Хэштег #ftnt | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔥Новый обвал Fortinet Мировой лидер в области кибербезопасности, способствующий конвергенции сетевых технологий и безопасности, Fortinet сегодня объявил финансовые результаты за третий квартал! Доход составил $ 1,33 млрд, что на 16,1% больше, чем $ 1,15 млрд за тот же квартал 2022 года. Выручка от продукции в третьем квартале 2023 года составила $465,9 млн, что на 0,6% меньше, чем $468,7 млн за тот же квартал 2022 года. «В то время как рынок защищенных сетей растет медленнее, поскольку спрос на продукцию возвращается к нормальному уровню после двух лет повышенного роста, мы используем наш масштаб, возможности выхода на рынок и инженерный опыт, чтобы сосредоточить наше внимание на быстрорастущих SASE и безопасности. Рынки операций, а также продолжаем уделять внимание безопасным сетям», — сказал Кен Се, основатель, председатель и главный исполнительный директор Fortinet. «Мы располагаем хорошими возможностями для того, чтобы извлечь выгоду из этих новых возможностей роста, используя нашу интегрированную операционную систему FortiOS, лидерство в отрасли в области межсетевых экранов и SD-WAN, а также исключительные решения на каждом из рынков SASE и операций по обеспечению безопасности». Бумаги падают на премаркете на 25%❗️😱

Fortinet () 🟢О компании: - американская компания-разработчик, один из лидеров в сфере кибер-безопасности, с долей рынка в более, чем 15%, идя на равных с такими вендорами рынка как Palo Alto Networks (15,9%) и Cisco (15,8%); - основные продукты: FortiGate - семейство средств обеспечения безопасности и защиты информации и сетевого оборудования и ПО; - основные рынки компании: доля США равна 30% от всей выручки, Европа, Средняя Азия и Африка (38,3%), Азиатско-Тихоокеанский регион (21,3%); 🟢Чем привлекательна: - как видно из отчётов, бизнес компании очень хорошо диверсифицирован, она давно на международных рынках и ей не нужно тратить время, силы и финансы на выход за рубеж, масштабирование в данном случае сильно упрощено; - Fortinet является одним из лидеров в своей отрасли, успев стать за 23 года устойчивым и растущим бизнесом с крупной капитализацией в $53 млрд.; - Финансовые отчёты продолжают радовать: за второй квартал выручка, чистая прибыль и EBITDA вновь выросли, а по сравнению с аналогичным кварталом 2022 года цифры ещё более показательные: выручка выросла на 25,4% Q2 2022 ,03 млрд. vs Q2 2023 ,29 млрд., чистая прибыль выросла на 52% Q2 2022 $174 млн. vs Q2 2023 $266 млн. 🔼 🟢Итоги, возможные риски и наши рекомендации: - Огромный адресный рынок размеров в $180 млрд. по оценкам аналитиков достигнет объёма в $280 млрд. уже к 2026 году. Находясь в авангарде отрасли, Fortinet имеет все шансы вырасти соразмерно росту рынка. Перспективы огромные и мы верим в долгосрочный рост данной компании. 📌 *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🛡 Fortinet - как сейчас обстоят дела в секторе кибербезопасности США? ▫️Капитализация: 53,2 млрд (67,8$ / акция) ▫️Выручка TTM: $4,7 млрд ▫️Операционная прибыль TTM: $ 1 млрд ▫️Чистая прибыль TTM: $ 1 млрд ▫️P/E ТТМ: 53 ▫️fwd P/E 2023: 44,5 ▫️fwd P/E 2025: 23 👉 Fortinet — это американская компания, специализирующаяся в области сетевой безопасности и киберзащиты. 