Хэштег #лизингтрейд | Тинькофф Инвестиции Пульс

Плохие новости: эмитенты облигаций ■ Проект 111 Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 100%, выручка — на 16% ■ Бэлти-Гранд Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 68%, выручка — на 38% ■ Лизинг-Трейд Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 63%, выручка — на 20% ■ МСБ-Лизинг Прибыль по РСБУ за 1П 2026 упала на 58% {$RU000A106U90}

Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО «Лизинг-Трейд» за 2025 год и оценка финансового состояния по 100-балльной шкале (на основе РСБУ, тыс. руб.). 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – немодифицированное (хорошее). · Основной вид деятельности – финансовый лизинг + реализация изъятого имущества. · Активы сокращаются: 7,45 млрд ₽ (2025) против 7,77 млрд ₽ (2024) и 8,10 млрд ₽ (2023). · Капитал стабилен: 1,33 млрд ₽, доля в активах – 17,8%. · Чистая прибыль снизилась: 84,3 млн ₽ (2025) против 155,7 млн ₽ (2024) → -46%. · Основной актив – чистая инвестиция в лизинг (4,3 млрд ₽), составляющая 58% всех активов. · Ключевой риск – высокая кредитная зависимость (долг 5,56 млрд ₽ при капитале 1,33 млрд ₽), падение прибыли, сокращение лизингового портфеля. 3. Сильные стороны (что хорошо) ✅ Аудитор – крупная компания (ФБК), мнение без оговорок. ✅ Доля капитала (17,8%) – умеренная, лучше, чем у «Эталон-Финанс». ✅ Лизинг – понятный бизнес с прогнозируемыми потоками (портфель 7,5 млрд ₽ валовых инвестиций). ✅ Резервы под обесценение создаются (0,05982% от портфеля + резервы по сомнительным долгам). ✅ Диверсификация кредиторов – много банков, не только один. ✅ Стабильная операционная деятельность – поступления от лизинга ~4,6 млрд ₽/год. 4. Слабые стороны и риски (⚠️) ⚠️ Снижение бизнеса: · Лизинговый портфель (чистая инвестиция) упал с 5,9 млрд ₽ (2023) → 5,0 млрд ₽ (2024) → 4,3 млрд ₽ (2025). · Выручка (доходы от лизинга) снижается. ⚠️ Чистая прибыль упала почти вдвое – 84 млн ₽ против 156 млн ₽ годом ранее. ⚠️ Долговая нагрузка высока: долг / капитал ≈ 4,2. ⚠️ Краткосрочный долг вырос на 26% (1,91 млрд ₽) – риск рефинансирования. ⚠️ Денежный поток отрицательный – сальдо за год -134 млн ₽. ⚠️ Зависимость от одного основного бенефициара (99,86% у Прокопьева О.В.). ⚠️ Связанная сторона – ООО КБЭР «Банк Казани» (контролируется компанией), там же размещены крупные депозиты (440 млн ₽) и кредиты. ⚠️ Выданные поручительства – 11,9 млрд ₽ (больше капитала в 9 раз). --- 5. Оценка финансового состояния (100 баллов) ИТОГОВЫЙ БАЛЛ: 46 из 100 Интерпретация (46 баллов) 🟡 Зона повышенного риска. Компания работает, но бизнес сжимается, долг высок, прибыль падает. Что это значит: · Лизинговая компания среднего размера, обслуживающая в основном внутренний рынок. · Финансовое состояние ухудшается второй год подряд. · Без дополнительного капитала или роста портфеля дальнейшее снижение прибыли и ликвидности вероятно. · Депозиты в «своём» банке и поручительства на 11,9 млрд ₽ создают риск концентрации. Резюме ООО «Лизинг-Трейд» – классическая лизинговая компания с понятной моделью, но находящаяся в фазе сжатия. Высокая долговая нагрузка, падение прибыли и отрицательный денежный поток делают её уязвимой. При этом аудит чистый, резервы созданы, капитал положительный. {$RU000A1034X1}

