Хэштег #что | Тинькофф Инвестиции Пульс

Доброе утро. Ситуация на российском рынке сегодня действительно требует взвешенного подхода: индекс Мосбиржи накануне обновил минимумы с середины января, но высокая волатильность открывает и новые возможности. 📉 Краткий анализ текущей ситуации · Фондовый рынок: Индекс Мосбиржи завершил основные торги вторника на отметке 2 696,58 (-1,31%), индекс РТС снизился до 1 137,27 (-1,16%). Падение продолжается после заседания ЦБ, и большинство акций индекса находится в минусе. · Валютный рынок: Официальный курс доллара на сегодня установлен ЦБ всего в 74,6947 руб. (-11 коп.), курс евро — 87,5928 руб. (-29 коп.), юаня — 10,942 руб.. Рубль остается относительно крепким. · Новости от ЦБ: Ставка снижена восьмой раз подряд до 14,5%. Заседание было жёстче ожиданий: ЦБ повысил нижнюю границу прогноза средней ключевой ставки на 2026 год до 14,0–14,5%. Реальная доходность вкладов всё ещё негативна на фоне инфляции. · Сырьевые рынки: Нефть Brent закрепилась у отметки $111,26 за баррель (+2.8%), демонстрируя семидневный рост. Причина — блокада Ормузского пролива из-за тупика в переговорах между США и Ираном, что давит на рубль. · Геополитика и санкции: Напряженность на Ближнем Востоке остаётся главным драйвером нефтяных цен, оказывая косвенное давление на все рынки. · Дивидендный сезон: Cегодня отчитываются крупные эмитенты: Сбербанк (МСФО за I кв.), РусГидро и Юнипро (РСБУ), а также совет директоров Т Плюс по дивидендам. 🔍 Аналитика пор классов инструментов · Дивидендные акции: Актуально в преддверии дивидендного сезона. Сегодня совет директоров «Т Плюс» рассмотрит выплаты. Завтра (30 апреля) — последний день для попадания в реестр акционеров «Лукойла». · Нефтегазовый сектор: Нефть дорожает, но ОАЭ выходят из ОПЕК с 1 мая. Следите за реакцией рынка и готовьтесь к повышенной волатильности. · Длинные ОФЗ: Главная инвестиционная идея на 2026 год, по ряду мнений, — именно длинные ОФЗ. На фоне ожиданий дальнейшего снижения ставки их котировки могут расти. · Фонды денежного рынка: Их привлекательность снижается, реальная доходность над инфляцией сокращается. · Юань: Курс юаня стабилен. Вклады до 5–7% годовых — альтернатива рублёвым депозитам для отдельных целей. · Активное vs пассивное управление: Из-за текущей высокой волатильности активное управление может показывать результаты выше рынка, обгоняя индекс Мосбиржи на 4–5%. · Золото: Классический «тихий актив», который рекомендуется держать в портфеле для страховки от кризисов и внешних шоков (5–15% портфеля). · Криптовалюты: Стейкинг USDT даёт 3–4% годовых, но после крипторегулирования обмен крипты на фиат сопряжён с трудностями и комиссиями. · Диверсификация: Фундаментальный принцип, позволяющий распределить риски между разными инструментами (депозиты, облигации, акции и, возможно, защитные активы вроде золота или части валюты). — Итог: Сейчас важно не поддаваться панике, а распределить капитал между защитными и более доходными инструментами. В центре внимания — отчёты ключевых эмитентов и новости вокруг Ормузского пролива. Желаю вам удачного дня и выверенных решений! делатьИнвестору

