Форум об облигации Свой Капитал Финтех класс А

⚡️ На связи: пополнение за час разлетелось на пять новых бумаг Сегодня на счёт марафона пришли 37 019,41 ₽ — и за час деньги оказались в пяти выпусках, которых раньше в портфеле не было. Взял по 7 штук $RU000A10FXE1 и $RU000A10EES4 (оба — ВИС Финанс, 1 019,40 ₽ и 1 006,12 ₽): тот самый эмитент, чей купон в 13,97 ₽ капал вчера, теперь у меня двумя новыми выпусками. Ещё 7 штук $RU000A10FXM4 (Группа ГМС) по 1 004,80 ₽, $RU000A10FG84 (Алиум, фармацевт) с купоном 17,5% — 8 штук по 997,10 ₽, и $RU000A10G0Z4 (Свой Капитал Финтех) с купоном 17% — 8 штук по номиналу. Последняя не совсем обычная: это бумага под залог денежных требований, по сути пул микрозаймов, и риск тут в качестве самого пула, а не одного эмитента. Итого 37 облигаций пяти новых выпусков — портфель марафона дорос до 21 выпуска. Подписывайтесь — дальше смотрим, как эта пятёрка себя покажет. Напомню суть марафона: отдельный счёт под облигации, цель — 200 000 ₽ купонами в месяц, пополняю на 10% от любого дохода раз в две недели, купоны не вывожу, а реинвестирую, дедлайна принципиально нет. Купонами сейчас — 3 278,90 ₽/мес (1,64% от цели). На счету марафона — 223 600,20 ₽. #облигационный_марафон 💰 Всем профита и крепких нервов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Я тут подумал, что если? Мы видим в акциях картину, что прошла волна отжима мажоритариев бумаг у физиков на долгие года вперед. Потом был тест отжима облигаций на реальных негативных событиях. И после этого теперь идет отжим низкорейтинговых бондов. Ведь это реально непаханное поле. Потому что на добрую сотню мелких шарашек приходится лишь относительно небольшая доля контор, которые прикажут долго жить и накроются медным тазом. Но доходность выживших космическая! И не нужно ждать несколько лет до бычки в российских акциях. Вот они денежки. Местным мажорам не у кого больше отнимать деньги. (провожу аналогию про команду Одиссея, которые попали в пещеру к Циклопу). Местным физикам тоже некуда деваться, разве что уходить во вклады. Но это моветон. Одновременно происходит своеобразная поддержка крупных корпоратов. Так как опасаясь дефолтов народ волей, не волей, скрипя зубами, бежит к ним, в надежде защитить капитал, в "надежных" компаниях с небольшой доходностью. Да, сейчас тяжелое время. Отложенные негативные эффекты геополитики лезут целыми букетами. Но всегда есть те, кто использует такие ситуации себе во благо. Из неинтересного, по тихой добиваю депо в ретинги А- и выше. Стремлюсь перевалить долю в 50% от капитала. Последнее прибретение Свой капитал Финтех класс А $RU000A10G0Z4 П.С. Считаю последние волны медвежки и паники манипуляциями. Впрочем как и бычку прошлого года. Засадили народ, теперь стригут. Мое личное мнение. Всем добра и удачи!

