Хэштег #перспективные_акции | Тинькофф Инвестиции Пульс

✅ Строительство / Недвижимость: Группа «Эталон» {$ETLN} запускает премиальный бренд AURIX для жилой, офисной и курортной недвижимости. В 2024 году спрос в премиум-сегменте вырос на 54% в денежном выражении и на 11% в натуральном, средняя цена квадратного метра увеличилась на 38%. Флагманский проект — ЖК «ЛДМ» в Санкт-Петербурге. «Эталон» ожидает роста выручки и EBITDA благодаря новому бренду. ✅ Финансы / Фондовый рынок: ➡️ СПб Биржа расширит список торгуемых бумаг в выходные до 70, добавив акции: ➡️ «Артген биотех», ➡️ «Новабев Групп», ➡️ «СмартТехГрупп», ➡️ «ЭЛ5-Энерго», ➡️ «Глобалтрак менеджмент», ➡️ «МГКЛ», ➡️ «М.Видео», ➡️ «Новороссийский морской торговый порт», ➡️ «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», ➡️ «Софтлайн», ➡️ «Соллерс», ➡️ «Территориальная генерирующая компания N1», ➡️ «Объединенная авиастроительная корпорация», ➡️ «ВУШ Холдинг», ➡️ Привилегированные акции «Ростелеком». ✅ Сырьевые товары / Энергетика: Цены на нефть упали после введения США пошлин на товары из Китая и ЕС. Brent подешевела на 3,2% до $72,52 за баррель, WTI — ниже $70. Пошлины не распространяются на нефть, газ и энергоносители. ✅ Фармацевтика: «Озон Фармацевтика» представила «Вилдегру» — аналог «Виагры» с пролонгированным действием до 13 часов. Препарат на основе силденафила с замедленным высвобождением. ✅ IT / Телекоммуникации: ✔️ IVA Technologies опубликовала МСФО результаты за 2024 год: чистая прибыль — 1,9 млрд руб. (+7% г/г), выручка — 3,33 млрд руб. (+36%). 72% выручки получено от продаж лицензий IVA MCU (платформа видеоконференций). Продажи новых продуктов (без IVA MCU) выросли на 10 п.п. до 28%. Рентабельность по EBITDA составила 70%. Мое мнение, в этой компании нет ничего интересного ✔️ Группа «Астра» также опубликовала МСФО результаты за 2024: отгрузки выросли на 78% до 20 млрд руб., выручка — на 80% до 17,2 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 69% до 7 млрд руб., чистая прибыль — на 66% до 6 млрд руб. Капитальные затраты на разработку удвоились до 2,9 млрд руб. Показатель чистый долг/LTM скорр. EBITDA на 31 декабря 2024 года составил 0,23х. Рост выручки обеспечен увеличением продаж продуктов экосистемы (без ОС Astra Linux) и доходов от сопровождения. Мое мнение: надо подождать ставку, все-таки высокая ставка оказывает давление на отгрузки и эффективность айти компаний. ✅ IT / Технологии: «Яндекс» $YDEX представил бета-версию «Нейроэксперта» — сервиса для анализа до 25 файлов разных форматов (документы, презентации, аудио, видео, ссылки). Сервис умеет пересказывать, делать выводы, сравнивать данные и отвечать на вопросы. В будущем планируется добавить корпоративные функции и интеграцию с базами данных. Монетизация: подписка и on-premise решения. Мое мнение: компания теряет позиции, тот беспредел который компания позволяет творить у себя на Яндекс маркете - не добавляет инвестпривокаательности бумагам, скорее даже отпугивает (номер обращения 43012553474) ✅ Логистика / Ритейл: X5 Group $X5 планирует построить логистический парк площадью 50 тыс. кв. м в Ногинске совместно с ГК «Ориентир». Инвестиции составят не менее 5,5 млрд руб. Проект реализуется по схеме built-to-suit с возможным последующим переходом объекта в собственность X5. Склад может использоваться для хранения импорта и поставок в регионы. X5 может продать склад с арендой после строительства, как это делал Ozon в 2020 году. Высокая ключевая ставка стимулирует строительство по схеме BTS. Мое мнение: Х5 - ждём дивиденды, уже после дивов буду искать точки для усиления позиций.

