Хэштег #hmsg | Тинькофф Инвестиции Пульс

✔️ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ 18.03.2024 ПОНЕДЕЛЬНИК————————- Ленэнерго МСФО за 2023г. Инарктика МСФО за 4кв и 2023г Сбербанк Бухгалтерская отчетность за 2023 год Совкомфлот МСФО за 2023г Тинькоф Начнутся торги акциями МКПАО «ТКС Холдинг» на Мосбирже Мосбиржа Мосбиржа расширяет количество акций на вечерних торгах Новабев СД решит вопрос по дивидендам за 2023г 19.03.2024 ВТОРНИК ——————————— На Мосбирже прекращаются торги расписками ГМС 20.03.2024 СРЕДА ———————————— 🏛 РФ - PPI (февраль) Тинькоф Мосбиржа начинает торги фьючерсами и премиальными опционами на акции ТКС Холдинга Диасофт последний день с дивидендом 75,68 руб 21.03.2024 ЧЕТВЕРГ ——————————— Сегежа МСФО за 2023г. Веон Финотчетность за 4кв и 2023г ВК Результаты по МСФО за 4 квартал и 12 месяцев 2023г 22.03.2024 ПЯТНИЦА ——————————— 🏛 15:00 Пресс-конференция ЦБ по ключевой ставке {$FIVE} X5 МСФО за 4кв 2023г и полный отчет 2023г Яндекс Мосбиржа исключает акции Yandex N.V. из состава индексов акций

❗️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ 🔥 •❗ЦБ повысил ключевую ставку на 1% до 13%. •🇷🇺 ЦБ понизил прогноз роста РФ на 2024г и повысил по инфляции на 2023г. •📈 Мосбиржи вырос почти на 1% после повышения ставки. •🇨🇳 повысил прогноз роста ВВП Китая на 2023г. •🇨🇴 Кокаин по прогнозам обгонит и станет основным экспортным товаром Колумбии. •🛑 ввели санкции против ряда нефтесервисных компаний РФ в том числе ключевой подрядчик •🛑 США включили в санкционный список: {$GLTR} , Группа ГАЗ, Ростелеком-Солар , , Автодор, Трансмашхолдинг, •💎 G7 до конца года введет запрет на импорт алмазов из РФ. •💎 Страны Запада планируют запретить покупку алмазов у •🇫🇮 Финляндия запретит въезд российским авто с 16 сентября. •🧲 завершил buyback, приобрел 21,5% от выпущенных бумаг. •📶 с конца сентября повышает ряд тарифов на 10-12%. •🚭 сообщила о закрытии сделки по продаже бизнеса в РФ и Белоруссии. •💠 призывает поставщиков отложить поставки оборудования для чипов. •🇮🇱 Президент Израиля просил Макрона помочь снять санкции с владельца Кантора. •🛩 Пассажиропоток в летний период вырос на 4,4 по сравнению с летом прошлого года. •💵 Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 составил 93,33/98,54 ₽. {$USDRUB} •💶 Cредний курс покупки/продажи наличного в банках Москвы на 13:00 составил 99,33/104,98 ₽. ❗️СЦЕНАРИИ ПАДЕНИЯ РЫНКА: 🏆 БУДУЩИЕ ЛИДЕРЫ РЫНКА: 🎓 СТАТЬ КВАЛОМ, БЕЗ ПРЕМИУМА И $: ❔О СТРАТЕГИЯХ И ПОДВОДНЫХ КАМНЯХ: 🔥 СТРАТЕГИИ 🚀 на +14%. Долетим до +75% и ребалансировка. Момент для входа хороший. Из всех USD стратегий она обладает наибольшим потенциалом сейчас. 🇷🇺 - всё по плану. В начале 2022 предупреждал, что рынок РФ упадёт. Далее индекс мосбиржи рухнул -70% и тем кто меня не послушал надо с тех пор сделать более +200%, чтобы остаться в нуле. Теперь же - есть акции с отличным потенциалом, а ослабление рубля идёт нам на пользу, также используем функционал плечевых деривативов на VIX или путовых опционов и прочих аналогов шортов индексов, когда введут. Описанное мной в статьях работает на низких объёмах капитала, за счёт соответствующей ликвидности, спредов, отсутствия комиссии и тд. ⭐️ ждём реализации глобальных процессов, которые приведут к росту стратегии более чем на 70%. Мои опасения за неё: 0/10. Швейцарские аналитики оценили её рост на 75-80% за 12 месяцев при базовом сценарии. И на 130-140% при оптимистичном 👍 Всем добра, успеха и берегите нервы 🤗

Расписки: насколько обоснован рост? Многие иностранные бумаги выстрелили сегодня: 📈 ЕМС ( ) +9.9% 📈 Русагро ( {$AGRO}) +6.6% 📈 ГМС Груп ( ) +7.1% 📈 Глобалтранс ( {$GLTR}) +2.7% 🌐 ГДР-ки взбодрились после одобрения акционерами редомициляции Полиметалла в Казахстан. Позитив распространился на другие бумаги с иностранной пропиской - набирает популярность идея разрешения ситуации с переездом и выплатой дивидендов. 😎 В такие моменты возникает соблазн последовать общему тренду и сделать ставку на то, что весь кластер расписок на Мосбирже будет расти быстрее рынка. Идея заслуживает внимания, но не рекомендую делать выводы только на основании одного движения. Итоги дня это подтверждают. Например, X5 закрылась ниже нуля - там решение о переезде принимается непросто, из-за сложной структуры акционеров. В минусе и ГДР Fix Price. У каждой компании своя корпоративная специфика и свои драйверы. ⚡️ Кроме того, при ухудшении геополитического фона, в расписках каждый раз обостряется реакция на риски новых блокировок, даже если такая угроза не имеет под собой серьёзных оснований. Волатильность будет выше рынка в любом случае. Это будет продолжаться до тех пор, пока редомициляция не примет массового и необратимого характера. Или если геополитика когда-нибудь развернется так, что инфраструктурные риски иностранной юрисдикции потеряют значение. 💡 Ленивый инвестор 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/9U1WZhzKTvI 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению тут: www.tinkoff.ru/baf/8mXoR7358Wf 💛Для получения подарочных акций после открытия ИИС необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.

ИТОГИ ДНЯ 🇷🇺 📈 Роснефть +2.9% В лидерах роса, компания опубликовала сильны результаты за 1 кв. 2023 года, прибыль составила 323 млрд рублей, а консенсус-прогноз был 236 млрд руб. За первый квартал заработано 15 руб. дивидендов💪 📈 +9.9% 📈 {$AGRO} +6.6% 📈 +7.1% ГДР выстреливают после одобрения акционерами редомициляции Полиметалла. Похоже на рынке актуальна идея нормализации ситуации во всех расписках. Инвесторы ждут редомициляцию и возврат к дивидендам🧐 📉 Алроса -2.3% В лидерах падения, в моменте акции теряли более 4.5%. СД рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года😔 📈 Газпром +0.7% 📉 Новатэк -1% Возможный проект СПГ-завод мощностью 20,4 млн тонн будоражит рынок. Инфоцыгане тактично забывают(а может не понимают), что новый проект Новатэка — это позитив для Газпрома. Газ будут покупать у Газпрома который потерял Европейский рынок. Кроме того, у Новатэка не будет лицензии на экспорт СПГ с этого проекта, возможно будет агентское соглашение с Газпромом😉 📈 КАМАЗ +7.7% Генеральный директор сообщил, что Камаз скорее всего выплатит дивиденды по итогам 2022 года. ранее в пресс службе Камаза сообщали, что чистая прибыль компании за 2022 год превысит 5 млрд рублей. Если направят 25%(по див. политике), то выплата составит около 1.77 руб. на акцию (див. доходность 0.97%)🤔 📉 Whoosh -1.8% Депутаты «Единой России» предлагают ограничить скорость прокатных электросамокатов до 15 км/ч и запретить их движение по пешеходным улицам🤷‍♂ 📉 Мосбиржа запускает торги швейцарским франком в специальном режиме, в конце торговой сессии все франки будут принудительно конвертированы в рубли по курсу ЦБ. Интересно, а с долларом такое тоже может произойти?🤔 📉 -0% Банк России подтвердил актуальность апрельского сигнала по ставке👉«В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России на ближайших заседаниях будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее»🧐 📉 Мечел -3% Расстроил рынок слабыми операционными результатами за 1 кв. 2023 года. Основное влияние оказал дефицит провозной способности железнодорожной инфраструктуры на Восточном полигоне и связанные с этим ограничения по перевозке грузов😔 💡 Смартлаб 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/9U1WZhzKTvI 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению тут: www.tinkoff.ru/baf/8mXoR7358Wf 💛Для получения подарочных акций после открытия ИИС необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.

⚙️ HMS Hydraulic Machines & Systems Group Plc, млн руб. ( $HMSG).: начало аналитического покрытия 📈Совокупная выручка компании выросла на 32,3% до 25,8 млрд руб. При этом маржинальность EBITDA увеличилась с 10,8% до 11,1%, и в итоге скорректированная EBITDA выросла на 35,5% до 2.9 млрд. руб. 👉Для лучшего понимания динамики указанных показателей, обратимся к анализу сегментных результатов. 📉Выручка в сегменте «Промышленные насосы» сократилась на 4,8% и составила 7,8 млрд руб. Скорректированная EBITDA снизилась на 18% до 834 млн руб. Рентабельность по EBITDA снизилась на 1,9 п.п. до 10,4%. Причиной снижения финансовых показателей сегмента стало изменение структуры исполняемых контрактов, по которым основной этап выполнения придется на 2 п/г. 2021 г. 📈Выручка в сегменте «Нефтегазовое оборудование и проекты» выросла на 56,3% до 8 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась втрое до 818 млн руб. Рентабельность по EBITDA также показала существенный рост на 5,1 п.п. и составила 9,8%. Указанная динамика финансовых показателей сегмента объясняется увеличением поступлений по крупным контрактам. 📈Выручка в сегменте «Компрессоры» увеличилась на две трети до 9,6 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась в полтора раза до 978 млн руб., за счет исполнения крупных контрактов. Рентабельность по EBITDA сократилась на 1,4 п.п. и составила 9,9%. 📉Выручка в сегменте «Строительство» снизилась на 7,8% до 359 млрн руб. Отрицательное значение скорректированной EBITDA составило 21 млн руб., что, скорее всего, связано с неравномерным поступлением денежных средств по выполняемым проектам. Рентабельность по EBITDA также показала отрицательную динамику на 15,4 п.п. и составила -5,8%. 👉Вернемся к рассмотрению консолидированных результатов Группы ГМС. 📈Чистые финансовые расходы увеличились на 5,7% до 821 млн руб., главным образом за счет уменьшения финансовых доходов со 163 млн руб. до 95 млн руб. Долг компании снизился с 22,8 млрд руб. до 22,5 млрд руб., а его обслуживание обошлось в 916,5 млн руб. 💰В итоге чистая прибыль компании составила 378 млн руб. против убытка годом ранее. 📈Среди прочих показателей отметим динамику портфеля контрактов и заказов к исполнению (бэклога), который вырос в отчетном периоде на 28,2% до 56 млрд руб. в разрезе всех ключевых сегментов. 💸Отметим, что в компании принята дивидендная политика, согласно которой выплаты составляют в пределах 50% от чистой прибыли по МСФО. С учетом наших прогнозов совокупная выплата дивидендов в текущем году может составить 570 млн руб. или 24,3 руб. в расчете на одну ГДР. 🧐 Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей компании на текущий год. 🔮 На данный момент расписки компании торгуются с P/E 2021 около 6 и P/BV 2021 0,6 и потенциально могут претендовать на попадание в наши портфели акций «второго эшелона».