Хэштег #мясо | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что за позитив с утра пораньше 🤩🤩🤩 ❗️🇷🇺 Власти могут обнулить пошлины на экспорт зерна до конца года. Мораторий прорабатывается на фоне сложностей с вывозом сельхозпродукции через порты Азово-Черноморского бассейна — Ведомости 🇷🇺🇵🇭 Производители мясных продуктов из РФ получили доступ на рынок Филиппин — ТАСС

Акции "Черкизово": Почему эта компания привлекает инвесторов? 📈 Привет, друзья! 👋 Сегодня давайте погрузимся в мир пищевой индустрии и разберем, почему акции компании "Черкизово" (ранее Группа "Содружество") являются интересным объектом для инвестиций. Это один из крупнейших производителей мясной продукции в России, и у него есть ряд весомых преимуществ. Вот основные причины, по которым инвесторы обращают внимание на "Черкизово": 1. Лидерство в устойчивом секторе: Неэластичный спрос: Продукты питания – это товары первой необходимости. Люди едят всегда, независимо от экономической ситуации. Это делает агропромышленный сектор, и в частности "Черкизово", более устойчивым к рецессиям и кризисам по сравнению со многими другими отраслями. Рост потребления мяса: Несмотря на колебания, в долгосрочной перспективе наблюдается тенденция к росту потребления мяса (особенно птицы и свинины) в России. "Черкизово" занимает лидирующие позиции в этих сегментах. 2. Вертикальная интеграция: Полный цикл производства: "Черкизово" контролирует всю цепочку создания стоимости – от выращивания кормов и содержания животных до производства готовой продукции и её реализации. Это позволяет: Контролировать качество: отслеживать продукцию на всех этапах. Снижать издержки: уменьшать зависимость от поставщиков сырья и колебаний цен на него. Обеспечивать стабильность поставок. 3. Сильные бренды и дистрибуция: Узнаваемые торговые марки: Компания владеет популярными и хорошо известными брендами ("Черкизовский", "Петелинка", "Куриное Царство", "Мои Продукты" и др.), которые пользуются доверием потребителей. Обширная дистрибьюторская сеть: "Черкизово" имеет развитую логистику и представленность своей продукции в большинстве розничных сетей по всей России, что обеспечивает широкий охват рынка. 4. Потенциал роста и развитие: Экспансия в новые сегменты: Компания активно развивается, расширяя ассортимент, в том числе в более маржинальные продукты (например, полуфабрикаты, колбасы). Сельскохозяйственный бизнес: "Черкизово" также развивает направление растениеводства, которое обеспечивает сырьем свои животноводческие комплексы и может стать дополнительным источником дохода. Экспорт: Компания наращивает экспортные поставки, особенно в азиатские страны, что открывает новые рынки сбыта. 5. Дивидендная политика: Выплаты акционерам: "Черкизово" традиционно поддерживает дивидендные выплаты, делая акции привлекательными для инвесторов, ориентированных на получение регулярного дохода. Что стоит учитывать инвестору? Ценовые колебания: Несмотря на устойчивость сектора, компания подвержена влиянию цен на сырье (корма, зерно) и изменениям потребительского спроса. Конкуренция: Агропромышленный сектор высококонкурентен. Регуляторные риски: Изменения в законодательстве, ветеринарные или санитарные нормы могут влиять на операционную деятельность. Резюме: "Черкизово" – это крупный игрок на рынке продуктов питания с сильной вертикальной интеграцией, узнаваемыми брендами и потенциалом для дальнейшего роста. Устойчивость спроса на продукцию делает компанию относительно защищенной в сложные экономические периоды, а дивидендная политика добавляет привлекательности для инвесторов. А вы инвестируете в акции "Черкизово" или других компаний АПК? Какие факторы для вас наиболее важны при выборе эмитента? Поделитесь в комментариях! 👇

🍗 ДЕТАЛЬНЫЙ РАЗБОР ЧЕРКИЗОВО 🍗 Текущая цена: 3 338 руб. Целевая цена: 4 100-4 800 руб. 💡 ЧТО ЗА КОМПАНИЯ? Черкизово — это «мясной гигант» России от поля до прилавка: • 🐔 14 птицеводческих комплексов — каждый день миллионы кур • 🐷 20 свинокомплексов — от хряка до ветчины • 🌾 360 000 га земель — свои корма для своих животных • 🏭 13 перерабатывающих заводов — готовая продукция под ключ Простая аналогия: Это как если бы у КФС были собственные фермы, комбикормовые заводы и мясокомбинаты. 💰 КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2025 Позитивные сигналы: ✅ Выручка +14% — рост цен на мясо работает в плюс ✅ EBITDA +47% — операционная эффективность растет ✅ Цены на курицу +13%, свинину +19% — благоприятный тренд ✅ Производство +3,6% — наращиваем объемы Тревожные сигналы: 📉 Чистая прибыль 10,2 vs 16,9 млрд — просела за 9 месяцев 📉 Долг 142,3 млрд — серьезная нагрузка на бизнес 📉 Капзатраты -32% — инвестиции пришлось урезать 🎯 ПОТЕНЦИАЛ РОСТА • До нижней границы 4 100 руб = +22,8% • До верхней границы 4 800 руб = +43,8% Дивидендная доходность (в лучшем случае): • 2025: 283 руб → 8,5% годовых • 2026: 320 руб → 9,6% годовых 📊 МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ: СТОИТ ЛИ ПЕРЕПЛАТЫВАТЬ? P/E = 5,35x — КРАЙНЕ ДЕШЕВО P/B = 1,08x — почти по балансовой стоимости P/S = 0,49x — ДИСКОНТ 51% к выручке ROE = 21,3% — ХОРОШАЯ эффективность Вывод: Компания торгуется с огромным дисконтом, но есть нюансы... 📈 ИСТОРИЧЕСКАЯ ДИНАМИКА: ПРОВЕРЕННО ВРЕМЕНЕМ За 6 лет стабильного роста: 📈 Выручка: +129% — больше, чем вдвое 📈 EBITDA: +149% — операционка улучшается 📈 Прибыль: +122% — деньги есть, но не всегда 📈 Капитализация: +136% — акции следуют за бизнесом 🏆 КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА • Вертикальная интеграция — контролируем всю цепочку • Собственная земля — независимость от поставщиков • Диверсификация — курица, свинина, переработка • Масштаб — экономия на издержках ⚠️ ГЛАВНЫЕ РИСКИ 1. Долговая нагрузка — чистый долг/EBITDA 2,8x 2. Дивиденды под угрозой — при долге >2,5x выплаты могут сократить 3. Ценовая волатильность — мясо то дорожает, то дешевеет 4. Процентные ставки — дорогие кредиты бьют по прибыли 💡 СУТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИДЕИ «ДИСКОНТ С РИСКОМ ДИВИДЕНДОВ» Покупаем лидера мясного рынка с P/E 5,35x, но смиряемся с возможной отменой дивидендов. 📈 ВОЗМОЖНЫЕ СЦЕНАРИИ Оптимистичный (вероятность 30%): • Долг снижается до 2,5x EBITDA • Цена достигает 4 800 руб (+44%) • Дивиденды 9,6% годовых • Итог: доходность ~54% за 1-2 года Реалистичный (вероятность 50%): • Долг стабилизируется • Цена 4 100 руб (+23%) • Дивиденды 8-9% годовых • Итог: доходность ~31% за 1-2 года Пессимистичный (вероятность 20%): • Долговая нагрузка сохраняется • Цена 3 000-3 500 руб • Дивиденды отменяются • Итог: доходность 0-5% годовых 🎯 ДЛЯ КОГО ПОДХОДИТ АКЦИЯ? Консерваторам: 🔴 НЕ РЕКОМЕНДУЕМ Слишком много рисков с дивидендами Стоимостным инвесторам: 🟢 ИНТЕРЕСНЫЙ ВАРИАНТ P/E 5,35x и P/S 0,49x — сильный дисконт Дивидендным инвесторам: 🟡 ОСТОРОЖНО Высокий риск сокращения выплат 💰 ФИНАЛЬНАЯ ОЦЕНКА Плюсы: ✓ Сильный дисконт к прибыли и выручке ✓ Лидер на перспективном рынке ✓ Полный контроль производственной цепочки ✓ Исторически устойчивый рост бизнеса Минусы: ✗ Высокая долговая нагрузка ✗ Реальный риск отмены дивидендов ✗ Зависимость от цен на мясо и зерно ФИНАЛЬНЫЙ ВЕРДИКТ: 🟡 ДЛЯ СТОИМОСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ При цене 3 338 руб и потенциале роста 23-44% компания интересна для стоимостных инвесторов, готовых рискнуть дивидендами ради курсовой доходности. ⚠️ Важно: это не инвестиционная рекомендация! Все решения вы принимаете самостоятельно.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Сбербанк в июле заработал 144,9 млрд ₽ по РСБУ (+2,7%), рентабельность капитала — 21,5%. Корпкредиты выросли на 1,4%, розница снизилась на 0,3%. Процентные доходы в июле +23,7% до 263,1 млрд ₽, комиссии –3,3%. Расходы на резервы в июле выросли в 2,1 раза, операционные — на 12%. 2️⃣ Суд по интеллектуальным правам признал товарный знак "Черкизово" группы "Черкизово" общеизвестным в России, отменив отказ Роспатента от ноября 2024 года. Статус охватывает ветчину, колбасы, свинину и полуфабрикаты из неё. 3️⃣ Группа "Самолет" заявила, что сохранит курс развития после смерти основателя и крупнейшего акционера Михаила Кенина, владевшего 31,6% акций стоимостью около 25 млрд ₽. Компания подчеркнула верность принципам, заложенным Кениным. 4️⃣ "Яндекс Такси" добавил в приложение для водителей карту с более чем 5,5 тыс. точек бесплатного Wi-Fi в 13 городах России. Функция работает офлайн при заранее загруженной карте и в будущем станет доступна курьерам. 5️⃣ Мосбиржа зарегистрировала два выпуска рублевых облигаций "Газпрома" серий БО-003Р-16 и БО-003Р-17 номиналом 1 тыс. ₽, включив их во второй уровень листинга. Срок обращения по программе 003Р может достигать 50 лет, окончательное решение примет эмитент перед размещением. 6️⃣ "Татнефть" модернизирует установки первичной переработки нефти на "ТАНЕКО", увеличив мощность с 13 до 17,57 млн т в год. Основные работы планируются в 2026 году, глубина переработки на предприятии уже достигает 99,6%. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy и ✅

📌 Русагро рапортует: мясо и масло жирненькие, сахар и зерно подсохли! 🌾🍳 📊 Один из крупнейших российских агрохолдингов Русагро представил итоги первого квартала 2025 года. В целом результаты выглядят нейтрально, с положительной динамикой в мясном и масложировом сегментах, но разочаровывающим положением дел в сахарном и зерновом направлениях. 📈 🌾 Масложировой дивизион показал замечательный рост выручки на 18%. Это заслуга увеличения объемов реализации масла и позитивной динамики цен на продукцию. Русагро воспользовалась преимуществом выгодной рыночной конъюнктуры и качественно проработала каналы дистрибуции. 📈 🍗 Мясной сегмент обогнал остальных, показав впечатляющий рост выручки на 21%. Причина — стабилизация производства в Приморском регионе и рост цен на мясо. Русагро продолжает совершенствоваться в управлении производством и контроле затрат. 📈 🍯 Сахарный сегмент потерял 33% выручки из-за погодных катаклизмов прошлого года — морозов и засухи. 🌨️ 🌾 Зерновые угодья также понесли потери: выручка снизилась на 38% из-за значительного объема продаж зерна в прошлом году. 📈 ⚖️ Инвестиционный взгляд: Операционные показатели стабильны. А вот влияние криминального расследования против одного из главных акционеров создаёт элемент неопределённости, которая может оказать давление на бизнес компании. 📈

Черкизово объявляет финансовые результаты за 2024 год. Из отчета видно, что при росте выручки на 13,7% чистая прибыль сократилась на 39,8%, то есть очень прилично выросла себестоимость продукции. Также совет директоров Черкизово рекомендовал дивиденды по результатам 2024 г. в размере 98,92 руб на акцию (многие ждали по более, но высокие долги и опять же рост себестоимости). Вообщем компания не интересна, слишком большой долг и не видно в чем драйвер роста. Ниже ключевые показатели из отчета: • В 2024 году Компания увеличила объем продаж на 9% по сравнению с предыдущим годом, сохранив средний рост цен на умеренном уровне 5,4%, что ниже инфляции. Цены на куриное мясо снизились на 3,2% в годовом исчислении. • Существенный рост выручки на 13,7% компенсировал увеличение операционной себестоимости. Переоценка биологических активов привела к снижению валовой прибыли на 6,1%. Операционная прибыль также снизилась на 24,5% по сравнению с предыдущим годом. Наряду с переоценкой биологических активов на снижение показателя повлияла сильная инфляция затрат во всех сегментах. Операционная рентабельность снизилась на 5,9 п.п. — с 17,7% в 2023 году до 11,8% в 2024 году. • Несмотря на чрезвычайно высокую стоимость заемного капитала, Компания продолжила реализацию инвестиционной программы и сделок M&A. Общие расходы в 2024 году составили 47,0 млрд рублей (на 39% больше, чем в предыдущем году). • По состоянию на 31 декабря чистый долг составил 140,6 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA увеличилось до 3,0 против 2,1 годом ранее. Чистые процентные расходы выросли более чем вдвое, с 5,2 млрд рублей в 2023 году до 11,3 млрд рублей в 2024 году. • В результате скорректированная чистая прибыль снизилась на 25,6%, с 27,3 млрд рублей до 20,4 млрд рублей. • Операционный денежный поток достиг 31,5 млрд рублей. Средний показатель доли рабочего капитала за год к чистой выручке уменьшился с 16,3% годом ранее до 16,6%. • Скорректированный свободный денежный поток снизился с 26,7 млрд до 24,3 млрд рублей. Подписывайтесь на канал это мотивирует писать дальше! Всем успехов в инвестициях!

Рост экспорта Черкизово 📈 Рост показателей: В 2024 году группа «Черкизово» увеличила экспорт своей продукции на 20%. Особенно сильно вырос экспорт куриного мяса — более чем на 25%. 💸 Денежный аспект: Хотя объем экспорта куриного мяса увеличился, доходы от него росли медленнее. Зато выручка от продажи мяса индейки и готовой продукции выросла быстрее, чем их физические объёмы. 🍗 Основной продукт: Курица всё ещё остаётся главным экспортным товаром компании, составляя более 75% всех экспортных объёмов. Вызовы и достижения 🌍 Проблемы и успехи: Несмотря на трудности с валютными переводами и высокими затратами на логистику, «Черкизово» смогла значительно увеличить поставки халяльной продукции в Саудовскую Аравию. 📦 Региональный рост: Экспорт куриного мяса в страны СНГ и ЕАЭС увеличился на 50%. 🗺️ Главные партнёры: Основными импортёрами продукции «Черкизово» в 2024 году стали Китай и Казахстан. Вызовы будущего 💪 Факторы влияния: Себестоимость продукции и избыток товаров на внутреннем рынке остаются основными проблемами для дальнейшего развития экспорта. 🐖 Эпизоотические риски: Эпидемии среди животных в крупных странах-производителях и потребителях мяса также влияют на мировой рынок. 📌 Вывод: Группа «Черкизово» успешно справилась с трудностями и увеличила экспорт своей продукции, несмотря на проблемы с валютными расчётами и логистикой. Однако дальнейший успех зависит от контроля затрат и ситуации на мировом рынке мяса.

📈 Аграрный Успех: Русагро 🌾 📚 Сельскохозяйственный фундамент Сельскохозяйственный сегмент Русагро снабжает группу важными агрокультурами: свеклой для сахара, зерном для корма и соей с подсолнечником для масла. Сезонность подходит в основном к сбору урожая в конце года, и на данный момент у компании 685 тыс. гектаров пахотных земель, но высокие цены на землю мешают расширению. 🚜 📈 Развитие и вызовы Русагро увеличивает урожай за счет новых технологий, но в 2024 году результаты могут быть ниже из-за погодных условий прошлого года. Сахарная свекла является основной частью дохода, составив 75% выручки в 2023 году. 🌱 🌍 Экспортные горизонты Русагро активно экспортирует зерновые и масличные культуры. Объемы экспорта составили 3% и 9% соответственно. Производственные успехи составляют 925 тыс. тонн сахара, что позволяет компании занимать второе место в России по производству. 🍬 🍖 Мясной сегмент Русагро занимает третье место по производству свинины, с объемом 334 тыс. тонн, но столкнулась с вызовами из-за африканской чумы свиней. Компания стремится развивать экспорт в Китай, где цены на свинину могут быть выше российских на 10-20%. 🐖 🏭 Консолидация и расширение В 2024 году Русагро завершила сделку по консолидации активов Агро-Белогорья, что повысит производственные возможности и долю на рынке. Масложировой сегмент занял лидирующие позиции благодаря модернизации и новым приобретениям. 🏆 💰 Финансовые результаты Выручка продолжает расти, но замедляется до 6% в третьем квартале, с падением выручки в сахарном и сельском сегментах. Чистая прибыль снизилась на 37% из-за падения EBITDA. 📉 📌 Вывод: Позитивный взгляд на будущее. Несмотря на сложности, Русагро сохраняет потенциал для роста благодаря расширению бизнеса, высоким ценам на продовольствие и возможности поглотить конкурентов. {$AGRO}

📰 Русагро завершает сделку по консолидации активов – шаг к лидерству в свиноводстве! 🐖💼 Группа Русагро, известный агрохолдинг России 🇷🇺, с гордостью сообщает о завершении важной сделки 🎉, в рамках которой она консолидировала 100% долей и контроль над ООО «ГК Агро-Белогорье» 📈. Это событие знаменует собой шаг на пути к укреплению позиций Русагро в аграрном секторе и расширению производственных мощностей. Что же входит в состав ООО «ГК Агро-Белогорье»? 🤔 Это весьма внушительный ассортимент активов, включающий 20 свиноводческих комплексов 🏭, три комбикормовых завода 🌾, а также мясоперерабатывающее производство 🍖 и обширный земельный банк 🏞️. Все эти активы расположены в Белгородской области, что дает дополнительное преимущество в логистике и доступе к ресурсам. Заключение данной сделки предоставляет Русагро стратегическое преимущество, позволяющее компании занять позицию №2 по производству свинины в Российской Федерации 🥇. Такую консолидацию можно рассматривать как важный шаг к созданию масштабных синергетических эффектов 🤝 в сельскохозяйственном и мясном бизнес-направлениях Группы. Комбинирование ресурсов и технологий двух компаний откроет новые горизонты для повышения эффективности, разработки инновационных подходов к производству и расширения ассортимента продуктов 🥩. Завершение сделки с «ГК Агро-Белогорье» является важным шагом в стратегии Русагро по укреплению своих позиций на рынке свинины. {$AGRO}

& ⚡ У Huawei дела сложились лучше, чем у Samsung. И дело не только в мясе. Раскладушки все активней выходят на рынок и борьба за долю рынка – нешуточная. Гонконгское агентство Counterpoint Research провело замер рынка поставок складных телефонов и оказалось, что Samsung не просто ушел на второе место, уступив золото своему китайскому сопернику, но и откатился со значительной долей. Huawei занял 35% поставок по итогам первого квартала 2024 года. Это, внимание, на 21 п.п. больше, чем годом ранее. Скачок втрое. В это же время для Samsung все наоборот, доля снизилась с планки доминирования: на 35 п.п. до уровня 23%. С другой стороны корейцев поджимает другой китайский бренд – Honor, который занял 12%. Напомним, что Honor когда-то был частью Huawei, но был перепродан из-за угрозы санкций. В целом, поставки раскладушек выросли на 49%. Это связано как с интересом к складным смартфонам, так и с восстановлением общего спроса на девайсы. * Из-за санкций Huawei стал самым крупным импортером говядины в Китай, сообщает ряд мировых изданий. Компании приходится принимать оплату продуктами от международных партнеров из-за невозможности проводить расчеты в стабильных валютах. Началось все с того, что Аргентина не смогла заплатить за телекоммуникационное оборудование в долларах или юанях и предложила расплатиться говядиной и вином. Вариант оплаты в песо китайскую корпорацию не устроил из-за высокой инфляции в Аргентине, поэтому пришлось согласиться на продуктовый вариант — говядина оказалась более стабильной валютой, чем песо. С тех пор схема прижилась. Для бартерной торговли Huawei создал дочернюю компанию Mossel, которая занимается дальнейшей реализацией продуктов внутри Китая. Сам Huawei всё отрицает, называя информацию слухами, но ни один из озвученных фактов не опровергает. Ждем расширения схемы на Россию. Говядиной мы не богаты, но свининой или курятиной рассчитаться сможем.