✅ Торги на Мосбирже $MOEX 15-16 марта 2025 года достигли 15,4 млрд рублей, что на 50% больше, чем в первые выходные марта. Более 88 тысяч клиентов совершили 365 тысяч сделок при участии 31 профессионального участника. ✅ РФ намерена добывать не менее 600 млн $RASP т угля в год до 2050 года — Глава Минэнерго. ✅ Успешный первый полёт «Суперджета» с российскими двигателями $IRKT: В Комсомольске-на-Амуре состоялся первый полёт опытного образца «Суперджета» с двигателями ПД-8. Это знаменует начало летных испытаний и приближает сертификацию полностью российской версии самолёта $UNAC. Правительство РФ подтвердило полную поддержку проекта. ✅ Возвращение западных компаний в Россию – вопрос времени. По мнению уполномоченного президента Украины по санкционной политике, Владислава Власюка, возобновление деловых отношений между западными странами и Россией – лишь вопрос времени. Он также предсказывает возобновление соглашений о поставках российских энергоресурсов в Европу. ✅ КАМАЗ $KMAZ расширяет производство газовой техники. Компания активно развивает линейку автомобилей и автобусов на сжиженном природном газе (СПГ). В феврале было выпущено 20 автомобилей КАМАЗ-54901 на СПГ, и темпы производства растут. Производство газовой техники является приоритетным направлением развития КАМАЗа. ✅ Российское правительство выделяет средства на поддержку аграриев-экспортеров $GCHE. В 2025 году более 7,7 млрд рублей будет направлено на субсидирование льготных кредитов для предприятий АПК и индивидуальных предпринимателей, экспортирующих продукцию в дружественные страны. Эти средства позволят увеличить объемы производства и экспорта сельскохозяйственной $RAGR продукции. Программа льготного кредитования действует с 2019 года в рамках национального проекта «Международная кооперация и экспорт». ✅ Рынок алкоголя в России демонстрирует смешанную ддинамику. В январе-феврале 2025 года продажи водки $BELU снизились на 5,1% (до 11,492 млн дал), в то время как продажи ликеро-водочных изделий выросли на 14,8% (до 2,825 млн дал). Продажи коньяка снизились на 10,7%, игристых вин $KLVZ— на 1,4%, а виноградных вин, наоборот, выросли на 1,6%. Продажи плодовой алкогольной продукции значительно сократились — на 71,6%. ✅ Банк «Санкт-Петербург» $BSPB— стабильный рост. Банк продолжает демонстрировать положительную динамику по ключевым финансовым показателям. За два месяца 2025 года чистый процентный доход вырос на 12,9% (до 12,8 млрд руб.), а выручка — на 11,9% (до 16,2 млрд руб.). В феврале 2025 года рост чистой процентной прибыли составил 14,2%, а выручка увеличилась на 21%. При этом операционные расходы снизились на 7,1%. Результаты указывают на эффективное управление и стабильный рост банка.

✅ Расходы российского бюджета выросли на 30,6% в январе-феврале 2025 года. За первые два месяца 2025 года расходы российского бюджета составили 8,04 трлн рублей, что на 30,6% больше, чем за аналогичный период 2024 года. Январский рост расходов (73,6%) объясняется авансированием по контрактам, в феврале рост был значительно ниже – 7,4%. Перевыполнение плана по расходам составило 378 млрд рублей. Доходы бюджета выросли на 6,3% до 5,34 трлн рублей, благодаря росту ненефтегазовых доходов (11,1%). Нефтегазовые доходы снизились на 3,7% из-за падения цен на нефть и экспортных ограничений. Дефицит бюджета на 1 марта достиг 2,7 трлн рублей, что в 2,3 раза больше, чем годом ранее. Минфин прогнозирует нормализацию расходов во втором квартале. ✅ Россия стала главным поставщиком удобрений в Индию. В 2024 году Россия стала основным поставщиком удобрений $AKRN в Индию, заняв 24,45% рынка. Несмотря на 15%-ное снижение объемов поставок (до 4,6 млн тонн) по сравнению с 2023 годом, Россия обогнала Китай, экспорт которого сократился в 3,2 раза. Доля Китая на индийском рынке удобрений снизилась с 24,4% до 9%. ✅ Ренессанс Страхование показала рекордную прибыль в 2024 году. Группа Ренессанс Страхование $RENI сообщила о росте страховых премий на 37,5% в 2024 году, до 169,8 млрд рублей. Чистая прибыль компании достигла рекордных 11,1 млрд рублей, увеличившись на 7,8% по сравнению с 2023 годом. Инвестиционный портфель вырос на 28,8%, до 234,7 млрд рублей, а коэффициент достаточности капитала составил 141%. Рост связан с увеличением продаж накопительного страхования жизни, ДМС и автострахования. ✅ Банк России зафиксировал первые