Форум об облигации Брусника 002Р-09

💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события: Политические и экономические: Новостей нет Технические: Без изменений Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - $SU26247RMFS5 - 12.5%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности: • $RU000A10BSL5 - представитель сектора телекоммуникаций • $RU000A10FWA1 - представитель сектора недвижимости • $RU000A10B8R9 - представитель потребительского сектора • $RU000A105M91 - представитель сектора промышленности • $RU000A10BPN7 - представитель сектора ресурсов Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

#disclosure Компания: ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» Тикеры: $RU000A10FWA1 Время новости: 18.09.2026 11:00 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PfZeYkvMB0iFtLRUhbUwhQ-B-B&q= Резюме: ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» полностью выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии 002P-09 за первый купонный период: 53,64 млн рублей, или 17,88 рубля на облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил обязательство по выплате купона, что подтверждает его платежеспособность и выгодно держателям облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10FWA1 Время новости: 18.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "Брусника. Строительство и девелопмент", 6685151087, RU000A10FWA1, 4B02-09-00492-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445752 Резюме: ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» выплачивает купон по облигациям серии 002Р-09: 17,88 ₽ на одну бумагу, дата выплаты — 18 сентября 2026 г. Плановое обслуживание долга без признаков дефолта. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по купонному доходу, что подтверждает его платёжеспособность и является позитивным сигналом для держателей облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10FWA1 Время новости: 17.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Брусника. Строительство и девелопмент", 6685151087, RU000A10FWA1, 4B02-09-00492-R-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445367 Резюме: Эмитент ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» планово выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-09 (ISIN RU000A10FWA1). На одну бумагу номиналом 1000 руб. приходится выплата 17,88 руб., дата выплаты — 18 сентября 2026 г., средства поступили в НРД 16 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

Очередное пополнение портфеля на 1 000 рублей. Решил внести в пятницу вечером. На эту сумму взял облигацию $RU000A10FWA1 сейчас она около 24% годовых к погашению, плюс купон выплачивается каждый месяц. Достаточно интересная бумага. Выплаты должны быть стабильные. Помимо ОФЗ немного разбавляю портфель корпоративными облигациями. А оставшиеся деньги отправил в $TPAY «Пассивный доход» — получилось купить ещё 2 шт. Сейчас их уже 111шт🤓 Потихоньку продолжаю наращивать портфель небольшими суммами. Все таки 100к в месяц сами себя не сделают. Следующее пополнение на тысячу уже во вторник, поделюсь, что приобрету на нее.

🏢 Брусника: хватит ли денег на осенние выплаты? Разбор эмитента под покупку выпуска $RU000A107UU5 с привлекательной доходностью. Осенний пик погашений: 14 сентября — оферта по $RU000A10B313 (до 3 млрд ₽). 8 ноября — погашение Брусника 002Р-03 (3,43 млрд ₽). Суммарно компании нужно выплатить около 6,4 млрд ₽ осенью. За счет чего пройдут пик? Доступ к рынку есть: в августе застройщик успешно разместил новый выпуск $RU000A10FWA1 на 3 млрд ₽ под 21,75%. Нагрузка снижается: Долг/EBITDA упал до 2,98x (против 3,92x на конец 2025 года). Запас на эскроу: на счетах накоплено 154,1 млрд ₽, из которых 16,6 млрд ₽ уже раскрыты за 1-е полугодие. На что обратить внимание: На балансе РСБУ головной компании всего 14,9 млн ₽ — выплаты полностью зависят от внутригрупповых займов и привлечения нового долга. Рейтинги: АКРА A- (негативный) НКР A- (стабильный). Вердикт: Шансы пройти оферту и осеннее погашение высокие. Рынок долга для эмитента открыт, операционный поток поддерживается раскрытием эскроу, поэтому на горизонте до конца 2026 года риск выглядит контролируемым. Подробнее по ссылке в профиле #облигации #аналитика #брусника #инвестиции

