Хэштег #публичный_портфель | Тинькофф Инвестиции Пульс

ЯНДЕКС: -7%. А рынок понимает, сколько компания может потерять? За последние два дня столкнулся с невиданными ранее для себя потрясениями. Так как это бумага является ТОП-3 по доле в моем портфеле, я никак не мог пропустить эти новости. Для понимания масштаба: • -7,7% — снижение котировок за два дня по приведённым ранее данным. • 16,7 млрд ₽ — выручка Yandex.Cloud за первое полугодие 2026 года, рост на 30% год к году. • возможная потеря двух из трёх суперкомпьютеров Яндекса, расположенных в Сасово. Их состояние после атаки пока неизвестно. При этом санкции могут существенно осложнить замену оборудования, если оно получило критические повреждения. Пока писал пост, Яндекс сообщил о недоступности части функций "Алисы AI", что наводит на не лучшие мысли. Что произошло? Были атакованы дата-центры Яндекса сначала в Сасово, затем и в Калужской области. Первый объект полностью остановлен. Главное опасение связано не только с повреждением серверов, но и с возможным ущербом для вычислительных систем, используемых при разработке ИИ. Если оборудование придётся заменять, санкционные ограничения могут увеличить сроки и стоимость восстановления. Пока компания оценивает ущерб, поэтому говорить о безвозвратной потере суперкомпьютеров всё-таки преждевременно. Последние сбои рунета многие связывают с данными атаками, но действительную связь смог подтвердить только с утренним сбоем 8-го числа. Но что действительно важно Помимо очевидных расходов на восстановление инфраструктуры и закупку оборудования, есть и более долгосрочные последствия. Развитие Yandex.Cloud может быть замедлено или вовсе откинуто назад, если так и придётся задействовать резервные мощности для поддержания доступности сервисов. Компания официально заявила: "Создание новых ресурсов в облачной инфраструктуре может быть лимитировано". Это означает, что подключение новых клиентов и масштабирование существующих проектов физически ограничены до восстановления мощностей. Это далеко не самое прибыльное направление, но за последнее время оно выросло на 30%, что при благоприятном развитии событий могло бы сделать его более заметной частью выручки и укрепить позиции компании в B2B-сегменте. Помимо этого, на инфраструктуре Яндекса работают и его собственные сервисы. Что означает для остального рынка? Произошедшее стало серьёзным прецедентом для всей цифровой инфраструктуры. Если подобные атаки продолжатся, другим компаниям, включая телеком-операторов и облачных провайдеров, также придётся делать пересмотр своего бюджета со значительным увеличением расходов в пользу резервирования и защиты своих дата-центров. Мог ли я это предсказать и что делать далее? Скорее нет, чем да, но я не ставил себе задачи предсказывать будущее, умей я это, я бы нашёл что-то веселее, чем покупка акций. Моя задача - оценить событие и дальнейшие риски. Пока масштаб официально не установлен, принимать поспешные решения не собираюсь. Усреднять позицию на фоне неопределённости не буду, но и продавать на панике тоже. Сначала нужны данные о сроках восстановления и масштабах повреждения, потом решения. Урон портфелю нанесен ощутимый, но и радуют новыми проектами и добавляют позитива. А что считаете Вы? Какой сценарий заложил рынок?

