Хэштег #квазиоблигации | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет, подписчики, инвесторы-коллеги. Что по торгам? Что по планам? 1) –если кратко, то после взлета в понедельник, из-за обсуждения по выкупу акций за чуть более 10р, акция поднялась в цене примерно до 61%, что считаю ее не справедливой ценой. Недолго думая, решил зайти вчера и позавчера в шорт, что и принесло суммарно это действие где-то 600р или примерно +3,5%, это уже с учетом комиссий. Знаю что мог бы и больше заработать, но шортом очень осторожно занимаюсь. 2) Проанализировал портфель, пересобрал, освежил планы: 2.1) Продал $яндекс, но после дивгэпа планирую вновь закупить. (фиксанул прибыль); 2.2) 24 апреля заседание ЦБ, то что при высоких ставках всем плохо, и нам и компаниям, об этом уже и говорить не стоит. Смотрю что некоторые инвесторы даже предполагают-желают увидеть КС на уровне 13,5%, я же в этом вроде пессимист-реалист, хоть и считаю, что ставка нужна намного ниже чем сейчас есть, но ставка в 14,5%-15% более реальна. И вот почему: Инфляция за последние 4 недели: 17 - 23 марта – 0,19% 24 - 30 марта – 0,17% 31 марта - 6 апреля – 0,19% 7- 13 апреля – 0,00 (из-за укрепления рубля и снижения цен на плодоовощную продукцию, электронику и турпоездки) – это конечно может повлиять на решение ЦБ, на снижение. Но как лично я считаю было бы логичнее, не смотря на то что: «высокая КС - это плохо» все же сделать приостановку снижения или максимум на 0,5%. Сейчас все же больше верю в ослабление рубля, и соответственно возможен будет рост инфляции!!! *Один из моментов, почему думаю об ослаблении, это то что у нас, а вернее у государства нет денег, долги растут, но при этом от ЦБ "бюджетное правило" приостановлено до 1 июля, думаю что в мае все же его вернут, соответственно торговля появится $ и будут колебания, спрос. По итогу пофиксил все ОФЗ, думаю на них цены должны немного, но снизиться, после решения ЦБ. После, уже вновь выберу для себя более привлекательные. Это все сделано на то, если ставку оставят не изменной. 2.3) Все денежные средства направил на корпораты и квазибонды, дабы не перечислять все бумаги, на скрине показываю полный список бумаг в портфеле) 2.4) Увеличил так же позиции в фондах: - ЗПИФ Парус-СБЛ; - ЗПИФ Парус-НОРД. В них верю, и после коррекции решил докупить. 2.5) Так как делаю ставку на ослабление ₽, то $ должен вырасти, соответственно и квазиоблигации, прикупил еще немного - СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD. НЕ ИИР. Всем добра и вечнозеленых портфелей. Буду рад услышать ваши планы, действия и мысли насчет ключевой ставки)))

Всем добрый вечер-ночи. Данный пост не будет о прогнозах, рекомендациях, или об обсуждениях как все прекрасно (не прекрасно, сложно) на рынке различных видов бумаг. Хочу рассказать не то как профессионалам, матёрым инвесторам, а больше как новичкам - инвесторам. Итак, долговая бумага - что это такое и зачем она нужна, безопасна ли и кому подойдет? 1. Долговая бумага – ценная бумага, которая включает в себя: 1) Цену (номинал), по которой будет отдана нам, инвесторам-трейдерам; 2) Разницу цены между номиналом и торгуемой ценой в реальном времени «рыночная цена» (если конечно она не в стадии размещения); 3) Также сроки ее погашения (полного или частичного); 4) Процент вознаграждения (выплата купонов), так как приобретая данную бумагу, мы по факту даем в долг какой-то компании (эмитенту). 5) Данную бумагу называют облигацией или же кратко «бондами», и у каждой бумаги есть свой рейтинг (кредитный рейтинг для ясности и прозрачности, для понятия насколько данная компания хороша или мягко говоря «не очень». Да-да, в Т-брокере мы можем найти многое, но далеко не все, а главное, кредитный рейтинг. Мы его можем лицезреть только при размещении данной бумаги. А потом все, только на других сайтах, но не в данном брокере. «надеюсь, что пока». Недолго думая, подобрал-отобрал-нашел как раз такие сайты, где просто, наглядно, можно будет найти практические любую такую ценную бумагу: 1) АКРА - Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство; 2) Эксперт РА - Рейтинговое агентство «Эксперт РА»; 3) НРА - Национальное Рейтинговое Агентство; 4) НКР - Национальные Кредитные Рейтинги. Лично я, прибегаю к 1,2 и 4 пунктам «сайтам». 