Хэштег #защитный_сектор | Тинькофф Инвестиции Пульс

В рамках стратегии, я всегда делал существенную ставку на такой актив как золото . Инвестор который на самом деле таковым является обязан ориентироваться на долгосрочную доходность и инвестиции в золото на длинной дистанции всегда оправдывают себя, что и показывают результаты стратегии. Золото сегодня обновило истхай 2800 долларов за унцию. Входя в портфель 💼 стратегии оно даёт прибыль и нам. Так что не ждите и подписывайтесь, начинайте инвестировать с умом вместе со мной.

Самые прибыльные позиции в моем портфеле на сегодняшний момент 📈 и почему я положил их в свой портфель 💼 Я сам проработал два года в детской больнице и понимаю, что медицина, это только чем люди никогда не перестанут пользоваться и на чем никогда не будут экономить. Качество обслуживания в государственных медицинских учреждениях конечно оставляет желать лучшего, как и условия для сотрудников. Государство в этой области в России имеет монополию и это минус, сам знаю множество медицинских работников которые мечтают сменить место работы, чтоб зарабатывать больше, после того как наберутся практического опыта в гос. заведениях. Поэтому Мать и дитя, здесь в двойном плюсе. К тому же, после 2022 года стало гораздо сложнее выехать за границу, чтобы рожать там, люди с деньгами сместили свой фокус обратно, в отчётах это всё видно. Да и вообще, это по всем канонам защитная отрасль. 👊 {$OZON} Началось все ещё со времен ковида (Помните да? Был такой) когда все покупки уехали в онлайн. Тенденция никуда не делась, а только набирает обороты. С 2022 года все ещё больше ускорилось, традиционный ретейл в виде очень сильно страдает от роста, примерно всех видов издержек. К тому же OZON, как в прочем и его конкурнты стал развивать не только маркетплейс, а ещё и финансовый сектор. Да и вообще в последнем отчёте, сложилось впечатление, что менеджмент постепенно старается выводить компанию в прибыль. К слову там есть неочевидные точки роста в виде рекламы внутри системы, да и финансовый сектор показал какой-то невероятный рост, в 197%, да и GMV не то чтобы сильно снизился. Короче, интересно по прежнему. Золото. Держу в качестве классики, как актив который в целом стабилизирует портфель 💼 Конечно может и хотелось бы прикупить каких-то добытчиков, но к сожалению в нашей стране таких не наблюдаю. То делистинги (привет Полиметалл), то какие-то непонятные байбеки у мажортираев по сумасшедшим ценам , то проблемы с государством на объектах . В общем шлак. Поэтому держу в виде фонда. К тому же лично мне маленький номинал удобнее, я их подбираю, что называется "на сдачу" — Вот как-то так. Буду рад получить вашу обратную связь 📣

Всем привет, друзья и не друзья! ============================ Новый пост пора бы написать. С того года была мысля рассказать что я думаю о компании "РусГидро". Вот тот пост от 29.11.2023. ----------------------------------------- Непосредственно с этой компанией я познакомился 29 ноября 2023 года. В тот день я решил в первый раз приобрести облигацию с плавающим купоном. Их называют ФЛОАТЕРАМИ. Первый купон по этой облигации уже приходил в январе этого года и составил 35,40 рублей. Следующий будет в апреле и составит 42,88 рублей. Хорошая облигация в условиях повышенной ключевой ставки! Кредитный рейтинг у компании высокий ААА(RU). Наверное ещё парочку таких облигаций возьму в этом месяце. По акциям этой компании ничего плохого сказать не могу. Просто посмотрел график изменения цены и думаю что на таких уровнях в среднесрок или долгосрок можно взять. Компания стабильно крайние три года платит дивиденды. Думаю что эта компания с поддержкой государства и стабильно будет развиваться и дальше. У ЗЕЛЁНОЙ ЭНЕРГЕТИКИ ХОРОШЕЕ БУДУЩЕЕ! ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Русгидро — крупнейшая в России и вторая в мире гидрогенерирующая компания по установленной мощности. Имеет в собственности более 60 гидроэлектростанций, среди наиболее значимых — крупнейшая в стране Саяно-Шушенская ГЭС, а также крупнейшая в Европе водно-транспортная сеть, включающая девять станций Волжско-Камского каскада. Компания занимается производством энергии более чем на 600 объектах на основе возобновляемых источников — энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии. Деятельность компании охватывает 35% регионов России, преимущественно Сибирь. Уже 31 января 2024 года компания опубликует операционные результаты за IV квартал 2023 года. А ВЫ ИНВЕСТИРОВАЛИ В ЭТУ КОМПАНИЮ ? P.S. Пост писал рано утром перед уходом на работу. А вот пришёл с работы к вечеру ближе и цена на акцию этой компании полетела вверх! ВСЁ НЕ С ПРОСТА, ОДНАКО!

