Хэштег #чернаяметаллургия | Тинькофф Инвестиции Пульс

Добавляю анализ российского рынка металлов. В отличие от мирового, где цены растут на фоне дефицита, Россия переживает системный кризис с падением производства и спроса. 📉 Черная металлургия: спад производства и спроса · Производство: Спад стал最深ним с 2009 года. В январе-феврале выплавка стали упала на 7,4% и 10.2%. За 7 месяцев 2026 г. выпуск проката снизился на 4.2%, стали — на 5.4%. · Спрос: Упал на 15% в 1-м квартале и на 13,2% за 4 месяца. Причина — высокая ключевая ставка, «заморозившая» экономику и стройку. · Прогноз: Производство стали в 2026 г. ожидается на уровне 65–66 млн тонн (на 2–3,5% ниже 2025 г.). Металлопотребление упадет на ~7%. 🟡 Цветная металлургия: рост цен не спас от спада · Парадокс: Мировые цены на медь (+37,5%), алюминий (+21,7%) и золото (+70%) бьют рекорды, но российское производство цветных металлов в 1-м квартале 2026 г. упало впервые с 2021 года. · Детали: Резкое падение по серебру, цинку, магниевым сплавам. У «Норникеля»: палладий -18%, платина -24%. Исключение — алюминий (+8.4% за 4 месяца) и кобальт (+70% после запуска производства). 🚢 Экспорт и санкции: переориентация дорогого стоит · Рост в деньгах: Экспорт металлов вырос на 26% в денежном выражении (до $33,2 млрд) за счет высоких цен. · Потеря ЕС: Экспорт чугуна в Европу полностью закрыт с 2026 г., поставки упали на 11%. Квоты ЕС на алюминий сокращены на 20%, с 2027 г. готовится полное эмбарго. · Новые рынки: Основной покупатель чугуна — Турция (74% поставок). Но новые рынки менее маржинальны. 💎 Драгоценные металлы На фоне кризиса традиционно выступают как защитный актив. Учетные цены ЦБ РФ на 12 августа 2026 г.: · Золото: 1 142,83 руб./г · Серебро: 169,32 руб./г · Платина: 4 617,20 руб./г · Палладий: 3 618,50 руб./г 🔮 Итоги и прогнозы Отрасль вступила в «затяжной системный кризис». Прибыль компаний может упасть на 40%. Аналитики пересматривают целевые цены акций вниз (Северсталь, ММК, НЛМК). · Надежды: Связаны со смягчением ДКП, ослаблением рубля и отложенным спросом. · Реальность: Восстановление в лучшем случае начнется не ранее 2027 года. --- 10 хештегов:

❄️ Сводка новостей 13.01 🛢️Нефтяные компании - США вводят санкции против нефти и , а также новые ограничения для всего сектора. Великобритания присоединяется к санкциям против этих компаний. В то время как логистика и трейдеры адаптируются к новым условиям, дисконт цен на российские ЖУВ увеличится. Сектор сталкивается с масштабными ограничениями уже в четвертый раз за три года, что оказывает негативное влияние на настроения. ⛽️ - Экспорт газа в Европу и Республику Молдова в 2024 году увеличится на 14% по сравнению с прошлым годом, достигнув 32 млрд м³. В декабре объем вырос на 7%, составив 2,8 млрд м³. В связи с ростом котировок на хабе TTF цена реализации газа у Газпрома была более привлекательной. Однако в 2025 году компания потеряет 10-11 млрд м³ экспортных объемов в Европу, хотя EBITDA, по нашим оценкам, вырастет, что является позитивным фактором. ◼️ металлургия - В 2024 году китайский экспорт стали может сократиться на 12%, составив 97 млн тонн, что ожидает S&P Global. Присутствие китайских сталелитейных компаний на мировом рынке может уменьшиться на фоне слабого внутреннего спроса, что в сочетании с растущим спросом со стороны Индии может поддержать мировые цены на сталь в 2025 году. Это позитивно для настроений. ⚓️ - США расширили санкции против Совкомфлота: в список SDN добавлены 69 судов компании. Возможные последствия включают операционные сложности и финансовые потери, что оказывает негативное влияние на компанию. 🚗 - В 2024 году Соллерс увеличил продажи на 9%, доведя их до 50 087 автомобилей. Основной вклад внес бренд Sollers, реализовавший 14 112 автомобилей, что на 65% больше по сравнению с прошлым годом. Однако продажи автомобилей УАЗ снизились на 4%, что соответствует нашим прогнозам и не оказывает значительного влияния на компанию. 🏠 Группа - Группа ЛСР приобрела ООО «Кеско-Терминал», занимающееся транспортной обработкой грузов. Сделка, детали которой не раскрыты, состоялась в декабре 2024 года. Девелопер утверждает, что новые активы помогут расширить земельный банк в Москве, что нейтрально для компании. ❗️ ПОДПИШИСЬ 👍💯

