 году переживают фундаментальную трансформацию, вызванную перекрытием Ормузского пролива. Это создало эффект, который эксперты Всемирного банка называют даже более значительным, чем шок 2022 года . Индекс Bloomberg Commodity Total Return вырос более чем на 34% с начала года, приближаясь к рекордным максимумам . 1. Энергетика — эпицентр кризиса Цены на нефть Brent демонстрируют экстремальную волатильность: от пиков около $90 в конце июля до отката к $72, а сейчас снова превысили $95 за баррель из-за возобновления ударов США по Ирану . Основной шок приходится на нефтепродукты — европейский газойль подорожал на 123% из-за исторического дефицита дизеля на фоне ограниченной мощности НПЗ . Природный газ также демонстрирует разрыв: европейский TTF и азиатский JKM прибавили 50-80% с февраля, в то время как американский Henry Hub остался стабильным благодаря внутренней добыче . 2. Промышленные металлы — двойной удар Рынок меди разорван между геополитикой и "зеленым" спросом. С одной стороны, перебои с поставками из Чили и рекордно низкие запасы на LME (снижение почти на 50% с июня) толкают цены вверх . С другой — введение пошлин США и углеродного сбора ЕС перекраивает торговые потоки, а бум AI-инфраструктуры создает долгосрочный спрос, который Moody's оценивает в $785 млрд в 2026 году . 3. Драгоценные металлы — в поисках убежища Золото остается бенефициаром нестабильности. Несмотря на давление из-за риска повышения ставки ФРС, котировки превысили $4,500 за унцию. Притоки в ETF и покупки центробанков удерживают рынок, а Goldman Sachs прогнозирует потенциал роста выше $4,900 . Риски и прогнозы Всемирный банк прогнозирует рост общего индекса сырьевых цен на 16% в 2026 году . Однако главный риск — это затягивание конфликта. В этом случае нефть может достичь $115 за баррель, а число людей, столкнувшихся с острой нехваткой продовольствия, вырастет на 45 млн человек из-за удорожания удобрений на 31% .

Рынок металлов 1 августа: драгметаллы остывают, промметаллы держат удар ⚙️ Первая неделя августа началась с коррекции на рынке драгоценных металлов. После стремительного июльского ралли золото и серебро уходят вниз — трейдеры фиксируют прибыль на фоне укрепления доллара и ожиданий дальнейших сигналов от ФРС. Драгоценные металлы: Spot-золото на 1 августа — ~$4,044–4,057 за унцию, падение более 1% за день. Серебро торгуется у $57,4–59,6, откатившись от 30-дневного максимума в $61,56. Платина — ~$1,643–1,661, палладий — ~$1,278–1,314. В рублях: золото — 10 502,97 руб./грамм, серебро — 148,32, платина — 4 140,33, палладий — 3 280,00. Ключевая причина коррекции — ФРС сохранила ставку на уровне 3,50–3,75%, но трое из девяти членов проголосовали за повышение. Это оставляет риск ужесточения политики в силе, что давит на бездоходные активы. Однако золото всё ещё завершает июль с плюсом 2,1%. Промышленные металлы выглядят устойчивее. Медь держится у ~$6,52 за фунт ($13,791 за тонну), прибавляя более 3% за месяц благодаря глобальному дефициту предложения. LME-алюминий — ,184/т, цинк — $3,643/т (+21), никель — $17,249/т. Снижение запасов на LME и в Китае поддерживает цены, но слабый спрос со стороны китайской недвижимости сдерживает рост. Главный вывод: Драгметаллы консолидируются после мощного ралли, промметаллы держатся на дефиците, но макроэкономическая неопределённость сохраняется.

