Хэштег #день_инвестора | Тинькофф Инвестиции Пульс

Был на Дне инвестора Группы «ВИС» и, как обещал, подробнее рассказываю о компании и делюсь своим мнением. Ранее я уже показывал вам поездку на Мытищинскую хорду и диспетчерский центр «ВИС». Поэтому на встрече меня в первую очередь интересовали не общие слова о бизнесе, а конкретные планы менеджмента на ближайшие годы. Давно мы не разбирали компании реального сектора, где результат работы можно буквально увидеть своими глазами и оценить его значение для экономики и людей. «ВИС» – это не просто строительная компания. Группа участвует во всём жизненном цикле инфраструктурных проектов: инвестирует собственные средства и привлекает финансирование, проектирует, строит, а затем занимается эксплуатацией объектов. В портфеле компании – дороги, мосты, школы и поликлиники. Общий объём портфеля проектов достиг 899 млрд рублей, а отдельные контракты рассчитаны вплоть до 2054 года. Одна из самых запоминающихся цитат мероприятия: «Назовите мне ещё бизнес, который может спрогнозировать свои денежные потоки до 2054 года. Мы можем, потому что эта выручка уже законтрактована». Что компания ожидает в 2026 году По предварительной оценке менеджмента, результаты первого полугодия 2026 года окажутся слабее год к году. Причина - цикличность бизнеса. Основные работы на Мытищинской хорде уже завершены, а по ряду других проектов на фоне высокой стоимости кредитов были изменены графики финансирования. Часть банковского финансирования перенесли на более поздние периоды и частично заменили бюджетными капитальными грантами, поэтому часть работ и связанной с ними выручки сместилась между периодами. Однако во втором полугодии Группа ждет улучшения показателей по мере ускорения продвижения работ по ряду проектов. Всего по итогам 2026 года менеджмент рассчитывает получить: — выручку более 50 млрд рублей; — рост выручки более чем на 9,5%; — увеличение портфеля законтрактованных работ с 663 млрд до более чем 740 млрд рублей. Главным источником роста в среднесрочной перспективе должен стать переход в более активную фазу строительства моста через Лену и соответствующее признание выручки и поступление средств. Это уникальный инфраструктурный объект, который создаётся в сложнейших климатических и геологических условиях. Для Якутии мост имеет стратегическое значение: он должен обеспечить постоянную транспортную связь и дать дополнительный импульс развитию региона. Именно такие проекты и показывают ценность реального сектора. Это не просто идея на слайде презентации, а объект, который можно построить, увидеть своими глазами и оценить его реальную пользу. Основной скачок менеджмент ожидает уже в 2027 году: — рост выручки более чем на 70%; — денежные поступления от клиентов свыше 85 млрд рублей; — увеличение портфеля работ до 770 млрд рублей. Дополнительно портфель компании могут пополнить 3 крупных новых проекта, запланированных в этом году:межвузовский кампус в Якутии, новая автомобильная дорога и речной вокзал в Хабаровске. Общий бюджет этих проектов превышает 65 млрд рублей. Отдельно обсудили дивиденды. Менеджмент предложил Совету директоров: — направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли; — проводить выплаты ежегодно; — выплатить по итогам 2026 года не менее 8 млрд рублей. Пока это именно предложение, а не окончательно утверждённое решение. Оценить возможную дивидендную доходность получится только после объявления стоимости компании и параметров потенциального размещения. Впрочем, сам посыл ясен, компания стремится к сочетанию роста и регулярных выплат акционерам. Моё мнение Бизнес интересный и достаточно понятный, особенно на фоне дефицита инфраструктурных инвестиций и устойчивости ГЧП даже в кризисные периоды: есть реальный объект, долгосрочный контракт, государственная сторона, строительство и последующая эксплуатация. Заявленные планы выглядят амбициозно. Главный вопрос – сможет ли компания ускорить работы во втором полугодии 2026 года, а затем действительно показать рост выручки более чем на 70% в 2027 году.