Прогноз Финам по сырьевому сектору Ретранслирую очередной прогноз аналитиков Финама, на этот раз по поводу сырьевого сектора. Основные положения: 1. Отрасль остается в долгосрочном цикле роста, обусловленном трансформацией мировой экономики на принципах углеродной нейтральности, которая взята за основу развития после выхода из пандемии. Это создает хорошие перспективы для спроса на сырье и первичные материалы. 2. Опережающая динамика роста цен на материалы в этом году была спровоцирована стимулированием спроса в условиях отставания роста производства и логистических проблем из-за перегрузки транспортных коммуникаций. По мере сворачивания стимулов и нормализации поставок возможно обратное давление на цены прежде, чем ситуация снова войдет в норму. 3. Для отрасли ситуация будет смягчена в ходе реализации инфраструктурных проектов, которые создают дополнительный спрос на материалы. 4. Во второй половине года отраслевые акции заметно отстают от динамики фондовых индексов и цен на продукцию. Особенно это проявляется в акциях российских ГМК, что вызвано увеличением налоговой нагрузки на отрасль, которое закладывается в оценку стоимости акций. 5. При этом завершение года эмитенты встречают сильными результатами, которые обеспечены высокими средними ценами реализации продукции. Эти результаты они возвращают акционерам в виде рекордных дивидендов. На фоне снижения стоимости акций это создает привлекательную дивидендную доходность. 6. Даже с учетом имеющихся рисков акции отраслевых эмитентов остаются интересным активом, а во время коррекций становятся еще более интересными. Мы полагаем, что при каждой серьезной просадке акции производителей базовых материалов будут выкупаться. 7. Акции золотодобывающих компаний остаются защитным инструментом и страховочной частью портфеля. Они имеют шанс «выстрелить», если на перегретых финансовых рынках возобладает осторожность и начнется уход от риска. В сложившейся ситуации Финам выделяет следующих бенефициаров: - черная металлургия: - добыча меди: - никель и палладий: тоже - аллюминий: и снова - золото: по {$POLY} пока пересмотр, но в скорее всего прогноз будет позитивный - химия: Ну что ж, сохраняю у себя, посмотрим как поведут себя эти акции... Полная версия концепции:

Райффайзенбанк подключил «Северсталь» к «Транзит 2.0» через API «Северсталь» и Райффайзенбанк завершили полную интеграцию ERP-систем для обмена финансовыми сообщениями через платформу «Транзит 2.0» Национального расчетного депозитария (НРД). Райффайзенбанк стал первым банком, который реализовал для «Северстали» подключение через API вместо традиционного файлового обмена. «Транзит 2.0» — система для обмена финансовыми сообщениями между корпорациями и обслуживающими их банками. Платформа позволяет максимально унифицировать и стандартизировать взаимодействие участников системы, повысить его эффективность и безопасность. Наталья Москаленко, руководитель направления по развитию корпоративных расчетных продуктов Райффайзенбанка: «Подключение к «Транзит 2.0» позволит казначейству «Северстали» управлять счетами в едином интерфейсе и оперативно обмениваться финансовыми документами. Вместе с компанией мы решили провести подключение к платформе через API соединение, что дает множество преимуществ по сравнению с файловым обменом. Благодаря API клиенты могут использовать наши сервисы как в ERP-системах, так и в системах управления казначейством и любых самописных системах учета». Александр Нам, управляющий директор по технологическим сервисам НРД: «Мы рады продолжить эффективное взаимодействие с «Северсталью», предоставляя все возможности, которые есть у платформы «Транзит 2.0». Мы видим запрос рынка на технологичные сервисы, которые позволяют оптимизировать работу и повысить эффективность казначейства. Гибкие механизмы интеграции, которые предлагает НРД, позволяют доработать продукт под запросы бизнеса. Надеемся, что платформа и в дальнейшем будет развиваться быстрыми темпами благодаря активной поддержке рынка». {$SVST@GS}