🏬 Брусника, стоит ли покупать облигации? В портфеле есть выпуска Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 Брусника — крупная девелоперская компания. Входит в топ-6 застройщиков России по объемам текущего строительства (1.8 млн м²), а также является лидером отрасли по потребительским качествам реализуемого жилья и соблюдения сроков ввода. ➕ Плюсы: 📈 Ежемесячный купон - максимальный эффект реинвестирования 📈 В 2023 году Брусника вышла на рынок Москвы, который является наиболее маржинальным и емким. 📈 Земельный банк Брусники на конец 2025 года составлял 10.6 млн кв. м, чего при текущих масштабах строительства хватило бы на несколько лет. 📈 Компания активно растет. По итогам 2024-го объем зарегистрированных договоров составил 473.9 тыс. кв. м, что сопоставимо с рекордным уровнем 2023-го (в денежном эквиваленте +52%). При этом за весь 2024 год объем вводимой в эксплуатацию недвижимости увеличился на 65%. Также объем продаж недвижимости в натуральном выражении в 2025 году вырос на 16% и составил 549.8 тыс. м². В денежном выражении продажи составили 103.4 млрд руб. (рост на 15.8%). По итогам 1кв26 объем зарегистрированных договоров в натуральном выражении увеличился в 2.6 раз г/г - до 149.2 тыс. кв. м, а в денежном в 2.7 раз г/г - до 29.4 млрд руб. 📈 За 2023 год выручка выросла на 59% г/г в результате роста продаж на фоне ввода нового ассортимента на рынках Урало-Сибирского региона. В 2024 выручка компании увеличилась на 32%, а по итогам 2025 еще на 52% - существенный вклад в результаты внес кратный рост выручки в столичном регионе (в 2.7 раза), а по проектам в СП и области 📈 Скорр. EBITDA за 2025 год выросла на 62% до 24.2 млрд руб., а маржинальность выросла с 19.8% до 21% 📈 Чистая прибыль по итогам 2025 года выросла на 70% на фоне улучшения контроля затрат 📈 Эмитент имеет кредитный рейтинг на уровне 'A-' по национальной шкале с "негативным" прогнозом от АКРА и "стабильным" от НКР ➖ Минусы: 📉 Компания не выплатила в срок купонный доход за третий купонный период в размере 132.5 млн рублей 06.11.2025. Компания заявила, что происшествие связано с техническим сбоем. 📉 Девелопмент – проциклическая отрасль, сильно зависимая от изменения макроэкономических факторов 📉 С 1 июля 2024 года в России перестала действовать госпрограмма: льготная ипотека под 8% на строящееся жилье. Текущая рыночная ставка по ипотеке в среднем 19%, что существенно ограничивает спрос и оказывает давление на отрасль 📉 Доля ипотечных сделок значительно выросла, до 69% в 1кв26, что увеличивает зависимость от льготных программ ипотек, при этом объем сделок во 2кв26 снизился. 📉 Объем вводимой в эксплуатацию недвижимости по итогам 2025 года снизился на 8.2%, а по итогам 1кв26 снижение составило 87% г/г 📉 Из-за сохранения высокой инфляции и ставок в экономике спрос на недвижимость оставаться под давлением 📉 По итогам 2024-го прибыль рухнула на 41%, что было вызвано почти трёхкратным ростом процентных расходов на фоне высоких ставок 📉 Стабильно отрицательный денежный поток на операционном уровне, что обусловлено, в первую очередь, значительными расходами на расширение масштабов деятельности. 📉 У компании высокая долговая нагрузка. Показатель Долг/скорр. EBITDA составляет 12.0x. При этом с учётом корректировки на средства на эскроу-счетах показатель Чистый долг/скорр. EBITDA составляет все еще высокие 7.2х. ✅Аналитики Т-Инвестиции дали негативный прогноз по указанным эмитенту и выпускам облигаций. Их мнение – "продавать" Есть еще схожие выпуск Брусника 002Р-06 $RU000A10EC63 , выпуски 002Р-08 и 9 $RU000A10F6Y5 $RU000A10FWA1 с большим сроком погашения. Также в есть флоатер выпуск 002Р-07 $RU000A10EPW2 Продолжаю разбирать эмитентов из своего портфеля с целью ребалансировки для снижения рисков при сопоставимой доходности👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/alex.ky/e6bf213b-b688-4ba9-96d2-105f5c356f51?author=profile&channel=sharing #облигации #инвестиции

🟡 ПОПОЛНЯЮ ПОРТФЕЛЬ: БРУСНИКА 002Р-09 Добавил в портфель новую облигацию — Брусника 002Р-09 🏗️ Решил понемногу увеличивать долю облигаций и фиксировать текущую высокую доходность на несколько лет. Что по выпуску 👇 🏷 $RU000A10FWA1 💰 Номинал: 1 000 ₽ 💵 Купон: 17,88 ₽ 📈 Ставка купона: 21,75% годовых 📅 Выплаты: 12 раз в год 🔒 Купон: фиксированный ⏳ Погашение: 03.08.2029 ✅ Оферты нет ♻️ Амортизации нет ⭐ Рейтинг выпуска: A- То есть здесь всё достаточно просто: фиксируем ставку 21,75% и получаем купоны каждый месяц вплоть до погашения. Мне такой формат нравится прежде всего регулярным денежным потоком 💸 — выплаты можно сразу отправлять обратно в инвестиции и постепенно увеличивать размер портфеля. При этом важно помнить: 21,75% — это ставка купона от номинала, а фактическая доходность покупки зависит от цены облигации. Ну и высокая ставка здесь не бесплатна — кредитный риск у корпоративной облигации выше, чем у ОФЗ. Взял пока небольшую позицию. Посмотрим, как бумага покажет себя в портфеле 👀 #инвестиции #облигации #брусника #пассивныйдоход #портфель