🔥 МГКЛ объявила байбек: free float могут сократить почти в 6 раз❗️ ПАО «МГКЛ» одобрило программу обратного выкупа акций объёмом до 897 млн рублей (также возможен выкуп облигаций). На мой взгляд, это один из самых сильных корпоративных сигналов: компания сама становится покупателем собственных бумаг, демонстрируя уверенность в фундаментальной стоимости бизнеса. Уже завтра мы увидим операционные результаты за первое полугодие, а 9 июля - первый в истории День инвестора с обновлённой стратегией. 🚀 КЛЮЧЕВЫЕ ЦИФРЫ БАЙБЕКА • Объём программы - до 897 млн ₽ • Текущий free float - 31,81% (≈989 млн ₽) • Целевой уровень после выкупа - 5,5% (≈175 млн ₽) • Приобретать будут на Мосбирже через 100% «дочку» ООО «Команда МГКЛ» • Также возможен выкуп облигаций компании 💬 ПРЯМАЯ РЕЧЬ Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ» говорит следующее: «Одобрение советом директоров программы выкупа собственных ценных бумаг отражает нашу уверенность в устойчивости бизнеса и его фундаментальной стоимости. В текущих рыночных условиях мы видим данную программу как эффективный инструмент повышения стоимости для акционеров и усиления инвестиционной привлекательности компании». 🧩 ЧТО СТОИТ ЗА БАЙБЕКОМ 1️⃣ Сигнал переоценки Исторически программы buyback часто становятся катализатором роста, особенно когда компания готова сужать free float почти в 6 раз. Акции МГКЛ на недавней просадке рынка выглядели ощутимо устойчивее многих, а теперь ещё и сам эмитент выходит на рынок как покупатель. Это может заставить инвесторов пересмотреть справедливую стоимость бумаг. 2️⃣ Операционный фон Напомню цифры за 5 месяцев 2026 года: — Выручка: 21,3 млрд ₽ (рост в 3 раза г/г); — Розничные клиенты: 100,6 тыс. (+5%); — Доля товаров старше 90 дней: всего 2% против 9% год назад. ☝️Уже завтра компания раскроет результаты за полугодие, и, судя по предыдущим периодам, сильные операционные показатели обычно транслируются в столь же убедительную отчётность по МСФО. 3️⃣ День инвестора 9 июля - первый в истории МГКЛ День инвестора. Байбек, операционные результаты, новая стратегия, лично у меня складывается ощущение, что готовится нечто действительно масштабное. Я планирую посетить это событие: судя по корпоративной динамике последних недель, менеджмент может представить амбициозные решения, способные ускорить рост всей Группы. 4️⃣ Повестка Сейчас вокруг МГКЛ сошлись сразу несколько мощных факторов: buyback, сильная операционная динамика, предстоящая публикация полугодовой отчётности и презентация обновлённой стратегии. Такой концентрации катализаторов на российском рынке немного, и это само по себе повод внимательно следить за бумагой. 🟢 ИТОГ На мой взгляд, МГКЛ сейчас находится в очень интересной точке. Компания одновременно показывает высокие темпы роста бизнеса, запускает масштабный buyback, готовится раскрыть результаты за полугодие и представить обновлённую стратегию. За такой корпоративной повесткой определённо стоит следить, и, возможно, готовиться к переоценке. 💬 ВОПРОС К АУДИТОРИИ ❓ Воспринимаете ли вы объявленный байбек как сигнал к покупке или предпочитаете дождаться итогов Дня инвестора? 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!

🚀 Успешно провели первый День инвестора Вчера прошел первый в истории компании День инвестора. Запись трансляции, в том числе Q&A-сессия, доступна по ссылке: О чем говорили: Два основных направления стратегии компании: 1. Мастер-девелопмент: покупка участков без градостроительных документов и их самостоятельная разработка, что позволяет получать возврат на вложенный капитал 2-3х и увеличивать рентабельность проектов. 2. Девелопмент: фокус на жилье массового сегмента, адаптированном согласно ключевым запросам клиентов, отказ от излишних функций и оптимизация строительной себестоимости. Операционные результаты 2024 года и планы развития: - Сейчас мы присутствуем в 10 регионах. В 2025 году планируем выйти еще в 3-5 городов. - Объем строительства по итогам 2024 года составил более 300 тыс. кв. м. План на 2025 год – до 1 млн кв. м. - В 2024 году мы реализовали 122 тыс. кв. м (+68% г/г) на сумму 31,2 млрд рублей (+61% г/г). В 2025 году планируем увеличить продажи в метрах в 2 раза и минимум на 50% в денежном выражении. Предварительные финансовые результаты 2024 года и ожидания на 2025 год: - Выручка GloraX за 2024 год превысит 30 млрд рублей (2,2х г/г). В 2025 году планируем увеличить выручку на 50% — до 45 млрд рублей. - EBITDA за 2024 год достигнет 9 млрд рублей при рентабельности 30%. В 2025 году ожидается рост до не менее чем 13,5 млрд рублей. - Соотношение чистого долга к EBITDA ожидается на уровне ниже 3х как в 2024, так и в 2025 году. Мы продолжаем демонстрировать рекордные для отрасли темпы роста и маржинальности бизнеса, а также высокий уровень возврата на вложенный капитал, двигаясь к своей цели стать первым федеральным мастер-девелопером. Пресс-релиз: {$RU000A108132} {$RU000A1053W3}

