Форум об облигации АйДи Коллект 001P-09

Полностью закрыл позиции в АБЗ-1 $RU000A10FZU2 по 994.4 руб. (брал по 994 руб.) и в АйДи Коллект $RU000A10FZS6 по 990.8 руб. (брал по 988.2 руб) в связи с минимизацией рисков (писал в посте https://www.tbank.ru/invest/social/profile/KiriziK/2d7fcd47-3e43-4e09-88bc-4078e019d394?utm_source=share). Не считай, что дела у компаний плохие, но рынок сейчас очень слабый и без видимых на то причин залить цену (не хочется оказаться в одной лодке с Полипластом, Балтийским лизингом и т.д.) Как вы относитесь к риску? Набираете или сокращаете по текущему рынку?

Немного переосмыслил свой подход к риску. Полностью закрыл позицию в облигация Полипласт $RU000A10G122 по 989 руб. (брал по 995.5 руб.) в небольшой убыток. Как я понял какой то блогер толкнул цену вниз (возможно это не единственная причина)... Рынок сейчас очень тонкий и всё очень быстро меняется. Последнее время много достаточно крупных компаний сталкиваются с проблемами из за большого долга. Вообщем хочу минимизировать свои риски и не лезть в подобные закредитованые компании. По той же логике хочу закрыть свои позиции в АБЗ-1 $RU000A10FZU2 и АйДи Коллект $RU000A10FZS6 . Как по мне, лучше не дозаработать лишние пару процентов, чем потерять часть своего капитала! Но есть и позитивные изменения в портфеле) На просадке подобрал Кредитный поток 6.0 $RU000A10FQV9 по 998.8 руб. (\~10% портфеля) и ипотечный поток 1.0 $RU000A10FWR5 по 1000.1 руб. (\~10% портфеля). На сколько я понял, просели из за анонса нового выпуска Кредитный поток 7.0, такое бывает, решил воспользоваться возможностью. Берегите свои капиталы! Всем хороших выходных)

🔎 Топ-3 новых облигаций | Сентябрь 2026 | Часть 2 1. Ростовская Область-34002 | $RU000A10FZZ1 Параметры: - Флоатер: КС +2%, сейчас 16%. - Срок: ~3 лет, погашение 18.08.2029. - Объём: 7,5 млрд руб. | Купоны: ежемесячно. - Оферта: НЕТ. - Амортизация: ЕСТЬ. 30% в 11-й купон, ещё 30% в 23-й, 40% при погашении. - Рейтинг: A+/А. 💰 Премия к ОФЗ: формально около +1,65 п.п. Для флоатера главный ориентир это спред к КС. Финальные +2% просто повторяют предыдущий выпуск региона, подарка за новизну нет. ⚠️ Риски: - купон будет снижаться вместе с КС, - часть номинала вернут раньше срока, - бюджетный дефицит и долг растут, - АКРА оценивает ликвидность бюджета как низкую. Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (3/5) 💬 Понятная субфедеральная история, но цена скорее нормальная, чем щедрая. 2. ФосАгро-БО-02-07 | $RU000A10G0Q3 Параметры: - Флоатер: КС +1,15%, сейчас 15,15%. - Срок: ~2,1 года, погашение 26.10.2028. - Объём: 40 млрд руб. | Купоны: ежемесячно. - Оферта и амортизация: НЕТ. - Рейтинг: AАА. 💰 Премия к ОФЗ: формально около +0,73 п.п. Для AAA финальные +115 б.п. к КС выглядят справедливо, но без подарка. Спрос был настолько сильным, что объём увеличили с 20 до 40 млрд руб., а спред ужали с +1,4% до +1,15%. ⚠️ Риски: - снижение КС уменьшит купон, - слабое первое полугодие 2026, - сырьё, курс рубля и экспортная конъюнктура давят на маржу. Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️⭐️☆ (4/5) 💬 Самый сильный кредитный профиль тройки. Не самая большая доходность, зато наиболее чистая конструкция. 3. АйДи Коллект-001P-09 | $RU000A10FZS6 Параметры: - Фикс: 20,25%. | YTP (к put-оферте): ~22,24%. - Оферта: 22.08.2028. - Формальное погашение: 12.08.2030. - Объём: 750 млн руб. вместо заявленного 1 млрд. - До оферты амортизации нет. После: номинал возвращается четырьмя частями по 25%. - Рейтинг: BBB-, стабильный. 💰 Премия к ОФЗ: около +8,07 п.п. Для BBB- очень щедро. Но рынок явно просит доплату за рост долга и ухудшение финансовых метрик. ⚠️ Риски: - чистый долг за 2025 год вырос примерно на 66%, - покрытие процентов снизилось до 2,6x, - OCF отрицательный, около -345 млн ₽, - бизнес чувствителен к регулированию судебного взыскания. Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️☆☆☆ (2/5) 💬 Здесь 20%+ выглядят не подарком, а ценником риска. Put через два года конструкцию заметно улучшает. 🏆 Итог: кто самый честный? - Мой лидер по совокупности параметров - ФосАгро. - Ростовская область интереснее тем, кому нужен больший спред к КС и доступна бумага для квалов. - АйДи Коллект - уже история повышенного риска, где большая доходность требует гораздо более внимательного контроля. ⭐️ Бородатый консенсус (новая рубрика) Следующий кандидат - ЕвразХолдингФин-003P-07: КС +2,45%, срок 2 года 9 месяцев, поручитель ЕВРАЗ с рейтингом AA-. Сколько звёзд дадите до моего разбора? На следующей неделе посчитаем ваш средний рейтинг и сравним с Рейтингом ИнвестБороды.