ПОЧЕМУ СТОИТ ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ НА НОВЫЙ ВЫПУСК БО-002Р-09 ОТ КРУПНОГО ЗАСТРОЙЩИКА? 20.08.2026 📊 ЧТО ПРОИЗОШЛО?  Я добавила в список идеи на покупку трёхлетних облигаций девелопера «Брусника», которые начали торговаться 19 августа.  Потенциальная доходность за год 26,5%!  Такой рост возможен из-за: 1️⃣Снижения ключевой ставки ЦБ РФ с текущих 14% до ожидаемых 12,75%. 2️⃣Сокращения долговой нагрузки компании и переоценки цены бумаги к справедливой стоимости  🥁ЭМИТЕНТ Это крупный застройщик с выручкой в 116 млрд руб. и чистой EBITDA около 44 млрд руб.  Долговая нагрузка комфортна, чистый корпоративный долг/корпоративная EBITDA всего 0,9x.  Риски по эскроу-долгам минимальны. ПАРАМЕТРЫ Текущая доходность к погашению 24,22%  Погашение: 03.08.2029г. Купон: 21,75% ‼️ГЛАВНЫЙ РИСК ДЛЯ КОМПАНИИ возможное ужесточение условий ипотечного кредитования. Как вы считаете, стоит ли сейчас покупать такие высокодоходные облигации второго эшелона или лучше подождать стабилизации рынка? 💼 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ​ ​#новости ​#аналитика ​#инвестиции ​#облигации ​$IMOEX  $RU000A10FWA1 $IMOEXF

#disclosure Компания: ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» Тикеры: $RU000A10FWA1 Время новости: 20.08.2026 08:00 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=zwQ1ckqO1USPSOILS0usQg-B-B&q= Резюме: ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» завершило размещение биржевых облигаций серии 002P-09: 19 августа 2026 года размещены все 3 млн бумаг номиналом 1000 руб. по цене 100% номинала, что соответствует объёму выпуска 3 млрд руб. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер о завершении размещения облигаций; признаков дефолта, просрочек или выплат дохода нет, поэтому сентимент нейтральный.

$RU000A10FWA1 Хм, не очень понятно, кто после ipo начинает скидывать бумаги ниже номинала, учитывая то, что доходность выше прочих размещений 🤷 но ладно уж, купил по 1.000 и купил, рассчитываю на ±1,9x за 3 года с капитализацией, за вычетом инфляции на 1,5-1,7x Плата за риск чрезмерная по личному анализу, восприятию, если учитывать макро и политику рф. Взял 4.500 штучек, буду докупать по ходу) Посмотрим. (И еще скоро переведу свой иис в с.б.е.р, ибо там мне обещают компенсаций на 15к в месяц + реальную помощь с налогами, консультанта, когда в Тинькофф мне дают лишь конские комиссии и онлайн дмс 😑)

#облигации #итоги_дня Итоги дня 19.08.2026 на рынке облигаций. ПСБ: Рынок ОФЗ #офз перешел к консолидации, однако факторы для уверенного роста индекса RGBI по-прежнему отсутствуют. "Антерра" допустила первые техдефолты при выплате купонов двух выпусков облигаций: 9-го купона облигаций серии БО-02 $RU000A108FS8 на сумму 12,5 млн.р. и 7-го купона облигаций серии БО-03 $RU000A10A3Q3 на 26,2 млн.р. Итоги сбора заявок: - ГТЛК 002P-14, финальный ориентир спреда к КС 350 б.п. Предварительная дата начала размещения 24 августа. - Алиум 001P-02, финальный ориентир ставки купона 18% годовых, объем увеличен с 1 до 1,7 млрд.р. Предварительная дата начала размещения 21 августа. - РусГидро БО-002Р-14, финальный ориентир спреда к КС 135 б.п. Предварительная дата начала размещения 21 августа. В каталог Т добавлено: - ТрансКонтейнер П02-04 $RU000A10FWC7 - ТрансКонтейнер П02-05 $RU000A10FW92 - Брусника 002Р-09 $RU000A10FWA1 Добавлено размещение: Сибур Холдинг 001P-11 https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/bond/01a0141a-3e7e-7d8a-a3c9-29e08d7f4368