👉 Результаты за 1кв 2023г: ▫️ Выручка: $ 1,2 млрд (+32,2% г/г) ▫️ Операционная прибыль: $273,5 млн (+81,1% г/г) ▫️ Чистая прибыль: $248 млн (+79,2% г/г) ▫️ FCF: $647,2 млн (+136,6% г/г) ✅ Fortinet — это 2 по размеру бизнеса на уровне выручки игрок в секторе кибербезопасности США (уступает только Palo Alto). При этом компания является самым маржинальным игроком в секторе и сохраняет высокий темп роста выручки в 30% и выше. ✅ В то время как большинство сегментов IT сектора США значительно замедляются, рынок кибербезопасности по-прежнему показывает опережающих рост: за 2023г ожидается рост рынка на 13,2%, а к 2026г по оценкам компании объём рынка вырастет до $280 млрд (+80% с текущих уровней). ✅ Бизнес компании хорошо диверсифицирован как по клиентам (от малого до крупного бизнеса) и конечным индустриям, так и географически (самую крупную долю в выручки занимает США с 28%). ✅ На балансе Fortinet чистая денежная позиция в размере $ 1,9 млрд. Никаких проблем с долгами нет. ✅ Как минимум до 2025г менеджмент планирует поддерживать высокий темп роста выручки (более 20%) и увеличить продажи до $8 млрд в год при операционной маржинальности в как минимум 25% или $2 млрд. ⚠️ У компании есть зависимость от крупных дистрибьютеров ПО. Всего на 3 дистрибьютеров приходится 57% выручки на конец 2022г. ❌ Текущая оценка компании не дешёвая: fwd P/E 2023г 44,5. Даже если Fortinet сохранит рост выручки выше 20%, то более менее интересную оценку мы получим только к 2025-2026гг. Выводы: Сектор кибербезопасности, на мой взгляд, по-прежнему является одним из самых привлекательных по соотношению реальной прибыли и перспективам роста. Fortinet в своём секторе выглядит более интересно по сравнению с слабо маржинальными конкурентами (Okta, Crowdstrike, Cloudflare и т.д.) при этом поддерживает рост бизнеса выше средних темпов по сектору. 📉 Сейчас компания оценена дорого, но при коррекции, Fortinet вполне можно добавлять в долгосрочную часть портфеля. Адекватная цена для компании — это 55$ за акцию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🔖События предстоящей недели 31.01 - 04.02.2022 Инвесторы вступают в следующую неделю, осознавая, что плохие результаты фондового рынка в январе, как правило, являются предупреждающим знаком для более вялого года. За последние 50 лет за отрицательной доходностью индекса S&P 500 в январе последовала средняя доходность за следующие 11 месяцев в 6,7% против средней доходности за весь год в 14,0%, когда в январе наблюдался рост. Ожидаются важные финансовые отчеты от Alphabet, AbbVie, Amazon, Ford и Starbucks Экономический календарь предусматривает отчет по занятости за январь, который может преподнести сюрприз из-за большого количества рабочих, которые в течение месяца попали под карантин Omicron. Ожидается, что уровень безработицы останется на прежнем уровне 3,9%. На рынке энергоносителей будут следить за заседанием ОПЕК+. В самом конце недели 4 февраля начнутся зимние Олимпийские игры в Пекине. 📅 Заметные отчеты - 31 января - NXP Semiconductors , Cirrus Logic и Harmonic - 1 февраля - Exxon Mobil {$XOM}, UBS , UPS , Sirius XM, Alphabet , General Motors , Starbucks, AMD , PayPal , Match Group и Electronic Arts {$EA} - 2 февраля - AmerisourceBergen, Humana , AbbVie , Meta Platforms {$FB}, T-Mobile US , Spotify , Qualcomm - 3 февраля - Shell, Cardinal Health , Cigna, Honeywell , Penn National Gaming, Amazon , Ford Motor , Pinterest , Wynn Resorts, Fortinet , News Corp., Unity Software $U и Activision Blizzard - 4 февраля - Bristol-Myers, Eaton и CBOE Global 📅 Основные корпоративные события - Прогноз на отчет Alphabet: Аналитики ожидают, что выручка за 4 квартал составит $71,9 млрд, +36% г/г. EPS ожидается на уровне $27,19. Риски для Alphabet в день выхода отчетности включают возможность осторожного прогноза, указывающего на замедление роста доходов в 1 квартале, или более высокие, чем ожидалось, инвестиционные расходы на проекты Cloud, Waymo и AR/VR. Bank of America заявляет, что настроен позитивно даже в случае некоторых заминок с прогнозами и указывает на "разумный" торговый мультипликатор основной прибыли 13X 2023 года, который выглядит привлекательным на фоне перекоса в сторону стоимостных