«Северсталь» стала первой компанией в России, присоединившейся к ResponsibleSteel. ResponsibleSteel — глобальная инициатива по стандартизации и сертификации, в которой участвует более 100 глобальных компаний и гражданских организаций. «Северсталь» как член ResponsibleSteel начнет сотрудничать с этими компаниями и организациями, обмениваться опытом и вносить свой вклад в разработку новых стандартов. Основная цель инициативы — повысить устойчивость мирового сталелитейного сектора. Сегодня на долю металлургии приходится около 7 % мировых выбросов парниковых газов в год. Этот показатель будет расти по мере того, как будет расти спрос на стальную продукцию. У мирового сообщества осталось меньше 10 лет, чтобы сократить глобальные выбросы двое и достигнуть нулевых показателей к середине столетия. Декарбонизация производства стали призвана стать важнейшей частью достижения этой цели. Энн-Клэр Говард, генеральный директор ResponsibleSteel: «Рады приветствовать «Северсталь» в качестве нового члена ResponsibleSteel. Мы работаем с организациями на всех этапах цепочки поставок стали, начиная с горнодобывающей промышленности, производителей стали и перерабатывающих компаний. Партнерство с такими компаниями как «Северсталь», одним из 50 крупнейших производителей стали в мире, поможет продемонстрировать возможность ответственного производства и ускорит снижение климатического воздействия сталелитейной отрасли до нулевого уровня к 2050 году. Присоединение к ResponsibleSteel демонстрирует твердую приверженность «Северстали» к декарбонизации мировой металлургии и дает четкий сигнал другим сталелитейным компаниям. Переход к нулевому уровню выбросов менее чем за тридцать лет - это амбициозная, но реализуемая задача для отрасли, которая потребует лидерства и долгосрочной приверженности многих компаний в сталелитейном секторе». {$SVST@GS}

Александр Шевелев на GreenTech Stratup Booster в «Сколково» ⭐️ 🔹Сталь – материал будущего и основа циркулярной экономики, ведь ее можно перерабатывать бесконечно. «Северсталь» вторично использует в собственном производстве 100% образующегося на ЧерМК лома черных металлов, а доля металлолома в шихте по ЧерМК - 25,87%. 🔹Современные фильтры способы улавливать до 99% пыли, даже самых мелких фракций. За 50 лет отрасль смогла снизить потребление энергии на тонну стали более чем на 50%. 🔹 С 2020 года на ЧерМК внедряют автоматизированную систему охраны окружающей среды для сбора и учета данных по международным стандартам и подготовку всех видов экологической отчетности. 🔹 «Северсталь» видит большие перспективы в использовании природного газа и водорода в качестве источника энергии в металлургическом производстве. 🔹 Нужны меры стимулирования климатических проектов (налоговые льготы, создание национальной системы климатических проектов) и господдержки исследований прорывных низкоуглеродных технологий. Также необходимо разработать меры по содействию трансфера технологий сокращения выбросов в РФ и привлечения соответствующего финансирования. 🔹 «Северсталь» - партнер акселератора GreenTech Startup Booster. Мы ищем технологии в области декарбонизации, снижения объема загрязняющих веществ в воздухе и вторичной переработки отходов. {$SVST@GS}

Из производителя стали ≫ в поставщика готовых изделий 😎 Так мы меняемся для наших клиентов. Среди них много строительных компани/ Рассказываем, как мы работаем вместе. За первое полугодие 2021 года мы поставили больше 10 000 тонн металлопродукции, изготовленной по партнерским схемам. По таким схемам «Северсталь» начала работать первой среди российских металлургов. Что мы производим для строителей? 🔹 Трубошпунт (узкий, но перспективный рынок!). Раньше мы поставляли сырье для его производства — трубу и замковый профиль. Теперь с помощью партнеров мы поставляем сразу готовое изделие. 🔹 Винтовые сваи. Это важный элемент для быстровозводимого фундамента. Можно использовать и для промышленного, и для жилого строительства. 🔹 Сэндвич-панели. Сейчас в пилотном проекте используют панели из брендового металлопроката «Северстали» — Coversafe Superproof. Его полимерное покрытие защищает от разрушающего воздействия агрессивных сред, поэтому сэндвич-панели можно использовать в суровых условиях. 🔹 Ограждающие конструкции. В линейке Coversafe есть и продукт Classic — оцинкованная сталь с полимерным покрытием. Это базовый стеновой материал для зданий любого назначения. Евгений Черняков, директор «Северстали» по работе с компаниями строительной отрасли: «Тиражировать такой подход «Северстали» позволяют успешные примеры партнерств, направленных на развитие российского рынка. Ключевым из них стало сотрудничество с Производственным объединением «Нижне-Волжский Трубный завод», которое в этом году логично продолжено покупкой 20% доли. Именно с предприятиями в составе объединения мы освоили производство первой отечественной трубы по партнерской схеме между трубным заводом и производителем стали. Мы видим возможности для нашего совместного развития и расширения географии поставок. Опыт таких схем продаж, доставки как металлопроката «Северстали» и комплектующих в адрес партнера, так и готовой продукции уже в адрес конечного клиента позволяют нам реализовывать потенциал партнерских продаж в других направлениях и с новыми продуктами. В результате клиентам строительной отрасли России мы сможем предлагать комплексные решения на удобных для них условиях и с гарантией качества». {$SVST@GS}