2. Несмотря на то, что такие бумаги считают зачастую безопасные и для консервативных портфелей. Я бы так не сказал, ДОЛГ – ЕСТЬ ДОЛГ! И не надо об этом забывать, даже у эмитента крутой компании, если прекрасный кредитный рейтинг, это не означает что он лишен на право «банкротства, экономического или технического дефолта». Нужно не держать «все яйца, в одной корзине», а разбавлять по нескольким направлениям и крайне желательно отбирать с рейтингом «ААА» или хотя бы не ниже «А+» 3. Если смотреть на виды облигаций, то они бывают: 1) Государственные «ОФЗ» - как пример из моего портфеля: , . 2) Муниципальные – в моем портфеле их нет, но для примера , . 3) Корпоративные – они же делятся как на обычные (рублевые): , . Так и на Квазиоблигации (замещайки) – торгуются они в рублях, но привязаны к иностранной валюте, как номинал, так и выплаты по купонам: , . Почти все перечисленные бумаги имеют практически наивысший кредитный рейтинг и есть в моем портфеле, исключение «муниципальные». Если есть у кого пожелания, вопросы, задавайте. Буду рад общению, обменом опытом) Всем добра и вечнозеленых портфелей))) НЕ ИИР

Всем привет, подписчики, инвесторы-коллеги. Новый месяц-новые планы-новые действия. 1) Продал {$RU000A10B7T7} - кредитный поток 1.0, так как эта облигация подросла, купоны получил и не одни и далее думаю, что она будет падать в цене и при этом не ниже номинала, все из-за того, что у нее скоро погашение, а именно уже в октябре этого года. 2) Довел до суммы 9-10к бумаги: - ЗПИФ Парус-НОРД; - ЗПИФ Парус-СБЛ. Эти фонды с выплатами, которые в прошлом году показали не плохую доходность. НО есть немаловажный момент, бумаги только для «Квалифицированных инвесторов» и с возможными, долгими простоями-коррекциями. 3) Прикупил облигации: - Сбербанк ПАО 001Р-SBER52; - Атомэнергопром 001Р-11. Да-да, у них доходность купона всего 14%-15%, но они надежные и недавно только выпущенные, поэтому со временем можно будет еще и заработать в спекулятивных целях, на разнице цены покупки-продаже тела бумаги, так как жду от них подобного роста. 4) докупил по 1шт так же квазиоблигации (замещайки): - СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD; - СИБУР Холдинг 001Р-09. Облигации выплачивают в $, и думаю что он до конца года может подняться до 95-105₽ за доллар. Соответственно цена самой бумаги и выплаты по купонам поднимутся тоже. 5) Немного подрегулировал фонды: - вечный портфель; - российские облигации; - Т-капитал ОФЗ. Фонды у меня в роли простой, тихой гавани, деньги в них, у меня как резерф, предназначенный не только как для прибыли, но и для того, чтобы если другие бумаги просядут, беру деньги отсюда для усреднения. Конечно же если это необходимо. Вывод: хоть начало и не совсем прибыльное, немного даже в минусе, но смог сделать среднюю сумму выплат по купонам и дивидендам в месяц, не как было ранее 5361₽, а уже 6078₽. Всем добра и вечнозеленых портфелей. Буду рад обратной связи и узнать, как торгуете и какие получаются итоги именно у вас))) Не ИИР

Всем привет, дорогие подписчики, инвесторы-коллеги. Что по портфелю? Что по итогам? Пока все без изменений по геополитике, и Трамп сказал, что все закончится с Ираном 9 апреля. Хотя я очень сомневаюсь. Пока ключевую ставку сохранили на уровне 15% и доллар доходит до 81-84₽. Мой портфель, так или иначе все это почувствовал с прошлого четверга и только сейчас вновь стал отрастать. Действия и планы: 1) Отредактировал по цене фонды: , , . 2) Продал: - СУЭК-Финанс 5 выпуск и - ЯТЭК 001Р-06 - они с переменными купонами и со ставкой 19-20% сейчас примерно. 3) Купил-докупил квазиоблигации: -СИБУР Холдинг 001Р-09 , - СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD , - ГТЛК 001Р-22 , - Норильский никель БО-001Р-08-USD, уж верю в волатильность валюты, и за счет этого можно будет получить прибыль не только как от размеров купонов, но и от разницы цены закупки и продажи бумаг, так как чем выше доллар в цене, тем дороже эти облигации. 4) Сделал ОФЗ примерно равными суммами, по крайней мере пока, по 30к: , , , . В будущем планирую еще пересмотреть облигации ОФЗ и чуть увеличить суммы в фондах, для безопасности, чтобы в случае чего, продать и докупить то, чему требуется усреднение в цене. Всем успехов и вечно зеленых портфелей, делитесь что и как вы делаете. Мне будет очень интересно почитать, а может и прислушаться))) НЕ ИИР

Квазиоблигации или теория обратной эволюции Дарвина Как известно из теории Дарвина, акция произошла от облигации, взяв от неё доход (купон превратился в дивиденд), но отбросив привязку к номиналу, фиксированные по датам и размерам выплаты. И вот этот рептилоид стал не менее популярным инструментом. Но обратная эволюция превратила некоторые акции в квазиоблигации или в так называемых дойных коров. Отличие от дивидендных аристократов в том, что дивиденды плюс-минус не меняются. У аристократов — повышаются (в теории, на практике-то даже аристократы могут оступиться). Квазиоблигация — это вообще ни разу не облигация, просто из-за регулярного получения дивидендов она похожа на облигацию. Это акция компании, которая чаще всего уже никуда не растёт в силу специфики бизнеса, а дивиденды выжимаются акционерами, к примеру, на развитие других их бизнесов. В этом плане квазиоблигации схожи не только с облигациями, но и с фондами недвижимости. Взято тот же РД или АБ7. Они 4 раза в году выплачивают рентный доход (прямо как купон или дивиденд). Атриум и Парус вообще платят ежемесячно — будто сдаёте квартиру квартирантам. Фонды недвижимости имеют потенциал роста, как и квазиоблигации, но в них не будет иксов за неделю, как в акциях роста. 🦆 Duck-test Утиный тест, или дак-тест (англ. duck-test) — тест на очевидность происходящего. Подразумевает, что сущность какого-либо явления можно идентифицировать по типичным внешним признакам. Суть теста выражается следующим утверждением: если это выглядит как утка, плавает как утка и крякает как утка, то это, вероятно, и есть утка. Проводим дак-тест. По дак-тесту квазиоблигация является акцией — и точка. Квазиоблигации подходят инвесторам, которые выбрали доходную стратегию инвестирования — получение кэшфлоу от инвестиций любыми способами. Будь то рентный доход, купоны или дивиденды. Они не подходят инвесторам, которые летят на Луну сквозь призму роста стоимости акций. Доходность квазиоблигаций может быть разной, но чтобы уж наверняка, стоит ориентироваться на дивдоходность в 6–12%. 🔎 Примеры Принято считать, что здесь отрасли, в которых сложно прыгнуть выше потолка, где рынок уже сложился. Это, конечно же, телеком и энергетика. МТС, Ростелеком, Юнипро, ФСК, Что-то-там-энерго и т. п. Также сюда можно отнести бизнес, основанный на получении дохода от ренты. У нас такого маловато — например, Центр Международной Торговли, ну и всё. Если взять сырьевиков и экспортёров, там все чуть сложнее. Да, из них регулярно выжимают дивиденды, но тут сильнее зависимость от конъюнктуры рынка. Лукойл, НЛМК, ФосАгро, Роснефть, Татнефть, Башнефть, Новатэк, ММК, ТМК, Северсталь — что-то пограничное с перевесом в аристократию. Ну и санкции, конечно же, вносят свою лепту. Если посмотреть на акции Китая, то там к квазиоблигациям можно отнести и банки, и нефтегазовую промышленность. Дивиденды платят стабильно и в валюте. Но выбор через СПб Биржу сильно ограничен, зато представлены самые крупные компании по секторам.

🇷🇺 Российский рынок акций вчера в первой половине торгов активно повышался, обновляя полуторалетние вершины. Однако затем у нас произошла сильная просадка, которую вскоре частично выкупили. Развить отскок не удалось, в конце торгов наши фондовые индикаторы сдали позиции, закрывшись недалеко от сегодняшних минимумов с серьезными потерями. {$MXM4} Индекс МосБиржи не сумел преодолеть очередной «круглый» уровень — 3200 п., не дойдя до него всего 5 с небольшим пунктов. В итоге фондовый индикатор растерял более половины достижений недели. Тем не менее пока данная просадка не выходит за рамки даже скромной коррекции волны роста, стартовавшей в феврале этого года. {$USDRUB} Валютный фактор вновь оказал ощутимую поддержку индексу МосБиржи, который завершил пятницу в меньшем минусе, чем индекс {$RIM5} РТС. Однако очередная волна ослабления рубля лишь сдерживала быстрое снижение нашего рынка, наблюдавшееся во второй половины сессии. 🤪 Столь мощная просадка произошла без видимых новостных причин. Скорее всего, она имеет по большей части технический характер из-за сильной перекупленности всего рынка и отдельных акций, в том числе голубых фишек. Свою роль мог сыграть и фактор 🗓️ пятницы, сохраняющий повышенную актуальность из-за большой геополитической неопределенности. 💰 Объем торгов (198,6 млрд руб.) вырос более чем в полтора раза, достигнув максимальных с февраля 2022 г. уровней. Столь резкий всплеск торговой активности, и без того находившейся на высоких уровнях, является негативным сигналом, учитывая разворотный характер внутридневной динамики нашего рынка. Увеличилась вероятность развития более глубокой коррекции. после сильного роста прошлой сессии сегодня показали один из худших результатов среди относительно ликвидных акций. Отсутствие очевидных причин восходящего импульса привело к быстрому снижению вслед за всем рынком. По этой же причине бумаги ДЭК, которые вчера показали еще более внушительный подъем, сегодня стали абсолютными аутсайдерами. Серьезные потери понесли и многие другие представители сектора электроэнергетики, в том числе -1 и . 🛍️ Потребительский сектор показал худший результат по отраслевому индексу среди фондовых индикаторов биржи. Подешевели все представители, за исключением акций (+1,8%). Наибольшие потери среди ритейлеров понесли бумаги {$FIXP} Price (-5,45%), `КЕЙ (-4,73%), .Видео (-4,63%) и {$FIVE} Group (-4,3%). Привилегированные акции Сургутнефтегаза в начале торгов росли, обновив исторический максимум, установленный в середине 2021 г. Котировки превышали психологически важный уровень 50 руб., но затем устремились вниз. Правда, потери оказались небольшими, как и у большинства других представителей нефтегазового сектора. При этом обыкновенные акции Сургутнефтегаза сегодня стали аутсайдерами сектора. Привилегированные выглядели намного лучше благодаря устойчивому ослаблению рубля, что увеличивает их привлекательность в качестве валютной . 🇺🇸 Рынки акций после утреннего повышения стали сдавать позиции в начале наших торгов. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы совершили несколько сильных разнонаправленных движений, реагируя на неоднозначную статистику по американскому рынку труда. Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло слабее ожиданий, однако безработица была ниже прогноза, а средняя зарплата — выше. Тем не менее к нашему закрытию произошел рывок вверх: индексы в США прибавляли 0,6–0,9%, европейский Europe 600 повысился на 0,3%, рост EM составлял 0,5%. 7 августа - «Инарктика» - Совет директоров обсудит выплату дивидендов за 1 полугодие 2023г 🗞️ Bcs

ЗОЛОТАЯ СЕРЕДИНА МИРА ОБЛИГАЦИЙ Добрый вечер, дамы и господа! 👩‍🎓- Берите ОФЗ, ничего не потеряете!!! 🤵- Слишком маленький доход, нас не устраивает! 👩‍🎓-Тогда возьмите ВДО. 🤵- Слишком большой риск, мы к этому не готовы. Тогда вас могут заинтересовать КВАЗИгосударственные облигации!!! Это компании и структуры, созданные с участием государства. В этот сектор включаются юрлица, где государство является учредителем, акционером или участником с решающей долей акций. 💚Чем они привлекательны? Можно с меньшей степенью бояться разорения этих компаний. Государство тщательно будет пытаться их оставить на плаву. По этой причине, считаю, что такие инструменты можно с уверенностью брать сроком до 5 лет погашения. К тому же, у них более щедрые проценты, нежели у ОФЗ и муниципалов. 💚Дальше представляю вам список таких вот квазиков: РусГидро: Я бы подождала следующего выпуска, или взять за счет того, что инвестору от номинала вернут 70₽, но пока не особо интересное предложение {$RU000A0JTMK9} ПАО "Камаз": {$RU000A103DP0} ПАО "Аэрофлот": {$RU000A103943} ПАО "Роснефть": {$RU000A0JT940} ПАО "Башнефть": {$RU000A0JTM28} ПАО "Газпром": {$RU000A0JXFS8} ПАО "Ростелеком": ПАО "ФСК ЕЭС": ПАО "МОЭСК": {$RU000A101FY1} ПАО "Татнефть": {$RU000A1018K1} Хотите спать спокойно и доходность повыше? Квази для вас - хороший инструмент!!! Хорошей и зелёной вам недели!