Интер РАО ЕЭС. ============== ПАО «Интер РАО» - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов. Также под контролем Интер РАО - ряд энергетических компаний за рубежом, включая тепловые и гидроэлектростанции, электросетевые и энерготрейдинговые компании. Основным владельцем ПАО «Интер РАО» является государство. Компания основана в 1997 году. Эта компания стабильно выплачивает дивиденды на протяжении нескольких лет. Акции Интер РАО могут уже скоро войти в базу Индекса голубых фишек. Мне эта компания нравится, хоть она и не принесла в мой портфель существенную прибыль. Интер РАО ЕЭС: Убыток (-55,49 руб.) = 41,62 - 97,11 (комиссия) ==================================================== Считаю что цена на акцию "Интер РАО" ещё будет выше существующей на данный момент времени. Для себя я буду её рассматривать чуть позже и постараюсь найти хорошие точки входа в этот актив. В планах выйти по ней в плюс и может даже получить дивиденды, но уже скорее всего когда сменю свой обычный тариф "Инвестор" на тариф "Трейдер"! Не является ИИР. ===============

ВОЛНУЕТСЯ ТОЛЬКО МОРЕ Давайте поговорим о панике на рынке недвижимости и ипотечном пузыре. Свежи воспоминания в головах людей о ипотечном кризисе 2008 года, помимо этого страхи подогреваются ситуацией с недвижимостью в КНР. Что касается России, то наша страна не обеспечена необходимым уровнем жил.площади, люди до сих пор ютятся в бараках, коммуналках и общежитиях, а также ветхих и аварийных домах, кому повезло больше в брежневках, сталинках и хрущёвках. Проблема стоит весьма и весьма острым образом, понимая необходимость решения данной проблемы государство старается решить с помощью ипотеки, продлевая льготные программы кредитования. Сектор недвижимости может послужить отличным катализатором для полного восстановления и роста экономики. Во-первых, это восстановление банковского сектора через ипотечное кредитование, во-вторых, металлургия поскольку она поставляет продукцию для строительства. Сектор недвижимости является защитным активом, квартиры покупаются не только для жилья, но и для пассивного дохода от сдачи в аренду и для сбережения денег. Лично я не разделяю панику на российском рынке девелоперов и рассматриваю их к покупке по нынешним ценам. •Акции ПИК выглядят самыми надёжными, компания хорошо диверсифицирована и выглядит привлекательно по части мультипликаторов. •Акции Самолёт имеют высокий потенциал к росту, не смотря на то, что в цену уже заложены высокие надежды относительно мультипликаторов. Также компания единственная, кто платит в этом году дивиденды, что служит дополнительным катализатором к росту. Тактика Самолёта в застройке квартир-студий даёт высокий спрос и огромное преимущество над конкурентами. •ЛСР. Компания имеет низкую оценку в сравнении с показателями. Не смотря на тяжёлый кризис демонстрирует неплохую отчётность. Отсутствие существенных драйверов роста. •Эталон. Компания зарегистрирона на Кипре и потому имеет дополнительные инфраструктурные риски. Акции сильно уступают по мультипликаторам своим конкурентам по рынку. Оценивается весьма дорого по-моему мнению. Все представленные компании платят дивиденды, но для дивидендного портфеля я бы рассматривал первые три, поскольку пока не совсем понятно будущее компании Эталон, однако я не жду банкротства этой компании.

🏗️ Инвест-идея: недвижимость Коллеги поделитесь мнением об идее! Цены на недвижимость неминуемо растут, особенно в Москве, особенно в рублях. Возможно, в ближайшее время и возможна небольшая коррекция из-за повышенного предложения, но исторический опыт показывает, что это ненадолго. К сожалению, в нашей стране нет REIT-фондов, и зря - уверен, они бы у нас приносили стабильно по 10% в год и более. Зато можно инвестировать в основных бенефициаров роста цен на недвижимость - строительные компании и девелоперы жилья. На Мосбирже с апреля этого года ведется индекс MOEXRE, составленный из таких компаний. По нему сложно оценить beta, но если составлять равновесный портфель, то этот показатель составит около 0,1-0,2, а если учитывать капитализацию, то 0,2-0,3. То есть вложения в данный сектор вполне можно назвать защитными и они позволят неплохо сбалансировать портфель, особенно в условиях ожидания всемирной коррекции. 🏔️ ПИК Входит в ТОП-10 по капитализации на мосбирже, торгуется с 2010 года. На данный момент занимается строительством около 60 объектов, примерно столько же объектов сдано. Компания известна на рынке достаточно демократичными ценами, но не самым высоким качеством жилья. Из представленных компаний у этой самая большая задолженность, что несколько напрягает. Сейчас компания перекуплена по техническим показателям, но по фундаментальным еще недооценена, поэтому затрудняюсь сказать удачный момент ли сейчас для покупки. 🧱 ЛСР Торгуется с 2007 года. Примечательна тем, что начала свое существование, как компания, производящая строймателы и сейчас она примечательна тем, что является по-сути, "предприятием полного цикла", т.е. сама производит большую часть материалов для своих объектов, что конечно снижает издержки. Сейчас в процессе 10-20 объектов по различным данным, где-то столько же уже сдано. Качество жилья по отзывам хорошее. По объемам строительства следующая после ПИКа. По отношению задолженности к капитализации у данной компании самый комфортно низкий показатель из представленных. А еще у данной компании самые привлекательные дивиденды из представленных - 8% в год. По техническим и фундаментальным показателям акция недокуплена - самое время заходить, мне кажется. ⚖️ Эталон {$ETLN} Торгуется с 2011 года. Сейчас строит около 20 объектов, где-то столько же уже сдано. У компании хорошие отзывы и качество жилья. По фундаментальным и техническим показателям она середнячок. Я считаю, можно заходить. ✈️ Самолет Листинг прошел в ноябре прошлого года, с тех пор цена выросла в 5 раз. Особенно за последние 3 месяца компания прямо-таки оправдывает свое название:) По различным данным, сейчас 10-20 проектов строится и около 10 сдано. У компании по отзывам неплохой рейтинг. Сейчас компания перекуплена и по техническим и по фундаментальным показателям, но мне кажется, что после коррекции имеет смысл зайти. 🏢 Ingrad {$INGR} По какой-то причине не находится через Тинькофф (точнее находит, отображает правильную цену и логотип, но по ссылке попадаешь на страницу американской аграрной компании Ingredion), хотя на сайте Мосбиржи есть. Торгуется с марта прошлого года, сейчас цена в районе 1300-1400, что в два раза больше, чем с начала торгов. PE составляет 32,4. По различным данным, сейчас 15-19 проектов строится и 6-9 сдано. Внимание, у компании самое высокое отношение задолженности к капитализации. P.S. Это все, что я нашел на Мосбирже. Думаю, неплохая идея, но напоминаю, что она не является инвестиционной рекомендацией! Мне кажется, если какая-нибудь компания из этого сектора заявит IPO, то это будет очень привлекательно для инвестиций, учитывая как вели себя её предшественники. Кстати, никто не слышал про планируемые IPO в этом секторе?

ИНВЕСТ-ИДЕЯ: Металлопортфель Золото является известным защитным активом, об этом, я думаю можно не говорить, но в промышленности на него нет такого большого спроса. Вот серебро уже немного больше востребовано для промышленности, в отличии от золота. Но другие металлы могут сыграть более определяющее значение для нашей цивилизации. Медь и металлы платиновой группы востребованы при производстве в электрике, в т.ч. для полупроводников и их окружения. Литий, никель, кобальт и молибден важны при производстве аккумуляторов. Алюминий по-прежнему высоко востребован в различных сферах промышленности, в т.ч. в автомобилестроении. Можно сказать, что производители с "диверсифицированной" по металлам структурой добычи производят не только важные защитные активы, но и субстрат для развития прогрессивных областей промышленности и, в частности, вносят значительный вклад в развитие различных направлений IT и "Зеленой экономики". Инфотех уже показал себя, как выгодная инвестиция, хотя сейчас и стремится к коррекции. А неизбежность развития "Зеленой экономики" очевидна - постараюсь посвятить этому отдельный пост. Итак, ведомый этой идеей, я отобрал несколько акций по следующим критериям: они должны добывать металлы (но не железо - с ним отдельная история), причем исключались компании, добывающие только золото, их акции должны быть доступны на Московской бирже и их капитализация должна составлять не менее 50 млн. долларов. Таким образом были отобраны следующие компании: {$LTHM} {$POLY} Все они представлены в таблице на фото. Если из данных акций составить равновесный портфель и проанализировать его с 2018 (самая "молодая" акция прошла листинг в 2018 - Livent), то мы получим доходность 68,5% за этот период (для сравнения, доходность S&P500 в этот же период 54,4%) или 11,1% в год. Но если смотреть доходность по каждому конкретному году, то тут все не столь позитивно (см. график), но если учитывать дивидендный доход, то все-таки немного повеселее. Однако мы же все-таки не пытаемся супердоходный продукт сделать, а создать нечно среднее между доходным и защитным активом. Золото сегодня принесет скорее убыток, а не доход, но не для этого же его покупают. Так вот насчет защитных свойств. Если акции золотодобывающих компаний достаточно сильно коррелируют со стоимостью золота (коэф. корреляции Спирмена 0,96), то данный портфель имеет уже меньшую корреляцию (коэф. 0,66). При этом портфель нельзя назвать бета-нейтральным - этот показатель составил 1,02, если опираться на американский рынок (1,12, если опираться на мировой рынок). Последний показатель, конечно, полностью дискриминирует защитные свойства данного портфеля. Идея может не самая лучшая, но что-то в ней есть, согласитесь. Да и я, к слову, далек от профессионального инвестора - я работаю в совсем другой сфере. Так что, сами понимаете, что рекомендацией это быть не может. Оставлю идею тут и буду смотреть за изменениями. Возможно у кого-то есть какие-то мысли как развить или усовершенствовать эту идею - пишите :)