Важные новости 🔥 «Северсталь» устанавливает среднесрочную цель по экологической программе — сократить выбросы парниковых газов на 10% к 2030 году. Мы планируем снизить объем выбросов с отметки 2,063 тонн/на тонну стали в 2020 году до 1,857 тонн/на тонну стали в 2030 📌 Все показатели устанавливаются по методологии Всемирной ассоциации производителей стали worldsteel и стандартам ISO 14404. К таким амбициозным целям нужен системный подход. На первом месте — техническое перевооружение производства и внедрение новых технологий. Вот несколько проектов, которые точно дадут результат: 🔹 строительство котельной с котлоагрегатом №11 🔹 установка газовой утилизационной бескомпрессорной турбины (ГУБТ) №16 🔹 система рециркуляции агломерационных газов от агломашин №10-11 🔹 замена кокса на углеводородное топливо Александр Шевелев, генеральный директор «Северстали»: «Северсталь» ставит перед собой амбициозную задачу сократить воздействия на окружающую среду и внести свой вклад в глобальные усилия по достижению целей Парижского соглашения. Год назад мы стали одной из первой сталелитейной компанией в России, которая утвердила публичную цель по снижению выбросов парниковых газов на уровне Совета директоров. Сегодня мы подтверждаем, что не только выполняем уже заявленные обязательства, но и берем на себя новые, более амбициозные. Обновленные цели нашей экологической программы до 2030 г. подкреплены конкретными мероприятиями инвестиционной программы». Достигнув этой цели, наша компаний войдет в топ-15 лучших производителей стали с наименьшей интенсивностью выбросов парниковых газов в мире. Сегодня «Северсталь» входит в первый квартиль и фиксирует один из самых низких показателей углеродоемкости в отрасли по версии Всемирной ассоциации производителей стали. {$SVST@GS}

💥 «Северсталь-метиз» в мае установил сразу несколько производственных рекордов! ⛓Сталепроволочный цех №1 произвел 10 548 тонн оцинкованной проволоки — одной из самых востребованных в продуктовом портфеле «Северсталь-метиза». Ее используют и как конечный продукт, и как сырье для дальнейшей переработки. Грамотное планирование загрузки и производства по всей технологической цепочке и эффективная работа сервисных служб, обеспечили рекордный объем производства. ⛓Канатный цех выпустил — 5500 тонн арматурных стабилизированных канатов. Это максимальный объем за всю историю производства этого продукта и на 600 тонн больше предыдущего рекорда. Такого показателя удалось достичь благодаря грамотному планированию производства и реализованным мероприятиям по снижению простоев. ⛓Цех стальных фасонных профилей сдал 2 987 тонн готовой продукции, превысив свой прошлый рекод 2008 года на 75 тонн. Произвести большой объем продукции удалось благодаря максимальной загрузка всех участков, взаимозаменяемости работников и слаженной работе всего коллектива цеха стальных фасонных профилей. 🗣 Сергей Ковряков, генеральный директор «Северсталь-метиза»: «Увеличение объемов выпуска продукции — результат высокого профессионализма коллективов подразделений завода, а также успешной реализации ряда инвестиционных проектов, направленных на обновление и модернизацию оборудования, улучшение логистических процессов и совершенствование технологий. В дальнейшем работа будет направлена на развитие ключевых продуктов, а также комплексных поставок, максимально отвечающих потребностям наших клиентов». {$SVST@GS}