активов на рынке - Прогноз на отчет Meta Platforms: Аналитики ожидают, что Meta отчитается о доходах за 4 квартал в размере $33,4B (+19% г/г) и EPS в размере $3,83B (-1,0%). Компания разделит свои результаты на сегменты Facebook Reality Labs и Family of Apps. Акции Meta находятся в упадке с момента публикации результатов 3 квартала. Последние данные SensorTower указывают на некоторое снижение числа пользователей Facebook, но сильный рост Instagram. JPMorgan положительно оценивает FB в целом и считает ее лучшим выбором на 2022 год, даже несмотря на прогнозируемое замедление роста доходов. JPMorgan также считает, что продажи Oculus были высокими в праздничный сезон, ожидает, что компания достигнет своей цели - более 10 миллионов активных устройств виртуальной реальности. - Заседание ОПЕК+ 2 февраля пройдет на фоне больших ожиданий, что будет принято решение придерживаться плана по увеличению добычи на 400 000 баррелей в день ежемесячно. Более значительного повышения не ожидается, поскольку некоторые члены ОПЕК с трудом наращивают добычу из-за проблем с местными мощностями. Что касается спроса, то импорт сырой нефти в Китай, по прогнозам, увеличится в этом году на 7%. В пятницу цены на нефть поднялись до самого высокого уровня за последние семь лет, на фоне продолжающихся геополитических проблем. - Boeing #BA ведет переговоры с Qatar Airways по поводу предлагаемого нового грузового самолета. Визит эмира Катара в США может спровоцировать соответствующее объявление. Полный обзор событий, там про Moderna Barrons позитивно отзывается -

📈 Индексы США падают на новом штамме «Омикрон» 🏃‍♂️ Pfizer и Moderna спешат на помощь 🤷‍♂️ «Кому война, кому мать родная», что покупать? • Основные Индексы США падают S&P 500 -2,09%, NASDAQ и Dow Тоже в минусе 💬 После выходного рынок США открылся масштабной распродажей. Переживания из-за нового штамма B.1.1.529 или «Омикрон». Кто страдает сильнее всего? Сырьевые и промышленные компании, и заодно банковский сектор. Падает и нефть, а за ней и нефтегазовые компании (ОПЕК+ поспешили заявить, что рассматривают возможность отказа от увеличения добычи, но не помогло, нефть отвесно улетела к $72.8) • Pfizer и Moderna заявляют, что могут быстро адаптировать вакцины 💬 Они могут адаптировать свои вакцины в течение 60 дней и отправить первые партии через 100 дней. Pfizer +5,7% и Moderna +20,2% • «Кому война, кому мать родная» какие акции покупать на просадке? 💬 Рынки падают на опасениях из-за нового штамма, какие акции выиграют, если всё станет хуже? Аналитик Wedbush Дэн Айвс считает, что надо покупать компании которые выиграют от долгосрочных тенденций и выделяет 3 сектора: Облака, Кибербезопасность и 5G. Эти сектора и без нового штамма прекрасно растут (5G правда медленней всех пока) Выделяя следующие компании: Облака: Microsoft , DocuSign , Nice и Pegasystems Кибербезопасность: Zscaler #ZS, Palo Alto Networks , Cyberark , Sailpoint , Fortinet и Tenable — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Привет Инвесторы и Трейдеры! 🤗 Сегодня разберем с технической стороны акции из статьи «Поймать хакера». Говорят, что рынок облачной безопасности может вырасти на $200 млрд. Обсудим стоит ли сейчас покупать их!? 🤔 1. Tenable Holdings Inc Таймфрейм дневной Итак, мы видим сразу бросающийся в глаза очень резкий рост почти на 60%. При этом обратите внимание как до этого ходила цена в овале (слабые покупки и резкие продажи). Ничего удивительного, что вслед за ненормальным ростом, последовало такое же падение. После падения цена пытается уйти выше, но свечи очень маленькие, объёма нет, что говорит об отсутствии заинтересованности покупателя в данный момент. Какой вариант может всё-таки привести к покупкам!? Это поджатие к максимуму и обновление его(как нарисовал). И только там уже можно рассматривать какие либо покупки. А пока признаков нет. 2. {$SAIL} SailPoint Technologies Holdings Таймфрейм 4х часовой На графике ничего особенного. Тренд нисходящий(канал пунктирный). Минимумы и максимумы понижаются. В конце цикла виден сильный выкуп после отчета и ГЭПа(стрелкой показал). Будет ли это кульминацией в нисходящем тренде или нет, увидим позже. А пока мы не сменим тренд(как нарисовал), я бы не советовал рассматривать покупки. 3. Varonis Systems Inc Таймфрейм дневной Падающий график. Пока не видно признаков для разворота. Необходимо ждать какой-то коррекции(желательно боковой), отсутствие признаков дальнейших продаж и смену тренда. Потом уже можно рассматривать покупки. 4. Crowdstrike Holdings Inc Таймфрейм дневной Начнем с того, что у нас слабые покупки(стрелками пометил) и достаточно сильные продажи. При этом максимумы понижаются(пунктир), постепенно поджимаясь к сопротивлению на уровне 169-178(прямоугольник). Я бы ждал всё таки каких то сильных покупок и обновление максимума(например как нарисовал) и там бы уже рассматривал покупки. И стоит принять во внимание, что в июне будет отчетность. 5. Fortinet Inc Таймфрейм 4х часовой Наиболее благоприятный график из всех. Тут и глобальный рост, и тренд восходящий. Единственное для покупок хотелось бы увидеть акцентированного движения, например, поджатие к максимуму ближайшему и прострел на большом объёме и крупной полной свече. А так с большей вероятностью будем расти. Если кто знает причину обвала данных акций, напишите пожалуйста в комментариях! Самому аж интересно! 🤓 Если понравился обзор или был полезен, то поставьте пожалуйста палец вверх! 👍😉 Всем хорошего настроения и инвестируйте с умом! ☝️🤑🌴

Всех с наступившим! 💥 Fortinet - одна из крупнейших компаний, работающих в сфере кибербезопасности. Компания работает по всему миру и является лидером по количеству патентов в своей отрасли. Она входит в тройку лидеров магического квадрата Gartner для межсетевых экранов, вместе Palo-Alto Networks и CheckPoint Software . 🆘 Акции компаний, занимающихся кибербезопасностью, значительно выросли во второй половине декабря после атаки на SolarWinds. Особенно сильно выросла FireEye. 🔵 И это в очередной раз напомнило об актуальности продуктов, которые предлагает в т.ч. и Fortinet. Рынок инфобезопасности растущий, ожидается, что он будет расти с темпами около 10,4% в год в течение следующих пяти лет. Да и у самой Fortinet за последние 5 лет рост выручки составил в среднем 23% в год. 🔴 Но стоит она сейчас около 50 P/E, что достаточно дорого. Давайте попробуем сравнить лидеров сектора 💰 Капитализация - 24.1 млрд P/S - 9.81 P/E - 55.5 Forward P/E - 40.75 PEG - 2.89 Gross margin - 77.9% Revenue Growth YOY (5yrs) - 22.9% 💰 Капитализация - 33.6 млрд P/S - 9.4 P/E - na Forward P/E - 51.45 PEG - na Gross margin - 70.4% Revenue Growth YOY (5yrs) - 29.7% 💰 Капитализация - 18.82 млрд P/S - 9.2 P/E - 22.86 Forward P/E - 19.39 PEG - 3.05 Gross margin - 89.2% Revenue Growth YOY (5yrs) - 5.9% Кому интересно, сделал и более подробный обзор, где рассмотрели - бизнес Fortinet - инцидент с SolarWinds, как это повлияет на рынок, на FireEye и на Fortinet - фундаментал компании Fortinet - последний отчет за 3 квартал 2020 года - сравниваем лидеров сектора Fortinet/CheckPoint/Palo-Alto/FireEye - что такое SIEM и в чем преимущества Fortinet - приобретение Okta и сможет ли Fortinet эффективно работать в облаках - и в конце, как всегда, вывод об инвестиционной привлекательности, что делать, по каким ценам и что делал и буду делать я сам с этими бумагами И для любителей кибербезопасности, напомню, что также делал и разбор Palo-Alto Networks и крупнейших ETF на этот сектор.