Публичный портфель сформирован. После нескольких недель ожиданий наконец-то все лимитные заявки выполнены и первоначальная структура собрана. Зафиксировал структуру публичного портфеля. База — вклады (61%), акции (22%), облигации (13%), золото (3%). Большая доля денег в ликвидных инструментах: зафиксировал ставку в примерно 14.3%, пока не вижу смысла загружать портфель рискованными активами, но все может поменяться. Основу акционной части составляют одни из немногих голубых фишек, которые показывают устойчивость в разных рыночных условиях и доходность выше индекса: и (по ~23% в акциях). Остальная часть акций служит для диверсификации ядра портфеля: • - Ставка на дальнейшее успешное развитие экосистемы. Последние отчетности благоволят ( Выручка +19%, EBITDA +41%). • - Ставка на незаменимость удобрений. Хотя есть риски, в виде ограничений от ЕС. • - Самая рискованная из крупных позиций. Надеюсь на развитие портфеля препаратов и новые направления, в том числе терапию ВИЧ. • - После изменения дивидендной политики котировки полетели вниз. Рассчитываю на по-прежнему высокие выплаты и постепенную переоценку компании. • - Спекулятивная ставка на нормализацию геополитики и восстановление экспортного бизнеса. На дивиденды не надеюсь. • - Господдержка довела до 60 ₽, но уровень не пройден. Спекулятивная ставка на возобновление международных рейсов. • - Понятный и стабильный бизнес. Дополнительный интерес представляет развитие готовой еды. Также взял облигации и золото для диверсификации всего портфеля, но думаю это не так интересно 😉 Часть облигаций относительно портфеля ~34%, золота ~8%. Что дальше? Планирую ежемесячно откладывать по 33 000 ₽. Ближе к концу года приму решение, отправлять эти средства на ИИС или в другие инструменты. Возможен точечный добор позиций или ребалансировка, если рынок даст возможность. Обо всех изменениях буду писать здесь.

👆Дополнение к посту выше. Вырезка из интервью с YouTube канала "НеФорбсы". Разговор: — То есть ты зашел на низах и рассчитываешь, что… — Я везде зашел на низах, то есть я прям вообще… В идеальный момент я зашел, у меня все по низам. Поэтому у меня сейчас все зеленеет, цветет и пахнет. 30 марта 2025 | Выход интервью: Если смотреть на индекс сегодняшнего дня – он упал с 3013 пунктов до 2561 пункта, падение на -15% и продолжает падать с 2024 года. Тогда индекс ММВБ находился на 3469 пунктах («я только начинал ставить дофамин на long», только начинал инвестировать) – это был рекорд последних трех лет, а исторический пик фондового рынка приходится на 1 октября 2021 года, и абсолютный рекорд составил 4150 пунктов. Изменения по компаниям: 🌾 «ФосАгро» – совет директоров рекомендовал отказаться от выплаты дивидендов по итогам 2025 года | упал на -8% (в личном портфеле держу 4% от портфеля, очень нравится компания, планирую сильно докупать). ⛽️ «Лукойл» – попал под жесткие санкции на зарубежные активы + попал в список новых санкций | упал на -30% (в личном портфеле держу 13%, нравится, планирую докупать). ⛽️ «Татнефть» | упал на -15% (в личном портфеле не держу, но компания вроде норм, в нефтяном секторе хватает «Лукойла»). 🏦 «Банк Санкт-Петербург» | упал на -25% (не держу, не нравится бизнес, который сосредоточен на одном регионе). 🏦 «Сбер Банк» | прибавил +5% (конечно в портфеле есть, как и у всех инвесторов, держу 11%, лучшая бумага на фондовом рынке, планирую докупать). 🍷 «Novabev Group» странная ставка на алкогольную продукцию, ведь по статистике зумеры почти не пьют алкоголь | упал на -41% (не держу, сам алкоголь не пью, не нравится, в моем общении люди тоже не пьют, статистика показывает, что зуммерам не до алкоголя). P.S. Как-то так. Депо думал, что зашел по низам, а оказалось, что это далеко не низы были. Завтра индекс падает 13-ю неделю подряд. И я не хочу сказать, что он какой-то плохой инвестор, просто рынок сильно негативит. Я хочу показать правду, что акции (не для слабонервных) могут падать и могут падать годами. Для такого вида финансового инструмента – это нормально, таковы правила игры, и ничего с этим не сделаешь, увы. Можно только усреднить позиции, так как есть мем: «пружина сжимается, иксы неизбежны», или зафиксировать убытки. Лично я выбираю первое и никогда не второе – я всегда усредняюсь.🗿 Не ИИР.