🔎 Топ-3 новых облигаций | Сентябрь 2026 | Часть 3 1. ЕВРАЗХОЛДИНГФИН-003P-07 | $RU000A10G0W1 Параметры: - Флоатер: КС +2,45%, сейчас 16,45%. - Срок: до 25.05.2029 г. - Объём: 23 млрд руб. | Купоны: ежемесячно. - Амортизация/Оферта: НЕТ. - Поручитель: ПАО ЕВРАЗ. - Рейтинг выпуска: AA-. АКРА понизило рейтинг ЕВРАЗа после заметного ухудшения долговых метрик: долг/FFO вырос с 1,8x до 3,4x, покрытие процентов снизилось с 4,1x до 1,9x. Ликвидность оценивает высоко. Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️⭐️☆ (4/5) 💬 Здесь как раз работает принцип "хуже эмитент, но честнее цена". Риск вырос, зато КС +2,45% уже выглядит нормальной компенсацией. А зрители оказались осторожнее: 🧔‍♂️ Бородатый консенсус: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (~3,0/5). Получается первый же выпуск рубрики и первое расхождение на целую звезду. Вы больше испугались ухудшения финансов ЕВРАЗ, я сильнее оценил КС +2,45% как компенсацию за этот риск. 2. СФО СВОЙ КАПИТАЛ-ФИНТЕХ-А | $RU000A10G0Z4 Параметры: - Фикс: 17%. | YTM: ~18,39%. - Ожидаемое погашение: сентябрь 2028 года. - Юридическое погашение: июль 2032 года. - Револьверный период: 17 расчётных периодов. - Объём класса А: 1 млрд руб. | Купоны: ежемесячно. - Оферта: НЕТ. - Амортизация: ЕСТЬ. *Clean-up call: предусмотрен при снижении остатка выпуска до 10%, либо начиная с 23-го купона. - Рейтинг: ruAAA .sf - Обеспечение: денежные требования по микрозаймам. ⚠️ Это важный момент: AAA .sf не означает, что микрофинансовая компания превратилась в Сбер. Рейтинг относится к защищённости конкретной структуры выпуска. Банк России зарегистрировал отдельно старший класс А и младший класс Б, а Эксперт РА присвоил именно классу А рейтинг ruAAA.sf. Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️⭐️☆ (4/5) 💬 Премия жирная, но часть её платят за финансовый конструктор: микрозаймы, транши, амортизацию и модельный риск. 3. АЛРОСА-002Р-03 | $RU000A10G1M0 Параметры: - Флоатер: КС +1,35%, сейчас 15,35%. - Срок: 1,5 года (540 дней), погашение: 04.03.2028. - Объём: 20 млрд руб. | Купоны: ежемесячно. - Амортизация/Оферта: НЕТ. - Рейтинг эмитента: AAA. Изначально рынок приглашали на спред до +1,6%, но на финале оставили только +1,35%. Причём АЛРОСА сама назвала его одним из самых низких спредов среди свежих выпусков сырьевого сектора. Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (3/5) 💬 Кредитное качество отличное. Но после слабого полугодия хотелось бы, чтобы за деньги инвестора алмазный гигант платил немного менее ювелирно. 🏆 Итог: кто самый честный? - По соотношению риск/доходность сегодня выбираю ЕВРАЗ. - СФО интереснее тем, кому нужен фикс и кто понимает механику секьюритизации. - АЛРОСА самая спокойная по кредитному качеству, но и самая экономная по цене. Сегодня у нас наглядный пример, зачем вообще нужен мой рейтинг: AAA может оказаться менее интересным выпуском, чем AA-. Буквы рейтинга показывают риск. Они не отвечают на главный вопрос: сколько нам за этот риск заплатили? 📹 Полный разбор со всеми цифрами сегодня в новом видео. ⭐️ Бородатый консенсус (новая рубрика) Следующий кандидат: ИКС 5 ФинАНС-003P-21 | $RU000A10F9D3. Пока никаких моих оценок. Только несколько сухих вводных. - Поручитель: ПАО Корпоративный центр ИКС 5. - Флоатер, КС +1,20% на первые 25 купонов (потом пут-оферта). - Объём: 17 млрд руб. - Формальный срок: 10 лет. А дальше сами. Сколько звёзд дадите до моего разбора? На следующей неделе посчитаем ваш средний рейтинг и сравним с Рейтингом ИнвестБороды.