признаки замедления инфляции. В мартовском бюллетене Банка России отмечены признаки устойчивого снижения инфляции. Замедление роста цен, увеличение выпуска продукции в ряде отраслей (пищевая, фармацевтическая, табачная промышленность, автопром, электроника) и рост сбережений населения могут способствовать снижению инфляции до 4%. Высокий спрос в настоящее время поддерживается высокими декабрьскими выплатами зарплат и бонусов. ✅ МТС и Билайн начнут отключать 3G-связь В 2025 году МТС $MTSS и Билайн приступят к массовому отключению сетей 3G. МТС планирует отключить 50% базовых станций 3G в 42 регионах, а Билайн переведет частоты 3G на 4G в 15 регионах. Мегафон и Tele2 пока не планируют полного отключения 3G. Переход на 4G позволит значительно увеличить скорость интернета. ✅ Сближение Трампа и Путина вызвало геополитическую напряженность. Сближение президентов США и России вызвало дипломатический кризис и обсуждение возможного смягчения санкций против России. Это может привести к укреплению рубля на 10-20%, росту ВВП, возврату иностранных инвестиций, снижению процентных ставок, росту спроса на облигации, разморозке активов, улучшению ситуации в энергетическом секторе и росту прибыли транспортных компаний. ✅ Краудлендинг-платформа JetLend установила ценовой диапазон IPO $IPO — ₽60-65 за акцию. Сбор заявок 12 - 25 марта. Начало торгов - 26 марта – компания.

✅ Киберпреступность. Минцифры оценило ежегодный прямой ущерб от киберпреступлений $POSI в РФ в 160 млрд рублей. ✅ ЦФА. Компания Медскан разместила на СПБ Бирже первый выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) объемом 0,9 млрд рублей (900 000 штук по 1000 рублей каждая), срок обращения — 270 дней, погашение — 28 ноября 2025 года. Полностью приобретены физическими лицами. ✅ Ипотека. ВТБ $VTBR и Сбербанк снизили ставки по ипотеке В Сбербанке минимальная ставка на первичную недвижимость составила 28,2% (при взносе >5✅ Бывший президент США Дональд Трамп заявил о получении письма от президента Украины Владимира Зеленского, в котором тот выражает готовность к мирным переговорам и предлагает подписать «соглашение о минералах и безопасности». Трамп также утверждает, что Россия также сигнализирует о готовности к миру. ✅ США ограничивают доступ Великобритании к разведданным об Украине. Daily Mail сообщает, что США запретили Великобритании передавать Украине американские разведданные. Это решение, по словам экспертов, направлено на усиление контроля над потоком информации. ✅ Венгрия и отмена санкций против России. Глава венгерского МИД Петер Сийярто заявил о готовности администрации Трампа обсудить отмену американских санкций против России в энергетической сфере в связи с негативным влиянием на Венгрию. ✅Secret Technologies планирует IPO. Российская компания Secret Technologies, специализирующаяся на кибербезопасности, планирует проведение IPO. Выручка компании в 2023 году составила 1,1 млрд рублей, чистая прибыль — 66,8 млн рублей. Эксперты оценивают компанию в 6 млрд рублей, но отмечают риски, связанные с возможным возвращением иностранных конкурентов. ✅ Полюс. Рекордные результаты за 2024 год. ПАО «Полюс» $PLZL опубликовало консолидированные финансовые результаты за 2024 год: ✔️ Производство золота: 3 107 тыс. унций (+11% г/г). ✔️ Выручка: $7 343 млн (+40% г/г). ✔️ Общие денежные затраты (TCC): $383 на унцию (0%), 28,7% (при взносе 20-50%). ✅ Новошип. Судоходная компания «Новошип» $NOMP снизила годовую чистую прибыль по РСБУ в 1,93 раза до 6,34 млрд рублей. Выручка также снизилась в 1,9 раза до 6,343 млрд рублей. В 2023 году чистая прибыль составляла рекордные 12,351 млрд рублей. Сокращение связывают с уменьшением дивидендов от дочерних обществ (с 11,89 млрд до 6,2 млрд рублей) и снижением валовой прибыли. Дебиторская задолженность уменьшилась с 426,87 млн до 254,353 млн рублей, кредиторская — с 11,57 млрд до 6,762 млрд рублей. ✅ Компания «Все Инструменты» опубликовала финансовые результаты за 2024 год, демонстрирующие значительный рост: ✔️ Выручка: выросла на 28% г/г, превысив 170 млрд рублей. ✔️ Чистая прибыль: ожидается положительной, с сохранением дивидендной политики (не менее 50% от чистой прибыли). Ключевые операционные показатели: ✔️ Средний чек: вырос на 12% в 4 квартале 2024 г. (6 611 руб. без НДС, 7 994 руб. с НДС) и на 15% за весь 2024 г. (6 047 руб. без НДС, 7 342 руб. с НДС). ✔️ Количество заказов: увеличилось на 12% в 4 квартале 2024 г. (7 442 тыс. заказов) и на 11% за весь 2024 г. (27 671 тыс. заказов). ✔️ Активная клиентская база: достигла 4,7 млн клиентов к концу 4 квартала 2024 г., в основном, за счет B2B-сегмента. ✅ Группа «М.Видео-Эльдорадо» запускает быструю доставку товаров из «М.Видео» через «Яндекс Еда» и «Деливери». Доступно более 6000 позиций (не включая крупногабаритные товары весом более 30 кг) с доставкой за 1-2 часа. ✅ Сегежа размещает акции. ПАО «Сегежа Групп» начало закрытую подписку на 62 760 000 000 акций номинальной стоимостью 0,1 рубля каждая по цене 1,8 рубля за акцию (общая сумма размещения — 62,76 млрд рублей). ✅ Роснефть выплатит Транснефти долг. Арбитражный суд Московского округа обязал «Роснефть» выплатить «Транснефти» около 4,8 млрд рублей долга по договору строительства второй ветки трубопровода Тихорецк – Туапсе. Иск был подан «Транснефтью» в августе 2023 года.

Инвесторы сейчас демонстрируют довольно пессимистичное отношение к российскому IT-сектору. Многие, возможно, под влиянием геополитической ситуации и ожиданий относительно окончания СВО, активно распродают акции IT-компаний, предполагая дальнейшее ухудшение их финансового состояния и возвращения западных конкурентов. Я же считаю, что это – отличная возможность для дальновидного инвестора. На мой взгляд, опасения рынка значительно преувеличены, а текущие цены на акции российских IT-компаний не отражают реального потенциала сектора. Действительно, окончание СВО может внести определённую неопределённость на рынок. Однако, я считаю, что влияние на IT-сектор будет минимальным. В отличие от других отраслей, напрямую завязанных на внешнеэкономическую конъюнктуру или сырьевые рынки, российский IT-сектор в значительной степени ориентирован на внутренний рынок, а значит, менее подвержен влиянию геополитических потрясений. Более того, снижение ставки Центробанка, вероятное после окончания СВО, существенно стимулирует экономический рост и инвестиции в технологические компании ( ), с лихвой компенсируя потенциальный негатив от возвращения некоторых иностранных игроков (их минимального количества). Сейчас рынок зациклен на негативных ожиданиях от IT - сектора. Почему-то большинство считает реальным полноценное возвращение западных игроков на данный рынок. Но переход объектов критической информационной инфраструктуры (КИИ) на отечественное программное обеспечение ( ) – процесс, хоть и медленный, но неуклонный. Предприятия, уже завершившие миграцию, вряд ли захотят возвращаться к иностранным аналогам. Переход на новую систему и обучение персонала – сложная и дорогостоящая процедура. Да и как можно принимать решение о возврате к импортному ПО при абсолютной неуверенности в его стабильной доступности и отсутствии рисков будущих ограничений? Фактор технологической независимости и снижения зависимости от внешних рисков сейчас приобретает первостепенное значение для безопасности сферы как России в целом так и сектора IT ( ). Но массовое сознание склонно к упрощенным выводам, не учитывая все эти нюансы. В результате, котировки IT-компаний могут некоторое время испытывать давление, возможно, отставая в росте от акций компаний из других, более «очевидно» выигрывающих секторов. Это создаёт уникальную возможность для покупки качественных активов по заниженным ценам. Основной риск для IT-компаний в ближайшем будущем – не реальные финансовые показатели, а именно это непонимание рынка, основанное на эмоциональных реакциях и упрощённых сценариях. Я убеждён, что пессимистические настроения рынка в отношении российского IT-сектора – это временное явление. Как только неопределённость, связанная с СВО, снизится, а инвесторы смогут объективно оценить устойчивость и потенциал развития отрасли, котировки IT-компаний могут серьезно переоценить я вверх. Текущая ситуация – прекрасная возможность для покупки акций IT-компаний с долгосрочной перспективой, позволяющая зафиксировать значительную прибыль в будущем. Инвестиции в данный сектор сейчас представляются мне весьма перспективными с учётом потенциала роста после окончания конфликта и благоприятной макроэкономической ситуации, вызванной снижением ключевой ставки. Стоит ли рассматривать что-нибудь из других секторов? Определено стоит! Какие сектора на ваш взгляд на горизонте 3-х лет смогут обогнать котировки IT компаний?

АО «Цифровые привычки» проводит pre-IPO размещение акций на MOEX Start. ✅ Размещение открыто для квалифицированных инвесторов до 4 марта 2025 года. Акции доступны через брокеров (Сбер Инвестиции, ВТБ Брокер, Солид Брокер, БКС, Совкомбанк, Синара, КитФинанс). ✅ Тикер - DGTL ✅ ISIN — RU000A10AAH3 ✅ цена – 30 руб./акция ✅ Объем размещения – до 30 млн акций (до 17% уставного капитала), планируемый объем привлечения – 600-900 млн руб. ✅ Предусмотрены пут-опцион (10% годовых, если нет IPO до 31.12.2027) и локап для текущих акционеров. 🧾 Отчет о ходе размещения. Первоначальный срок сбора заявок был продлен до 4 марта 2025 года из-за сложностей с новыми технологиями подачи заявок. К сделке присоединились новые брокеры (Совкомбанк, Синара, КитФинанс). Спрос покрыт более чем на 50%. ◾️ Группа компаний «Цифровые привычки» (DGTL) специализируется на разработке системного ПО для банков и финтеха. Объем подписанных контрактов на 2025-2027 гг. составляет 9,2 млрд рублей. Заявки на тендеры – около 15 млрд рублей, что потенциально может увеличить годовую выручку на 0,5-2 млрд рублей в тот же период (при конверсии 25%). ◾️В группу входят три компании: ☑️ ООО «Цифровые привычки». Работает с крупными банками (топ-5, включая Сбер и Альфа-Банк). Разрабатывает системное ПО и продвигает платформу CodeAche для быстрого тестирования ИТ-проектов. ☑️ «Финейтив»: Ориентируется на банки 2-3 эшелона. Предлагает 5 коробочных продуктов (инвестплатформа, ДБО, кредитный конвейер, цифровой офис). ☑️ «Платформа КИН»: Разрабатывает ПО для управления ИТ-командами. Имеет 3 патента, коробочный продукт и модуль электронного документооборота, а также лицензированную LMS-платформу. ◾️Позитивные факторы. ✅ Прогнозируемый рост выручки в 3 раза за 3 года (до 2027 г.) благодаря подписанным контрактам и потенциальным тендерам. ✅ Планируемая экспансия на рынки стран СНГ (охват не менее трети постсоветского пространства к 2027 г.). ✅ Низкая оценка (FWD EV/EBITDA 2025 около 7,7х) по сравнению с аналогами (Диасофт, Астра, Позитив, 10х и выше). ✅ Низкая долговая нагрузка (ND/EBITDA = 0,5). Большая часть обязательств (68% от 0,3 млрд руб.) – субсидированные кредиты (3% годовых, 4 года). ✅ Высокая рентабельность по EBITDA (не ниже 34%). ✅ Потенциальный апсайд 160% к 2027 году при IPO по целевому мультипликатору EV/EBITDA 10х (оценка 14,4 млрд руб.). ✅ Портфель контрактов - 6 млрд руб. ◾️Риски и негативные факторы. ☑️ Зависимость от реализации прогнозов менеджмента. ☑️ Сложности освоения новых рынков. ☑️ Возможные задержки IPO. ☑️ ИФК «Солид» считает контрактно-сервисную модель DGTL рискованной из-за низкой доли вендорских решений, что может повлиять на возобновляемость выручки. ☑️ Несмотря на быстрый рост, компания столкнется с конкурентным давлением в будущем. Пока компания «Цифровые привычки» небольшая. Но при этом демонстрирует устойчивый рост, несмотря на серьезную конкуренцию. Благодаря заключенным контрактам, а также привлечению средств, дальнейшему развитию, в ближайшие три года, и, по прогнозам источников «Коммерсант», её прибыль может вырасти втрое к 2027 году. Это создает предпосылки для значительного роста капитализации, при условии успешного управления рисками. Планирую ли я участие в Pre-IPO, напишу в своём закрытом канале. А вы планируете? Изучали деятельность компании?

Вторая часть обзора прогнозов и рекомендаций по российским акциям от ведущих аналитиков на 2025 год. 💳 Финансовый сектор. ✅ Сбербанк Рыночная капитализация Сбербанка на первом месте в России - 6,4 трлн рублей (на 17 января). Целевая цена - 356,5 (Финам). ✅ Банк Санкт-Петербург У компании - качественный кредитный портфель, выгодный источник фондирования в виде текущих счетов. Банк сократил операционные расходы на 1,5% г/г — до 18 млрд руб. 🍶 Потребительский сектор. ✅ X5 Retail Group - лидер ритейла на российском рынке, компания растет быстрее средних показателей по сектору. Средняя прогнозируемая цена — 3.707 руб. То есть около 28% прибыли без учёта дивидендов. ✅ Мать и дитя - один из лидеров частной медицины в России. Целевая цена - 1.197 (Финам) ⚙️Металлургический сектор. НЛМК - единственный из трех публичных черных металлургов, который не внесен в SDN - лист. ✈️ Транспортный сектор. Аэрофлот $AFLT. Компания продолжает активно снижать долговую нагрузку и по итогам 9М 2024 чистый долг компании составил 569,4 млрд руб. при ND/EBITDA = 2,3x. Показатель снизился на 9,7% г/г. 🏗 Строительный сектор. ПИК - российская девелоперская и строительная компания, крупнейший девелопер России. Средняя целевая цена находттся в зоне - 700. 📱 Телекоммуникационный сектор. МТС $MTSS. Компания ориентирована на внутренний рынок, выигрывает от высокой инфляции, диверсифицирует консервативный бизнес более высокорентабельными направлениями. Средняя прогнозируемая цена - 279 рублей. 📋 Страхование. Ренессанс страхование - один из крупнейших независимых страховщиков в России. Средняя прогнозируемая цена - 140 рублей. ⚡ Энергетика. Интер РАО - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. Средняя целевая цена аналитиков — 5,3 руб. - более 40% дохода с прицелом на год. Обратите внимание, что прогнозы - это не гарантия, а лишь инструмент для оценки перспектив. Данный обзор не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы аналитиков основаны на текущей рыночной ситуации и могут меняться. Перед принятием инвестиционных решений необходимо провести собственный анализ и учитывать свою толерантность к риску.

Проект - промежуточные результаты (менее месяца с начала): Цель - формирование диверсифицированного портфеля акций с целью получения высокой доходности (цели по каждой акции от 42% до 71%). На данный момент в портфеле 5 акций. Анализ текущих позиций: ✅ Норильский Никель +4,53%. Акции компании остаются недооцененными. Сильные стороны: экспорт стратегически важных металлов, защита от инфляции и ослабления рубля. ✅ Московская Биржа +10,8%. Устойчивый бизнес с растущим притоком частных инвесторов. Стабильные объемы торгов и комиссий. ✅ Яндекс +16,4%. Компания с высокой капитализацией (1,5 трлн руб.), впечатляющей CAGR (36% с 2011 года) и ростом выручки в 64 раза за тот же период. Лидер в разработке ИИ в России, сильные позиции на мировом рынке приложений. ✅ ОВК +3,29%. Компания со значительной долей гособоронзаказа (40-60% выручки) обеспечивающей стабильный рост (96% в 1 полугодии 2024 года). Гражданская продукция дополнительно поддерживает рост. ✅ Ростелеком +0,74%. Компания с амбициозныии планами на 2025 год по росту выручки, OIBDA и чистой прибыли. Потенциальный рост за счет возможного приобретения Вымпелкома (Билайн). Проект находится на начальной стадии, но уже демонстрирует диверсификацию по отраслям и потенциал роста. Присоединяйтесь к проекту, чтобы получать детальную информацию о каждой акции, включая прогнозы, риски и факторы роста, а также цели закрытия.

