Хэштег #докупка | Тинькофф Инвестиции Пульс

📌 $X5: рынок падает, а я добираю. Почему это мой главный фаворит Сейчас весь рынок в красной зоне. Индекс Мосбиржи обновил минимумы. Многие продают, паникуют, выходят в кэш. А я — добираю $X5. Не потому что я «гений», а потому что это качественный бизнес, который я знаю и понимаю. Когда рынок даёт скидку на хорошую компанию — я беру. 📊 Свежие цифры за Q1 2026 (уже вышли) X5 отчиталась 29 апреля. Вот что важно: Выручка: 1,19 трлн ₽ (+11,3% год к году) Скорр. EBITDA: 64,3 млрд ₽ (+25,8%) Рентабельность скорр. EBITDA: 5,4% (+62 б.п.) Да, чистая прибыль упала на 27,6% — но это связано с увеличением амортизации и процентов по кредитам, а не с падением бизнеса. Операционный поток и рентабельность растут — это главное. 🚀 Новые форматы — драйверы роста «Чижик» — выручка выросла на 29,8% «Пятёрочка» — плюс 9,9%, до 913 млрд ₽ «Перекрёсток» — плюс 6,8% Это не просто «цифры». Это живые магазины, которые открываются, набирают обороты и выходят на прибыль. В 2025 году «Чижик» впервые вышел на положительную EBITDA — и это переломный момент. 🤖 Технологии, которые уже окупаются В 2025 году ИИ принёс X5 5 млрд рублей дополнительной операционной прибыли. Роботизация складов увеличила производительность на треть. Компания внедряет персонализацию, уходит от массовых скидок к персональным предложениям. Это не «инновации ради отчёта». Это конкретные деньги, которые уже заработаны. 💎 Что я делаю сейчас Рынок падает — я добираю. Моя средняя по $X5 — 2300 ₽. Сейчас бумага ниже. Каждое падение для меня — возможность улучшить среднюю и увеличить долю в качественном активе. Почему я так уверен? Потому что X5 — это бизнес, который: растёт даже в замедление управляется командой, которая считает каждый рубль вкладывается в технологии, которые уже окупаются не зависит от геополитики (продуктовый ритейл — это всегда про людей) А вы добираете на просадках или предпочитаете ждать? 👇 📌 Тикер: #X5 ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔪 Я проверил 2227 ножей MOEX 2026: покупка на -10% хуже рынка — нашёл точку входа Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас. __________ Купить акцию после падения на -10% за месяц — и получить медиану +1.0% через полгода против +2.5% при случайном входе. Статистически значимо хуже (p=0.018). Не нулевой результат — а отрицательный эффект. Это контринтуитивно. Большинство думает: купил на просадке — уже молодец. Данные говорят: небольшая просадка не создаёт преимущества, а маленькая просадка ещё и вредит. Четвёртая часть серии о "ножах" на $MOEX. Прошлые части: -20% даёт медиану +8% за 6 месяцев, тейк-профит +10% срабатывает в 68% случаев, системный обвал даёт +15.1% а идиосинкратический — -8.4%. Все три исследования брали фиксированный порог -20%. Теперь — проверка полной сетки. 📊 Что нашёл: сетка от -10% до -50% 124 акции $MOEX, 2011–2026, 17 897 базовых наблюдений. TRI с дивидендами. Базовый уровень — случайный вход: медиана +2.5% за 6 месяцев. Горизонт 6 месяцев: — -10% (n=2227): медиана +1.0%, p=0.018 👎 хуже рынка — -15% (n=1058): медиана +4.5%, p=0.275 — незначимо — -20% (n=532): медиана +8.0%, p=0.004 ✅ работает — -25% (n=271): медиана +12.9%, p<0.001 — -30% (n=146): медиана +15.0%, p<0.001 — -35% (n=82): медиана +16.6%, p=0.003 Точка перелома — -20%. До этого порога — нет доказательств пользы или прямой вред. После — сигнал растёт с глубиной. Чем глубже нож, тем лучше отскок. На горизонте 12 месяцев всё исчезает: при -20% медиана +7.0% vs базовых +6.2% (p=0.574). Ловля ножей — стратегия на 3–6 месяцев, не дольше. 🧊 Если акция подешевела от хая, это не то же самое Отдельно проверил вторую логику: покупать, когда акция в просадке от 12-месячного максимума. Горизонт 6 месяцев: — -10% от хая: медиана +0.8%, p<0.001 — хуже базового — -20% от хая: медиана 0.0%, p<0.001 — -30% от хая: медиана -1.1%, p<0.001 Все пороги от -10% до -40% — значимо хуже рынка на горизонтах 3 и 6 месяцев. Затяжная просадка от хая — это предупреждение, а не возможность. ⚠️ Главное ограничение До февраля 2022 при пороге -20% медиана за 6 месяцев была -0.1% — хуже случайного входа. После 2022 — +16.5%. Весь эффект — это один посткризисный период. Применимость в будущем — открытый вопрос. 🎯 Практические выводы Разовый обвал -20%+ за месяц — исторически обоснованная точка входа на 3–6 месяцев. Маленький откат -10% — хуже рынка, не стоит специально его ловить. Дешевле хая без острого обвала — не сигнал. Меня удивило, что -10% статистически вредит. Казалось бы, хоть какой-то дисконт — уже плюс. Оказалось, рынок это уже "знает" и цены после небольшой коррекции не занижены. Какой порог вы используете при докупке — конкретный процент или смотрите на что-то ещё? Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующую часть серии 📈 , , , , , , , ,

‼️🔥Сегодня чуток растём, по Российкому портфелю +440 000₽ или 1,2% ‼️С вечера думал что отрастем в первой половине дня, и возможно к закрытию провалимся. 💰На случай приличного провала к закрытию, планирую докупать: {$FIVE} - Х5, кто подписан знают за что я выделяю это компанию. Кто не читал почитайте посты ниже. - Сургутнефтегаз докуплю при откате близ 26₽ {$ETLN} или - из застройщиков Эталона бы докупил. Самолет пиарят многие каналы, расчет менеджмента на увеличение капитализации. Это хорошо, но считаю что факторов к существенному росту, у Эталона больше. Интересны к докупке 80-86₽ - Лукойл только при сильном откате буду брать ниже 6500₽ ( вряд ли откатится на столько ), близ текущих не интересен. - АФК система интересна к докупке по 15-16₽ - По ВКонтакте интересна докупка при откате 550-611₽ - Из спекулятивных рисков. Диасофт чуток бы взял при откате к 5111₽ и ниже. ‼️Специально для тех кто спрашивает про банки: Если выбирать из трех, то потенциал роста конечно же больше у Совкомбанка. Отличный менеджмент, заинтересованный разогнать капитализацию. Все заявленные цели будут мотивированно стараться выполнить, чтобы шла переоценка в цене компании. Долгосрочно на горизонте 1-2 лет, думаю можем увидеть цену 24-30₽. Как писал ранее интересна докупка при откате к 16 и ниже. Не люблю брать уже разогнанное) По Сберу как писал ранее, только при приличном откате спекулятивно бы взял, если бы цена ушла близ 250₽. Чтобы перед дивидендами сбросить. ВТБ, его роль быть всегда вторым госбанком, зачем туда народ запихивается все время не понимаю) ✅Если не провалимся не страшно, есть приличный объем позиций. Главное иметь план к обоим сценариям, будет провал хорошо, доберу позиции в которые верю. Если отката не будет, не расстроюсь, обьем позиций уже добротный 😎🤞🏻