с золотом? рынки #S&P500 Международные рынки в период нестабильности Если вы откроете новостную ленту сегодня, картина будет апокалиптической: война, нефть по $110, Трамп угрожает разбомбить иранские скважины, Ормузский пролив закрыт. Логика подсказывает: продавать акции, покупать золото. Только рынок в очередной раз идёт не по плану. С 28 февраля, когда США и Израиль нанесли первые удары по Ирану, S&P 500 уже упал около 9%. А золото, главный «безопасный актив», обвалился на 15% и вошёл в медвежий рынок. Что случилось с золотом? Последние годы золото работало как надёжный хедж от кризиса. В 2022 году, когда началась СВО, оно выросло. В 2003-м, после вторжения США в Ирак, — тоже пошло вверх. Сейчас — падает. Причин несколько. Первая: золото было перегрето. В январе цена достигала $5600 за унцию. Рост на 160% за пять лет — серьёзная база для фиксации прибыли. Вторая: доходности облигаций пошли вверх. 10-летние Treasuries дают около 4,45%, а ожидания, что ФРС будет держать ставки высокими из-за военной инфляции, бьют по золоту, которое процентов не платит. Третья: центральные банки начали продавать. По разным данным, Турция сбросила около 50–60 тонн золота, чтобы профинансировать дорогой энергоимпорт. Польша рассматривает использование золотых резервов для военных расходов. Суть в том, что золото срабатывает как хедж, но уже для реальных рисков. Когда правительствам нужна ликвидность в условиях войны, золото перестаёт быть «тихой гаванью» и становится просто активом, который можно продать для покрытия расходов. А что с историей? Динамика S&P500: Кубинский ракетный кризис (1962): +27,8% через год Вторжение в Ирак (2003): +26,7% через год Brexit (2016): +19,7% через год Даже мировые войны не остановили американский рынок: Dow Jones вырос на 43% за четыре года Первой мировой и на 50% за шесть лет Второй. Наиболее негативные периоды для золота и S&P 11 сентября 2001 года, начало СВО в 2022-м, 2018 год (торговые войны с Китаем) — примеры, когда геополитика действительно била по рынку на горизонте года. В 2001-м S&P 500 упал на 16,8% за 12 месяцев после терактов, золото не спасло. 2018 год — и золото, и S&P закрыли год в минусе около 5%. В 2022-м S&P упал на 18% за год, золото закрылось в нулях. 2008-й — золото держалось лучше рынка и только в конце лета ушло в коррекцию, но год закрыло в плюсе. Но есть нюанс. В сентябре 2001 года американская экономика уже находилась в рецессии (официально — с марта). Пузырь доткомов лопнул, NASDAQ потерял две трети стоимости, прибыли падали. Теракт ударил по системе, которая и так была на грани. В феврале 2022 года ФРС стояла на пороге самого резкого цикла повышения ставок за 40 лет — с 0,25% до 5,5% за 16 месяцев. Инфляция достигала 9,1%. СВО совпало с рынком, который уже перестраивался под жёсткое монетарное сжатие. Геополитика не убивает рынки сама по себе. Их убивает сочетание шока с уже накопленной системной уязвимостью. Сейчас, в марте 2026 года, экономика США, несмотря на все проблемы, не находится в рецессии. Корпоративные прибыли, за исключением технологического сектора, держатся. Это не 2001-й, не 2022-й и пока не похоже на 2008-й. Что это значит для инвестора? Продавать при каждом военном заголовке — стратегия, которая исторически проигрывала. В 11 из 14 крупных геополитических шоков с 1950 года S&P 500 был выше через год, чем в момент начала конфликта.