$RU000A10G0Z4 Облигации «СФО Свой Капитал – Финтех» (ISIN: RU000A10G0Z4) — это не классический долг микрофинансовой компании, а инструмент секьюритизации. Если кратко: это облигации, обеспеченные пулом микрозаймов, которые выдает МФК «Мани Мен». И хотя сам эмитент — «пустышка» (СФО), качество выпуска напрямую зависит от способности заемщиков платить по этим займам, а также от надежности организатора сделки. 📊 Суть выпуска и его параметры Это первый в России выпуск облигаций, обеспеченный портфелем потребительских микрозаймов. Суть схемы: МФК «Мани Мен» передает права требования по выданным займам специально созданной компании (СФО), которая выпускает облигации. Инвесторы получают доход за счет платежей заемщиков по этим займам. · Рейтинг выпуска: ruAAA.sf («Эксперт РА»). Это максимальная оценка надежности для структурированных финансовых инструментов, но с приставкой .sf, что указывает на обеспечение конкретным пулом активов, а не на рейтинг самого эмитента. · Оригинатор: ООО МФК «Мани Мен» с рейтингом ruBBB- (умеренная кредитоспособность). · Параметры: Номинал 1000 ₽, купон 17% годовых (36,33 ₽ в месяц), погашение 25.07.2032. · Защита: 30% выпуска (младший транш) выкупает сам «Мани Мен». Он получит выплаты только после полного расчета с держателями старшего транша (инвесторами). Это своего рода «буфер» на случай дефолтов. 📈 Долговая нагрузка и финансовое состояние оригинатора Финансовые показатели группы «СВОЙ» (в которую входит «Мани Мен») по итогам первого полугодия 2026 года выглядят растущими, но у самого оригинатора есть уязвимости: · Долговая нагрузка: Соотношение чистый долг/капитал — 0,8х, что считается низким. Покрытие процентов EBITDA — 3,6х. Однако краткосрочный долг занимает 43% пассивов, что создает риск рефинансирования. · Рентабельность: Группа демонстрирует очень высокую рентабельность капитала (ROE) — 44% с 2022 года. Выручка за 1П2026 выросла на 17% (до 21,9 млрд ₽), чистая прибыль — на 10% (до 2 млрд ₽). · Качество активов: Это главный риск. Средний срок займов — до 1 месяца, а их обслуживание и выдача соответствуют рыночным стандартам, но сама модель микрофинансирования предполагает высокую долю просрочек. 🧐 Стоит ли покупать и какие есть риски? Решение зависит от вашего риск-профиля. Это высокодоходный инструмент с повышенным риском, что не всегда очевидно из-за высокого рейтинга. Аргументы «за»: · Высокая доходность: 17% годовых — заметно выше среднерыночных предложений по облигациям. · Структурная защита: Рейтинг ruAAA.sf и выкуп 30% выпуска оригинатором снижают риск потери основной суммы для инвесторов. Риски, которые нужно учитывать: · Риск досрочного погашения (Call-опцион): Эмитент может погасить облигации досрочно, если ставки на рынке упадут. Это лишит вас высокой доходности в будущем. · Кредитный риск пула: Если заемщики начнут массово не платить (из-за кризиса, роста безработицы), денежного потока может не хватить. Рейтинг ruAAA.sf — это оценка модели, а не гарантия. · Риск ликвидности: Это новый и не самый крупный выпуск (до 1 млрд ₽). Продать его на бирже без потери в цене может быть сложно. Итог: Облигации «СФО Свой Капитал – Финтех» подойдут опытным инвесторам, готовым брать на себя риски секьюритизации ради премии к доходности. Для консервативного портфеля этот инструмент несет слишком много специфических рисков, несмотря на формально высокий рейтинг.

Середина месяца. Пришла з/п и я отправился за ежемесячными покупками на "новые деньги". Итак: Рубрика - Что купил Green_Kot? 1. Инвестиционный портфель (акции) Купил: $BTBR - дивиденды и надеюсь на рост в 2027 году. $OZPH - на перспективу роста в 2027 году , да и поддержать отечественную фарму - дело благородное. $ROSN - на перспективу Восток - Ойл и на рост в 2027 году. Если уж господин Сечин по 400 руб. покупал, то почему и мне не купить - дешевле 400 руб. $LKOH - в ожидании дивидендов и конечно на перспективу 2. Облигационный портфель Продолжаю формировать портфель. Цель : объем портфеля 1.5 🍋 $RU000A10F8P9 $RU000A10G0Z4 Добавка в ежемесячные фиксированные купоны. Не иир! Ваши деньги - ваша ответственность!!! #облигации #акции