📊 Покупки в публичном портфеле: оперативный комментарий Напомню, что в рамках рубрики для новичков мы с нуля формируем публичный портфель: подробно разбираем сделки и кратко объясняем логику его развития. Этот портфель ориентирован на начинающих инвесторов — здесь можно увидеть динамику реального небольшого счёта, а не наблюдать за крупными портфелями с высокой волатильностью. Сегодня счёт был пополнен на 10 000 рублей. Совершил несколько сделок. Продал Позиция открывалась в прошлом месяце как краткосрочная идея — в расчёте на переоценку на фоне роста цен на газ. Сценарий не реализовался: на рынке сохраняется скепсис относительно перспектив восстановления полноценного сотрудничества с Европой. При этом свежие данные действительно показывают рост поставок по «Турецкому потоку», но этого оказалось недостаточно для изменения настроений. Вышел с символическим плюсом. Докупил Недавно подробно разбирал эту идею, поэтому не буду повторяться. Коротко: считаю текущую просадку временной и связанной скорее с настроениями рынка, чем с фундаментальными изменениями в бизнесе. Добавил сетевые компании Решил увеличить долю электроэнергетики. Сектор в этом году показывает сильную динамику, и пока нет признаков, что тренд исчерпан. Основная логика — рост тарифов, выручки и, как следствие, дивидендных выплат. Купил Небольшая по капитализации компания с относительно низкой оценкой. Интересна как история возможного роста дивидендов — ряд экспертов ожидают их заметного увеличения с 2026 года. Постараюсь разобрать подробнее отдельно. Купил Логика схожая с предыдущей бумагой: ставка на тарифную динамику и постепенное улучшение финансовых результатов. Докупил Сектор сейчас находится под давлением, котировки близки к многолетним минимумам. Добавил небольшую позицию с расчётом на восстановление показателей в горизонте 2027–2028 годов. Купил Компания уже была у меня в фокусе ранее. Сейчас реализует проекты, которые должны заметно увеличить добычу золота, причём эффект начнёт проявляться уже в этом году. После сильного роста бумаги скорректировались — решил воспользоваться снижением. Купил Идея также подробно разбиралась ранее. В основе — ставка на доступную энергию и рост спроса на алюминий как ключевой металл энергоперехода. 📈 Результаты Доходность портфеля с начала года: +3,7% Опережение Индекс Мосбиржи полной доходности: +3,06% Текущая структура портфеля — на скриншотах. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые разборы и сделки.

Покупки в публичном портфеле: оперативный комментарий Напомню, что в рамках рубрики для новичков мы с нуля формируем публичный портфель, подробно рассказываем о сделках и кратко объясняем логику его развития. Портфель рассчитан на начинающих инвесторов, которые хотят ориентироваться на реальную динамику небольшого счета, а не наблюдать за миллионными портфелями блогеров. Сегодня счет был пополнен на 10 000 рублей. Совершил несколько сделок: Частично продал Очень интересный и качественный бизнес, но акции слишком быстро выросли с момента покупки. Решил немного зафиксировать прибыль. Можно было продать и дороже — последние несколько дней рынок снижался, похоже, часть инвесторов переключилась на нефтяные компании. Докупил Компания продолжает быстро расти и развивать экосистему продуктов. Бизнес мне нравится, поэтому решил увеличить позицию. Рассчитываю на дальнейший рост. Увеличил долю в Изначально покупал компанию небольшой долей как ставку на возможное мирное урегулирование в будущем. Но на фоне текущих событий и перебоев поставок нефти и газа на Ближнем Востоке российские энергоресурсы могут оказаться в выигрыше. Цены на нефть и газ уже заметно выросли — это может положительно сказаться на доходах Новатэка. 📊 Доходность портфеля с начала года: +7,76% Пока опережаем Индекс Мосбиржи полной доходности на 4%. Текущие доли в портфеле можно посмотреть на скриншотах. Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

Публичный портфель: февраль 2026 (2-й месяц) Продолжаем рубрику для новичков, которые только начинают инвестировать и хотят следить за портфелем, сопоставимым со своим, а не за тем, как у блогеров колеблются миллионные счета. Для этого и создан небольшой публичный портфель. Все действия полностью прозрачны: о сделках сообщаю оперативно, чтобы вы могли в реальном времени наблюдать за результатами и при желании использовать этот опыт для улучшения собственных. 📊 Результаты за февраль Было: 22 248,46 ₽ Стало: 34 495,38 ₽ (с учетом пополнения на 10 000 ₽) Доходность с начала года: +12,78% Пока опережаем Индекс Мосбиржи полной доходности на 11%. Текущий состав портфеля • — 66% портфеля. Уверенный рост с начала года. Интересный бизнес на стыке сразу нескольких направлений: банк, девелопмент, сервисы и финансирование для застройщиков, инфраструктурные проекты, институт развития. На текущих уровнях уже выглядит дороже большинства банков — возможно, будем постепенно сокращать позицию. Подробный разбор компании есть в ленте. • — 10% портфеля Пока рост минимальный. Крепкий, стабильный бизнес с высокой маржинальностью и проектами расширения мощностей. Бумага выглядит интересно на среднесрочную перспективу. • — 10% портфеля Это уже не просто банк, а полноценная IT-компания. Компания демонстрирует сильные финансовые результаты и продолжает быстро расти. Рассматриваю возможность увеличения позиции. • — 5% портфеля Новый менеджмент активно работает над восстановлением доверия инвесторов. Недавно объявлен коэффициент конвертации привилегированных акций в обыкновенные — рынок воспринял решение позитивно. Теперь ждем новостей по дивидендам. • — 4% портфеля Изначально покупался как ставка на возможное улучшение геополитической ситуации. С учетом текущих событий идея может начать реализовываться быстрее, чем ожидалось. • — 3% портфеля Долгосрочная история. В ближайшее время бурного роста не жду, но текущие уровни рассматриваю как возможность аккуратно накапливать сильный актив по привлекательной цене. Планирую докупать. Планы на март По традиции пополняем счет еще на 10 000 ₽ и совершаем новые покупки — разбор будет отдельным постом. Цели публичного портфеля на 2026 год: • Показать доходность выше Индекса Мосбиржи полной доходности • Наглядно продемонстрировать, что инвестиции — это не казино и не лотерея, а инструмент долгосрочного накопления даже при небольших суммах Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить.

🔍 Добрый вечер! 📈Моя любимая рубрика - "Публичный портфель под погашение/оферту". - - хештэг для стратегии. 🔍Итоги месяца: 🔸Месяц - 3.2%, за период двух месяцев - 4.75%, в пересчете к году за два месяца - 28.52% Успешный месяц, но его результат - исключительно заслуга быстрых принятых решений. 1 - на просадке Самолета, удачно совершил короткую сделку по выпуску 15 : . Удалось купить почти на "дне", за 952 4 февраля. На следующий день продать в + 2.76% за 978. А 6-го он улетел к 935 на новый уровень. 2 - купил удачно Софтлайн под погашение на новости о новом выпуске. Отошел немного от критерия, взял группу ВВВ. Но исключительно под новость. 3 - тоже самое провел и с ЭлитСтрой. 1 в 1 к и с Софтлайном, на новости о новом выпуске. 4 - отдал раньше оферты Эталон за номинал. Хотя позже он улетел выше номинала. Но вырученные средства сразу пошли на новую покупку. В общем достаточно активный был месяц в портфеле. Результатом доволен. P.S. завтра должны прилететь купоны и тело по Элит. Отметка в НРД была, все ок. Статистику вывел по последнему дню месяца. Сегодня отображает сумму за вычетом погашения. ❗️Общая статистика приложена в таблице. С начала проекта прошло 25.5 месяца. Доходность за это время составила - 66.8%. 🔹P.S. для тех кто читает первый раз пост о данном портфеле пару слов о стратегии: 1 - покупаю облигации под погашение / оферту; 2 - выбор из группы - не ниже "А-". 3 - выбор эмитентов подкрепляется выходом новых выпусков или положительным новостным фоном (повышением рейтина, выходом положительной доходности, решение о досрочном погашении). ❗️Не ИИР - - хештэг для стратегии.

Публичный портфель: январь 2026 (1-й месяц) Запускаю новую рубрику для новичков, которые только начинают на фондовом рынке и хотят следить за портфелями, сопоставимыми со своими, а не за тем, как у блогеров меняются миллионные счета. Специально для этого создан небольшой публичный портфель, который будет пополняться ежемесячно. Все действия по нему будут полностью прозрачными: о сделках буду сообщать оперативно, чтобы вы могли в реальном времени следить за происходящим и, возможно, использовать этот опыт для улучшения собственных результатов. Цели публичного портфеля: • показать доходность выше Индекса Мосбиржи полной доходности по итогам 2026 года • наглядно показать, что инвестиции — это не казино и не лотерея, а инструмент долгосрочного сбережения и накопления даже для небольших счетов В начале января был открыт отдельный счет и пополнен на 20 000 рублей. Куплена одна бумага — . Это нишевый бизнес на стыке банка, девелопера и института развития территорий. После недавнего IPO акции не пользовались повышенным интересом, что позволило приобрести их по относительно привлекательной цене. Результаты за январь: • было: 20 000 ₽ • стало: 22 248,46 ₽ • доходность: +10,8% Для сравнения используем Индекс Мосбиржи полной доходности за тот же период — он вырос на +1,8%. Пока результат выглядит уверенно. На этой неделе счет будет дополнительно пополнен на 10 000 рублей для покупки новых бумаг.

🔍 Доброе утро! 📈Моя любимая рубрика - "Публичный портфель под погашение/оферту". - - хештэг для стратегии. 🔍Итоги месяца, года и двух лет (23.5 месяцев). Месяц, особенно конец декабря выдался нервным и пришлось принимать решения по итогу развития событий. В портфеле был выпуск 2 Делимобиля {$RU000A106A86} , который при общей панике сильно просел. На просадке продал и перезашел в него снова, параллельно взяв другой выпуск 5 {$RU000A10AV31} . Оба должны гаситься в мае 2026 года. Когда начался откуп на позитиве и чуть позже, получилось удачно скинуть и заново перезайти в выпуск 5. Но вчера вышла новость о понижении рейтинга у эмитента до ВВВ+ с "негативным" прогнозом. В связи с этим продал оба выпуска под конец года и добавил позицию в Эталон . Хотел на высвободившиеся финансы купить Синару , но она сильно отросла. За 985 было бы самое то. Также был в портфеле выпуск АБЗ {$RU000A105SX7} , но он хорошо отрос, решил продать. По итогу жду оферту Самолета и Эталона. И далее уже по рынку ищу варианты для оферт. Самолета большая позиция, но не стал ее уменьшать после пересмотра рейтинга. С А, до А- смотрится не сильно критично. + ожидаю новых размещений, которые должны были в декабре. При их появлении и успешном размещении - иду на оферту. Теперь к цифрам. ❗️Все выкладки собрал на 2-х итоговых скринах. 🔸Месяц - 1.82% 🔸Год - 28.18% 🚀За два года - 59.24% Считаю очень удачно! Но теперь важно следить за Самолетом! 🔹P.S. для тех кто читает первый раз пост о данном портфеле пару слов о стратегии: 1 - покупаю облигации под погашение / оферту; 2 - выбор из группы - не ниже "А-". 3 - выбор эмитентов подкрепляется выходом новых выпусков или положительным новостным фоном (повышением рейтина, выходом положительной доходности, решение о досрочном погашении). ❗️Не ИИР {$RU000A106SF2} {$RU000A10AV31} - - хештэг для стратегии.