Хэштег #что_купить_на_фондовом_рынке | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сегодня хочу обратить ваше внимание на интересную ситуацию, сложившуюся на рынке облигаций, в частности, вокруг ОФЗ-26238. Вчера мы наблюдали резкое падение цен на эти облигации. Итак, что произошло? В понедельник мы увидели снижение цены ОФЗ-26238 более чем на 4 %. Причиной послужила новость о регистрации Минфином дополнительных выпусков ОФЗ, включая и 26238, объемом до 50 млрд рублей каждый. Рынок отреагировал нервно, многие увидели в этом сигнал к дальнейшему снижению цен на «старые» выпуски ОФЗ, которые до этого момента держались относительно стабильно на фоне проблем с размещением новых выпусков Минфина. Но давайте посмотрим на ситуацию хладнокровно. ОФЗ, как инструмент, остаются одними из самых надежных на российском рынке. Гарантия государства, предсказуемый купонный доход, доступность для широкого круга инвесторов – все это делает их привлекательными, особенно в текущей неопределенной экономической обстановке. Цена ОФЗ, конечно, колеблется под влиянием ключевой ставки, инфляции, геополитики, но фундаментальная надежность никуда не исчезает. В качестве примера возьмем как раз ОФЗ-26238. Это популярная бумага среди розничных инвесторов, с дюрацией, чувствительной к изменениям ключевой ставки, и погашением в мае 2041 года. После вчерашнего падения эффективная доходность стала еще более привлекательна! Почему я считаю текущее снижение цены возможностью? Потому что, на мой взгляд, мы имеем дело с временной рыночной нервозностью, а не с фундаментальным ухудшением перспектив ОФЗ. Ключевая ставка ЦБ РФ выросла почти втрое с начала 2023 года – с 7,5% до текущих значений. Это уже максимально заложило негатив в цены длинных облигаций, таких как 26238. Дальнейшее существенное повышение ставки маловероятно. Скорее, в перспективе нескольких лет мы увидим цикл снижения ставки. И вот тогда, при снижении ключевой ставки, цены на долгосрочные ОФЗ, такие как 26238, имеют потенциал значительного роста. В заключение: текущее падение цены ОФЗ-26238, вызванное новостями о допэмиссии, может стать прекрасной возможностью для долгосрочных инвесторов войти в надежные облигации с высокой доходностью и потенциалом роста капитала при возможной смене вектора денежно-кредитной политики. Конечно, риски присутствуют всегда, и инвестиции в облигации также несут определенный риск, но в данной ситуации, на мой взгляд, соотношение риск-доходность выглядит весьма привлекательным. У вас в портфеле есть облигации?

🟢 Алюминий. Экспорт алюминия из России в Китай в 2024 году вырос на 24,9% до $ 3,58 млрд, достигнув максимума с 2015 года. 🟢 «Мечел». Перенес выплаты по части основного долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг. 🟢 СД Соллерса 30 января определит коэффициент чистый долг/EBITDA для целей дивидендной политики. 🟢 Алмазы. Экспорт российских алмазов в Индию за январь-октябрь 2024 года снизился на 17% до 5,2 млн каратов. В первом полугодии был рост на 22% (4,1 млн каратов), но в августе-сентябре поставки резко упали. В октябре экспорт восстановился до 586,6 тыс. каратов. 🟢 Фармацевтика. В 2024 году цены на 820 лекарственных препаратов в России снизились на 16%. 🟢 «Займер». Объем выдач займов в 2024 году составил 55,9 млрд рублей (рост на 5,3%). Выдачи IL-займов выросли на 79% до 18,7 млрд рублей. Выдачи новым клиентам увеличились на 32,7% до 5 млрд рублей. 🟢 «Эталон». {$ETLN} Продажи недвижимости в 2024 году достигли 699 тыс. кв. м (+28%) и 146,2 млрд рублей (+39%). Доля региональных проектов – 29% в натуральном и 21% в денежном выражении. Денежные поступления выросли на 16% до 95,6 млрд рублей. 🟢 Авиаперевозки. Пассажиропоток российских авиакомпаний в декабре вырос на 3% до 8 млн человек. По итогам 2024 года – рост на 5,58% до 111,6 млн человек. На внутренних рейсах перевезено 5,98 млн пассажиров (+0,7%), на международных – 2,03 млн (+10,6%). 🟢 Газ. ✔️Мировой спрос на газ в 2024 году вырос на 2,8% до 4,21 трлн кубометров. Прогноз на 2025 год – рост на 2% до 4,29 трлн кубометров. ✔️Добыча газа в России в 2024 году увеличилась на 6,9% до 682 млрд кубометров. Прогноз на 2025 год – 693 млрд кубометров.

Российские инвесторы больше любят дивидендные акции на фондовом рынке, нежели чем акции роста. Поэтому подготовил для вас список дивидендных акций на 2025 год. ✅Сургутнефтегаз ( ) - нефтяная компания с самой большой кубышкой на балансе. Дивиденд 7,45 рублей - 14,9 %. Компания выплачивает дивиденды один раз в год. ✅ ФосАгро ( - лидер на рынке удобрений. Дивиденд: 860 рублей — 13,4% ✅ Роснефть ( ) - крупнейшая нефтяная компания. Дивиденд: 72,50 рубля — 11,9 % ✅Банк Санкт-Петербург ( ) - компания с самым надёжным кредитным портфелем. Дивиденд: 57,73 рубля —15,6 % ✅ Татнефть ( ) - одна из самых эффективных нефтяных компаний. Дивиденд: 104 рубля - 15,1 % ✅ Ленэнерго АП ( ) - не самая интересная акция с точки зрения долгосрочной перспективы, т к не внушает уверенности сильного роста бизнеса, но интересна в плане хороших дивидендов. Дивиденд - 25 рублей — 11,7 %. ✅ Совкомфлот ( ) - компания, которая тяжело переживает санкции и находится под давлением, однако, в случае перемирия, может показать значительный рост. Дивиденд: 14,70 рубля — 14,8 % ✅ НЛМК ( ) - входит в тройку лидеров чёрной металлургии, торгующихся на фондовом рынке. Дивиденд: 21,50 рубля — 14,5 % ✅ Транснефть-п ( ) - крупнейшая нефтепроводная компания в мире. Дивиденд: 185 рублей — 15 % ✅ Лукойл ( ) — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объёмам нефтедобычи в России. Дивиденд: 994 рубля —13,8 % ✅ ИКС 5. С 9 января начнутся торги. Пока акции купить нельзя. Дивиденд 700 руб. — выше 25% к апрельской цене закрытия. ✅ Сбербанк ( ) - банк номер 1 в России. Дивиденд: 38 рублей —13,6 % Дивиденды указаны с учётом стоимости акций на сегодняшний день. Не забываем, что выплата дивидендов - это право, а не обязанность компаний! Подписывайтесь! Здесь вы узнаете всё об инвестициях и о каждой конкретной компании!

Яндекс: интересна ли компания для инвестирования? Яндекс — одна из крупнейших российских технологических компаний, работающая в различных секторах, включая поиск, электронную коммерцию (Яндекс.Маркет), навигацию, облачные технологии и другие. Компания демонстрирует сильную позицию на российском рынке и активно развивается. Отчет за 9 месяцев 2024 года: Показатели Яндекса за 9 месяцев 2024 года демонстрируют хорошие результаты: ✔️ рост выручки на 37%, ✔️ скорректированной EBITDA на 71% (рентабельность 18%), и ✔️ скорректированной чистой прибыли на 98% (рентабельность 9%). ▪️Дивидендная политика. Компания впервые в своей истории выплатила дивиденды в 2024 году и предполагает регулярные выплаты в будущем. Но не забываем, что это - компания роста, поэтому увеличение стоимости акций гораздо интереснее, чем сами дивиденды, которые будут не очень большими, как и у всех стремительно растущих IT - компаний. ▪️Позитивные факторы: ✔️ Высокая рентабельность. Яндекс демонстрирует высокую рентабельность бизнеса, что делает его устойчивым к экономическим колебаниям. Низкий чистый долг/EBITDA (0,4х) указывает на низкую долговую нагрузку. ✔️ Диверсификация: Компания имеет максимально диверсифицированный портфель бизнесов, что снижает риски: ✅рекламный бизнес (основной и самый прибыльный для компании), ✅райдтех (такси, каршеринг), электронная коммерция, ✅фудтех, ✅беспилотные автомобили, ✅роботы-доставщики, ✅видео- и аудиостриминг, ✅облачные технологии и многое другое. ✔️ Рост электронной коммерции. Яндекс.Маркет активно развивается и занимает значительную долю на рынке e-commerce. Ожидается его дальнейший рост в 2025 году. ✔️ Технологическое лидерство. Яндекс инвестирует в перспективные технологии, включая финтех, облачные сервисы и беспилотные автомобили. Возможен успех в развитии этих направлений в долгосрочной перспективе. ✔️ Доминирование на рынке ПО. Вероятность установления YaOS на телевизоры от ведущих китайских брендов может усилить позиции Яндекса на российском рынке и существенно увеличить его долю. Прогнозы указывают на потенциальное превышение 70% доли рынка к 2025 году. Снижение доступности Google в России также играет на руку Яндексу. Продолжение в следующем посте.

Продолжение поста. Начало здесь: ▪️Отдельного внимания заслуживает вопрос фондов ликвидности. На первый взгляд, это привлекательный инструмент: деньги доступны в любой момент. Однако, в этом и кроется проблема. Фонды ликвидности – это, по сути, парковка средств для тех, кто не определился с инвестиционной стратегией. В условиях кризиса, когда рынок падает, многие инвесторы стремятся вывести средства из фонда ликвидности для покупки акций по сниженным ценам. Это приводит к нехватке ликвидности, большому количеству продавцов и дефициту покупателей. Как результат – потери для инвесторов. 2022 год - тому пример. Как думаете, кто первым выведет деньги с фондов ликвидности: вы или инсайдеры с большими деньгами, которые моментально обрушат цену и ваши «накопления»? ▪️Многие жалуются, что российский фондовый рынок сильно волатилен, непредсказуем, чуть что сразу падает. А вот американский...это да! Как думаете, почему? Во-первых, американский фондовый рынок гораздо старше, у инвесторов там гораздо больше опыта. Во-вторых, инвестируют там люди с начала получения первых доходов. И образование по инвестированию там намного больше развито. У нас же все хотят получить 10-тилетнюю доходность за пол года. И не просто хотят, а верят в это и с этой целью идут в инвестиции. Образование? Не, не слышали. А потом делают десятки заведомо проигрышных действий, чтобы «отыграться», вернуть деньги, забрать (спасти) хоть что-то. Российский рынок чаще падает не потому что компании резко становятся плохими или готовы к банкротству. А потому что большинство российских инвесторов - хомяки на суете. Истеричность фондового рынка отражает характер его участников. ▪️Потенциал роста российского рынка огромен. Мне жаль тех, кто это не понимает и теряет деньги в фондах ликвидности и депозитах. При любом начале позитива российский фондовый рынок полетит с гораздо большей скоростью вверх, нежели вы успеете переобуться и купить интересные активы. Чтобы правильно инвестировать в акции, нужно быть образованным и психически устойчивым. Иногда хватает даже базовых знаний при наличии нормальной психики.

Продолжение поста по компании Софтлайн. Начало здесь: 🥇 Какие успехи у Софтлайн? За последние два года Софтлайн купил десятки других компаний. Это помогает им предлагать больше решений и услуг своим клиентам. Компания активно развивается и расширяет свою сеть партнеров. На сайте компании можно увидеть список из тысяч партнеров, с которыми они сотрудничают. Таким образом, Софтлайн – это крупная IT-компания, которая помогает другим фирмам улучшать работу с помощью технологий и цифровых решений. С 20 декабря акции Sofline () войдут в состав Индекса средней и малой капитализации MCXSM. Преимущества инвестирования в компании индекса MCXSM: 🚀 Высокий потенциал роста. Как пример, возьмём 2023 год. Индекс Мосбиржи + 44,4%. Индекс MCXSM + 61,5%. Важно понимать, что чем выше возможный рост, тем выше риски! Я спокойно выдерживаю минусы в портфеле, понимая это. Но многие вообще не могут смотреть даже на небольшое снижение. Но при коррекции, как например, начавшейся с мая, тот же MOEX ушёл вниз на 24,3%. - MCXSM при этом обогнал его по силе полёта в пол до 30,7%. 🪺Возможность диверсификации портфеля. Основные риски: 🌊Повышенная волатильность. ❄ Ликвидность некоторых акций может быть не самой лучшей. Sofline сильно выделяется на фоне многих конкурентов, благодаря тому, что может удовлетворить спрос на ИТ - решения и смежные запросы практически любого клиента, охватывая максимум рынка. Плюс важно отметить, что у компании уже сформированы тёплые отношения с клиентами и обширная партнерская сеть благодаря многолетнему опыту работы с западными решениями. Sofline занял перспективную нишу на быстрорастущем IT-рынке и активно масштабируется, сосредоточившись на сегментах с наибольшим потенциалом развития. ▪️Риски и негативные факторы. ✔️ Нестабильная политическая ситуация и изменение валютных курсов. Эти факторы создают неопределённость и могут негативно сказаться на финансовых результатах компании. ✔️Рост затрат на развитие бизнеса. В условиях текущих экономических реалий компания сталкивается с увеличением расходов на развитие своего бизнеса. ✔️ Макроэкономическая неопределённость. Она может привести к повышенной волатильности акций, что также влияет на инвестиционную привлекательность (инвесторы охотнее покупают акции компаний, которые растут в цене, а не снижаются). ✔️ Ужесточение денежно-кредитной политики Банка России. Это может усложнить доступ к финансированию и увеличить стоимость заимствований для компании, увеличив расходы на обслуживание долга. Таким образом, внешние экономические условия оказывают значительное влияние на финансовое положение компании, создавая дополнительные риски и вызовы для её развития. ▪️Последние новости о Софтлайн: ☑️Обратный выкуп акций SOFL дочерней компанией СофтлайнООО «Софтлайн Проекты», дочерняя структура Софтлайн, за неделю с 25 ноября 2024 года приобрела более 423 тысяч акций на Московской бирже. Таким образом, общий объём казначейского пакета акций на балансе компании превысил 70,4 миллиона акций. ☑️Ранее, 22 октября 2024 года, Совет директоров Софтлайн одобрил программу обратного выкупа акций SOFL. В соответствии с этим решением, в рамках программы байбэка планируется выкупить до 5% от уставного капитала компании, что составляет до 20 миллионов акций, в течение последующих 12 месяцев.

Просматривая некоторые комментарии, я понимаю, что многие инвестируют в компании, не понимая толком, чем они занимаются, перспективны ли они и почему вообще могут прийти к обозначенным мной целям. Отсюда разочарование из-за снижения котировок и эмоциональные продажи. 🛟 Решил попробовать объяснять максимально простым языком, о чем компания, чем интересна, почему занимает долю, иногда значительную, в моём портфеле, и никакие коррекции не меняют моих предпочтений, пока я наблюдаю хорошую динамику развития самой компании и вижу в ней серьёзный потенциал. Сегодня рассказываю о ГК Софтлайн. Начнем с финансовых результатов за 9 месяцев 2024 года: ✅ + 35 % - увеличение оборота Группы за 9 месяцев 2024 года год к году - 71,1 млрд рублей. Около 29% показателя пришлось на оборот от продажи собственных решений Компании. ✅ Более чем + 90 % рост Валовой прибыли в отчетном периоде до 23,9 млрд рублей. Валовая прибыль, полученная от собственных решений Группы, в отчетном периоде увеличилась более чем в 2 раза и составила 15,1 млрд рублей – это более 63% от общей валовой прибыли Компании. В результате валовая рентабельность Группы за 9 месяцев 2024 года достигла 33,7% (+9,9 п.п. г/г). ✅ Скорректированная EBITDA Компании за 9 месяцев 2024 года увеличилась более чем в 2 раза по сравнению с показателем, зафиксированным по итогам 9 месяцев 2023 года, до 4,6 млрд рублей. ✅ Чистая прибыль Группы за обозначенный период превысила 1,5 млрд рублей. 🧐 А что такое собственно Софтлайн? ▪️Компания Софтлайн помогает другим компаниям работать лучше благодаря своим IT-решениям. Она предлагает разные программы и сервисы, которые помогают бизнесу развиваться и становиться цифровым. Например, они могут предложить вам использовать их сервера вместо покупки собственных, защитить данные вашей компании или создать специальное программное обеспечение именно под ваши задачи. ▪️Как работает Софтлайн? У компании есть команда консультантов, которая поможет выбрать нужные решения для бизнеса. Они предлагают такие вещи, как: ✔️ Облачные решения: использование их серверов вместо покупки своих.☁ ✔️ Кибербезопасность: защита данных и информации.🥊 ✔️ Инфраструктура: помощь в создании своего парка компьютеров («железо»).🖥 ✔️ Программы на заказ: создание специальных программ для конкретных задач.🤝 ✔️ Техподдержка и аутсорсинг: помощь в решении технических проблем и выполнение некоторых работ для вас. ▪️Кто пользуется услугами Софтлайн? У Софтлайн сотни тысяч клиентов. Среди них компании из разных сфер: нефть и газ, магазины, связь, банки, заводы, логистические фирмы и многие другие. Также они сотрудничают с государственными компаниями и физическими лицами через свои онлайн-платформы. Клиенты компании: Сбербанк, boxberry, Алроса, СИБУР, S7 Airlines, Гемотест, «Национальные алкогольные традиции», Торгово-промышленная палата РФ, Ренессанс, банковская группа Синара, Детский мир, «Гермес Групп», Цифра Банк, компания Балтика и ещё несколько десятков других, многие из которых достаточно известны. 🗺 Где работает Софтлайн? Офисы Софтлайн расположены по всей стране – от Калининграда до Владивостока. Всего таких офисов несколько десятков. Также у компании в планах максимально охватить рынок дружественных стран. ❓ Почему выбирают Софтлайн? Диверсификация: Компания охватывает различные сегменты IT-рынка, что позволяет ей извлекать выгоду из каждого направления. 2. Репутация: Работая на рынке более 30 лет, Sofline зарекомендовал себя как надежный игрок с большой базой лояльных клиентов. 3. Прозрачность и отношение к инвесторам: Sofline проводит открытую политику коммуникации с инвесторами, организовав успешный обмен ГДР Noventica на собственные акции. Важным аспектом является также выплата стабильных дивидендов, что делает компанию привлекательной для долгосрочных инвесторов. Продолжение в следующем посте. Не забывайте подписываться!