#nrd Тикеры: $RU000A10G0Z4 Время новости: 09.09.2026 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента ООО "СФО Свой Капитал - Финтех" ИНН 9707054857 (облигация 4-01-01004-R / ISIN RU000A10G0Z4) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1442804 Резюме: ООО «СФО Свой Капитал - Финтех» зарегистрировало отчет об итогах дополнительного выпуска облигаций серии 4-01-01004-R (ISIN RU000A10G0Z4). Размещено 1 млн облигаций номиналом 1000 руб., дата размещения — 8 сентября 2026 г. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Событие носит технический характер: регистрация итогов допвыпуска облигаций, не содержит информации о дефолте, просрочках или выплатах, поэтому не влияет на оценку.

$RU000A10G0Z4 ‎СФО СВОЙ Капитал-Финтех. | Код : SFOSVOI1 ‎🚁 Обзор компании: ‎· Компания действует в сфере эмиссионной деятельности, а также занимается предоставлением прочих финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению. ‎· ООО "СФО Свой Капитал - Финтех" создано в 2026 г. в Москве. ‎· Кредитный рейтинг: ruAAA.sf(EXP) – Эксперт РА ‎ ‎📝 Отчетность: ‎Финансовые показатели финтех-группы «Свой» за первое полугодие 2026 года: 👀 В комментариях ⤵️ ‎

Не получилось сегодня ничего набрать ( В $RU000A10G0Z4 не дали ни волатильности ни ликвидности... В $RU000A10G0W1 чуть-чуть цена не дошла до моего плана, хотел начать набирать от 996 руб., но цену не продавили. Было несколько возможностей взять по 997 руб., но как-то небыло желания брать по этой цене. Завтра выходит 2 выпуска от Полипласт, попробую там зацепить) Завтра напишу свои мысли и план на эти выпуски!)

Новое размещение облигаций СФО Свой капитал – финтех $RU000A10G0Z4 Фикс 17% Объем 1 млрд. руб. Мои мысли: Информации по компании не так много, но как по мне цифры в отчетах достойные, тем более для МФК. Как по мне для микрозаймов ставка в 17% слишком маленькая, я посмотрю как будет торговаться и если продавят цену близко к 990 руб. то взял бы небольшую долю ~3-4% от портфеля. Не ИИР (всю информацию советую перепроверять, перед тем как принимать какие то решения) Поделитесь в комментариях своими мыслями по выпуску! Кто участвовал в размещении? Кто планирует набрать на вторичке и по какой цене?

📋 Новая облигация в каталоге. 🤖 📌 Свой Капитал Финтех класс А $RU000A10G0Z4 📊 AA- (Стабильный) [НКР / 04.09.2026] 📊 A (Стабильный) [НРА / 04.09.2026] 📊 BBB- (Стабильный) [Эксперт РА / 07.09.2026] Выплат в год: 12 (78 дней) Купон: 25.11.2026 [17%] / 36,33₽ Погашение: 25.07.2032 (5л. 10м. 16д.) Требуется тестирование: russian_bonds_foreign_law Сектор: Financial Номинал: 1000₽ Объём: 1 млрд.₽ Количество: 1 млн. шт. НКД: 0,50₽ Уровень Листинга: 3 ⏰ Начало торгов: 14:45 📢 CALL 25.09.2028 [Решение: 18.09.2028 / Цена: 100%] Всем добра и серебра 🥈 #облигации #новинки #инвестиции #что_купить #новичкам

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣8️⃣🍁0️⃣9️⃣🍁2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🎚 Новинкомер зашкаливает, так что нужно срочно ознакомиться со свежими выпусками, чтобы они перестали быть таковыми) Доброе утро, друзья! 📈 Выбрать своего фаворита в стакане сегодня можно будет из следующего ассортимента: 👨‍🔬 ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС 003Р-07 ◾️ $RU000A10G0W1 📊 🅰️🅰️➖ | АКРА [05.08.2026, поручитель] 📊 🅰️🅰️➖ | НКР [04.09.2026, поручитель] ◾️ Купон: ΣКС + 2,45% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,75 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 👾 СФО СВОЙ КАПИТАЛ - ФИНТЕХ класса А ◾️ $RU000A10G0Z4 📊 🅰️🅰️🅰️.sf | ЭКСПЕРТ [07.09.2026] ◾️ Купон: 17% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по решению эмитента с 17 купона ◾️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ➤ Почему пачка долгов МФК (Мани Мэн в данном случае, с рейтингом ВВВ-) оценивается агентствами также, как аналоги от крупнейших банков страны, мне неведомо. Равно как и то, почему купонная ставка практически идентична. Вероятно, выпуск наполнится фанатами микрофинансовых организаций, но я для себя не вижу тут какой-то эксклюзивности. Да, новизна продукта в отрасли, но убедительным аргументом сие не выглядит. 🧪 ХИММЕД СПБ-001Р-01 ◾️ $XMED1P1 📊 🅱️🅱️🅱️➖ | ЭКСПЕРТ [21.07.2026] ◾️ Купон: 22,5% / YTM ≈ 25% [30 дней] ⚠️ PUT через 1,5 года ⚠️ Первичка и торги на СПб-бирже ◾️ 3 года до погашения ⏰ Время начала торгов не раскрыто ❓ О компании. Еще одно новое имя на рынке, чей выпуск в момент анонса смотрелся вполне конкурентно, но произошло то, что произошло. Тем не менее, давай посмотрим поближе. Эмитент является производителем решений для биотехнологий, поставщиком лабораторного оборудования и химических реактивов. Причем не только для медицины, но и для микроэлектроники и агропромышленного сектора. Имеет собственный производственные площадки, патенты, и в целом достаточно большой :) 💰 Финансы в цифрах основаны на свежей МСФО-отчетности за 6 месяцев года: ⬆️ Выручка: 4,4 млрд. (3,6 млрд.) ⬇️ Чистая прибыль: 1 млн. (220 млн.) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 4,2 млрд. (1,8 млрд.) 🟢 Долгосрочные заёмные средства: 912 млн. (2,2 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 408 млн. (296 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 286 млн. (1,1 млрд.) ➤ Фактической обнуление чистой прибыли вызвано ростом на 500 миллионов коммерческих и административных расходов. Да, компания не стоит на месте и развивается, приобретая новые производственные площадки, однако лучший ли сейчас момент? В совокупности с весомым коротким долгом, частью которого решили поделиться с облигационерами, регулярный мониторинг тут понадобится. 🗞 Биржевая история отсутствует. 💬 Мнение автора. Да, это история не про высочайший риск, но и отнюдь не про низкий. Дополнительным фактором беспокойства лично для меня выступает размещение на СПБ-Бирже, ибо добровольно туда обычно не ходят. Мой инерес не прибыл, несмотря на розничную аллоку) 📔 Сбор заявок: 💎 АЛРОСА 002Р-03 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [19.05.2026] / ЭКСПЕРТ [02.04.2026] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,6% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 1,5 года до погашения ⏰ Торги начнутся 11 сентября 🏡 ИПОТЕЧНЫЙ ПОТОК 1.0 класс А 📊 🅰️🅰️🅰️.sf | АКРА [17.07.2026] ◾️ Ориентир купона: не выше 16,25% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ с 25.11.2026 равномерно на усмотрение эмитента ◾️ 6 лет до полного погашения ориентировочно ⏰ Торги начнутся 10 сентября 🏗 СЭТЛ ГРУПП 002Р-08 📊 🅰️➖ | АКРА [08.05.2026] 📊 🅰️ | НКР [29.09.2025] 👑 Доступно лишь квалам ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 3% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3,3 года до погашения ⏰ Торги начнутся 11 сентября 🛗 АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ 002Р-01 перенес сбор на неопределенный срок. Стаканы прошлых выпусков 001Р-01 $RU000A10EJR5 и 001Р-02 $RU000A10FBK4 не дадут соврать, что сие разумно. 🪶 Подъёмного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов