Хэштег #нкнх | Тинькофф Инвестиции Пульс

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ МТС во II квартале 2026 года увеличила чистую прибыль в 23,9 раза год к году, до 66,9 млрд ₽, при выручке 213,5 млрд ₽, выросшей на 9,2%. OIBDA компании поднялась на 16,3%, до 84,6 млрд ₽, а доходы от телеком-услуг — на 12,2%, до 136,8 млрд ₽, на фоне роста абонентской базы в России до 84,1 млн пользователей. Акционеры утвердили дивиденды в размере 70 млрд ₽ по итогам квартала; ранее в августе уже была выплачена часть дивидендов за 2025 год — 35 ₽ на акцию. Кратный рост прибыли и щедрые дивиденды делают МТС одним из самых сильных отчетов сезона среди телеком-компаний. 2️⃣ Индекс Мосбиржи $IMOEX 25 августа вырос на 2,2%, до 2117,15 пункта, а РТС — на 0,8%, до 789,63 пункта, на фоне позитивной реакции рынка на новость о визите директора ЦРУ в Москву. Среди лидеров роста — Русагро , прибавившее 4,5%, и Татнефть , подорожавшая на 4,2%, тогда как Полюс снизился на 2,3%, а НЛМК — на 1,8%. Курс доллара ЦБ повысил на 1,18 ₽, до 84,46 ₽, при этом нефть Brent подешевела до 88,74$ за баррель, а объем торгов составил 81,15 млрд ₽. Рост рынка на геополитических сигналах при одновременном падении нефти показывает, что инвесторы сейчас реагируют прежде всего на новости о возможной разрядке, а не на сырьевую конъюнктуру. 3️⃣ Совет директоров МКК "Займер" рекомендовал дивиденды за II квартал 2026 года в размере 4,86 ₽ на акцию — это вся чистая прибыль компании по МСФО за период, около 486 млн ₽, с доходностью около 3,6%. Акционеры рассмотрят выплату на собрании 29 сентября, купить акции под дивиденды можно до 10 октября. За I квартал 2026 года компания уже выплатила 4,36 ₽ на акцию, а по итогам всего 2025 года — 27,29 ₽ на акцию. Стабильная практика направлять всю квартальную прибыль на дивиденды делает бумагу привлекательной для дивидендных инвесторов, несмотря на цикличность сектора микрофинансирования. 4️⃣ "Газпром капитал", дочерняя структура Газпрома , 25 августа разместила облигации серии БО-003Р-29 объемом 60 млрд ₽ со сроком обращения 3,5 года. Бумаги предусматривают ежемесячный переменный купон по ставке ЦБ плюс спред, который по итогам сбора заявок снизился со 160 до 150 базисных пунктов. Организаторами размещения выступили Газпромбанк и Sber CIB, техническое размещение бумаг запланировано на 28 августа. Снижение итогового спреда против первоначального ориентира говорит о высоком спросе инвесторов на долг Газпрома даже в текущих условиях. 5️⃣ Нижнекамскнефтехим , входящий в СИБУР, в I полугодии 2026 года снизил чистую прибыль по МСФО в 16,1 раза, до 1,64 млрд ₽, при выручке 128,4 млрд ₽, упавшей на 6,1%. Компания признала убыток от обесценения активов в 1,5 млрд ₽ из-за повреждения оборудования и зданий после взрыва и пожара на производстве каучука в Нижнекамске 31 марта 2026 года, в котором погибли 12 человек. По РСБУ в июле зафиксирован отдельный убыток в 1,2 млрд ₽. Обвал прибыли отражает не рыночные факторы, а прямые последствия крупной техногенной аварии, устранение которых может ограничивать результаты компании и в следующих периодах. 6️⃣ Минцифры готовит перечень протоколов для ИИ-агентов в промышленном софте к 1 декабря 2026 года, среди участников формирующегося рынка — Т-Технологии , Сбербанк и Яндекс Объем рынка корпоративных ИИ-агентов в 2026 году оценивается в 30 млрд ₽, но доля агентских решений в реестре отечественного софта — около 5% против 39% в среднем по миру, из более 32,3 тыс. продуктов от 11,9 тыс. разработчиков. Отставание объясняется тем, что рынок только формируется, а единые стандарты взаимодействия агентов пока не закреплены. Государственное регулирование протоколов ИИ-агентов раньше рыночной зрелости сегмента может задать правила игры для крупных технологических игроков еще на старте гонки. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Ozon во II квартале 2026 года удвоил чистую прибыль до 10,1 млрд ₽, а выручка выросла на 47%, до 334,2 млрд ₽. Скорректированная EBITDA достигла 57,9 млрд ₽, оборот с учетом услуг — 1,3 трлн ₽, а выручка финтех-сегмента — 69,7 млрд ₽. Рост прибыли и финтех-направления показывает, что маркетплейс улучшает рентабельность одновременно с расширением оборота. 2️⃣ Чистая прибыль НЛМК по МСФО за I полугодие 2026 года снизилась в 2,2 раза, до 20,5 млрд ₽. Выручка сократилась на 11,6%, до 387,7 млрд ₽, операционная прибыль — в 2,1 раза, до 26 млрд ₽, при снижении себестоимости на 8%. Падение прибыли быстрее выручки указывает на сохраняющееся давление слабого стального рынка на маржинальность группы. 3️⃣ Чистая прибыль РусГидро по РСБУ за I полугодие 2026 года выросла на 62,8%, до 48,4 млрд ₽, а выручка — на 18,9%, до 165,8 млрд ₽. Прибыль от продаж увеличилась на 29,9%, до 92,8 млрд ₽, однако кредиты и займы выросли на 10%, до 641,2 млрд ₽, из-за активной реализации инвестпроектов на Дальнем Востоке. Сильная прибыль сопровождается ростом долговой нагрузки, поэтому масштаб инвестиционной программы остается ключевым фактором финансового профиля компании. 4️⃣ Интер РАО в I полугодии 2026 года увеличила чистую прибыль по РСБУ на 29,6%, до 17,8 млрд ₽. Выручка выросла на 31,5%, до 31,5 млрд ₽, валовая прибыль — на 47,4%, до 5,1 млрд ₽, а доходы от продажи электроэнергии и мощности на оптовом рынке — на 16,3%, до 12,5 млрд ₽. Опережающий рост валовой прибыли отражает улучшение эффективности энергохолдинга на фоне расширения выручки. 5️⃣ Нижнекамскнефтехим признал по РСБУ убыток от обесценения оборудования, зданий и сооружений в размере 1,2 млрд ₽ за I полугодие 2026 года. После мартовского инцидента на производстве синтетического каучука из строя выбыло около 6% мощности завода, при этом основные производственные узлы продолжили работу. Компания предупредила, что сумма обесценения может быть уточнена. Ограниченный масштаб остановленных мощностей смягчает операционный эффект, но окончательная оценка ущерба остается неопределенной. 6️⃣ Разработчик ПО на основе ИИ "Фабрика ПО" (бренд FabricaONE.AI, входит в ГК "Софтлайн" ) отказался от IPO в 2026 году из-за рыночной конъюнктуры, геополитики и уровня ключевой ставки. Компания ранее отложила апрельское размещение и рассматривала новую попытку осенью, но теперь допускает IPO при оживлении рынка и ставке 11,5–12%. Вместо продажи акций разработчик планирует выпустить облигации и направить средства на рефинансирование долга в 1,4 млрд ₽. Отказ от размещения показывает, что слабый рынок акций продолжает сдерживать новые IPO даже в технологическом секторе. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

📈 Ежедневная покупка облигаций • 15.06.2026 Почта России 003P-07 (первичное размещение облигаций) АКРА 🅰️🅰️ Купон фиксированный: 16,95% Дата ближайшей амортизации: нет Дата ближайшей оферты: 07.06.2028 Дата погашения: 23.05.2036 АО «Почта России» — российская государственная компания, оператор почтовой связи общего пользования и один из ключевых инфраструктурных операторов страны. Компания была образована в результате реорганизации федерального государственного унитарного предприятия «Почта России» в акционерное общество и входит в перечень стратегических предприятий Российской Федерации. Помимо традиционных почтовых услуг, компания активно развивает цифровые сервисы для граждан, бизнеса и государства. В рамках дальнейшей модернизации почтовой отрасли Правительство РФ внесло в Государственную Думу законопроект о поддержке и развитии «Почты России». Документ предусматривает создание цифровых почтовых ящиков для граждан и организаций, через которые можно будет получать юридически значимые сообщения и документы в электронном виде. Также законопроект определяет статус информационной системы «Почты России», обеспечивающей пересылку почтовых отправлений в электронной форме. По данным Минцифры, новые сервисы позволят официально обмениваться документами между гражданами, бизнесом и государственными органами, а также ускорят получение уведомлений от ведомств и результатов различных проверок. Кроме того, законопроект предусматривает внедрение электронных платежных документов за ЖКУ через портал «Госуслуги» и отмену банковской комиссии при приеме коммунальных платежей. Ожидается, что реализация инициативы повысит доступность государственных сервисов, сократит объем бумажного документооборота и ускорит взаимодействие между всеми участниками цифровой экономики. Нижнекамскнефтехим об. 001Р-03 АКРА 🅰️🅰️🅰️ / Эксперт РА 🅰️🅰️🅰️ Купон плавающий: КС + 1,20% Дата ближайшей амортизации: нет Дата ближайшей оферты: 09.03.2028 Дата погашения: 15.08.2031 ПАО «Нижнекамскнефтехим» (MOEX: $NKNC ) — одно из крупнейших предприятий нефтехимической отрасли России и Европы, специализирующееся на производстве синтетических каучуков, пластиков и продукции органического синтеза. Компания является ключевым активом нефтехимического кластера в Поволжье и входит в состав ПАО «СИБУР Холдинг». Предприятие играет стратегическую роль в обеспечении сырьевой базы для шинной, автомобильной, строительной и упаковочной промышленности, а также формирует значительную часть экспортного потенциала российского нефтехимического комплекса.

Сводка-сводкой №14-26 (251) 💲 Доллар ₽80 (-2%) 🇪🇺 Евро 1.15 (на месте) 🛢 Нефть $109 (+4%) 🪙 Биток $67к (на месте) 🥇Золото $4700 (+4%) и 11700р за грамм (-1%) 🇷🇺 Небольшое падение Мосбиржи (-1%), к сожалению, продолжает печальную тенденцию третью неделю подряд – даже Иран не помогает. И опять публичные портфели стоят плоховато против индекса: Хулинвестиции выдали -2.5%, Пенсия потеряла больше процента. Кто виноват? НКНХ -5%, НорНикель -4.5%, Татнефть -4%, Артген с Магнитом -3%. Кто вырос? Астра (+4.5%), добрал её на Пенсию, хотя и не очень хотел. Русагро +3% и Х5 с ХХ +2% (ха-стоки, или как их ещё назвать?). В плюсе Бухло (+0.5%), там до кучи выросло ещё и Абрау-Дюрсо (+1.5%), я тут пил в аэропорту Томска Victor Dravigny Extra Brut за 5100 рублей, а на полке он в районе 1000р, но, к счастью, любимый Т-Банк (-0.8%) оплачивает мне рестораны, а бизнес-залы теперь на Аэрофлоте (-1%), который за 8 перелётов с золотой картой уже два раза пересадил меня в бизнес, честь ему и хвала. 🇺🇸 Амеры перестали падать и резко оборвали все мысли о коррекции: S&P500 вырос на 3.5%. Unity порвала чарты с +17%, а Alphabet выдал добрые +8%. Zoom и Nvidia прибавили по 6%. Посплитился Booking 1 к 25, который стоил так дорого, что я год назад не смог подать его на обмен активами со злодеями из-за того, что одна акция была дороже всего лимита на обмен. Американские Домэрэфы Fannie Mae и Freddy Mac дико ломанулись после того, как рептилоид Билл Акман назвал их “факин дешёвыми”. После заявления Трампа о том, что иранская инфраструктура будет уничтожена, техасская нефть стала дороже $102 за баррель впервые после ковида. Американский МинТруд предложил направить пенсионные накопления американцев (401к) в альтернативные активы. Переводя на наш, всех пенсионеров предложил внезапно сделать квалами и раздать 12 трлн долларов рептилоидам, а не просто вывалить на биржу. Там, где поджидает коварный Илон Маск! 🇰🇬 Киргизский сом стоит 92 копейки, а год назад он стоил 97 копеек. Не так удобно, как ровно 1 рубль, как 2 года назад, но вообще стабильность невероятная: и 4, и 5 лет назад сом стоил примерно столько же. В Кыргызстане живёт 7.4 млн человек (+200 тыс г/г, растёт). Экономика очень маленькая, но за год она прибавила аж 9 мест и выросла со 129 на 120-е место в мире, обойдя, например, Таджикистан – теперь она между Эстонией и Мадагаскаром. Основной экспорт: золото и золотая руда, хлопок и ткани, фрукты, параллельный импорт для России. Самые большие компании: Кумтор Голд (но она не торгуется), Альянс Алтын (тоже не торгуется). Биржа в Бишкеке есть, но какая-то незаметная, из торгуемых компаний самая большая вроде как Аэропорты Кыргызстана с капой в $327 млн, но это не точно; это вам ДЗ, проверьте. На прошлой неделе исполнилось 123 года компании Crayola. В первой пачке было 8 мелков. Красный, жёлтый, зелёный и чёрный угадать легко. Назовите ещё 4. Пенсия:

Еженедельная рубрика 🐢 Зануды Вообще так греет душу, что за год облигации принесут полмиллиона 😍💃🍋 👍 1903 руб. купонами и амортизациями приходит каждый день. 👍 610 руб. приходит только купонами каждый день. Суммы немного совсем растут неделю, потому что я беру бумаги на погашения и амортизации, вместо других, а не в дополнение, плюс те, у которых ещё не объявлены следующие купоны. Ну и плавающие купоны у многих падают... И валютные у замещаек сейчас в ямке. И хочу вывести из облигаций кредитные деньги, которые держу на вкладе, накопительном и в облигациях. Хочется жить спокойнее в кредитные периоды. Пусть лежат просто на вкладе, пусть с меньшим процентом. 💸 Ожидается за грядущую неделю (со среды по вторник): • +2427 руб. купонами (+0,55$) • +3261 руб. амортизациями . Всего: •+5688 руб. и немного валюты. Брала те бумаги из своей подборки, что закрывали окно без выплат в календаре 13 мая и 22 июля 2026. Там уже полгода есть выплаты, но я добираю при хорошей цене количество некоторых любимчиков. НКНХ высокого уровня надёжности флоатер, хотя многие сейчас уходят в фиксы. +2 шт. •Купон: флоатер, но очевидно будет снижаться за КС •Купоны: ежемесячно, ближайший 14.11.2025 •Погашение: 15.08.2031 •Амортизация: нет •Цена: 998₽ 🐱 ДиректЛизинг 002P-03 +1 шт. на (купонами с него оплачиваю корм, наполнитель, прививки, ветеринаров, вкусняшки) 🐢 Открыта новым деньгам, работаю, озвучиваю новую книгу и стремлюсь к более крупным суммам инвест покупок каждую неделю. В идеале брать спокойно 1 замещайку за 8-10 тысяч / 10 обычных облиг / более дорогие акции из своего вишлиста, в зависимости от фазы рынка и курса. К этой цели и стремлюсь. Почти на половину это удалось на этой неделе, но только благодаря выплате из маткапитала. 🤓 Из смешных наблюдений по работе: Бесплатные клубы сербского и испанского набирать сложнее (!), чем за донат. Почему? 🤷‍♀️ * Динамика облигаций в портфеле за неделю: • 92 эмитента (+1) • 149 выпусков (+1) • 918 штук (+3) Сумма в рублях в облигациях: • 885751 руб. #пассивныйинвестор #облигации2025 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #нкнх * Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥 2,8к (28%) 🆚 1 723 (57%) 💰 И ещё более приоритетный челлендж "Набираем вместе с вами 1000 👍 впосте по ссылке •(есть 386 лайков из требуемой 1000 для ачивки, более 38%) - благодаря вашим упоминаниям поста в своих блогах или комментариях ❤️ •🟢🟢🟢🟡🟡🟡🟡🟡🟡🟡

Дивиденды вопреки всему: стоит ли верить в долгосрочную игру НКНХ ⁉️ 💭 Объясняем, почему сейчас компания проходит «фазу терпения», но закладывает фундамент для будущего роста. 💰 Финансовая часть (1п 2025) 📊 Компания продемонстрировала значительный рост финансовых показателей. Чистая прибыль составила 26,48 млрд рублей, увеличившись на 34,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Выручка достигла 136,7 млрд рублей, что на 13,2% больше прошлогоднего показателя. Наиболее заметный прирост зафиксирован в сегменте эластомеров (+29%), доходившем до 40,9 млрд рублей, а также полуфабрикатов и прочей продукции нефтехимии (+17,4%, до 24,2 млрд рублей). Продажи полиолефинов выросли на 6,9% (до 18,2 млрд рублей). ↘️ Однако некоторые направления показали снижение: объем реализации пластиков и продуктов органического синтеза сократился на 6,1% (до 31,7 млрд рублей); реализация метил-трет-бутилового эфира (МТБЭ) и топливных компонентов уменьшилась на 12,4% (до 7,5 млрд рублей); объемы сбыта сжиженного углеводородного газа упали на 0,8% (до 2,3 млрд рублей). 👌 Компания завершила реализацию некоторых крупных инвестиционных проектов: ввод в эксплуатацию новой установки этилена мощностью 600 тысяч тонн в год и создание производств, включая установку этилбензола, стирола, полистирола, премиального металлоценового полиэтилена и гексена. Общий объем инвестиций превысил 380 млрд рублей. 💸 Дивиденды / 🫰 Оценка 💪 Несмотря на неблагоприятные внешние условия и активную фазу капитальных вложений, компания стабильно выплачивает дивиденды своим акционерам. Многие российские лидеры рынка в схожей ситуации демонстрируют гораздо меньшую заботу о правах миноритариев, отказываясь от любых выплат. Однако, после завершения периода интенсивных инвестиций, начиная с 2028 года, ожидается значительный рост финансовых результатов, увеличение чистой прибыли и существенный прирост свободного денежного потока (FCF), что вновь откроет возможность выплаты щедрых дивидендов. ⏫ Рыночная стоимость компании не выглядит завышенной. Перспективы развития бизнеса и снижение ключевой ставки в ближайшие два-три года создают потенциал для существенного увеличения стоимости акций. 📌 Итог 😎 Несмотря на некоторое сокращение рентабельности, компания демонстрирует устойчивый финансовый рост и развитие производственных мощностей. Несмотря на предстоящий длительный период повышенных капитальных вложений и относительно скромных дивидендных выплат на протяжении последующих трех лет, эти меры являются необходимыми инвестициями в будущее развитие компании. Важно подчеркнуть, что НКНХ сохраняет выплату дивидендов, что само по себе является положительной тенденцией. Еще большее удовлетворение вызывает тот факт, что программа расширения производственных мощностей успешно продвигается вперед. 🎯 ИнвестВзгляд: Экономическая обстановка и необходимость долгосрочного финансирования серьезных проектов будут давить на котировки, особенно в краткосрочной перспективе — ведь формально ухудшают финансовое положение. 📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - фундаментальные основы для долгосрочного роста заложены, но сейчас компания находится в фазе крупных инвестиций. 💣 Риски: ☁️ Умеренные - зависимость от рыночной конъюнктуры и влияние санкций не дают компании свободно дышать, иначе уровень рисков можно было бы поставить на "Низкие". 💯 Ответ на поставленный вопрос: Компания продолжает демонстрировать уверенный рост ключевых финансовых показателей, а реализация масштабных проектов создаст базу для значительного улучшения финансового положения. 🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие! ⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

от ещё по одной акции с ужасным минусом в его портфеле : — почему акции у минимумов 2022 года? Почему разбираю? → Актив в портфеле → Компания из нефтехимического сектора — ключевой игрок в импортозамещении полимеров → Акции торгуются на многолетних минимумах, несмотря на рост выручки — важен разбор причин 📊 Результаты за 6 месяцев 2025 🟢 Чистая прибыль: 26.5 млрд ₽ (19.7 млрд ₽) +34.6% г/г, формально хороший рост 🔴Но с корректировкой на курсовые разницы прибыль составила всего 11,1 млрд ₽ 🟢Выручка: 136.7 млрд ₽ (120.8 млрд ₽) +13.2% г/г, номинальный рост остается 🔴 Давление на маржу. Крепкий рубль и конкуренция с китайским импортом сдерживают ценовую политику ⚠️ Ключевые проблемы 🔴 Чистый долг 169 млрд ₽ — высокая нагрузка, снижение не ожидается до 2028 года из-за инвестиционной программы. За год хоть долг и снизился, но снижение незначительное. 🔴 Свободный денежный поток 3.6 млрд ₽ (-1.1 млрд). Высокие капзатраты на расширение мощностей сильно давят. Если сравнивать с другими компаниями, например, у Фосагро за тот же период свободный денежный поток составил 56,5 млрд ₽ (на фоне прибыли в 75,5 млрд ₽). 🔴 Дивиденды. В ближайшие 2 года выплаты будут скромными — компания явно не дивидендная история. 📈 Перспективы Компания планирует к 2030 году: 🎙 Увеличить производство на 1 млн тонн (+38%) 🎙 Достичь EBITDA 114 млрд ₽ Но это долгосрочные планы, а в 2025-2026 гг. бизнес будет под давлением долга и капзатрат. ➖ Потенциальные катализаторы: 🔄 Поддержка государства Возможные ограничения на импорт китайских полимеров или прямые субсидии отрасли 🔄 Ослабление рубля Улучшит конкурентоспособность на рынке 🔄 Завершение каппрограммы После 2026 года высвободятся денежные потоки для дивидендов ✏️ Вывод Сейчас Нижнекамскнефтехим — это история на будущее, а не на ближайшие кварталы. Высокий долг, слабая маржинальность и скромные дивиденды ограничивают рост. Но после того как рынок увидит рост компании, а дивиденды начнут расти, то стоимость акций начнёт быстро переоцениваться. 📊 Техническая картина Инструмент пробил поддержку ~70 пунктов (моя средняя 68 пунктов, позиция минимальна), наиболее вероятно снижение к уровню ~60, после чего наиболее вероятен отскок где рассматриваю возможность увеличения позиции. Однако в краткосрочной перспективе возможно и более глубокое снижение, что создаст дополнительный дисконт на акции. 👆 🔥 присоединяйтесь к ленте пульса и прожарим самые интересные из сокрытых/теневых каналов.

🛢 Нижнекамскнефтехим , Почему акции болтаются у минимумов 2022 года? НКНХ - это нефтехимическая компания, входящая в «СИБУР». За последние 5 лет выручка практически удвоилась, прибыль тоже выросла в разы, но акции стоят на месте. 📉 Результаты 1п2025 оказались слабыми. Компания заработала 26,5 млрд р (+34,6% г/г), но с корректировкой на курсовые разницы прибыль составила всего 11,1 млрд р. 👆 Несмотря на то, что 98% выручки формируют продажи внутри РФ, крепкий рубль оказывает давление на цены, так как импорт полимеров из Китая никто не отменял. ❌ Судя по динамике цен на продукцию, роста прибыли во 2п2025 ждать особо не стоит и будет хорошо, если мы увидим по итогам года прибыль > 20 млрд р. ❌ Чистый долг компании составил 169 млрд р и уменьшить его до 2028 года не получится из-за инвестиционной программы. 👆 К слову, в 2030м году компания планирует увеличить объем производства продукции на 1 млн тонн (+38% к текущим объемам) и поднять показатель EBITDA до 114 млрд р. Мягко говоря, такие прогнозы не воодушевляют в финансовом плане, но производство будет постепенно расти уже со следующего года. ✅ Основной позитив заключается в том, что государство позднее ради импортозамещения может ограничить ввоз китайских полимеров или поддержать отрасль какими-то другими инструментами, что увеличило бы маржу НКНХ. 📊 Что касается дивидендов, то они будут небольшими как минимум за 2025й и 2026й годы. Будет отлично, если увидим выплаты на обычку в 6,7% и 9,0% к текущим соответственно (немного более интересная ситуация с привилегированными акциями). Вывод: На горизонте 1-2 лет, бизнес должен прилично увеличить производственные мощности (если не будет новых задержек), но в моменте мы имеем приличный долг, отрицательный FCF из-за высоких капитальных затрат и мизерные дивиденды. Более того, нам пока неизвестно как будет вести себя СИБУР по отношению к миноритариям. На мой взгляд, сейчас акции стоят недорого (особенно префы), но и рисков хватает, так что пока не вижу идеи. Если верите в сектор, то особых альтернатив пока нет, т.к. Казаньоргсинтез явно дороговат. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Совет директоров Нижнекамскнефтехима на днях рекомендовал дивиденды за 2024й год. Рынку рекомендация не понравилась, так как заявлены скромные 3 рубля дивиденда и чуть больше 3% доходности на обычку (на преф почти 5%). Это мало как относительно облигаций\депозитов, так и относительно лидеров рынка. Но лично я рекомендацией доволен. Я вообще доволен, что компания платит дивиденды. Ведь основная цель НКНХ сегодня далеко не распределение прибыли, а ввод в строй грандиозного проекта ЭП-600, на строительство которого ушло почти 6 лет и больше 300 млрд инвестиций. Установка запущена в работу вначале 2025 года (шли пусконаладочные работы) и уже скоро начнет давать первый финансовый эффект на показатели компании. Ждать осталось недолго. Как только ЭП-600 выйдет на полную мощность, финансовая картина принципиально изменится. Резко сократится капекс, а FCF и прибыль вырастут. Этого свободного денежного потока хватит для постепенного гашения долга, запуска новых проектов (там уже стройки до 2030 года), а так же для повышения ДД. Пока не могу точно оценить сколько сможет платить компания по завершении проекта. Думаю, что будет некий диапазон 30 - 50%. Очень ориентировочно прикинул сценарий для распределения 50% чистой прибыли с 2027 года. На преф выходит 25% ДД. И это при том, что бизнес продолжит инвестировать в новые проекты и будет плавно сокращать долг. Мне нравится. Регулярно покупаю префы в долгосрочный портфель. Собственно, будущие дивиденды планирую реинвестировать обратно в НКНХпр.