Еженедельный дайджест новостей отрасли Наши новости: В преддверии дня инвестора, который пройдет во вторник, 11 марта (17:30 по МСК), поделились ссылкой на наш сайт , где уже сейчас можно задать вопрос и зарегистрироваться для напоминания в день события. Трансляция будет на том же сайте и в Пульсе: Новости отрасли: 🔍 Власти рассматривают возможность расширить семейную ипотеку на семьи с одним ребенком до 18 лет. За разработку отвечают Минфин и Минстрой. Это может увеличить число покупателей жилья и поддержать спрос на новостройки, что положительно скажется на наших продажах. 🔍 Российские банки, включая Сбербанк и ВТБ, начали снижать ставки по рыночной ипотеке на 1–1,5%. Аналитики ожидают дальнейшего снижения ставок, если ключевая ставка ЦБ останется стабильной. Это повысит доступность ипотеки и может стимулировать спрос на жилье. 🔍 ДОМ.РФ отметил рост льготного ипотечного кредитования в феврале. Особенно выросла семейная ипотека: объем выдачи увеличился на 61% (до 153,8 млрд руб.). Семейная ипотека остается ключевым драйвером продаж, особенно в регионах, где лимиты покрывают стоимость квартиры. 🔍 Вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что до 2030 года в России планируют построить более 1 млрд кв. м жилья в рамках нацпроекта «Инфраструктура для жизни». Одним из инструментов станут программы комплексного развития территорий (КРТ). У GloraX уже 9 проектов КРТ, и в этом году мы планируем заключить новые соглашения, что укрепит нашу позицию на рынке. {$RU000A108132} {$RU000A105XF4} {$RU000A1053W3}

Еженедельный дайджест новостей Главная новость недели: • 11 марта пройдет наш первый день инвестора GloraX. Наша управленческая команда во главе с СЕО Дмитрием Кашинским расскажет о том, что лежит в основе нашего успеха и поделится планами на будущее. Трансляция пройдет в Т-Пульс и по ссылке: Новости отрасли: 🔍 Минстрой разрабатывает меры поддержки ипотеки. Объем ипотечного портфеля банков в январе 2025 года снизился на 0,2%, а выдачи ипотеки сократились более чем вдвое. Поддержка ипотечного рынка может повысить спрос на новостройки и укрепить финансовые показатели девелоперов, включая GloraX 🔍 АКРА прогнозирует стабильность цен на жилье. Несмотря на отмену льготной ипотеки, застройщики удерживают цены благодаря высокому спросу и росту себестоимости строительства. Агентство ожидает консолидации рынка вокруг крупных федеральных игроков и не прогнозирует ухудшения кредитного качества девелоперов в краткосрочной перспективе. 🔍 Застройщики увеличили долю сделок с рассрочкой. В Москве это привело к росту продаж новостроек на 23%. Такие программы привлекают покупателей, не способных получить ипотеку, поддерживая спрос и стабилизируя рынок недвижимости. 🔍 Опрос ДОМ.РФ и ВЦИОМ: ожидания россиян. Доля тех, кто прогнозирует рост цен на недвижимость, снизилась до 51%, а ипотечных ставок — до 49%. Аналитики ожидают, что цены на первичном рынке вырастут не выше инфляции, а доступность льготных программ может улучшиться, что укрепит спрос на новостройки. {$RU000A108132} {$RU000A105XF4} {$RU000A1053W3}