🆕 Новые облигации уходящей недели 🟢 РОСТОВСКАЯ ОБЛАСТЬ 34002 $RU000A10FZZ1 👑 Только для квалифицированных инвесторов 🅰️ АКРА 🆗 ↗️ 18.08.2026 🅰️➕ Эксперт РА 🆗 ➡️ 27.04.2026 ▪️ Купон: КС + 2% каждые 30 дней ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Амортизация: по 30% в 11 и 23 купоны ▪️ Оферта: нет 🟢 СЛУЖБА ЗАЩИТЫ АКТИВОВ БО-08 $RU000A10FZQ0 👑 Только для квалифицированных инвесторов 🅱️🅱️➖ НРА 🆗 ➡️ 18.11.2025 ▪️ Купон: 25% каждые 30 дней ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Амортизация: нет ▪️ Оферта: Call-опцион через 1,5 года 🟢 АЙДИ КОЛЛЕКТ 001Р-09 $RU000A10FZS6 🅱️🅱️🅱️➖ Эксперт РА 🆗 ➡️ 31.07.2026 ▪️ Купон: 20,25% каждые 30 дней ▪️ Срок обращения: 4 года ▪️ Амортизация: по 25% в 30, 36, 42 и 48 купоны ▪️ Оферта: PUT через 2 года 🟢 АБЗ-1 002Р-07 $RU000A10FZU2 🅰️➖ Эксперт РА 🆗 ➡️ 18.09.2025 (поручитель) 🅰️➖ НКР 🆗 ➡️ 21.11.2025 (поручитель) ▪️ Купон: 17,75% каждые 30 дней ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Амортизация: по 16,5% с 21 купона ежеквартально ▪️ Оферта: нет #noobone #new 🤝 Подписывайтесь - слежу за каталогом для вас! 👍 Ставьте лайк - это бесплатно, а карма инвестора растёт😉

Новый выпуск коллекторов: Защита Онлайн В пятницу на рынок долга решили ворваться еще одни коллекторы, но уже из Новосибирска. До этого размещались АйДи Коллект $RU000A10FZS6 с купоном 20,25% и краснодарское ПКО СЗА $RU000A10FZQ0 с 25% Что нам предлагают? ПКО Защита Онлайн - Рейтинг: В - Тикер: RU000A10G080 - Купон: 25,5%. - CALL: через 18 месяцев - Только для квалов! - Поручитель: АО «Нирум» (кто это не понятно) ⏰ Сбор заявок и старт торгов сегодня  Если коллектор ПКО СЗА занимал в рейтинге 42-ое место и предлагал купон 25%, то новый гость находится аж на 14 месте рейтинга ПКО и купон предложил выше 25,5%.  Но связано это в том числе с тем, что у компании в обороте 2 выпуска с купонами 26 и 26,5% на сумму 400 млн. рублей и стоят они возле номинала, поэтому купон ниже 25,5% стал бы посредственной тенью. Однако, старые выпуски короткие: ЗОнлайнБ01 $RU000A10DRV2 (CALL 05.03.2027) купон 26,5% ЗОнлайнБ02 RU000A10E9M5 (CALL 07.05.2027) купон 26% По отчетности за 1П26 компания показала рост чистой прибыли со 181 до 225 млн. за первое полугодие год к году. При этом, долгосрочный долг стал краткосрочным и там 2,222 млрд. рублей, что настораживает, потому что компании придется снова и снова занимать деньги чтобы перекредитоваться под более низкие ставки. Я не участвую потому что держу 230 бумаг выпуска ЗОнлайнБ01   Не является ИИР!

#nrd Тикеры: $RU000A10FZS6 Время новости: 03.09.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО ПКО "АйДи Коллект" ИНН 7730233723 (облигация 4B02-09-00597-R-001P / ISIN RU000A10FZS6) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1441100 Резюме: ООО ПКО «АйДи Коллект» завершило размещение дополнительного выпуска облигаций серии 001P-09 (ISIN RU000A10FZS6): 750 тыс. бумаг номиналом 1000 руб., отчет об итогах зарегистрирован 3 сентября 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Событие носит технический характер: регистрация итогов размещения допвыпуска не содержит информации о выплатах, дефолте или изменении условий, поэтому влияние на держателей нейтрально.

Новые выпуски: ХимМед, Евраз и СФО Итак у нас сегодня снова урожайный день, три эмитента перевернули календарь и хотят подсобрать денег. А бумаги Ростовской области стартуют торги на бирже. = Евраз Финанс 003Р-07 + - Рейтинг: АА- / АА+ - Купон: ΣКС + не выше 2,6% (30 дней) - Без оферт и амортизации ⏰ Торги стартуют 8 сентября Вертикально интегрированный металлургический холдинг в России {$EVRZ} : компания охватывает полный цикл производства - от добычи железной руды до выпуска разнообразной стальной продукции. Один из акционеров - Роман Абрамович. Первоначальная ставка купона прекрасна, но ее укатают и станет «как у всех». Бумаг больше для долгого спокойного держания в портфеле на многие миллионы. Я пока мимо. = ХимМед СПБ-001Р-01 = - Рейтинг: ВВВ- - Купон: не выше 22,5% (30 дней) - PUT через 1,5 года - Первичка и торги на СПб-бирже ⏰ Торги стартуют 8 сентября ХимМед - производитель химических реактивов, поставщик лабораторного оборудования. Причем не только для медицины, но и для микроэлектроники, агропромышленного сектора и тд. Имеет собственный производственные площадки ипатенты. Компания постепенно трансформируется из дистрибьютора в производителя (площадки в Подольске и Зеленограде). По отчетности МСФО обнулили всю прибыль, по РСБУ бизнес динамично растет, но вот что-то натсораживает… У компании это дебютный выпуск на бирже, причем на Санкт-Петербургской, что воспринимается держателями облигации не очен хорошим сигналом. В связи с этим бумаг не будет на сборе в СберИнвестициях. В рейтинговой группе ВВВ- у компании конкуренты АйДи Коллект, Эконом Лизинг, Элит Строй, Симпл Сольшэнс, Миррико, МаниМен - есть из чего выбрать. Для себя я пока не определился, посмотрю на итоговый размер купона по результатам сбора. Но вот вау-эффекта нет. = СФО СВОЙ КАПИТАЛ - ФИНТЕХ класса А = - Рейтинг: типа AAAsf (кто так решил)? - Купон: не выше 17% (30 дней) - Без оферт - Амортизация: по решению эмитента с 17 купона ⏰ Торги начнутся 8 сентября По факту это набор долгов МФК «Мани Мэн» $RU000A10AYU6 в данном случае, с рейтингом ВВВ- и вот непонятно, почему они оценены и по рейтингу и по купону как например, долги Альфа Банка или Банка не понятно. В названии накрутили и про капитал и про финтех, но это лишь набор займов от микрофинансовой компании. Это какой-то новый способ развести облигационеров на недорогие деньги под новомодную аббревиатуру СФО? Я точно мимо. Вчерашние новинки $RU000A10FZU2 $RU000A10FZS6 дружно ушли под номинал, и только коллектор СЗА $RU000A10FZQ0 как-то стоит на номинале. Сегодня шансы есть у первых двух игроков, по СФО финт ушами может не сработать, но посмотрим 8 сентября, у МФК большой фанклуб. Я и сам его член, но с купоном от 25% годовых, а не 17%. Не является ИИР!

#disclosure Компания: ООО ПКО "АйДи Коллект" Тикеры: $RU000A10FZS6 Время новости: 02.09.2026 16:41 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LHLf4f09Y0KKK7-CXKW1FJg-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «АйДи Коллект» завершило размещение биржевых облигаций серии 001P-09: реализованы все 750 тыс. бумаг по номиналу 1000 руб. (100% выпуска). Регистрацию выпуска осуществляла ПАО Московская Биржа. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Завершение размещения — техническое корпоративное событие без признаков дефолта или выплат; оно подтверждает привлечение финансирования, но не даёт сигнала о доходности для держателей.

⚡️ Облигационные новинки которые сегодня начнут торговаться на бирже. ✅ АБЗ-1 002Р-07 $RU000A10FZU2 Рейтинг: А- Купон: 17,75 % Выплаты ежемесячные Срок: 3 года Оферта: Нет Амортизация: Да (по 16,5% в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го и 33-го купонов; в дату выплаты 36-го купона — 17,5%) ✅ АйДи Коллект 001P-09 $RU000A10FZS6 Рейтинг: ВВВ- Купон: 20,25 % Выплаты ежемесячные Срок: 4 года Оферта: Да (через 2 года) Амортизация: Да (по 25% в даты выплат 30-го, 36-го, 42-го и 48-го купонов)

Новый выпуск АйДи Коллект $RU000A10FZS6 -Купон фикс (20.25%), выплата 1 раз в 30 дней. -Объём выпуска: 750 млн. руб. (планировали >1 млрд. руб.) -Срок 4 года (оферта через 2 года) Немного информации: Долговая нагрузка компании растёт, но держится на приемлемом уровне. Выручка, за 1 полугодие 2026 года, незначительно выросла, но чистая прибыль упала на 33% г/г (1 полугодие 2025: 1,95 млрд. руб.; 2 полугодие 2025: 0,87 млрд. руб.; 1 полугодие 2026: 1,3 млрд. руб.). Компании предстоит погасить много выпусков в ближайшее время: 1. 09.09.26 на 600 млн. руб. {$RU000A106XT3} 2. 03.10.26 на 723 млн. руб. 3. 21.11.26 на 2.208 млрд. руб. $RU000A107C34 Вывод: Похожий выпуск торгуется сейчас по 99.4% от номинала $RU000A10F0W2 . Т.к. компании предстоит ряд погашений в ближайшее время то риск повторного выхода на биржу через ~2 месяца достаточно высок (это как правило негатив для нынешних выпусков). Если на вторичке продавят выпуск до отметок <99% от номинала, то взял бы небольшую позицию. Не ИИР (всю информацию советую перепроверять, перед тем как принимать какие то решения) Поделитесь в комментариях своими мыслями по выпуску! Кто участвовал в размещении? Кто планирует набрать на вторичке и по какой цене?