Перспективы товарного рынка в 2026 году формируются под влиянием разнонаправленных тенденций: с одной стороны, прогнозируется снижение цен на большинство сырьевых товаров до шестилетнего минимума, с другой — сохраняется высокая волатильность и структурные изменения в спросе . 📊 Общая картина: дефляция и рекордный профицит Согласно докладу Всемирного банка «Перспективы товарно-сырьевых рынков», 2026 год станет четвертым годом подряд с падением цен на сырье. Ожидается снижение на 7% как в 2025, так и в 2026 году, что приведет к минимальному уровню с 2020 года . Основные факторы: · Слабый рост мировой экономики и неопределенность в торговой политике · Рекордный профицит нефти — ожидается избыток в 1,2–3 млн баррелей в сутки · Структурное замедление спроса со стороны Китая — переход от инвестиционной модели к сервисной экономике 🛢️ Энергетический сектор: эра дешевой нефти Цены на нефть марки Brent прогнозируются на уровне $60 за баррель в среднем за 2026 год — это пятилетний минимум . Фактор Влияние на рынок Рост добычи в США, Бразилии, Гайане Увеличивает предложение Замедление спроса в Китае Электромобили уже занимают 40% продаж Ослабление влияния ОПЕК+ Квоты теряют эффективность Снижение цен на энергоносители ожидается на уровне 10% в 2026 году после падения на 12% в 2025-м . 🥩 Сельское хозяйство и продовольствие Цены на продовольствие демонстрируют устойчивое снижение: · 2025 год: снижение на 6,1% · 2026 год: дополнительное снижение на 0,3% Ключевые тренды: · Цены на рис и пшеницу снижаются, повышая доступность продуктов · Кофе и какао подешевеют в 2026 году благодаря улучшению поставок · Удобрения — исключение из тренда: рост на 21% в 2025 году из-за торговых ограничений, затем снижение на 5% в 2026-м 🥇 Драгоценные металлы: защитный актив В отличие от энергетического и продовольственного секторов, золото и серебро остаются в фазе роста: Металл 2025 (рост) 2026 (прогноз) Золото +42% +5% Серебро +34% +8% Спрос на «безопасные гавани» обусловлен геополитической напряженностью и покупками центральных банков . Цены на золото в 2026 году почти вдвое превысят средние показатели 2015–2019 годов . 🔩 Промышленные металлы: дефицит и потенциал роста Bloomberg выделяет промышленные металлы как потенциального лидера 2026 года . Ожидается: · Медь — самый крупный дефицит за 22 года · Цены на медь достигли исторического максимума $12 558 в конце 2025 года · Алюминий и никель также поддерживаются спросом со стороны инфраструктурных проектов и «зеленой» энергетики ⚠️ Ключевые риски 2026 года 1. Геополитика и торговые войны · ВТО прогнозирует резкое замедление роста мировой торговли до 0,5% в 2026 году из-за пошлин США · Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может спровоцировать локальные ценовые скачки 2. Погодные риски · Рекордно высокие температуры и засухи в регионах производства сельхозкультур · Цикл Ла-Нинья может негативно сказаться на урожаях 3. Волатильность остается на 50-летнем максимуме · Несмотря на общее снижение цен, отдельные шоки могут вызывать резкие колебания 🎯 Итог: что важно знать инвестору Сектор Прогноз Ключевая возможность Нефть и газ ⬇️ Снижение Выигрывают транспорт и логистика Промышленные металлы ⬆️ Рост (дефицит) Медь, алюминий Драгоценные металлы ⬆️ Рост (safe haven) Золото, серебро Сельское хозяйство ⬇️ Снижение Выгода для потребителей Удобрения ⚖️ Волатильность Мониторинг торговых ограничений Главный вывод: 2026 год станет временем «двух скоростей» на товарном рынке. Энергоносители и продовольствие дешевеют на фоне рекордного предложения и замедления китайской экономики. Промышленные и драгоценные металлы, напротив, могут показать рост благодаря структурному дефициту и спросу на активы-убежища . — 10 хештегов:

Пост на тему "Инвестиции в commodities (товары)" Инвестиции в товары (commodities) — это способ диверсификации портфеля и защиты от инфляции. Товары включают в себя сырьевые материалы, такие как нефть, золото, серебро, сельскохозяйственные продукты и металлы. Вот несколько ключевых аспектов, которые стоит учитывать при инвестировании в commodities: 1. Типы товаров: Товары можно разделить на две категории: - Драгоценные металлы (золото, серебро, платина) — используются как средство защиты от инфляции и экономической нестабильности. - Энергоносители (нефть, газ) — критически важны для экономики и могут значительно колебаться в цене в зависимости от спроса и предложения. 2. Методы инвестирования: Существует несколько способов инвестирования в товары: - Физические товары: Покупка реальных товаров, таких как золото или нефть, что требует хранения и управления. - Фьючерсные контракты: Договоры на покупку или продажу товаров в будущем по заранее установленной цене. Они могут быть рискованными и требуют знания рынка. - ETF и индексные фонды: Это удобные способы инвестирования в товары, которые позволяют получить доступ к рынку без необходимости управления физическими активами. 3. Анализ рынка: Изучите факторы, влияющие на цены товаров, такие как экономические условия, изменения в спросе и предложении, а также политические события. Это поможет вам прогнозировать движения цен и принимать обоснованные решения. 4. Риски: Инвестиции в товары могут быть волатильными и подвержены различным рискам, включая изменения в спросе, климатические условия и геополитические факторы. Оцените свою толерантность к риску, прежде чем инвестировать. 5. Диверсификация: Включение товаров в ваш инвестиционный портфель может помочь снизить риски и повысить общую доходность, особенно в условиях нестабильности на фондовых рынках. Инвестиции в commodities могут быть прибыльными, если подойти к этому процессу с вниманием и осознанием рисков.