Российский разработчик IT-решений ГК"Астра" заявил о своём намерении начать экспансию на международный рынок в 2025 году. Об этом сообщил генеральный директор компании Илья Сивцев. 📈После публикации отчёта, ГК"Астра" провела день инвестора по итогам результатов за 2023 г. • Выручка: выросла до 9,5 млрд рублей, что на 77% больше показателей 2022 года; • EBITDA: повысилась на 44% до 4.2 млрд рублей; • Рентабельность: по EBITDA составила 43,5%; • Чистая прибыль : увеличилась на 18% и составила 3,6 млрд рублей. ❗️ Гендиректор компании Илья Сивцев заявил, что ключевая цель Астры - 3-х кратный рост прибыли за 2 года. Поэтому если темпы будут снижаться, менеджмент выйдет на другие рынки. Также опроверг слухи о продаже бизнеса и допэмиссии акций, у компании есть достаточное количество квазиказначейских акций на балансе. 📰 ГК"Астра" работает на белорусском рынке через дочерние компании. 📌 Результаты компании вышли ожидаемо сильные. ГК"Астра" продолжает активно развиваться, как за счёт развития собственных продуктов, так и M&A - сделок. Группа заключила несколько опционов на покупку 80% в двух поставщиках облачных услуг за 438 млн руб. 📊По темпам роста выручки ГК "Астра" остается самой быстрорастущей на нашем фондовом рынке. Впереди у компании еще много работы, и это только первые шаги к десятикратному росту. 📤 После публикации отчёта спекулянты начали фиксировать прибыль после того, как акции ГК"Астра" за две недели выросли более чем на 20%. Учитывая заявления менеджмента, Группа Астра остаётся привлекательной с точки зрения долгосрочного инвестирования. #IT

❗️❗️❗️ Добрый день дорогие инвесторы, волки с волл-стрит и акулы фондового рынка. Сегодня на день инвестора в сбере хочется написать пост про главную голубую фишку, бенефициара роста рынка за текущий год и всеобщего любимца компанию Сбербанк . ❗️❗️❗️ ЭТО УЖЕ НЕ ПРОСТО БАНК! Ребята, здесь должно было быть описание основной деятельности компании, но блин, все, итак, уже знают, что это такое этот Сбербанк и наверняка ты являешься клиентом данной компании и пользуешься её продуктами ежедневно. Сбербанк – это уже не просто банк, а технологическая компания, которая активно развивает проекты в области искусственного интеллекта (GigaChat, Kandinsky) и активно внедряет его в основную деятельность компании, что позволяет генерировать доп. доход в миллиарды руб. Конечно, это очень впечатляет, и я предлагаю познакомится с цифрами поближе. ЛУЧШИЙ ОТЧЕТ 2023 ГОДА! Взглянув на данные из последнего раскрытого отчета за девять месяцев 2023 года, я, конечно, был поражен. Как такого было можно добиться при тех условиях, что в прошлом году было оказано максимальное политическое и экономическое давление на государство (а надо помнить, что акционерная доля государства в компании чуть больше 50%). Либо феноменальная работа менеджмента, либо здесь постарался искусственный интеллект))) Далее по основным цифрам: - Чистая прибыль за 9 месяцев: 1,149 трлн руб. - Чистые процентные доходы за 9 месяцев: 1,828 трлн руб. - Чистые комиссионные доходы за 9 месяцев: 553,5 млрд руб. ПРЕВРАЩЕНИЕ СБЕРА В ЧИСТУЮ ЭНЕРГИЮ! Будущее компании с гигантскими инвестициями и развитием в области искусственного интеллекта кажется чем-то монументальным и грандиозным. Что и рассказывалось на недавней конференции сбера по искусственному интеллекту AI Journey. В ходе данной конференции были представлены инновационные решения в области искусственного интеллекта и машинного обучения и их влияние на различные сферы жизни, в том числе финансы, медицину, транспорт и образование. Были продемонстрированы успешные кейсы внедрения AI-решений в Сбербанке и других компаниях. Многие аналитики прогнозируют выплату дивидендов за 2023 год в размере ~33 руб💰. на акцию, и я думаю, что в сегодняшнем ивенте «день инвестора» их и объявят. Будет рассказана новая дивидендная политика компании, что мы – инвесторы с нетерпением ждем! Думаю, что будет ракета!🚀 Если понравился пост, то ставьте палец вверх и подпишитесь на канал. Всем удачи!💪💪🚀🚀🚀