Продолжение о компании Яндекс. Начало здесь: ▪️Негативные факторы: ✔️ Зависимость от экономической ситуации. Выручка Яндекса чувствительна к экономическому росту. Замедление экономической активности может негативно отразиться на результатах. ✔️ Высокая ключевая ставка. Хотя Яндекс и не так чувствителен к высоким процентным ставкам, как другие компании, их дальнейший рост может отрицательно повлиять на чистую прибыль. ✔️ Конкуренция. На рынке электронной коммерции Яндекс сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Wildberries, Ozon и СберМегаМаркета. Это может повлиять на рентабельность сегмента. ▪️Триггеры роста: ✔️ Успешное развитие Яндекс.Маркета и других перспективных направлений (финтех, облачные сервисы). ✔️ Завоевание новых рыночных сегментов. ✔️ Повышение рентабельности за счет оптимизации издержек. ✔️ Успешная интеграция YaOS на новые устройства. ✔️ Развитие бизнеса на зарубежных рынках. ▪️Риски: ✔️ Требование увеличения отчислений с доходов от интернет-рекламы. Как пример, с 1 апреля 2025 года начнутся отчисления в размере 3 % от рекламы по новому требованию Госдумы. ✔️ Усиление конкуренции на основных рынках. ✔️ Негативное влияние макроэкономических факторов. ✔️ Изменения законов в отношении таких направлений, как такси, онлайн-торговля и др. ✔️ Неопределенность политической и геополитической ситуации. Заключение: Яндекс демонстрирует сильные финансовые результаты и имеет значительный потенциал для дальнейшего роста. Диверсифицированный бизнес, сильная позиция на российском рынке и активное развитие новых технологий делают его привлекательной компанией для инвестиций. Однако необходимо учитывать риски, связанные с макроэкономической ситуацией и конкуренцией. В целом, перспективы компании выглядят позитивно, особенно с учетом прогнозируемого доминирования на российском рынке ПО и успешного развития электронной коммерции. Прогнозы по стоимости акций на 2025 год. БКС 4.900 рублей Альфа-банк 5060 рублей Финам 5.600 рублей Не забывайте подписываться! Здесь доступным языком будет разбор практически всех акций МосБиржи.

Яндекс: интересна ли компания для инвестирования? Яндекс — одна из крупнейших российских технологических компаний, работающая в различных секторах, включая поиск, электронную коммерцию (Яндекс.Маркет), навигацию, облачные технологии и другие. Компания демонстрирует сильную позицию на российском рынке и активно развивается. Отчет за 9 месяцев 2024 года: Показатели Яндекса за 9 месяцев 2024 года демонстрируют хорошие результаты: ✔️ рост выручки на 37%, ✔️ скорректированной EBITDA на 71% (рентабельность 18%), и ✔️ скорректированной чистой прибыли на 98% (рентабельность 9%). ▪️Дивидендная политика. Компания впервые в своей истории выплатила дивиденды в 2024 году и предполагает регулярные выплаты в будущем. Но не забываем, что это - компания роста, поэтому увеличение стоимости акций гораздо интереснее, чем сами дивиденды, которые будут не очень большими, как и у всех стремительно растущих IT - компаний. ▪️Позитивные факторы: ✔️ Высокая рентабельность. Яндекс демонстрирует высокую рентабельность бизнеса, что делает его устойчивым к экономическим колебаниям. Низкий чистый долг/EBITDA (0,4х) указывает на низкую долговую нагрузку. ✔️ Диверсификация: Компания имеет максимально диверсифицированный портфель бизнесов, что снижает риски: ✅рекламный бизнес (основной и самый прибыльный для компании), ✅райдтех (такси, каршеринг), электронная коммерция, ✅фудтех, ✅беспилотные автомобили, ✅роботы-доставщики, ✅видео- и аудиостриминг, ✅облачные технологии и многое другое. ✔️ Рост электронной коммерции. Яндекс.Маркет активно развивается и занимает значительную долю на рынке e-commerce. Ожидается его дальнейший рост в 2025 году. ✔️ Технологическое лидерство. Яндекс инвестирует в перспективные технологии, включая финтех, облачные сервисы и беспилотные автомобили. Возможен успех в развитии этих направлений в долгосрочной перспективе. ✔️ Доминирование на рынке ПО. Вероятность установления YaOS на телевизоры от ведущих китайских брендов может усилить позиции Яндекса на российском рынке и существенно увеличить его долю. Прогнозы указывают на потенциальное превышение 70% доли рынка к 2025 году. Снижение доступности Google в России также играет на руку Яндексу. Продолжение в следующем посте.