Хэштег #fxes | Тинькофф Инвестиции Пульс

Пик паники по доллару. Пик доходности, которая должна была быть еще выше на 30% за счёт потенциально справедливой оценки фондов FXES FXGD в которых у меня 40% депо. Но они не были рассчитаны и их я не мог продать. Виноват ли FinEx ? Отчасти. В день начала спец. Операции их ММ слился и фонды обвалились на 30%. Где можно было отлично спекулировать, но после выходных, наш любезный ЦБ закрыл торги, ну а затем вы знаете. По итогу ставка не сыграла, потенциальная прибыль в более 50% превратилась в убыток, а теперь ещё в потенциальную заморозку денег на годы. Урок на всю жизнь усвоен. Фонды это конечно чудесно, но не в периферийной стране, которую могут обложить санкциями.

Добрый день! Сегодня решил немного пошевелить индексный портфель, а если точнее, пересмотрел свой подход к нему. Я пришёл к тому, что не стоит вкладывать в десятки разнообразных фондов на разные отрасли. В итоге они все равно не обходят фонды S&P500, причём доходность ниже в разы. Зачем изобретать велосипед и набирать большое количество менее доходных отраслевых фондов, когда можно взять ключевые высокодоходные. Тем более если последние будут падать, то первые полетят туда же, причем с более высокой скоростью. Небольшое отвлечение, удивительно что никто ещё не сделал фонд на продукты питания. Если без видеоигр люди проживут, то без еды и чистой питьевой воды долго не протянут, тем более с каждым годом тема все актуальнее. и на заметку😄 Итак, вернёмся к моему портфелю. Я вычистил практически все отраслевые etf, остались только на недвижимость и it сектор(TECH и FXIM). На первый посмотрю, он достаточно свежий и сложно судить, а it на данный момент дает хорошую доходность, решил пока не трогать. {$TSPX} купил 1 лот. Куплен от вырученных денег с продажи 2 лотов {$TGRN} . Фонд на зеленую экономику весьма хайповый, но постоянно красный. Причём на ИИС он у меня с самого открытия фонда и до сих пор в минусе. Было решено эти деньги переложить в S&P500. На данный момент в портфеле 3 фонда на него, выбор пал на Тинькофф из-за отсутствия комиссий на покупку/продажу и более низкая на обслуживание, а так есть долларовый аналог {$VTBA}, доходность у них примерно одинаковая. Фонд ВТБ проще покупать из-за более дешёвой цены на лот, но скорее всего продам и переложу в Тинькофф. Третий фонд от Финекс , его доходность выше примерно на 3%(29.66% против 26% и 25.6%), но он в рублях. Его оставлю как альтернативу. {$AKEU} куплен 1 лот. Очень мне нравится данный фонд, годовая доходность приближена к фондам на s&p500 и составляет за год 22.6%,проданный на Германию этим похвастать не может, а других хороших etf на Европу я вообще не нашёл. Плюс диверсификация в евро. {$AKCH} продал, сам фонд мне никогда не нравился, комиссии конские, доходность ниже чем у , но у последнего порог входа был высокий для меня. Падение Китайских акций продолжается, копить минус не интересно( VIPS меня уже научил), лучше когда ситуация нормализуется куплю etf от Финекс. Так же под чистку попали видеоигры и . Фондов на РФ осталось три, доходность примерно одинаковая, пока не решил что лучше с ними сделать, оставить все или переложить в два. По комиссиям {$VTBX} более выгоден 0.69%, против 0.79% у , но у последнего нет на покупку/продажу. FXRL в данном случае проигрывает обоим. Ну и пока без изменений остались фонды на глобальный рынок и , аналогов нет, цена лота копеечная, покупка на сдачу. и etf на развивающиеся рынки тоже в портфеле, альтернатив пока проверенных нет. Чистку я начал пару месяцев назад, сейчас продолжил. В индексном портфеле осталось всего 15 etf, возможно список ещё сократится. Давно этот портфель не анализировал и не пополнял, в этом году буду закидывать небольшие суммы на него, с акцентом на высокодоходные etf. Посмотрим как изменится доходность, так как до начала чистки она особо не радовала, в связи с чем и перестал в него вливать денежные средства. Всем хорошего настроения и позитива!

💡FXES ETF - разбор. Часть 3. Риски 👎 1️⃣ Главная проблема игровой индустрии - плохое соотношение CPI (стоимости установки игры) и LTV (доход с пользователя за все время его жизни), то есть большинство современных игр не могут заработать с пользователя достаточно, чтобы покрыть затраты на его привлечение. Хорошо работают зарекомендовавшие себя продукты и франшизы. Поэтому можно видеть не один десяток частей по одной и той же игре или сеттингу. В таком случае затраты уменьшаются. Однако выводить абсолютно новые продукты достаточно рискованно. Расходы будут доходить до сотен миллионов долларов, а в итоге игра может провалиться. Поэтому, во-первых, у компаний не очень высокая маржа (от 10 до 30%). Во-вторых, большинство сильно зависимы от качества своего продукта, что не снижает общую стабильность. 2️⃣ Nvidia , AMD , Tencent, Sea . На этих 4 гигантов приходится 31,64% всего фонда, практически одна треть. Их среднее P/E практически 60. Это значительно выше среднего по отрасли (35). Да и в целом среднее P/E по индексу 55. Ряд компаний не показывают прибыли в моменте. А у условного Embracer значение P/E 310. 3️⃣ Индекс находится недалеко от исторических максимумов. А, учитывая общую перекупленность рынка и назревающую коррекцию, вложение прямо сейчас довольно рискованно. Это не отменяет долгосрочных преимуществ. На нашем канале “Инвестиции USA Markets” вы можете ознакомиться с разборами следующих эмитентов: Nvidia AMD Unity Take-Two Activision {$ATVI} EA Arts {$EA} Bilibili В августе планируем разобрать Zynga , Roblox и NetEase. Итоги 📋 🔎 Хороший фонд, который на длинном горизонте будет обгонять S&P500. Отметим его нацеленность на Азию и качественную страновую диверсификацию. Основной недостаток - текущая перекупленность и достаточно высокая волатильность. Естественно, покупать стоит на небольшую долю от портфеля, 10% - верхняя граница. Похоже, что индустрия переходит на новый виток развития. Ждем новых отраслевых фондов. Мы же добавили себе в план более подробное изучение всей игровой индустрии и ее перспектив.

- фонд на видеоигры. Цвет пока желтый. Цели 73.48$. 81.81, при прорыве белой линии наверх. Подбор на 67.7$ и 62.03$. Расширяющиеся формация тут не очень хорошо выглядит, но ожидаю из нее выхода наверх. В долгосрок. Думаю в районе 23-24 года жду на 132$. Так как раз будет расцвет текущего поколения консолей и игр на них. Плюс формирование основ AAA игр на мобильных девайсах. Это я к чему? Теперь и не квалы могут купить почти всю игровую индустрию в одном фонде. - по сути копия ESPO. Я бы конечно сделал круче фонд для геймеров и лучше знаю эту индустрию, чем рядовой управляющий на зарплате. (Снизил бы AMD и NVIDIA до 2% каждую. Больше взял бы CD RED, добавил бы производителей VR устройств, Funko.) В 2015 году в мире, по данным Statista, насчитывалось чуть менее 2 млрд пользователей видеоигр. Ожидается, что к 2023 году их число пробьет отметку в 3 млрд. Среднестатистический геймер в 2018 году тратил на игры 492 долл. США (Statista) — неудивительно, что игровая индустрия стоит миллиарды. Игровая индустрия в 2020 году оценивалась в 174 млрд долл. США. В следующие 5 лет прогнозируется ее удвоение. (Я жду 3 кратный рост) Возраст среднестатического геймера — 34 года, доля 20-30 летних составляет 30%, более 10% приходится на людей старше 50 лет. Лидер по выручке от видеоигр — рынок Китая, где киберспорт получил признание на официальном уровне и станет медальным видом спорта на Азиатских играх 2022. По прогнозам эксертов, к концу 2021 года объем китайского игрового рынка достигнет 35 млрд долл., а численность игроков — 650 млн человек, что в 2 раза больше населения США. По данным New Zoo глобальная аудитория киберспортивных соревнований постоянно растет и в 2021 году составит 474 миллиона зрителей, а к 2024-му достигнет 577,2 млн. По их же прогнозу мировая выручка от киберспорта превысит 1 млрд долл. в 2021 году (+14,5% против 2020 г.). Исследовательская компания NewZoo оценила долю рынка консольных игр в 32% (47,9 млрд долл.) в 2019 году. Консоли занимают второе место по доле на рынке, следуя за сегментом мобильных игр, доля которого оценивается в 45%. Новое поколение геймеров все чаще предпочитает смартфоны игровым консолям, что может замедлить рост рынка, однако пока эти тенденции не проявляются. Согласно новым отчетам Niko Partners, к 2025 году игровой рынок Китая достигнет объема в 55 млрд долл. и привлечет более 781 млн игроков. При этом число игроков в Китае неуклонно растет - в 2021 году превысило 650 млн человек, что в 2 раза больше населения США. Центром индустрии видеоигр является Азиатско-Тихоокеанский регион. По оценкам Statista, в 2020 году в регионе насчитывалось более 1,5 млрд игроков, которые принесли компаниям 78,3 млрд долл. США. Это почти вдвое превышает доход, полученный индустрией в Северной Америке. Естественно, в новом фонде (FXES) доля компаний из Азиатско-Тихоокеанского региона составляет около половины. Ожидается, что среднегодовой темп роста игровой индустрии в Китае превысит 6% в ближайшие 5 лет и обгонит по этому показателю Японию, Германию, Великобританию и даже США. Не индивидуальная инвест. рекомендация.

14 июля начались торги ETF от FinEx с тикером - фонда акций компаний игровой индустрии и киберспорта. Торгуется на Московской бирже, в ₽. Акции, входящие в портфель фонда FXES, номинированы в восьми валютах. 🔸Сам фонд номинирован в рублях и долларах, а начальная стоимость его акций - около $1. 🔸Комиссия фонда составит 0,9% годовых. 🔸Фонд отслеживает индекс MVIS Global Video Gaming & eSports Total Return Net Index, покрывающий 90% игровой индустрии. FXES - это первый в России тематический фонд, который позволяет вложиться в компании игровой индустрии: получающие большую часть выручки от продажи лицензий на видеоигры, разработки программного обеспечения, производства игрового «железа», и организации киберспортивных мероприятий. Безусловно, данный ETF позволит инвесторам помимо того, что сделать ставку на перспективный глобальный рынок, так и получить дополнительную диверсификацию инвестиционного портфеля. Индекс-провайдером MVIS Investable Indices предусмотрена ежеквартальная ребалансировка - в марте, июне, сентябре и декабре. 📝Состав фонда FXES В фонде FXES есть акции и развитых, и развивающихся стран (в соотношении 68/32). На рисунке 1 приведен страновой состав индекса на конец июня 2021 г. ⚖️Распределение Наибольшую долю индекса занимают компании Азиатского региона и США (фото) 🤔Как отбираются компании в FXES? FXES следует за индексом MVIS Global Video Gaming and eSports от MVIS Investable Indices, одного из ведущих поставщиков индексов. ☝🏻В индекс могут включаться только компании, чья выручка от сегмента видеоигр и киберспорта составляет не менее 50% от ее общего размера. В портфель фонда входят 26 акций сегмента видеоигр и киберспорта из восьми стран. Среди них - издатели и разработчики игр 🖱️ Activision Blizzard 🖱️ Electronic Arts 🖱️ TakeTwo Interactive 🖱️ Tencent 🖱️ Roblox 🖱️ Sony 🖱️ Nintendo американские производители «железа» 💻 NVIDIA 💻 AMD 💻 тайваньский производитель электроники Micro-Star (MSI), а также другие компании, которым индустрия видеоигр приносит как минимум половину выручки. Южная Корея тоже есть в индексе. 🤔Чем интересен игровой рынок? По данным Mordor Intelligence, одного из поставщиков информации по рынку видеоигр и киберспорта, игровая индустрия в 2020 году оценивалась в 174 млрд $. США. В следующие 5 лет прогнозируется ее удвоение. Основные предпосылки к такому стремительному росту — развитие и проникновение технологий и перетекание досуга в онлайн-форматы, усиленное пандемией. Хотя COVID-19 помог инвесторам получить хороший рост, тенденция к росту - долгосрочная. 🗣️Во-первых, гейминг вопреки расхожему мнению интересует не только школьников. Возраст среднестатического геймера - 34 года, доля 20-30 летних составляет 30%, более 10% приходится на людей старше 50 лет. 🗣️Во-вторых, гейминг и киберспорт доступны всем желающим - не нужно быть высоким и сильным, чтобы стать успешным в игровом спорте. Игроков-любителей уже миллиарды, а число профессиональных киберспортсменов в несколько раз превышает их число в NFL, NBA и MLB. 🗣️В-третьих, это глобальная история — например, проходивший в небольшом польском городке Intel’s Extreme Masters Finals в прямом эфире смотрели жители 180 стран. Лидер по выручке от видеоигр — рынок Китая, где киберспорт получил признание на официальном уровне и станет медальным видом спорта на Азиатских играх 2022. По прогнозам эксертов, к концу 2021 года объем китайского игрового рынка достигнет 35 млрд долл., а численность игроков — 650 млн человек, что в 2 раза больше населения США.