Доброго инвест утра от 🐢! за 22 ноября: ⛽🍴 Группа Продовольствие 001Р 03 {$RU000A106YN4} +131,5 руб. за 10 шт. • Рейтинг: B+ (низкий, по версии Т) • Купон 16% (с учётом текущей цены покупки скорее 19,5%) • Цена сейчас 800/1000 руб. (дисконт 20%) • Доходность к погашению 35,15% (в сентябре 2026) • Амортизация: нет • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет 🐢💸 Лизинг трейд выпуск 4 +13,97 руб. за 1 шт., пришёл всем в Стратегии Парканула в ВИМ Ликвидности кэш. • Рейтинг: BBB- (средний, по версии Т) • Купон 17%, но с апреля 2025 пересмотр купона до 16%, с октября 2025 до 15%. (с учётом цены покупки сейчас 22% купон) • Цена сейчас 752/1000 руб. (дисконт 25%) • Доходность к погашению 33,98% (в июне 2027) • Амортизация: нет 😉 • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Оферта и колл-опцион: нет 💸 Эконом лизинг 001Р 6 +127,14 руб. за 3 шт. • Рейтинг: BBB- (в этом году повышен с BB+, низкий, по версии Т) • Купон 17%, с февраля 16%. С учётом текущей цены покупки купон примерно 20%. •Цена сейчас 784/1000 руб. (дисконт 21,5%) • Доходность к погашению 33,92% (в ноябре 2026) • Амортизация: нет 😉 • Выплаты: 4 раза в год • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет 😔 Нет с каждого эмитента, но с трех 270 рублей тоже неплохо. Двигаюсь дальше к . Всего облигаций в портфеле: • 72 эмитента • 124 выпуска • 683 шт. Сумма в руб. в облигациях: • 593168 руб. Суммарно за неделю немного продвинулась к своим глобальным целям. В декабре жду: • 11000 ➡️ 11000 руб. купонами и дивидендами (в основном купонами). ✅ Цель на декабрь: 12000 руб.. Две краткосрочные цели. 1️⃣ Цель на ноябрь: 🎯 Увеличить среднюю за год до 9 000-11000 руб. купонами в месяц - (более 400-500 руб. купонами каждый день). Цель на ноябрь > 500. На декабрь > 600. 2️⃣ Цель до конца года: 🎯 Увеличить до 13200 руб. купонами в месяц (более 600 руб. купонами в день). 👀 Достигнуто за неделю 2/2: • 9426 ➡️ 9700 руб. в месяц (428 ➡️ 440 руб. купонами в день, 113117 ➡️ 116397 руб. за год купонами). По всем флоатерам купоны на год вперёд часто не определены. И значит, пока они не учитываются в расчётах. По факту получу больше денег. Это хорошо, мотивация без них выше, денег получу больше ожидаемого, что приятно 🙌 + 👀 на рост дивов и купонов в прошлом (считает их вместе, видна хорошая динамика за полгода). Цели долгосрочные: 🎉 1. >100 000 руб. в год пассивного дохода (113% ➡️ 116% от этой цели достигнуто, надо удержать) 2. >1 000 000 руб. в год пассивного дохода (11% ➡️ 11% от этой цели достигнуто). Сервис прогноза пишет, что мне понадобится на это 16 лет ➡️ 17 лет (возможно, новые данные по инфляции постарались и откинули эту цель мою на год вперёд). 3. Дальше хочется больше, но пока кажется не реальным. Хочется дойти до уровня, когда следующая цель станет достижимой, чтобы её сформулировать и двигаться к ней. (4.) Дополнительная цель: 1,5 млн на брокерском для того, чтобы не платить за тариф трейдер (93% ➡️ 93% цели достигнуто). Пробую параллельно сделать оборот 6 млн, чтобы не платить, но пока не очень получается. Оборот сейчас около 2,5 🍋 месячный. (5.) Дополнительная цель: 3 млн на всех счетах в Т для тарифа Премиум бесплатно (53% достигнуто, пока барахтаюсь туда-сюда на этом уровне). *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,7к (17%) 🆚 1 627 (54%, +1% ✨)

Доброго инвест утра от 🐢! за 19 ноября: 💸 Айди Коллект 4 {$RU000A106XT3} +108,48 руб. за 8 шт. •Рейтинг: BB+ (низкий, по версии Т) • Купон 16,5% • Цена сейчас 872/1000 руб. (дисконт 13%) • Доходность к погашению 27,24% (в сентябре 2026) • Амортизация: нет 😉 • Выплаты: ежемесячно • Квал: нужен • Оферта: нет 🐢 💸 Глоракс БО 01 {$RU000A1053W3} +69,8 руб. за 2 шт. (добрала сегодня ещё +4 шт. в свой обычный портфель) + пришла всем в стратегии • Рейтинг: BBB- (средний, по версии Т) • Купон: 14% • Цена сейчас: 920/1000 (дисконт 8%) • Доходность к погашению: 28,84% (в августе 2025) • Амортизация: нет (!) • Выплаты: 4 раза в год • Квал: не нужен 👀 • Колл-опцион или оферта: нет 💸 ⛽🍴 Евротранс {$RU000A105PP9} +111 руб. за 10 шт. •Рейтинг: А- (средний, по версии Т) • Купон 13,5% • Цена сейчас 900/1000 руб. (дисконт 10%) • Доходность к погашению 27,2% (в декабре 2025) • Амортизация: нет 😉 • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет 💸 ФПК Гарант Инвест 002Р 08 {$RU000A107TR3} +118,32 руб. за 8 шт. • Рейтинг: BBB (средний, по версии Т) • Купон 18% • Цена сейчас 858/1000 руб. (дисконт 14%) • Доходность к погашению 37,42% (в феврале 2026) • Амортизация: нет 😉 • Выплаты: ежемесячно • Квал: не нужен 👀 • Оферта: нет ✅ Есть почти с каждого эмитента с учётом частичного погашения. Всего 410 руб. с 4 эмитентов. Средняя хорошая. Двигаюсь дальше к . 🧐 Пришли деньги и НКД за оферту Сегежи (12 шт.). На этот кэш купила новую для себя бумагу, подсмотренную у в сделках. Вместо 12 упавших в цене Сегежи смогла купить 13 вполне крепеньких по нынешним временам по цене Сибсульфура БО 01 001Р. • Рейтинг: B (низкий, по версии Т) • Купон 25% • Цена сейчас 914/1000 руб. (дисконт 8,5%) • Доходность к погашению 33,52% (в августе 2027) • Амортизация: да 😉 Это сейчас хорошо в плане снижения рисков дефолт со временем. С февраля 2027. • Выплаты: 4 раза в год • Квал: нужен • Оферта: нет Всего облигаций в портфеле: • 72 эмитента (+1) • 124 выпуска (+1) • 683 шт. (+17) Сумма в руб. в облигациях: • 594923 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,7к (17%) 🆚 1 606 (53%)

Доброго инвест утра от 🐢! за 15 ноября и : 💰 Джи груп выпуск 5 +168,12 руб. за 9 шт. •Купон: был 21,77%, сейчас в ноябре +22,73%, декабрьский 24% •Цена сейчас: 918/1000 (дисконт 8%) •Рейтинг: А- (средний) •Погашение: август 2027 •Доходность к погашению: не посчитать, плавающий купон •Купон: КС + 3,25% •Амортизация: нет •Выплаты: ежемесячно •Статус квала: да Ну и могло что-то придти от банкротной Ники 001 3 {$RU000A107SH6} , но по нулям, конечно. ✅ Есть почти с каждого эмитента. Двигаюсь дальше к . Суммарно за неделю немного продвинулась к своим глобальным целям. В ноябре жду: • 7400 ➡️ 7700 руб. купонами и дивидендами (в основном купонами). ✅ Цель на ноябрь: 7500 руб.. Две краткосрочные цели. 1️⃣ Цель на ноябрь: 🎯 Увеличить среднюю за год до 9 000-11000 руб. купонами в месяц - (более 400-500 руб. купонами каждый день). Цель на ноябрь > 500. На декабрь > 600. 2️⃣ Цель до конца года: 🎯 Увеличить до 13200 руб. купонами в месяц (более 600 руб. купонами в день). 👀 Достигнуто за неделю 2/2: • 9020 ➡️ 9426 руб. в месяц (410 ➡️ 428 руб. купонами в день, 108247 ➡️ 113117 руб. за год купонами). По всем флоатерам купоны на год вперёд часто не определены. И значит, пока они не учитываются в расчётах. По факту получу больше денег. Это хорошо, мотивация без них выше, денег получу больше ожидаемого, что приятно 🙌 + 👀 на рост дивов и купонов в прошлом (считает их вместе, видна хорошая динамика за полгода). Цели долгосрочные: 🎉 1. >100 000 руб. в год пассивного дохода (108% ➡️ 113% от этой цели достигнуто, надо удержать) 2. >1 000 000 руб. в год пассивного дохода (10% ➡️ 11% от этой цели достигнуто). Сервис прогноза пишет, что мне понадобится на это 18 лет ➡️ 16 лет (возможно, новые данные по инфляции постарались и откинули эту цель мою на год вперёд). 3. Дальше хочется больше, но пока кажется не реальным. Хочется дойти до уровня, когда следующая цель станет достижимой, чтобы её сформулировать и двигаться к ней. (4.) Дополнительная цель: 1,5 млн на брокерском для того, чтобы не платить за тариф трейдер (93% ➡️ 93% цели достигнуто). Пробую параллельно сделать оборот 6 млн, чтобы не платить, но пока не очень получается. Оборот сейчас мал, около 1100к месячный. (5.) Дополнительная цель: 3 млн на всех счетах в Т для тарифа Премиум бесплатно (53% достигнуто, - 2% за неделю, пока барахтаюсь туда-сюда на этом уровне). Всего облигаций в портфеле: • 71 эмитент • 123 выпуска • 666 шт. Сумма в руб. в облигациях: • 587689 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,7к (17%) 🆚 1 589 (53%)

Всем отличного дня от 🐢 за 24 сентября: 💸 Соби лизинг 001р-01 {$RU000A105CL6} +11,3 руб. за 2 шт. •Рейтинг: - (был BB, низкий, по версии Т) •Купон 16% •Цена сейчас 387/400 руб. (дисконт 2,5%) •Доходность к погашению 24,35% (в октябре 2025) •Амортизация: да •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта: нет Частичное погашение +60 руб. Соби лизинг ⛽🍴 Группа Продовольствие 001Р 03 {$RU000A106YN4} +131,5 руб. за 10 шт. •Рейтинг: B+ (низкий, по версии Т) •Купон 16% •Цена сейчас 898/1000 руб. (дисконт 10%) •Доходность к погашению 24,82% (в сентябре 2026) •Амортизация: нет •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта: нет 🐢💸 Лизинг трейд выпуск 4 +13,97 руб. за 1 шт., пришёл всем в Стратегии Парканула в ВИМ Ликвидности кэш. •Рейтинг: BBB- (средний, по версии Т) •Купон 17%, но с апреля 2025 пересмотр купона до 16%, с октября 2025 до 15%. •Цена сейчас 858/1000 руб. (дисконт 14%) •Доходность к погашению 25,35% (в июне 2027) •Амортизация: нет 😉 •Выплаты: ежемесячно •Квал: не нужен 👀 •Оферта и колл-опцион: нет 💸 Мани капитал 001Р-02 +115,08 руб. за 7 шт. •Рейтинг BBB (низкий, по версии Т) •Купон 20%, с декабря 2024 18%, с июня 2025 15% ❗ •Цена сейчас 853/1000 руб. (дисконт 14,5%) •Доходность к погашению 29,35% (в ноябре 2026) •Амортизация: да, с декабря 2024 •Выплаты: ежемесячно •Квал: нужен •Оферта: нет ✅ есть по половине бумаг, движемся к Всего облигаций в портфеле: •69 эмитентов •117 выпусков •621 шт. Сумма в руб. в облигациях: •548689 руб. *** Челлендж Вера в людей 🆚 Вера в деньги: 👥1,6к (16%) 🆚 1 490 (49%)

По РСБУ Об организации 1-“Лизинг-Трейд” - универсальная лизинговая компания, основанная в 2005 году. 2-Предоставляет в лизинг легковой автотранспорт, коммерческий и легкий коммерческий транспорт, а также оборудование или недвижимость. 3-Выпуски облигаций: {$RU000A1029F8} {$RU000A1034X1} Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента. Общие значения (за 3 мес. 2023г) 1-Выручка: 289,402 млн.руб. 2-Прибыль: 24,915 млн.руб Анализ ликвидности 1-Коэффициент текущей ликвидности (CR): 0,13,59 () 2-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (OFR): 0,07 () Анализ финансовой устойчивости 1-Коэффициент автономии (ER): 0,20 () 2-Коэффициент финансовой зависимости (DR): 0,80 () 3-Коэффициент капитализации (C/R): 4,08 (**) Оценка Общая динамика 1-Динамика выручки: 45,8% (YoY) 2-Динамика прибыли: 71,2% (YoY) 3-Динамика долговой нагрузки: 5,4% (*) 4-Динамика активов: 4,8% (*) Оценка по коэффициентам: -1,2 из 5 (***) Кредитный рейтинг: ruBBB- Вывод: За год компания нарастила прибыль в 71,2%, что говорит о восстановлении финансовой составляющей компании. Долговая нагрузка за 3 мес. Увеличилась на 5,4%. Компания частично способна погасить текущие обязательства. 20% активов обеспечиваются собственными средствами. Само предприятие на 80% зависит от заемных средств. Заемный капитал в 4 раз превышает собственный. За 3 месяца компания увеличила зависимость от заемных средств на 0,6%. Заемный капитал стал на 0,12 больше превышать собственный.

Вот и подошёл к концу май. Вместе с этим подошло к концу и общественное обещание. Это последний каждодневный пост. Не говорю, что буду писать намного реже, но теперь спокойно могут быть дни без постов. Думаю, что это отразится на качестве материала. Завершить май я решил с небольших итогов и больших планов на будущее: На своём счёте с акциями я заработал 11% просто купив акции в начале мая. Правда в абсолютных цифрах это всего 2500, но всё же. Облигационный счёт в мае вырос на 38000 рублей + 28000 рублей купонами. В основном такой рост обусловлен сильным ростом облигаций ЕвроТранс (+2%), Глоракс {$RU000A105XF4} (+1%) и Эталон (+2%) Каждая из этих облигаций была куплена из расчёта на получение НКД и роста стоимости. Всё оправдало свои ожидания. По будущим выплатам в мае будет жирно: 5 июня: ЕвроТранс: 5590 рублей Лизинг-Трейд 07: 1192 рубля 6 июня: АПРИ Флай Плэннинг: 3338 рублей 13 июня: Глоракс: 9340 рублей 15 июня: Бизнес Альянс: 5553 рубля Лизинг-Трейд 3: 1808 рублей 20 июня: ВИС Финанс: 5442 рубля 22 июня: Борец Капитал: 2954 рубля Лизинг-Трейд 08: 4803 рубля 27 июня: Соколов: 3341 рубля 29 июня: Хайтэк-Интеграция: 11220 рублей Итого получается 47485 рублей купонных выплат с учётом налогов Самым ожидаемым в плане роста является 8 выпуск Лизинг-Трейд, которого в тинькофф нет (поддержка написала, что не может его добавить 😑) Как-то так