⚠️ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Что тут прожарим? Обзор позиций Invest портфеля на 13.01.2025.(Часть 2/2) 🔘 ( ) — Текущая цена 0,7731. Цена покупки 0,80. Коррекция составляет -3,02%. Основная причина входа - компания является самым недооцененным золотодобытчиком. Большие перспективы роста. 🔘 ( ) — Текущая цена 696,9. Цена покупки 810. Коррекция составляет -13,96%. Основная причина входа - благоприятные времена для лизинговой отрасли, сильные данные по отчётам и эффективная бизнес-модель. Увеличение дисконта рассматриваю позитивно, как возможность докупить актив ещё выгоднее. 🔘 ( ) — Текущая цена 210,9. Цена покупки 190,08. Коррекции нет +10,95%. Основная причина входа - сильная недооценка актива по мультипликаторам и технический дисконт по цене на графике. 🔘 ( ) — Текущая цена 281,29. Цена покупки 260. Коррекции нет +8,19%. Основная причина входа - аналогичная, как и в МТС, сильная недооценка актива по мультипликаторам и технический дисконт по цене на графике. 🔘 ( ) — Текущая цена 80. Цена покупки 90,10. Коррекция составляет -11,21%. Основная причина входа - сильная недооценка актива, все страшное уже позади, прибыль, как у Сбербанка, растет месяц к месяцу, по году жду рекордные результаты. Одна из самых перспективных идей на текущий момент. 🔘 ( - П) — Текущая цена 74. Цена покупки 68. Коррекции нет +8,28%. Основная причина входа - низкая стоимость актива, хорошие показатели по РСБУ, есть вероятность значительных дивидендов, большой потенциал роста с текущих. 🔘 ( Россети Ленэнерго - П) — Текущая цена 215,6. Цена покупки 191,02. Коррекции нет +12,87%. Основная причина входа - позиция схожа с предыдущей, сильный отчёт по МСФО, заниженная стоимость актива, ожидаемые значительные дивиденды и большой потенциал роста с текущих. 🔘 ( HeadHunter) — Текущая цена 3694. Цена покупки 4118. Коррекция составляет -10,30%. Основная причина входа - хорошие перспективы роста и возможные дивиденды, с отличными показателями бизнеса. 🔘 ( ) — Текущая цена 2034,6. Цена покупки 2623. Коррекция составляет -22,43%. Основная причина входа - отмена допэмиссии, в связи с чем инструмент стал сильно перспективнее прошлого уровня цены. ❗️Загрузка моего инвестиционного портфеля сейчас около 115%. В уме держу его возможную догрузку за счёт увеличения депо до 150%. ⚡ - присоединяйтесь к ленте @IDEITOP777 и прожарим самые интересные из сокрытых/теневых каналов. Есть что прожарить в комментариях?

⚠️ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓ Что тут прожарим? Обзор позиций Invest портфеля на 29.11.2024. (Часть 2/2) 🔘 (ЮГК) — Текущая цена 0,6588. Цена покупки 0,80. Коррекция -17,36%. Основная причина входа - компания является самым недооцененным золотодобытчиком. Большие перспективы роста. 🔘 () — Текущая цена 617,4. Цена покупки 810. Коррекция составляет -23,78%. Основная причина входа - благоприятные времена для лизинговой отрасли, сильные данные по отчётам и эффективная бизнес-модель. Увеличение дисконта рассматриваю позитивно, как возможность докупить актив ещё выгоднее. 🔘 () — Текущая цена 177,7. Цена покупки 190,08, коррекции составляет -6,51%. Основная причина входа - сильная недооценка актива по мультипликаторам и технический дисконт по цене на графике. 🔘 () — Текущая цена 233,46. Цена покупки 260. Коррекция составляет -10,21%. Основная причина входа - аналогичная, как и в МТС, сильная недооценка актива по мультипликаторам и технический дисконт по цене на графике. 🔘 () — Текущая цена 69,41. Цена покупки 90,10. Коррекция составляет -22,96%. Основная причина входа - сильная недооценка актива, все страшное уже позади, прибыль, как у Сбербанка, растет месяц к месяцу, по году жду рекордные результаты. Одна из самых перспективных идей на текущий момент. 🔘 ( - П) — Текущая цена 66,24. Цена покупки 68. Коррекция составляет -2,59%. Основная причина входа - низкая стоимость актива, хорошие показатели по РСБУ, есть вероятность значительных дивидендов, большой потенциал роста с текущих. 🔘 (Россети Ленэнерго - П) — Текущая цена 188,15. Цена покупки 191,02. Коррекция составляет -1,50%. Основная причина входа - позиция схожа с предыдущей, сильный отчёт по МСФО, заниженная стоимость актива, ожидаемые значительные дивиденды и большой потенциал роста с текущих. 🔘$HEAD (HeadHunter) — Текущая цена 4150. Цена покупки 4118. Коррекции нет +0,78%. Основная причина входа - хорошие перспективы роста и возможные дивиденды, с отличными показателями бизнеса. 🔘 () — Текущая цена 1910,4. Цена покупки 2623. Коррекция составляет -27,17%. Основная причина входа - отмена допэмиссии, в связи с чем инструмент стал сильно перспективнее прошлого уровня цены. ❗️Загрузка моего инвестиционного портфеля сейчас около 115%. В уме держу его возможную догрузку за счёт увеличения депо до 150%. ⚡ - присоединяйтесь к ленте @IDEITOP777 и прожарим самые интересные из сокрытых/теневых каналов. Есть что прожарить в комментариях?

🌟🔍 Секреты успеха Нижнекамскнефтехим! 🔍🌟 🎉 Погружаемся в мир одной из крупнейших нефтехимических компаний Европы — НКНХ! Присоединяйтесь, чтобы узнать, что стоит за их успехом и вызовами, с которыми они сталкиваются. 📊 Обзор результатов! Вы не поверите, но с 2019 по 2023 год выручка компании увеличилась на 32%, достигнув внушительных 236,2 млрд ₽! 💰 Но вот интересный поворот: чистая прибыль за этот же период снизилась на 31%. Как такое возможно? 🤔 🔍 Долговая нагрузка также вызывает вопросы. С 13,9 млрд ₽ в 2019 году, чистый долг компании в 2023 году вырос до 113,0 млрд ₽! Это ужасающе - 712% увеличение… Как они с этим справляются? 📈 Свет в конце тоннеля! Не все так плохо! В этом году компания показала отличные результаты: чистая прибыль увеличилась на 844% по сравнению с прошлым годом! 🌟 Чудеса случаются, и НКНХ это демонстрирует! 💸 Дивиденды — это важно! Вы знаете, что НКНХ делает? Они выплачивают дивиденды! В 2024 году дивидендная доходность составляет 4,11%! Это значит, что каждый из вас может стать частью этой удивительной истории! 📈 🛠️ Плюсы компании: - 🏭 Капитальные вложения в развитие производства — это всегда хорошо! - 🥇 Лидер на рынке каучуков и стабильные связи с госзаказами — это дает уверенность! - 🌍 Обширный производственный комплекс с современными технологиями! ⚠️ Но есть и минусы: - 🌪️ Потенциальные риски из-за расположения мощностей — что если что-то пойдет не так? - 🚫 Санкции от ЕС могут ударить по компании в следующем полугодии — какие последствия это повлечет? 🔮 Какой ваш прогноз? Мы видим крепкую компанию второго эшелона с огромным потенциалом! 🔥 Если вы ищете долгосрочные инвестиции, НКНХ может стать интересным вариантом! 👉 Что вы думаете: будет рост 📈 или падение 📉? Давайте обсудим в комментариях! 👇

Облигации Нижнекамскнефтехим на размещении Если вашим инвестиционным портфелям не хватает диверсификации по секторам экономики, то этот пробел можно с легкостью заполнить облигациями каучукового гиганта нашей страны компании НКНХ. К тому же облигации нефтехимической отрасли почти не на слуху у инвесторов, в отличие от нефтегазовой, лизинга или недвижимости. Нижнекамскнефтехим - одна из крупнейших производственных площадок по выпуску синтетических каучуков и пластиков в России. Входит в число мировых производителей нефтехимической продукции. Компания состоит из 8 заводов, учебных и научных центров и производит более 120 наименований продукции. С 2021 года входит в корпорацию СИБУР. Акции компании торгуются на Московской бирже с тикером NKNC. Посмотрел свой портфель и накрыло волной ностальгии, я начала покупать акции компании с марта 2023 года. 👀Что там по выпуску? 🧪Начало размещения - 20.09.2024г. 🧪Дата погашения - 15.08.2031г. Несмотря на плавающий купон сейчас мало кто размещается на 7 лет. 🧪Объем размещения - 7 500 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей. 💰Размер купона - плавающий, привязанный к ключевой ставке с премией не выше 1,4%. Обычно после закрытия книги заявок премия снижается на 0,2-0,4%, но исходя из сроков размещения этого выпуска предварительный размер премии, скорее всего, сохранится. 🧪Выплата купонов - ежемесячная, первая выплата определена на 20.10.2024 года, 🧪Так как облигации выпускаются на относительно длительный срок, то предусмотрена оферта через 3,5 года. Параметры оферты, как обычно, не известны, поэтому через 3,5 года необходимо активно мониторить новости компании. 🧪Выпуск НКНХ-001Р-03 доступен пока что только для квалифицированных инвесторов. 📊Что важно знать? 👉У компании НКНХ высокий кредитный рейтинг ruAАА со стабильным прогнозом. Этот рейтинг был подтвержден в июле 2024 года. 👉Согласно отчетности по МСФО в 1 полугодии выручка компании выросла на 16% до 120,8 млрд. рублей. 👉Чистая прибыль за отчетный период выросла почти в 22 раза год к году до 19,7 млрд рублей. Такому стремительному росту способствовали доходы от курсовых разниц в размере 6,8 млрд. рублей (годом ранее минус 16,1 млрд. рублей). 👉Если вам больше нравятся акции, то по ним компания раз в год выплачивает дивиденды. Дивидендная политика НКНХ предусматривает выплаты в 15% чистой прибыли по МСФО, скорректированной на ряд параметров. За 2024 год были выплачены дивиденды в размере 2,94 рубля на одну акцию, дивидендная доходность составила 4,1% по префам и 3,2% по голосующим акциям.