делать ? сектор рынок Рынки продолжают оставаться под влиянием ближневосточного конфликта. Нефть ожидаемо ушла выше 100$, американский рынок сползает вниз, и большая часть мировых индексов (особенно те, что сильно зависят от поставок углеводородов) тоже продолжают снижение. На этом фоне российский рынок выглядит достаточно уверенно — в первую очередь за счет нефтегазового сектора, который полностью захватил лидирующие позиции на рынке акций. Но сложно сказать, что к такому развитию событий все были готовы. Если вернуться к инвестстратегиям ключевых банков, можно увидеть, что позиционирование на рынке с начала года было ориентировано совершенно на другие сектора — преимущественно внутреннего спроса. В топе были цветные металлы (ГМК «Норникель», Полюс, Русал), многие ставили на дивидендные истории (Сбер, МТС, Дом.РФ), технологические компании и ритейл — Яндекс, OZON, HeadHunter. А вот по нефтегазовому сектору практически у всех был негативный взгляд на этот год. Но всё перевернулось буквально за одну неделю: бывшие лидеры и фавориты ушли на коррекцию, а нефтегаз показывает сверхдоходность. Напрашивается вопрос: что делать? Нужно ли реагировать и срочно перекладываться в акции нефтегазовых компаний? Ответ очень простой: если вы просто реагируете на новостную ленту — не стоит. Заголовки о нефти по 120$ и фокус на Ближнем Востоке могут быстро смениться. Вспомните 2022 год, когда нефть улетала на 140$, а после этого три года подряд сползала вниз, попутно разорив несколько хедж-фондов, торгующих нефтью. Конечно, сейчас может быть иначе: конфликт способен затянуться на месяцы, а реальные ограничения по поставкам уже происходят. Но тем не менее, реагировать просто на новости — плохая идея. Текущий геополитический ландшафт настолько изменчив, что предсказать, чем закончится год, крайне сложно. Для пассивных инвесторов, на мой взгляд, инвестирование в индекс выглядит наиболее разумно. Факторы, на которых основывались прогнозы роста российского рынка, никуда не делись. Ключевые — это снижение ставки, достаточно низкие оценки рынка в целом и высокие дивиденды отдельных компаний. Всё это ещё может сработать и принести хороший результат. Ну а нефтяные компании можно считать бонусом, если их рост продолжится. Для более активных инвесторов — тут нужно реагировать, но опираться на свои инвестстратегии, заранее проработанные и подготовленные. В моем случае стратегия, "Топ акции РФ/облигации", показывает себя очень эффективно: с начала года прибавила около 6% (индекс +4,5%). Сейчас в портфеле нет нефтяных компаний, но они могут появиться в будущем, если динамика сохранится. Резкая смена лидеров роста на рынке РФ не позволяет в моменте ребалансировать портфель, но это и не мешает плавному росту даже на текущей высокой волатильности. Большая часть портфеля формируется из фиксированного дохода — ОФЗ или фонды ликвидности (сейчас в портфеле ОФЗ с дальним сроком). Рынок постепенно может сменить лидеров роста или вернуться к прежним. Так или иначе, на средне- и долгосрочном горизонте портфель обгонит свой бенчмарк из индекса акций и облигаций.

Согласно данным из авторитетных источников, ситуация выглядит следующим образом: сказал Трамп:** - действительно заявил журналистам на борту самолета Air Force One, что Барак «разгласил секретную » о существовании инопланетян. [[1]] - Его точные слова: *«He gave classified information. He's not supposed to be doing that. He made a big mistake»* («Он передал секретную информацию. Он не должен был этого делать. Он совершил большую ошибку»). [[7]] - При этом, когда журналисты уточнили, считает ли сам Трамп инопланетян реальными, он ответил: *«I don't know if they exist or not»* («Не знаю, существуют они или нет»). [[1]] Контекст заявления Обамы:** - 14 февраля 2026 года Барак Обама в подкасте заявил: *«They are real, but I have not seen them»* («Они реальны, но я их не видел»), комментируя вопрос о внеземной жизни. [[3]] - Обама также уточнил, что инопланетян не держат в Зоне 51 и подземных баз там нет. [[2]] Последствия и реакция: - Трамп не предоставил никаких доказательств или подробностей того, какую именно «секретную информацию» якобы раскрыл Обама. [[1]] - Впоследствии Трамп заявил в соцсетях, что поручит Пентагону начать процесс рассекречивания документов, касающихся инопланетной жизни, НЛО и неопознанных воздушных явлений. [[1]] - Он также добавил, что «может помочь Обаме», если рассекретит эту информацию, хотя не уточнил, о каких конкретно документах идет речь. [[7]] отметить:** Ни одно из заявлений не содержит фактических подтверждений существования инопланетян или наличия засекреченных данных на эту тему. Речь идет о политических комментариях, а не о рассекреченных доказательствах.

На утро: + 7 % 💚 за месяц + 9 4 %💚 за 8 месяцев с начала стратегии 📰СОБЫТИЯ: 🇺🇸🙋‍♂️USD Конгресс США проголосует по публикации материалов дела Эпштейна 17:15 🇺🇸USD Объём промышленного производства (м/м) (окт) 18:30🇺🇸USD Выступление зампреда ФРС по надзору Барра 🌏рынки: 📈🇺🇸В понедельник промышленный индекс Dow Jones упал на 1,2%, S&P 500 упал на 0,9%, Nasdaq потерял 0,8%. {$DJZ5} {$SFZ5} {$NAZ5} 🛢Трамп: США в октябре достигли рекордного уровня добычи нефти и газа 🍔🇺🇸Трамп встретился с участниками конференции McDonald's Impact Summit, 📌из главного, сказал что его администрация добивается прогресса в борьбе с инфляцией, но необходимо сделать больше работы. 💊Novo Nordisk заявила, что снижает прямые потребительские цены на свой блокбастер для похудения Wegovy и диабетического аналога Ozempic до $349 с $499 🇨🇳Xpeng стремится достичь безубыточности в 4 кв. 2025г. 🌏Планирует запустить по крайней мере три новые модели для зарубежных рынков в 2026 году, включая компактный и средний внедорожник 🖨Отчитываются: Home Depot ( ), Baidu ( ), Amer Sports ( $AS) и Klarna ( $KLAR). 🇺🇸Стартует главная ежегодная конференция Microsoft ( ) для ИТ-специалистов, разработчиков, технологических лидеров и партнеров. На конференции будут представлены последние достижения в области облачных технологий, ИИ, безопасности и корпоративных решений. 🎤С презентацией выступит СЕО Microsoft ( ) Сатья Наделла. 📌будут проводиться такие важные мероприятия для инвесторов, как: День инвестора TransAlta ( $TAC), День инвестора Aptiv ( $APTV), День инвестора Upwork ( ) и День инвестора AECOM ( ). 📌Oracle ( ) проведет свое ежегодное собрание на фоне критики в адрес компании в области облачной безопасности и судебных исков, связанных с утечкой данных _ _ _ _ _ 🧲 Присоединиться к стратегии👇 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Какие риски связаны с инвестированием в облигации с плавающим купоном при изменениях ставки ЦБ РФ Основные риски инвестирования в облигации с плавающим купоном при изменениях ключевой ставки ЦБ РФ: - Снижение доходности при падении ставки Поскольку купон привязан к ключевой ставке, при её снижении доходность облигации тоже уменьшается. Это снижает текущие купонные выплаты и общую доходность инвестора[1][2]. - Задержка в пересчёте купона Купон обычно пересчитывается с начала нового купонного периода, поэтому доходность может не сразу отразить изменения ставки, особенно если купон выплачивается редко (например, раз в полгода). Это создает временной лаг и может привести к потере части ожидаемого дохода[4]. - Волатильность ставок и рынка Российский рынок характеризуется высокой волатильностью процентных ставок, что может приводить к колебаниям цены облигаций с плавающим купоном, хотя они менее подвержены этому риску, чем фиксированные облигации[2][4]. - Кредитный риск эмитента Несмотря на защиту от процентного риска, флоатеры подвержены риску дефолта или ухудшения финансового состояния эмитента, что может повлиять на выплаты и стоимость облигаций[5]. - Риск ликвидности выпуски облигаций иметь низкую ликвидность, затруднит продажу бумаг по цене в нужный [5]. - Риск несовпадения доходов и #обязательств (для фондов) В случае инвестирования через , деривативы или CLO, возможен риск несоответствия доходов по активам с плавающей и обязательств с фиксированной ставкой, что может снизить доходность фонда[11]. - Регуляторные ограничения Для неквалифицированных инвесторов могут действовать ограничения на покупку некоторых видов флоатеров, что ограничивает доступность таких инструментов[6]. ### Итог Облигации с плавающим купоном защищают от риска повышения ставок, но инвесторы должны учитывать снижение доходности при падении ставки, временные лаги в пересчёте купона, кредитные и ликвидные риски эмитента, а также возможные ограничения по доступу к таким бумагам. Рекомендуется выбирать выпуски с частыми выплатами купона и надежными эмитентами для минимизации рисков. .

день грядущий нам готовит… Всем привет! Коллеги – долго не писал… за что приношу свои извинения. По своей давней традиции, когда на рынке реальное Шапито… решил зарыться в бумажки, и всё же попытаться разобраться, что происходит на самом деле… Далее будут мои рассуждения и достаточно много букв, аллегорий и сравнений… отдельно отмечу – это именно мои рассуждения, и не попытка вас к чему-либо призвать))). Одним словом – НЕ ИИР! Итак … начнем)! Для любителей НЕ Читать – сразу вывод. И как не парадоксально… он крайне двойственный. Реально – либо / либо. Либо все слова Набиулиной о «мягкой посадке» не соответствуют действительности и экономика РФ хооооорошо так войдет в пике и шваркнется от всей души… Либо… либо будет достаточно агрессивное снижение ключа, и как следствие взлет всеми мной любимых «шлаков»!))) За первый пункт говорит всё то – что мы видим своими глазами, при … наример при походах в магазин. Цены растут, зарплаты не очень, инфляция на лицо. И признаться, никто не бежит чтобы втаривать свои кровные хоть куда… и как следствие – деловая активность явно соперничает с пикирующим бомбардировщиком) Спасает только военка… тут полный порядок. но + на - = 0. А отсуствие роста… это всегда минус. Ведь если не бить лапками, сметану не взбить – утонишь. За второй пункт настоятельно говорит вся риторика с волшебного ящика в простонародии называемого телевизором!) А так же расчеты Минфина, комментарии ЦБ по недельной инфляции и месячной, как и всяческие возможные отчетности абсолютно всяческий ведомств и прочих нужных и не очень нужных стркутур. Так же слухи о перемирии которое должно быть «вот-вот», да и стодневка Трампа тоже на исходе… и вот прямо напрашивается, что пока там торговая война на горизонте у всего мира… нам бы самое время, под укрепление рубля, снизить ключ. Причем напрашивается сие дейсчтво прям вот вот, и по агресивнее… ведь поднять потом то – проблем нет. А на этом – старт в стратосферу почти гарантирован и индексу в район 3900-4000-4100 (ну тут уже конечно оптимистично) и как следствие всяким интересным и не интересным бумажкам.. правда судя по всему не голубого фона. Так какой-же вариант развития событий возможен? В равной степени оба варианта жизнеспособны… и с большой толикой вероятности, мы будем свидетелями обоих вариантов. В начале второго из возможных, а вот после, в моменте рецессии в экоминики Америки (я лично считаю, что этого просто не избежать), и глобальной рецессии рынков, которая обязательно зацепит и наш с вами, мы будем свидетелями первого. Что по срокам?! Как обычно – отвечу – к сожалению, их не завезли на графики… но всё же… начала второго описанного варианта, как мне видится, мы вполне можем увидеть уже 25 числа сего месяца, или как вариант на следующем заседании ЦБ в мае. Далее кульминация событий… тут реально без сроков… скажет от лета сего года, до начала следующего… реально очень широкий диапазон. Нужно быть крайне внимательным и смотреть буквально за всем! (и за рынком / и за геопалитикой / и за валютой). А вот после кульминации, «разгрузки» крупных игроков, перетекании капитала в защитные активы типа долгосрочных облигаций, драг металлов и камушков, и тд… с большой долей вероятности мы увидим прилет, очень красивого и грациозного, в природе, пернатого, крайне пугающего инвесторов всех мастей, национальностей и вероисповеданий… лебедя… черного цвета… Возможно, всё вышеописанное - это бред моего воспаленного, от долгих ночных бдений в поиске нужной информации, сознания… возможно, я совсем не прав, в своих суждениях и нас всех ждет светлое безоблачное будущее, и пировать мы будем амброзией, на вершинах Олимпа! Но согласитесь… при любом развитии событий, вы, мои уважаемые чтецы – будете в плюсе!.. Так как либо будете предупреждены, а старая, как мир истина глаголет «предупрежден – значит вооружён!» / либо… либо про амброзию и пир, я уже писал!) Всем спасибо за уделенное время и прочтение сего поста. Удачных сделок, Зелёных портфелей и Профита! Всегда ваш. 🐹

день грядущий нам готовит: Приветствую коллеги! Графиков не будет, но будет достаточно много текста… уж не обессудьте). Итак, что мы имеем… А имеем мы коррекцию не только у нас но и на всех мировых рынках. Вызвано сие мероприятие введением новых пошлин администрацией Трампа и их ратификацией собственно самим президентом Америки господином Трампом! Пошлины предполагалось будут не такими «драконовскими» и как следствие, после их оглашения рынок впал в ступор, перестал грести, как тот пловец и … и пошел проторенной дорожкой, «путем утюга», на дно. Падение во многих секторах на рынке Америке составило уже более 20%. И если честно… пока совсем не понятно, где оно остановится и на каких уровнях. Про Америку пока что всё. Рынок в целом для нас пока закрыт… поэтому анализировать смысла нет, только наблюдаем за трендом, так как это важно в целом и для всего мирового рынка. Цены на нефть… вот тут не обошлось без сюрпризов… точнее не так, точнее не понятно совсем, зачем ОПЕК+ решили нарастить добычу, когда и так рынки уходят в рецессию и потребление падает? Зачем дополнительное предложение? Единственное, что приходит на ум - выбить «сланцевиков» Америки с рынка… в противном случае - это увеличение квот (точнее отказ от сокращения) - тоже самое, что выстрел в ногу самому себе. Одним словом - очень странное решение. Для РФ падение цен на нефть… мягко говоря… равнозначно … эээмммм… как бы это по мягче… равнозначно полной пятой точке… выразимся так. Графики приводить, как и писал выше, не стану, но всё же советую посмотреть (Лукойл, Роснефть, Газпромнефть). И если не тормознуться котировки прямо сейчас… увидим вероятно уровни 2022 года или чуть выше. Так же, повсеместно, судя по отчетностям компаний, мы видим серьезные темпы замедления деловой активности. Любые взятые кредиты, крайне тяжело обслуживать при той ключевой ставке, что мы сейчас имеем. (Огромная часть прибыли уходит на обслуживание долговых обязательств). Из всего вышеописанного для себя, я делаю вывод, что в перспективе, нас ждет падение и стагнация. Другими словами, ярких эмоций и впечатлений мы обязательно получим, но не все они к сожалению будут позитивными. Отдельно хочется написать, что я несказанно рад, что мы падаем не с уровня по мамбе в 4000-4300+ пунктов), и как мне видится, ниже 2500 пунктов не должны уйти, что несказанно радует (пишу серьезно и без тени сарказма). Кроме того, каких-то «конкретных» объёмов, кроме разве что нефтянки и некоторых голубых фишках, в целом, на падении то и нет. Это, конечно, может быть обусловлено и отсутствием покупателей)))), так как дааалекооо не все пережили ещё и предыдущую коррекцию, но я всё же склонен считать, что просто уровни 2500, 2700 крупняк считает более чем комфортными и готов сидеть в бумагах, спокойно пережидая коррекцию. (Да и захержировались правильные пацаны, судя по всему, если смотреть на фьчи). Резюме: Что стоит делать, а чего не стоит… Стоит сохранять спокойствие, не придаваться панике, сохранять трезвость рассудка и холодную голову. Мы все - многое пережили, переживали, переживем и это. Вероятно стоит обратить внимание на облиги, либо с хорошим купоном и длинным сроком, либо на облиги с плавающим купоном и хорошей ликвидностью. Так же, не стоит обходить своим внимание и не длинные депозиты под хороший процент. (Не длинные, так как не понятно, когда рынок начнет разворот, к которому хотелось бы успеть). Так же, стоит вероятно учавствовать в этой распродаже, только не «котлетить», а вкладывать частями свободный капитал или полученные проценты от размещенного капитала, системно и постепенно, так как повторюсь - не понятно, где будет дно, и поймать его крайне проблематично, а проще и правильнее, на мой взгляд, по итогу - иметь хорошую среднюю цену в активах. Ну и крайний совет - правильнее при подобном раскладе, обращать внимание, на крепкие дивидендные истории на рынке, тут можно и дивы какие / никакие получить, и после разворота рынка, на увеличение стоимости бумаг заработать! Всегда ваш 🐹