Хэштег #tbio | Тинькофф Инвестиции Пульс

Почему я не доверяю фондам. Было у меня (да, и до сих пор есть) 222 шт сейчас стоят 7,37 р итого 1 636 р 600 шт сейчас стоят 0 р И после всех этих заморозок активов и тд. Ни продать, ни свои вернуть. Фонды Тинькофф на минуточку. Не ИИР

События портфеля в марте. Главное: 1. Получил новость от Налоговых органов о предоставлении упрощённого налогового вычета в полном объеме по ИИС который закрыл в декабре 2023. Чтобы пользоваться и дальше такой возможностью в виде налоговых вычетов по ИИС. позже, переоткрыл счет в декабре 2023, чтобы не попасть в реформу ИИС типа 3. На текущий момент не рассматриваю преобразование ИИС в ИИС3. 2. Подал декларацию в налоговую для зачета убытков по прошлым годам. Пока взаимодействие с налоговой устраивает . Даже успели позвонить по обращению для уточнения данных. 3. Подал заявление на обмен активов CN. В портфеле было 2шт, поэтому я не несу больших убытков по ситуации с блокировкой активов. Рассматриваю эту ситуацию как урок на будущее - поучаствовать в обмене для получения опыта. Даже рад, что пройду это. 4. Подал заявление на обмен ($tbio) и ($tech). Как и ситуация с , заморожено 0,2% портфеля. Из оставшихся фондов: ($teur) и ($tbeu)пока не знаю как выйти. Надеюсь в будущем ситуация разрешится. Хочу избавиться от фондов полностью. Только сейчас увидел что даже тикеры этих фондом нельзя отметить 🥲 Таким образом, доля заблокированных активов портфеля = 4%. Я положительно смотрю на продвижения, хоть и небольшие в сторону разблокировки активов. Этот урок усвоил надолго. Рад и признателен тому, что выучил так рано. Теперь только самостоятельное инвестирование. Никаких ДУ, ПИФов и ЗПИФов. Мои деньги - моя ответственность - мои риски. Поучаствовал в первичном размещении: Считаю инвестиции в застройщиков сейчас очень рискованным, поэтому выделил не большую долю портфеля. Понравились ежемесячные купоны и приемлемая доходность. Текущий портфель - без пополнений. Сейчас делаю акцент на вкладах, все денежные средства отправляются туда. Ближе к концу года планирую разом пополнить ИИС на 400.000р и в ближайшее время дорастить портфель в тинькоф до 1.000.000р.

Что меня заинтересовало, так это канадская компания AbCellera Biologics - производство лекарств и биотехнологии По техническому анализу на годовом таймфрейме заметила разворот даун тренда, который шел с октября 2022 года. На трехлетнем графике можно увидеть боковик с января 2022 года. Четвертая по капитализации компания в Канаде, чьи акции торгуются на российской бирже. Основная биржа - . Доля размещения - 9,09%, цена размещения - 20$, на данный момент рынок ценивает акцию на 64% дешевле. Что прямопропорционально снижению уровня капитализации - с 5311,31 млн USD на момент размещения до 2039,70 млн USD на сегодня. Среди 22 институциональных держателей , , , , iShares, . В основном, состоящие из активов компаний низкой капитализации и или из сектора биотехнологий. Посмотрим отчеты. Квартальный - в I кв 2023 года выручка упала почти вдвое. Валовая прибыль сократилась на 39%, а теперь - самое интересное: 🚀 расходы на исследования и разработки выросли на 86% 📌 Общие и административные расходы выросли незначительно. Денежных средств стало вдвое меньше, краткосрочных инвестиций - вдвое больше. ❗️Чистая дебиторская задолженность сократилась на 80% ❗️Свободный денежный поток сократился вдвое. Выплаты на основе акций подросли на 16% Оборотный капитал снизился на 92% 🤔 Выводы: компания активно гасит долги и инвестирует в новые разработки. На мой взгляд, достойная позиция в тактическую часть портфеля.

*Посты, опубликованные на прошлой неделе Помните, год-полтора назад на околорынке было мощное движение адептов ETF-фонд культа пассивного инвестирования? Ох, как они глумились и брезгливо называли всех инвесторов, которые занимались фундаментальными изысканиями, активным подбором и точечными покупками акций - стокпикерами, и бездарно тратящими время людьми Мол, купи широкий рынок с максимальной диверсификацией через индексы, и будет тебе счастье в реальной жизни сейчас, потому как вся эта финансовограмотная муть пройдёт стороной, не заберёт тебя в чёрную дыру экрана гаджета у друзей и родных, а на выходе, через многия лета, и результат приятно удивит в денежном выражении. Припоминаете таких? И где они? Вымерли, как класс. Затяжной медвежий рынок, в совокупности с заморозками Финексов, Атонов и прочих Альфакапиталов, оказался сродни метеориту, погубившему динозавров У меня до сих пор висят эти фонды в ростере, грустное зрелище, благо немного Тинькофф тогда, на самом пике ажиотажа, вот не зря говорят, когда фондовый рынок начинают обсуждать таксисты - значит максимумы где-то рядом, раздухарился, раскочегарился - и Индекс IPO, и Золото , и Биотех с Роботами , и ещё кучу всего похожего и диковинного наштамповал - налетай, не скупись, покупай живопись! Судя по картинке, запуск прошёл весьма удачно. Для брокера Но есть у меня мнение, что вот сейчас как раз таки, можно аккуратно, осторожно, по чуть-чуть, не спеша, начинать собирать этот самый диверсифицированный широкий рынок, предполагая, что мировые банки и правительства подошли к черте, за которой тьма-тьмущая, и в экономике, и в политике Сейчас впору, как в том экшене, дёрнуть руль в сторону и уйти от лобового удара с одним из вариантов будущего, на траекторию встречи с которым мы суицидально движемся Возможное движение в сторону начала переговоров и усталость населения от конфликта, вероятный пересмотр Китаем {$TPAS} политики нулевой терпимости, близкое торможение цикла поднятия ставки ФРС {$TSPX} - это так, просто по поверхности вариаций если пройтись Я верю в разумность и хеппи-энд в этой части сериала. Ну, а если я не прав, то там, на самом дне, закупаться можно будет и неаккуратно вовсе, если подобные вещи вообще будут иметь хоть какое-то значение ⏏️Больше информации - на Канале. Подписывайтесь, будем полезны друг другу

Тинькофф запустил внебиржевые торги для валютных фондов В список попало 4 БПИФ в долларах - Nasdaq Biotech (), NASDAQ (), Индекс IPO (), Вечный Портфель (). Список обещают расширить, как и восстановить работу валютных копилок-морозилок. Вообще, новость вышла еще 14 Июня, так что может уже что-то и поменялось, добавилось. На ИИС кстати, торги недоступны, проверил лично. Вроде как должны добавить. Торги на брокерских счетах будут доступны только в промежуток времени 16:30 до 18:45 МСК. Сделки регистрируются как обычно в режиме Т+2. Теперь к самому интересному. В официальном посте в Пульсе Тинькофф указывает, что сам брокер выступает одновременно и в роли маркетмейкера, т.е. обеспечивает ликвидность инструмента и поддерживает цену актива на уровне справедливой стоимости. При этом продать паи можно будет с дисконтом в 15%. Дисконт обусловлен тем, что 22% активов этого фонда заблокированы в Национальном расчетном депозитарии (НРД). И отдельно указано, что в случае резких колебаний стоимости паев, брокер может приостановить торги. Звучит, как полная дичь, если честно. Смысл БПИФ в том, что цена их паев в идеале должна на 100% отражать стоимость активов фонда, т.е. следовать за справедливой(расчетной) стоимостью пая. Главная и почти единственная задача маркетмейкера - поддерживать уровень ликвидности, предоставляя возможность купить и продать паи фонда по цене максимально близкой к справедливой стоимости. Если появляются резкие колебания стоимости паев и приостановка торгов, то ни о какой ликвидности и справедливой стоимости говорить не приходится. Т.е. получается, что маркетмейкер как бы есть, но это не точно, и не всегда. С учетом того, что до этого паи фонда вообще не торговались, т.к. были заблокированы, дисконт в 15% выглядит справедливым. Т.е. каждый сам может решить, что для него лучше - оставаться с заблокированным активом или продать его, но со скидкой. Я решил посмотреть, а как это дело вообще работает. В моем портфеле есть паи фонда NASDAQ () на общую сумму около 400$, поэтому взял его для изучения. На начало календарного года стоимость одного пая составляла около 0.124 $. Сейчас на официальном сайте Тинькофф указано, что текущая стоимость одного пая составляет 0.0778 $. Итого, получается падение стоимости пая примерно на 37%. Похоже на правду, для сравнения NASDAQ с начала года показывает отрицательный рост на 27%, в моменте падал на 33%. С учетом того, что в фонде тинька намешаны технологические гиганты не только Америки, но и Азии, а их доля не привязана к капитализации компании, то выглядит вполне реалистично. Ок, но давайте посмотрим на реальную стоимость паев фонда, на цену, по которой проходят эти внебиржевые сделки. Для этого я зашел в стакан заявок. И обнаружил там спред между ценой покупки и продажи в целых 25%! При этом цены на продажу плюс-минус адекватные, т.е. совпадают с расчетной ценой - маркетмейкер готов продавать паи фонда всем желающим по справедливой цене. А вот на покупку маркетмейкер не постеснялся выставить дисконт в 25% вместо обещанных 15%. Лично я пока не собираюсь продавать свои паи. С учетом дисконта при продаже, суммарный убыток будет близок к 50%. С учетом того, что я временно приостановил покупку ИЦБ на СПБ бирже, вырученные доллары мне девать некуда, продавать их по невыгодному курсу за 53 рубля тоже не собираюсь. Ну и даже если бы захотел продать свои паи, то не смог бы, т.к. пока что торги БПИФ на ИИС не восстановлены. Пусть лежат, есть надежда, что со времени все эти танцы с бубнами могут закончиться. {$TECH}

🥊Хеджируем портфель с помощью фьючерсов (часть 2) Хеджирование портфеля от рисков коррекции американского рынка. Пример 2. Возьмём реальный портфель моего подписчика, который имеет следующий состав: Отдельные акции США 20% (в основном голубые фишки) Фонды на США и 30% Отдельные российские акции и облигации ещё 30% И фонд развивающихся стран 20% Общая стоимость портфеля 30 000$ Инвестор опасается коррекции на американском рынке в связи с ужесточением дкп. Если взять общую структуру его портфеля мы получим следующее распределение: США 50%, Россия 30%, остальные развивающиеся страны 20% Будем хеджировать американскую часть портфеля с помощью продажи фьючерса на s&p500. Для хеджирования доступны контракты с исполнением в марте {$SFH2} , июне {$SFM2} , сентябре {$SFU2} и декабре {$SFZ2} Предполагая что коррекция закончится к лету , возьмём июньский фьючерс. Размер хеджируемой позиции позволяет нам продать до 34 фьючерсных контракта (на момент расчета примерно стоит 440п, 1п цены равен 1$ ) стоимостью примерно 15 000$ Гарантийное обеспечение составит 128000р - данная сумма должна быть на вашем счету Если на счету кэша недостаточно для покрытия гарантийного обеспечения , то брокер удержит комиссию за непокрытую позицию (в данном примере 85р. в сутки) Также брокер удержит комиссию за сделку (по моему тарифу не более 200р) ⭐️ Что вы при этом получаете и теряете? - У вас остаются те же самые бумаги, что и были до этого (а соответственно мы сохраняем все льготы, в том числе льготу длительного владения) - вы зафиксировали их стоимость по текущим ценам, а значит будете получать компенсацию просадки в виде вариационной маржи, но в случае, если вы ошиблись и коррекции на рынке акции не будет, а индекс продолжит рост, то вы фактически уже не будете участвовать в этом движении, поскольку прибыль по акциям будет компенсироваться убытком по фьючерсам. ВЫ ФИКСИРУЕТЕ СВОЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ НА ПЕРИОД ОТКРЫТИЯ ХЭДЖА. 👆И помните производные финансовые инструменты опасны, если вы не понимаете как они работают. Советую для начала пройти хотя бы бесплатный курс от Тинькофф прежде чем приступить к торговле фьючерсами. ❤️Спасибо за подписку лайк)

Привет, пульсяне!🙌 Как и обещала вчера – Отчёт Part Dva: нашествие косяков. Ладно, я утрирую, их было немного, но отметить их нужно, поскольку считаю это важным. Начну по порядку и постараюсь кратко… Да кого я обманываю!😄 1️⃣ Последний месяц проходила обучение инвестициям и вот на прошлой неделе была практика. Она была направлена исключительно на привыкание к интерфейсу брокера, чтобы в дальнейшем не путаться в кнопках. Учились также шортить, для чего пришлось подключать маржинальную торговлю. 04.11 поступают два сигнала от автора: один на шорт, другой на лонг. И если с шортом всё более менее ок, то с лонгом вообще нет: я перепутала счета (точнее, не обратила внимание, на каком счёте совершаю сделку) и купила акцию в экспериментальном портфеле. И всё бы ничего, если бы я не заметила сразу после сделки, что купила не там и не полезла бы перепроверять стопы и тейки. Я даже сообразить не успела, что произошло (затуп можно посмотреть на скрине)🤦🏻‍♀️ Прокручивая эту ситуацию в голове сейчас, могу предположить только одно: я решила увеличить степень риска, подвинув стоп ниже рекомендованного, чтобы окупить ошибку. Но в итоге опять была невнимательна и выбрала в заявке не «стоп-лосс», а простую «лимитку», которая, разумеется, сработала в то же мгновение. В итоге – минус $0,43 за минуту. Обидно безумно😭 Вторая заявка на покупку на скрине – я хз, что это🤷‍♀️ Видимо, была в неадеквате и захотела отыграться сразу же. Хвала небесам, быстро одумалась и отменила😁 2️⃣ И второй большой «косяк», следствием которого явилась случайная покупка , о чём я написала во вчерашнем посте. Почему случайная? Когда-то давно запланировала покупку этого фонда, но не хотелось лезть в сделку, пока он шёл вверх, вот я и выставила заявку на покупку, которая бы сработала при его вероятном будущем падении. В итоге в пятницу большинство Тиньковских фондов (если не все) открылись с почти 2%-ым гэпом вниз. Это явление я связываю с новостью о том, что 11 числа Тинёк провёл акцию – день без комиссии – и предполагаю, что народ кинулся высвобождать деньги под активы, раз появилась такая возможность экономии. Единственный момент, который смущает меня в этом деле, – это время. Время открытия торговой сессии и время публикования поста – одновременно, ровно в 10:НОЛЬ-НОЛЬ по Мск. То есть простые смертные не могли так отыграть за доли секунд. Или могли? *Зловещая музыка из какой-то программы про теории заговора* Но фиг с ней, с покупкой. Помните, я написала про то, что для шортов подключила маржинальную торговлю? Так вот, накопленные доллары я потратила на новые фонды, а на эту сделку их целиком не хватило. Как итог, на счёте минус 6 с лишним , а он, зараза, попёр вверх, поэтому не хотелось сразу покрывать позицию. Парочку откупила в пятницу, но на выходные ушла с минусом. Что ж, могу себе это позволить😎😁 Просто 4 доллара меньше 3000 рублей, а значит, комиссия за перенос брокером не взимается, то есть я могу этот долг бесплатно переносить даже через выходные и гасить эту сумму как бы «в рассрочку», по своему плану. Но будь сумма выше 3к, эта тактика бы провалилась и было бы снова обидно😊 Итак, мораль сей басни или что я хотела сказать этим постом, зачем вообще об этом писать, ведь можно просто промолчать и не выставлять себя дурой, никто бы и не узнал? Вот вам мудрость от Чайника)) Совершать ошибки – это нормально, особенно, когда ты в начале пути. Если человек в новой для него деятельности не тупит и делает всё классно – он π*вырезано цензурой*. И ещё – никто не идеален (кроме котиков, конечно). И вот это самое знание пришло ко мне даже тяжелее теормеха в универе. Потому что я долбаный перфекционист. Есть такое классное выражение на английском: Done is better than perfect, because perfect never gets done. Почаще его повторять и всё будет 👌 Просто продолжай делать своё дело и всё придёт. Я это точно знаю😉 Всем продуктивной рабочей недели и до следующего раза☺🤗

6 к Всём привет! Сегодня короткое, позднеее включение. В предверии заседания ФРС решил сократить долю бумаг, благо рынок позволяет взять часть накопленной прибыли, хотя думаю, что ФРС скажет примерно следущее: "Инфляция угрожает, но пандемия страшнее, а экономика буксует, поэтому начинаем сокращение в начале 2022 года (*уже точно зуб даю Д. Стэтхем, сорри, Д. Пауэлл*). Вот... Тем самым регуляторы, подстегнут новогоднее ралли, а вот потом, не знаю, но есть шанс, что если он так скажет, то может быть и обратный эффект, что рынок начнёт заранее отыгрывать, фиксировать прибыль, бежать! Обидно ли будет, если ещё порастем нехило? Конечно обидно! Но ещё обиднее будет уйти в минус, поэтому уменьшаем риски, да и рынок себя странно ведёт: -доводы Васи по облигациям, -вроде и нефть дорогая, а рубль стал немного слабеть (хотя может чисто технический момент), -до сегодняшнего дня слабость (больше конспирологическая теория), может просто влияние отчёта, а может не хотели buyback врубать что-то зная, повторюс больше конспирология, -достаточно высокие отметки {$TSPX} -нереальный памп , как будто по хаям хотят разадать... пир среди чумы. Но этот момент тоже больше записки сумасшедшего, но делюсь всеми мыслями, хорошими и не очень. Вот поэтому подродал активы, которые не относятся к потреб. сектору, он должен функционировать в любой ситуации, если и упадёт, то финансово будет устойчив из-за стабильной выручки в любое время. Банально - есть мы не перестанем, купаться, говорить по телефону) Ну и обидно было продавать , но из-за корпоративного события пришлось, т.к. если докупать до кратной величины, то сильный дисбаланс портфеля был бы) Выбежал из разогнавшегося , хотя хотел ещё подержать, и сектор в целом устойчивый. Туда же ушли , , {$TGRN} (из-за безумной Теслы), когда-то так же выходил из из-за . И вообще мне кажется это неплохой стратегический лайфхак, продавать фонды, если топовые бумаги из него показывают заоблачные значения, может кто-то тоже так делает? ) Дествительно коротко получилось 😁 Всём пока!