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣9️⃣☘️0️⃣8️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😉 Привет, среда! Кажется, ты не с пустыми руками, так что полянку придется накрыть... В меню сегодня всякое :) 🤫 Готовы придать стаканам движение после обеда: 🐈‍⬛ ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-05 ◾️ $RU000A10FW92 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт РА [18.06.2026, стабильный, под наблюдением] 📊 🅰️🅰️➖ | НКР [23.04.2026, неопределенный] ◾️ Купон: 16,25% / YTM 17.5% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ▪️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 🐈‍⬛ ТРАНСКОНТЕЙНЕР П02-04 ◾️ $RU000A10FWC7 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт РА [18.06.2026, стабильный, под наблюдением] 📊 🅰️🅰️➖ | НКР [23.04.2026, неопределенный] ◾️ Купон: ΣКС + 3,25% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ▪️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ➤ Старенькие цифры из МСФО за 2025 год в наличии:  ⬇️ Выручка: 165,7 млрд. (185,1 млрд.) ⬇️ Чистый убыток: 9 млрд. (против прибыли 13,5 млрд. за 2024 год) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 61,5 млрд. (36,7 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 65,5 млрд. (61,7 млрд.) 🔴 Проценты к уплате: 22,6 млрд. (16,3 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 2,6 млрд. (4,7 млрд.) ➤ Достаточно короткий фикс может быть любопытен для консервативного портфеля - компания, несмотря на неидеальные цифры, в пути к крылу Росатома, и это должно придать котировкам еще больше уверенности, а неопределенность с рейтингового прогноза снять. Рыба не моего уровня, но критичных аргументов против не имею. ➤ С чем сравнить новичков? В ассортименте компании: 🔸 $RU000A109E71 ТрансКонтейнер П02-01 (ΣКС +1.75%), погашение в августе 2027. 🔸 $RU000A10DG86 ТрансКонтейнер П02-02 (ΣКС + 2.5%), погашение в ноябре 2028. 🔸 $RU000A10F470 ТрансКонтейнер П02-03 (16,5%), погашение в апреле 2029. 🏗 БРУСНИКА 002Р-09 ◾️ $RU000A10FWA1 📊 🅰️➖ |АКРА [01.12.2025, негативный] 📊 🅰️➖ |НКР [17.10.2025, стабильный] ◾️ Купон: 21,75% / YTM 24,1% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ▪️ 3 года до погашения ⏰ Торги начнутся в 14:45 ➤ Абсолютно случайно эмитент прибывает в наши объятия за пару недель по публикации свежей МСФО отчетности. Каждый раз умиляют такие совпадения - эдакое казино замедленного действия :) Я стараюсь в такие игры не играть, поэтому ограничусь цифрами из майской заметки, данные в которой актуальны: ⬆️ Выручка: 115,5 млрд. (75,8 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 7,6 млрд. (4,4 млрд.) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 76,8 млрд. (52,7 млрд.) 🔴 Долгосрочные заёмные средства: 214 млрд. (153 млрд.) 🟡 Проценты к уплате: 10,1 млрд. (8,7 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 4 млрд. (7,1 млрд.) 🧰 Счета эскроу: 112,8 млрд. (67,8 млрд.) 📚 Тройка также готова собрать заявки до обеда: ⛲️ РУСГИДРО БО-002Р-14 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [15.09.2025, стабильный] 📊 🅰️🅰️🅰️ | Эксперт [10.11.2025, стабильный] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,60% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,85 года до погашения ⏰ Торги начнутся 24 августа 🔗 ГТЛК 002Р-14 📊 🅰️🅰️➖ | АКРА [17.03.2026, стабильный] 📊 🅰️🅰️➖ | Эксперт [11.12.2025, стабильный] ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 3.50% [30 дней] ⚠️ PUT через 2 года ✅ Без амортизации ◾️ 5 лет до погашения ⏰ Торги начнутся 24 августа 💉 АЛИУМ 001Р-02 📊 🅰️ | Эксперт [09.07.2026, стабильный, под наблюдением] ◾️ Ориентир купона: не выше 18.50% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2 года до погашения ⏰ Торги начнутся 21 августа 🧙 Элегантного дня, леди и джентльмены! #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов