Хэштег #обчучение | Тинькофф Инвестиции Пульс

При выборе облигаций для покупки необходимо учитывать несколько факторов для снижения рисков и повышения потенциальной прибыли. 1. Определить инвестиционные задачи. Для начала решите, что для вас важнее: - Стабильный доход или высокая доходность выше рынка? - Максимальная надежность или готовность к риску ради большего заработка? - Держать бумаги до погашения или торговать на вторичном рынке? - Нужны ли налоговые льготы, которые бывают у некоторых облигаций? 2. Выбрать подходящий тип облигации. - Государственные — самая надежная категория с невысокой доходностью. - Муниципальные — выпускаются регионами, иногда с налоговыми преференциями. - Корпоративные — связаны с компаниями, чаще выше доходность, но и риски. - Высокодоходные (ВДО) — наивысший риск и доход. 3. Проверить ликвидность. Высокая ликвидность позволяет быстро продать облигацию без серьезных убытков. Государственные и популярные корпоративные облигации ликвиднее, чем ВДО. 4. Проанализировать купонные выплаты. Обратите внимание: - Высота купона — чем больше, тем выше доход. - Частота выплат — ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода. - Срок погашения — должен соответствовать вашим планам. - Есть ли условия оферты или амортизации. 5. Сравнить доходность к погашению (YTM). Доходность к погашению учитывает все платежи облигации и показывает реальную прибыль при удержании до срока погашения. Это лучший показатель для сравнения разных облигаций. 6. Проверить кредитный рейтинг эмитента Рейтинг показывает вероятность дефолта. Чем он выше, тем надежнее облигация, но доходность обычно ниже. 7. Оценить дюрацию. Дюрация показывает, насколько цена облигации чувствительна к изменению процентных ставок. Если вероятен рост ставок, выбирайте облигации с меньшей дюрацией — так цена меньше пострадает. 8.. Учесть налоги и комиссии. Налоговые льготы на некоторые облигации могут повысить их привлекательность. Также учитывайте комиссии брокеров и другие возможные расходы. 9. Диверсифицировать свои вложения. Делаем портфель разносторонним по эмитентам, срокам и уровню риска, чтобы снизить общие потери. Любые репосты постов со ссылкой на меня приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🧑🏼‍💻 Что такое ДЮРАЦИЯ? ✍🏼 Дюрация — это важный показатель у облигаций, который помогает инвесторам оценить чувствительность цены облигации к изменениям процентной ставки. Дюрация измеряет средневзвешенный срок получения всех денежных потоков от облигации, включая купонные выплаты и погашение номинала. В контексте изменения процентных ставок, дюрация показывает, насколько сильно изменится цена облигации при изменении доходности на рынке. ❗️Простыми словами - срок возврата инвестиций. 📊 Формула Дюрации очень сложна, да и считать вручную ее не нужно. Сейчас для этого много сервисов. Например - Официальный сайт Мосбиржи (вбиваем ISIN и получаем срок дюрации) 💼 на скрине ОФЗ 26250 Дюрация у нее 6,4 года. ❗️Важные моменты: 1. Зависимость между дюрацией и ценой облигации: Чем больше дюрация, тем сильнее изменение цены облигации при изменении процентных ставок. Это связано с тем, что облигации с длинной дюрацией получают большую часть своего дохода позже, и любое изменение ставок будет оказывать большее влияние на будущую стоимость этих доходов. 🫡 Заключение: Дюрация является важным инструментом для инвесторов, помогающим управлять рисками, связанными с изменениями процентных ставок. Понимание этой концепции позволяет лучше прогнозировать поведение облигационных портфелей и принимать обоснованные инвестиционные решения.

💻2024 год должен пройти для технологического сектора России под знаком продолжения роста, но у каждой компании своя индивидуальная ситуация, поэтому к добавлению акций в свой портфель стоит подойди внимательно. Рассмотрим примеры четырех наиболее заметных компаний из сектора технологий на российском фондовом рынке. 🔍 Яндекс {$YNDX} - безусловный фаворит. С бизнесом компании все в порядке и есть потенциал дальнейшего органического роста, но все упирается в разделение бизнеса, которое, как отмечают эксперты идёт, мягко говоря, не очень гладко. 🌐 ВК - лидер в секторе социальных сетей и медиа. Рост бизнеса компании очевиден, хотя она публикует усеченную финансовую и операционную информацию. По всей видимости, чтобы не шокировать инвесторов уровнем расходов. 🛡 Positive Technologies - один из лидеров сектора кибербезопасности. Рост в ближайшие годы будет обеспечен переходов российских компаний на отечественный софт, но вопрос в темпах роста. Менеджмент позитивен в прогнозах, но их нужно подтвердить фактическими данными. 🖥 Астра - разработчик программного обеспечения и операционной системы Linux. Компания нацелена на рост в 2024 году, но, как и в случае с компанией Positive Technologies, сначала нужно будет оценить отчёт за 4 квартал, который является ключевым для финансового итога года в силу специфики контрактных платежей от клиентов. ⚠️ Не рекомендация! ‼️А какие компании из технологического сектора есть у вас в инвестиционном портфеле? Напишите в комментариях👇 ✅Полезно? Подписывайтесь на наш канал

⚡️Компания Магнит провела успешный двухраундовый выкуп собственных акций у инвесторов нерезидентов с дисконтом. Инвесторы компании HeadHunter {$HHRU} отказались от предложенных компанией условий выкупа. Заявка на выкуп компании Лукойл находится на рассмотрении правительственной комиссии. Какие ещё российские компании могут рассмотреть такую возможность? 💡В первую очередь, речь идёт о компаниях у которых финансовое положение и баланс устойчивы, с предсказуемыми денежными потоками и отсутствием существенных капитальных затрат. Немаловажным является и момент технической возможности провести обратный выкуп, речь про отсутствие ограничений на движение денежных средств. 1️⃣Самый реальный шанс в финансовом секторе, учитывая комбинацию факторов, у Сбера . Хотя на недавнем дне инвестора Герман Греф подтвердил, что банк в данный момент такую возможность не рассматривает. 2️⃣Также может рассмотреть такую возможность Московская биржа , но тут может быть наложен запрет на подобного рода сделки Банком России, который не раз подчеркивал важность поддержания ликвидности. 3️⃣В нефтянке наиболее вероятный выкуп у Сургутнефтегаза , учитывая запасы денежных средств на счетах компании. 4️⃣Татнефть . Ещё один реальный кандидат. У компании отрицательный чистый долг и устойчивый денежный поток, но компания пока предпочитает направлять деньги на дивиденды, что тоже для акционеров неплохо. 5️⃣Реальный шанс на выкуп был у компании Новатэк до введения блокирующих санкций на ее проект Арктик СПГ 2, учитывая сильные позиции в секторе и финансовое положение, но здесь ключевое слово "был". Даже, если компания рассматривала такой сценарий, сейчас он с высокой долей вероятности неактуален. 6️⃣Затянувшая пауза в дивидендах черных металлургов вместе с хорошей ситуацией с долгами наталкивает на мысль. Ранее все три компании: Северсталь , ММК , НЛМК заявляли об отсутствии возможности и желания проводить подобного рода операции, но с другой стороны, не солить же доходы?! Не рекомендация! ‼️А как вы считаете, какие ещё российские компании могут рассмотреть возможность обратного выкупа акций? Напишите свое мнение в комментария ✅Полезно? Подписывайтесь на наш канал

🔥Топ компаний, которые должны сменить прописку в 2024 календарном году. Глобалтранс {$GLTR} . Акционеры одобрили смену прописки с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi. Вероятность переезда высокая. Компания интересна накопленными дивидендами. Мать и дитя . Акционеры одобрили редомициляцию с Кипра на остров Октябрьский, а Совет директоров заявил о завершении подготовки необходимых документов. Компания заявила о том, что ей потребуется до 9 месяцев для переезда. Вероятность переезда высокая. Компания интересна продолжением роста и дивидендами. Русагро {$AGRO} . Компания готовит документы для предоставления в регистрирующие органы Кипра. Процесс по словам менеджмента идёт медленнее, чем изначально предполагалось. Вероятность переезда средняя. Компания интересна возобновлением выплаты дивидендов. HeadHunter {$HHRU} . Компания зарегистрировала структуру в РФ. Планирует провести обмен акций на депозитарные расписки. Вероятность переезда очень высокая. Компания интересна ростом на фоне ситуации с наймом в России, а также дивидендами. Эталон {$ETLN} . Акционеры одобрили переезд с Кипра на остров Октябрьский. Вероятность переезда высокая. Компания интересна продолжением роста бизнеса в регионах и возможной разовой выплатой крупных дивидендов. TCS Group . Внеочередное общее собрание акционеров по вопросу редомициляции назначено на 8 января. Вероятность переезда средняя. Компания может вернуться к выплате дивидендов, о чем напрямую заявил менеджмент. Ozon {$OZON} . Компания ведёт подготовительную работу по переезду, но делает это относительно медленно. Вероятность переезда с Кипра средняя. Компания интересна ростом. X5 Group {$FIVE} . Одна из самых перспективных компания с точки зрения переезда и дивидендов. Зарегистрирована в Нидерландах. Вероятность переезда низкая. Компания интересна продолжение роста и дивидендами. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime Ставьте 👍, если канал полезен и пишите свое мнение в комментариях ✅Полезно? Подписывайтесь на наш канал

⚡️ Топ компаний, которые должны сменить прописку в следующем календарном году. 1️⃣ Глобалтранс {$GLTR} . Акционеры одобрили смену прописки с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi. Вероятность переезда высокая. Компания интересна накопленными дивидендами. 2️⃣ Мать и дитя . Акционеры одобрили редомициляцию с Кипра на остров Октябрьский, а Совет директоров заявил о завершении подготовки необходимых документов. Компания заявила о том, что ей потребуется до 9 месяцев для переезда. Вероятность переезда высокая. Компания интересна продолжением роста и дивидендами. 3️⃣ Русагро {$AGRO} . Компания готовит документы для предоставления в регистрирующие органы Кипра. Процесс по словам менеджмента идёт медленнее, чем изначально предполагалось. Вероятность переезда средняя. Компания интересна возобновлением выплаты дивидендов. 4️⃣ HeadHunter {$HHRU} . Компания зарегистрировала структуру в РФ. Планирует провести обмен акций на депозитарные расписки. Вероятность переезда очень высокая. Компания интересна ростом на фоне ситуации с наймом в России, а также дивидендами. 5️⃣ Эталон {$ETLN} . Акционеры одобрили переезд с Кипра на остров Октябрьский. Вероятность переезда высокая. Компания интересна продолжением роста бизнеса в регионах и возможной разовой выплатой крупных дивидендов. 6️⃣ TCS Group . Внеочередное общее собрание акционеров по вопросу редомициляции назначено на 8 января. Вероятность переезда средняя. Компания может вернуться к выплате дивидендов, о чем напрямую заявил менеджмент. 7️⃣ Ozon {$OZON} . Компания ведёт подготовительную работу по переезду, но делает это относительно медленно. Вероятность переезда с Кипра средняя. Компания интересна ростом. 8️⃣ X5 Group {$FIVE} . Одна из самых перспективных компания с точки зрения переезда и дивидендов. Зарегистрирована в Нидерландах. Вероятность переезда низкая. Компания интересна продолжение роста и дивидендами. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime ‼️А у вас есть акции этих компаний? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю ✅Полезно? Подписывайтесь на наш канал

💵Рубль {$USDRUB} заметно укрепился. Под ударом котировки экспортеров. На кого укрепление рубля влияет положительно или нейтрально на российском фондовом рынке? 1️⃣Продовольственный ритейл: Магнит и X5 {$FIVE} работают на внутреннем рынке, а это значит курс валют на бизнес влияет незначительно в виде закупки иностранных товаров, но их доля в общем объеме продаж ритейлеров мала. 2️⃣Застройщики: Самолёт , ПИК, Эталон снижают расходы за счёт снизившегося рубля, так как закупки иностранных материалов и оборудования в иностранной валюте становятся дешевле. 3️⃣Сектор потребительских товаров: Ozon {$OZON} , Fix Price и НоваБев . Влияние укрепления рубля на компании потребительского сектора нейтрально-позитивное. Закупки иностранной продукции и импорт их в РФ становятся для компаний дешевле. 4️⃣Технологии: Яндекс {$YNDX} , ВК , HeadHunter, Positive Technologies . Локализация бизнеса на внутреннем рынке делает положение компаний нейтральным, а закупка иностранного оборудования, технологий и серверов становится намного выгоднее. 5️⃣Банки: Сбер , ВТБ , TCS . По заявлениям руководителей банков, на их бизнес изменения курсов валют практически не оказывают влияния, а валютная позиция финансовых учреждений сбалансирована. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime Ставьте 👍 если канал полезен и пишите свое мнение в комментариях

⚡️Белуга (новое название - НоваБев). Не дорого? 🥃Компания Белуга - один из лидеров на рынке алкогольной продукции в России. Есть ли потенциал роста? 1️⃣Компания занимает лидирующие позиции по производству алкогольной продукции, обладая мощной производственной базой, а также является одним из основных импортеров алкоголя в стране. 2️⃣У компании диверсифицированный портфель собственных и партнерских брендов алкогольной продукции. Компания представляет все ценовые сегменты и виды продукции. 3️⃣Собственная широкая и налаженная сеть поставок объединяет более 170 тыс. точек продаж. 4️⃣Рост собственной винной розничной сети ВинЛаб с органическим приростом новых точек продаж и узнаваемым брендом. 5️⃣Сильная маркетинговая команда, которая успешно занимается продвижением, как премиальный продукции, так и торговых наименований более низких ценовых сегментов. Компания активно проводит дегустационные промоакции и сотрудничает с многими ресторанами в крупных российских городах. 6️⃣Амбициозные планы по наращиванию финансовых показателей и операционных итогов уже сейчас находят отражение в финансовых отчётах компании, а увеличение числа точек продаж опережает прогноз компании. 7️⃣Белуга в последние отчетные периоды по завету руководства балует своих инвесторов дивидендами и особо подчеркивает баланс между инвестициями в развитие и поощрением акционеров. 💡После ухода западных брендов, у российских компаний появился уникальный шанс занять освободившуюся нишу, чем Белуга успешно и занимается. 💥В идеале, котировкам акций компании не помешала бы здоровая коррекция, после периода бурного роста, которая стала бы отправной точкой для возобновления восходящего движения котировок, основанного на фундаментальном росте бизнеса. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Белуги? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю ✅Полезно? Подписывайтесь на наш канал

⚡️Один из лидеров на рынке частных медицинских услуг и медицинского обеспечения - компания Мать и дитя представила уверенный финансовый отчёт по МСФО за первое полугодие 2023 года. 1️⃣Выручка - 12,85 млрд. рублей. Рост выручки на 5,70% год к году. Особенно радует рост выручки госпиталей и клиник в регионах - более 14% и более 22%, соответственно. 2️⃣Валовая прибыль - 4,97 млрд. рублей. Рост на 10% по сравнению с показателем годом ранее. При этом, рентабельность по валовой прибыли - 38,60%. 3️⃣Операционная прибыль - 3,27 млрд. рублей. Рост операционной прибыли на 127% год к году за счёт разовых статей. Скорректированная операционная прибыль выросла на 20%. 4️⃣Чистая прибыль - 3,37 млрд. рублей. Рост чистой прибыли на 204% год к году. Скорректированная чистая прибыль выросла по итогам полугодия на 40,80%. Рентабельность чистой прибыли составила более 26%. 💡Сильные финансовые результаты за полугодие создают уверенный фундамент на будущее. Рост рентабельности показывает умелое управление расходами. У компании есть возможность продолжать вкладывать деньги в развитие. Мать и дитя сама создаёт себе основу для дальнейшего роста. ❗️Компания Мать и дитя подтвердила, что после одобрения акционерами процесс редомициляции в Россию займет до 9 месяцев. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Мать и дитя? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю ✅Полезно? Подписывайтесь на наш канал

💥 Московская биржа. Идеальная ситуация. Компания Московская биржа занимает выгодное положение на российском фондовом рынке. Интерес инвесторов понятен. Мы с ними согласны и вот почему. 1️⃣ Компания фактически монополист на биржевом рынке России. После ограничений ЦБ на сделки с валютой и иностранными ценными бумагами, основные объемы торгов проходят на Мосбирже. 2️⃣ Понятный потенциал роста за счёт новых продуктов. Мосбиржа планирует запустить полноформатную площадку для внебиржевых торгов, а также отдельный сервис для рынка pre-IPO. 3️⃣ Оборот торгов на рынках Московской биржи растет на ежемесячной основе, принося компании повышенный комиссионный доход. 4️⃣ Ужесточение денежно-кредитной политики Центробанком увеличит процентные доходы компании, так как на остатки по счетам будет начисляться повышенный рублёвый доход. 5️⃣ Потенциальное увеличение дивидендов после одобрения регулятора может привести к скачку акций компании. 6️⃣ Возможное опубликование до конца текущего года новой дивидендной политики и стратегии развития компании добавит прозрачности и понимания целей и видения руководства на среднесрочную перспективу. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Московской биржи? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

🟢 Сбер. Скрытый драйвер роста По нашему мнению Сбер далеко не исчерпал потенциал своего роста. Для этого есть ряд причин. 1️⃣ Устойчивые позитивные финансовые результаты с обновлением собственных рекордов по чистой прибыли с высокой рентабельностью капитала. Маржинальность банковского бизнеса продолжает восстанавливаться. 2️⃣ Ожидание качественных дивидендов по итогам работы за текущий, потенциально рекордный по чистой прибыли, год. 3️⃣ Рост операционных показателей. Кредитный портфель увеличивается, средства клиентов тоже. Лидерство и фокус на внутреннем рынке помогает компании более точно определять потребности клиентов в продуктах и сервисах. 4️⃣ Опытный прогрессивный менеджмент понимает основу банковского бизнеса компании, при этом, делает ставку на инвестиции в перспективные проекты с прицелом на будущее, в том числе, технологические. У руководства Сбера более чем оптимистичные прогнозы по итоговым финансовым показателям на текущий год. 🚀 А теперь вишенка на инвестиционном торте, скрытый драйвер роста котировок и финансовых показателей компании, о котором почти никто не говорит - ориентировочно в декабре Сбер должен представить новую стратегию компании на 2024-2026 годы. С высокой долей вероятности будет сделана ставка на инновации, что может серьезно повлиять на переоценку акций компании в сторону их увеличения. Сбер также может затронуть свое видение на будущие параметры дивидендных платежей. ⚠️ Не рекомендация! Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

В ближайшее время свой финансовый отчёт должен опубликовать лидер российской золотодобычи - компания Полюс . 1️⃣Добыча золота, скорее всего, будет выше чем в прошлые отчётные периоды. Производство золота на год запланировано компанией на уровне близком к 3 млн. унций. При этом, за прошлый, 2022 год, добыча составила 2,50 млн. унций. 2️⃣Ожидаем уверенный рост выручки Полюса по сравнению с откровенно слабым первым полугодием прошлого года. Цены на золото на мировых товарных рынках в первом полугодии оставались стабильно высокими, что явно должно поддержать выручку Полюса. Не забудем и про девальвацию рубля, которая вносит существенный вклад в итоговые цифры выручки экспортера. 3️⃣Важна динамика издержек по добыче, а также логистических затрат. По нашему мнению, компания сможет поддержать низкую себестоимость добычи, что позволит ей увеличить чистую прибыль на фоне потенциального роста выручки от продаж. 4️⃣В рамках операционного и финансового отчёта Полюс может озвучить планы на будущее, изменение структуры собственников, а также отразить показатели накопленных денежных средств и долговой нагрузки после оферты на выкуп своих акций. Это косвенно позволит понять, сможет ли компания с точки зрения финансов претендовать на выкуп российских активов компании Полиметалл {$POLY} . ⚠️Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Полюс? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю ✅Подписывайтесь на наш канал

🛴Лидер сегмента индивидуальной мобильности России - компания Whoosh опубликовала уверенный финансовый отчёт за первое полугодие текущего года. Тезисы. 1️⃣Выручка - 4,44 млрд. рублей. Рост почти на 39% год к году. Эффект низкой базы продолжает помогать компании. 2️⃣Чистая прибыль - 1,26 млрд. рублей. Рост более чем в 3 раза по отношению к первому полугодию 2022 года, но стоит отметить участие в прибыли разовых бухгалтерских статей. 3️⃣Операционные показатели компании также демонстрируют качественный рост. Количество поездок за период январь-август составило 71,50 млн. и показало рост на 94% год к году. Компания представлена в 53 локациях с общим числом устройств - 138 тыс. штук. ✅У компании 18,60 млн. зарегистрированных аккаунтов. Это на 56% больше, чем в прошлом году. 💬Менеджмент отмечает плановый рост операционных и финансовых показателей с высокой рентабельностью бизнеса. 🔥Компания продолжает показывать хорошие цифры финансовой отчётности с низкой базы. Специфические риски для бизнеса остаются прежними. В Париже, кажется, причем здесь Whoosh? С 1 сентября запретили аренду и передвижение по городу на средствах индивидуальной мобильности. ⚠️ Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Whoosh? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

{$ETLN} ⚡️Сегодня несколько слов про перспективы российских застройщиков. Сразу скажем, на перспективу, акции компаний девелоперов могут быть интересны, но прямо сейчас риски превышают возможности. ❕Исторически доля ипотечных кредитов в выручке российских застройщиков была на высоком уровне и превышала 50%. За последний год этот процент ещё больше увеличился. У отдельных застройщиков он приближается к цифре 80%. ❗️Чем такая ситуация опасна? По сути, застройщики зависят от спроса на квадратные метры, а спрос зависит от экономической уверенности и финансовых возможностей населения, а финансовые возможности в части строительства и приобретения недвижимости тесно связаны с доступностью кредитования. 🏦Банк России неоднократно заявлял, что закредитованность населения, как минимум, его беспокоит, а как максимум, могут быть введены ограничительные меры для потребителей в части кредитов, в том числе, на строительство и приобретение недвижимости. Это может негативно сказаться на бизнесе банков и возможностях застройщиков. Учитывая процент ипотечного кредита в структуре денежного оборота, для застройщиков без собственных средств это может стать настоящей катастрофой. 📈Не добавляет позитива и рост ипотечных ставок, который может повлиять на сокращение спроса. То есть, среднестатистический заёмщик, условно, может платить кредит под ставку 8%, а уже ставка 10% может оказаться "неподъёмной". Банк России отмечает, что в начале года рынок ипотечного кредитования был достаточно вялым. Доступная ипотека приучила к широким возможностям, как застройщиков, так и потребителей, но Центробанк уже заговорил о возможном повышении в ближайшее время ключевой ставки. Это может сделать ставки по ипотеке ещё выше, ведь банки чутко реагируют на действия ЦБ. ‼️Но и это ещё не всё. Растет число и объем просрочки платежей по ипотечным кредитам, что косвенно говорит о снижении платежеспособности потребителей. Текущая ситуация для застройщиков достаточно сложная. Рост ипотечных ставок, действия ЦБ, снижение спроса и финансовых возможностей населения. Все эти факторы могут оказать существенное влияние на продажи и финансовые показатели сектора. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас в портфеле есть акции застройщиков? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю Полезно? ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Лидер телекоммуникационного сектора России, компания МТС опубликовала финансовые показатели работы за 4 квартал и весь 2022 год. Тезисы. 1️⃣ Выручка в 4 квартале - 144,40 млрд. рублей. Показатель, как мы и предполагали, остался на уровне прошлых отчётных периодов. Это же можно сказать и о выручке за год - 541,70 млрд. рублей. 2️⃣ Операционная прибыль по итогам года снизилась на 7,50% - 109,40 млрд. рублей. 3️⃣ Чистая прибыль за квартал - 5,40 млрд. рублей. Низкий показатель из-за налоговых и процентных платежей. По итогам года чистая прибыль снизилась почти в 2 раза относительно 2021 года и составила 32,60 млрд. рублей. 4️⃣ Отказ от дивидендов позволил компании несколько снизить долговую нагрузку. Чистый долг по итогам года снизился. Неприятным моментом служат предстоящие значительные долговые выплаты в текущем году. 5️⃣ Самое главное, что ждут от компании МТС инвесторы - дивиденды. Компания не сообщила новой информации относительно новой дивидендной политики, которая должна быть принята в ближайшие месяцы. Из позитивного, свободный денежный поток по итогам года остался положительным. ‼️Мы сохраняем свое нейтрально-скептическое мнение относительно будущих дивидендов компании МТС. Будем объективны, выручка стагнируют, чистая прибыль снижается, текущие и будущие инвестиции в инфраструктуру и развитие требуют значительных денежных вливаний, долговая нагрузка высокая. По нашему мнению, дивиденды будут, но не стоит ждать от компании МТС фантастических дивидендных выплат. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции компании МТС? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

💥 Компания Fix Price {$FIXP} опубликовала итоги работы за 2022 год. 1️⃣ Выручка - 277,64 млрд. рублей. Рост показателя на 20,50%. 2️⃣ Валовая маржа составила 33%, что для ритейла достаточно неплохой показатель. 3️⃣ Компания продолжает рост и расширение сети магазинов. 4️⃣ Чистая прибыль - 21,41 млрд. рублей. Показатель на уровне 2021 года. 5️⃣ Главными причинами сохранения прибыли при растущей выручке стали переоценка налоговых платежей, а также рост капитальных затрат на инфраструктуру. Инвестиции компании увеличились на 4,60 млрд. рублей, в первую очередь, за счёт расширения складов. 6️⃣ Fix Price качественно поработала с долговой нагрузкой. Чистый долг снизился с 23,80 млрд. рублей до 11 млрд. рублей. ‼️ Компания в оценке дороже конкурентов, но в тоже время, потенциал формата магазинов низких цен считается выше за счёт массовости потребителей. Плюс к этому компания выходит на зарубежные рынки, что может дать свой положительный финансовый эффект через несколько лет. Главным фактором, конечно, остаётся конкуренция со стороны гигантов сектора, которые тоже выходят на рынок дискаунтеров, в том числе, с непродовольственной линейкой товаров. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️Ваше мнение по акциям Fix Price сейчас? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Компания Норникель опубликовала производственные показатели за 4 квартал и 2022 год в целом. ❗️Производство никеля и меди осталось на прежнем квартальном уровне, а производство металлов платиновой группы снизилось на 6-7%. 💡Позитивом является то, что компания выполнила производственный план на год. Выпуск меди (рост на 6% год к году) и платины (рост на 2%) в соответствии с прогнозом, а производство никеля (рост на 13% к предыдущему году) и палладия (увеличение на 7%) превысило прогнозные цифры. ✅Производственные показатели по году продемонстрировали рост, в том числе, из-за эффекта низкой базы. ✅Компания успешно наладила поставки запчастей, техники и оборудования из дружественных стран. ✅Модернизация Норильской обогатительной фабрики после аварии успешно завершена. 🔻В текущем году Норникель планирует продолжение программы модернизации и ремонта производственных активов и оборудования. Вывод: c производственной точки зрения у Норникеля по-прежнему все в порядке, но сейчас на котировки акций металлургического гиганта оказывают приоритетное влияние другие бизнес-факторы. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Норникель? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥 Наблюдаю Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Компания X5 Group {$FIVE} первой из ритейлеров отчиталась о результатах работы. Показатели за квартал: ▫️Чистая выручка - 704 млрд. рублей. Рост на 16% к предыдущему году. ▫️Рост сопоставимых продаж - 8%. ▫️Темпы роста выручки от цифровых бизнесов - 36%. ▫️Отмечается увеличение трафика и среднего чека. ▫️Компания продолжает расширение, открывая новые точки продаж. ▫️Чистая розничная выручка жёсткого дискаунтера Чижика в 4 квартале выросла в 8 раз за счёт низкой базы. Тренд на открытие новых магазинов продолжится. Итоги года: ▫️Чистая выручка - 2,60 трлн. рублей. Рост на 18%. ▫️Рост сопоставимых продаж - 11%. ▫️Активно развивается онлайн сегмент. Выручка цифровых бизнесов - 70,40 млрд. рублей - рост на 46%. 💬Менеджмент компании отмечает рост ключевых финансовых и операционных метрик. Компания продолжает экспансию и трансформацию форматов магазинов под запрос потребителей. Положительные данные и по ключевым показателям цифровых бизнесов. ✅Компания планирует на текущий год активный заход на Дальний Восток, что значительно расширит географию X5 и создаст новые возможности для покупателей и поставщиков в регионе. ✅Компания рассматривает возможности развития в новых для себя регионах через стратегическое партнерство с местными розничными сетями. ❗️Новых данных по смене прописки компания не озвучила. 💥Вывод. Компания хорошо отчиталась. Бурный рост несколько замедлился, что вполне логично в условиях текущего спроса и стабилизировавшейся инфляции. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции FIVE? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Лучшее Магнит Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

📉Цены на удобрения продолжают плавно снижаться. Инвесторам в российские компании - производителей удобрений стоит обратить на это свое внимание. В первую очередь, это касается компаний Фосагро и Акрон. 💰В прошлом году в силу целого ряда причин и опасений рост цен на удобрения помог российским компаниям, в том числе экспортерам удобрений заработать значительные деньги. Но текущий год другой. Если рубль будет стабилен, а цены на удобрения продолжат снижение, логично предположить и снижение финансовых показателей у компаний сектора. Цены на фосфорные и азотные удобрения от пиковых и средних значений претерпела снижение более 30%, а по отдельным группам товарных наименований - более 50%. ❗️Виной тому пресловутое голубое топливо - газ. Цены на газ от локальных пиков резко пошли вниз, а для производства удобрений, газ - ключевая составляющая, которая входит в себестоимость. По этой же причине возвращается фактор конкуренции. Ряд западных предприятий, которые приостановили деятельность из-за высоких цен на энергоресурсы, возобновляют работу. 💡Экспортные потоки перемещаются на Восток. Индия, Турция, Китай, страны Ближнего Востока. Здесь помимо новых рынков и логистических проблем, остаётся актуальной проблема дисконта на российские товары и сырье, по примеру энергоносителей. Дружественные страны закупают удобрения по привлекательным для себя ценам. ‼️Снижение цен на удобрения в совокупности с другими факторами может привести к снижению финансовых показателей, что отразится на котировках компаний. В данный момент стоит подождать фактических результатов работы компаний и принять решение, держа в уме, что ситуация в данный момент в секторе складывается нелучшим образом. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции ФосАгро или Акрон? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Компания Селигдар порадовала своих инвесторов опубликовав отличные производственные данные. Компания установила новый рекорд добычи золота. ✔️ Селигдар в 2022 году вышел на новый уровень - производство золота превысило 7,50 тонн. Компания выполнила производственный план на прошлый год. В 2021 году объем производства золота составил 7,20 тонны. ✔️ Активы Селигдара расположены в шести регионах России. Компания сделала большую ставку на модернизацию и расширение производственных мощностей. В 2022 году продолжилась оптимизация работы предприятий в Якутии, была запущена фабрика по переработке руд в Алтайском крае, модернизированы производственные мощности по добыче и переработке руды на производственном комплексе в Бурятии. Комментарий президента Селигдара: ✔️Новый производственный рекорд Селигдара - результат последовательной многолетней работы по расширению рудной базы, строительству и модернизации производственных мощностей, внедрению новых эффективных технологий. Это важный рубеж для Селигдара, отражающий усилия всех сотрудников, демонстрирующий правильность работы по выполнению стратегии компании. ✔️ Селигдар - одна из ведущих российских золотодобывающих компаний. Помимо золота, компания добывает олово. За 2021 год добыча олова в концентрате - 2,90 тыс. тонн. Селигдар входит в пятерку крупнейших в мире компаний по запасам олова. ‼️ Стоит дождаться финансовой отчётности Селигдара, но производственные показатели по золоту у компании рекордные. Восстановление цен на золото на мировых рынках в четвертом квартале 2022 года вселяет оптимизм. Вопрос в себестоимости и уровне затрат компании. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️А у вас есть акции Селигдар? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Никогда о них не слышал Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Компания АФК Система продолжает скупать и консолидировать активы. На этот раз компания добавила ещё один актив к своему рыбохозяйственному сегменту. У компании Инарктика проблемы❓ Скорее всего, нет. После ухода иностранных компаний и потока импорта, места на этом рынке хватит всем. 📌 АФК Система начала формировать рыбодобывающий холдинг Восход в 2021 года. За 2 года компания выкупила и довела долю до крупной в нескольких рыбных предприятиях на Камчатке. На текущий момент у АФК крупная доля в компаниях Заря, Кристалл Фиш и Хангар. 📌АФК Система недавно приобрела еще одну рыбодобывающую компанию на Камчатке у ее крупных акционеров - Лойд-Фиш. Лойд-Фиш расположено на западном побережье Камчатского полуострова и специализируется на добыче и переработке красной рыбы. Активы Лойд-Фиш включают 9 рыболовных участков, 16 судов, 2 перерабатывающих завода мощностью 440 тонн в сутки. 📌У компании Лойд-Фиш широкий спектр деятельности по добыче и заготовке: переработка и консервирование рыбы, ракообразных и моллюсков, рыболовство, оптово-розничная торговля рыбой и морепродуктами. В 2021 году выручка компании составила 1,66 млрд. рублей, чистая прибыль – 877 млн. рублей. 📌Логика покупки актива АФК Системой понятна. Рыболовные участки Лойд-Фиш находятся рядом с другими рыбными участками Восхода на Камчатке. Покупка позволила расширить зону вылова и повысить стабильность ежегодного улова. ‼️Таким образом, компания АФК Система добавила ещё один актив в свой интегрированный рыбопромышленный холдинг Восход с собственной добычей и переработкой 30-45 тыс. тонн тихоокеанского лосося в год. 💡АФК Система планирует продолжить инвестировать в развитие рыбопромышленного холдинга Восход для создания компании - лидера отрасли с присутствием в ключевых сегментах добычи морских биоресурсов, а также собственной инфраструктурой и переработкой. Не рекомендация! @cashflowtime ⁉️ А у вас есть акции АФК Системы? Что планируете делать? 👍Покупать, 👎Продавать, ❤️Держать, 🔥Наблюдаю Полезно 👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Правительство совместно с другими ведомствами ищет способы увеличить доходы бюджета. Сразу вспоминается налог на добычу природных ископаемых (НДПИ), но также есть вариант "попросить" прибыльные компании с участием государства увеличить дивидендные выплаты. 💡Кто с высокой долей вероятности может пойти на такой шаг? 1️⃣Газпром и Газпромнефть . Даже несмотря на рост налогов для Газпрома и сложности с бизнесом, государство нацелено на получение доходов от газового гиганта. Дополнительная опция - сбор дивидендов через дочерние компании Газпрома, в числе которых и Газпромнефть, у которой предыдущие отчётные периоды были достаточно успешными. Стабильное финансовое положение компаний энергохолдинга даёт шансы по росту дивидендных выплат. 2️⃣Роснефть . Нефтяная компания исправно выплачивает дивиденды в соответствии с дивидендной политикой. Компания перенаправляет экспортные потоки на Восток, что даёт пространство для маневра. Если потребуется, Роснефть одной из первых увеличит дивиденды по запросу от государства. 3️⃣Сбер . Компания заявила о возможности выплаты дивидендов в 2023 году по итогам предыдущего года. Сбер нельзя обложить НДПИ, но "попросить" увеличить норму выплат более 50% от чистой прибыли можно. Высока вероятность и разовой выплаты дивидендов по итогам прошлых отчётных периодов за счёт накопленных резервов. 4️⃣Алроса . Компания уже попала под удар НДПИ. Из-за отсутствия отчётов, понять положение компании проблематично, но по косвенным признакам можно судить, что у Алроса с бизнесом все неплохо, но подтверждения нет. Алроса уже практиковала ранее выплату 100% от свободного денежного потока. Предсказать ситуацию сложно, но отсутствие выплат при получении доходов и возврат к публикации отчётности может служить сигналом к будущей разовой выплате дивидендов. Не рекомендация! @cashflowtime Ставьте 👍 если канал полезен и пишите свое мнение в комментариях Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

🥲 Коалиция G7 хочет ввести два предельных уровня цен на российские нефтепродукты с февраля — Представитель G7. Один ценовой предел будет применяться к нефтепродуктам, которые продаются со скидкой, а другой будет применяться к товарам, которые продаются с премией. Приводя пример дизельного топлива и керосина, которые, как правило, торгуются с премией по сравнению с сырой нефтью {$BRZ2}, в то время как мазут обычно продается со скидкой, именно поэтому G7 рассматривает два предела цен. Не очень хорошие новости, на самом деле. Складывается ощущение, что постепенно прощупываются наиболее болезненные точки в нашей экономике.. Интересно, каким и когда будет ответ? Потому что сидеть, сложа руки, точно не вариант! Как думаете, что может предпринимать правительство, чтобы противостоять таким ограничениям? 🥲 Индия может присоединиться к введенному странами Евросоюза и G7 потолку цен на нефть, если стоимость российского сырья превысит $60 за баррель {$BRQ2} . Вторая неприятная новость за день.. Конечно, история эта пока что мутная, ибо все неофициально сказано в одной газете.. Но тем не менее, Индия переживает за вторичные санкции и совершенно не ясно как они себя поведут в сложившейся ситуации. Введенный потолок цен на нефть из России с ограничением на уровне $60 за баррель не повлиял на импорт российской нефти в Индию, поскольку на данный момент цена нефти составляет $53–56 за баррель. Однако индийское правительство рассматривает варианты сокращения объемов закупок энергоносителя у РФ, если ЕС введет дополнительные санкции в отношении стран, покупающих российскую нефть, или если ее стоимость превысит $60 за баррель. Вот она проблема, когда большая зависимость всего от нескольких покупателей.. Китай и Индия сейчас могут диктовать цены для нашей нефти, потому что рынки сбыта достаточно сильно ограничены. Или это не так? Что думаете? 🛢 А тем временем, Россия увеличила добычу нефти в 2022 году на 2%. По данным “Ъ”, российская нефтяная отрасль по итогам 2022 года нарастила объемы производства на 2%, почти до 535 млн тонн. Среди крупнейших нефтекомпаний стремительнее росла добыча у «Сургутнефтегаза» , который по итогам прошлого года стал третьим по объемам добычи, обогнав «Газпром нефть» . Из четверки крупнейших нефтедобытчиков добычу снизила лишь «Роснефть» . Однако эксперты ожидают сокращения добычи сырья в январе—феврале из-за применения со стороны ЕС и США потолка цен на нефть и нефтепродукты. По итогам года экспорт нефти в дальнее зарубежье по трубопроводам и морю вырос почти на 19%, до 207 млн тонн. Вместе с тем с 5 декабря ЕС и США ввели потолок цен на российскую нефть в размере $60 за баррель, что, по оценкам вице-премьера РФ Александра Новака, может привести к снижению добычи нефти в 2023 году на 7–8%. Вообще, раз у нас сегодня такой нефтяной выпуск получился, давайте обсудим в комментариях, что вы думаете про нефть в России? Сможем ли мы найти новых покупателей и выстроить новые цепочки поставок? Интересны ли нефтяные компании для инвестиций или 2023 год будет для них сложным? Давайте обсуждать! Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

⚡️Бывший генеральный директор Яндекса {$YNDX} Аркадий Волож, уходит из компании. Как мы и предполагали, процесс разделения Яндекса, по всей видимости, в самом разгаре. 📍Яндекс - флагман российского IT и компания роста, но мы по-прежнему сохраняем свое мнение: нужно дождаться более четкой информации о параметрах разделения активов. 📍У Яндекса растущий бизнес, с соответствующим ростом операционных и финансовых показателей. Компания продолжает доминировать на российском рынке, но что достанется акционерам после проведения всех юридических процедур большой вопрос. Ключевые моменты для бизнеса Яндекса: 1️⃣ Рост доли компании на внутреннем рекламном рынке. 2️⃣ Дальнейшее улучшение бизнес-модели с уклоном на конвертацию роста операционных показателей в прибыль. 3️⃣ Неопределенность с форматом реорганизации. А ведь это главный фактор для будущего компании. Основная версия: разделение Яндекса на две компании, на российскую и международную части. ‼️ Сохраняем позитивный взгляд на компанию, в том виде, в котором она есть в данный момент, но ждём новостей о параметрах и конфигурации разделения. Будем честны, возможный формат может быть от простого разделения активов с присвоением акционерам соответствующих долей новых компаний до совсем экстремальных вариантов в суровых российских бизнес-реалиях. Не рекомендация! ⁉️ Как думаете, что будет с компанией после разделения? Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал

{$USDRUB} 💵По поведению валютной пары доллар США - российский рубль можно сказать, что отметка в 70 рублей за одну единицу американской валюты - новый ориентир для рынка и, возможно, новая отправная точка. 💡Наш прогноз по валютной паре доллар - рубль реализовался. 📈Валютный курс отыграл текущее соотношение экспорта и импорта и локальное снижение цен на нефть. Есть вероятность снижения волатильности и нового валютного боковика, если не появится новых мощных триггера для валютного рынка. ❕Одним из них потенциально может стать новое бюджетное правило, о котором недвусмысленно напомнил министр финансов Антон Силуанов. В рамках бюджетного правила Минфин РФ намерен пополнять Фонд национального благосостояния (ФНБ) в юанях. Старт действия бюджетного правила намечен на январь. По словам главы Минфина, оценка ситуации будет производиться на ежемесячной основе. Курс рубля станет более устойчивым и предсказуемым, но будет слабеть. 🇨🇳Ставка на юань вполне оправдана. Одна из самых надёжных и ликвидных валют дружественных стран. 💬В конце года словесные интервенции чиновников на любой вкус. Вице-премьер Андрей Белоусов очередной раз заявил о том, что крепкий рубль выполнил свою стабилизирующую функцию. Он должен продолжить ослабление в угоду экспортным доходам и бюджетным поступлениям. Ориентир тот же: 70-80 рублей за доллар. Вице-премьер выразил мнение правительства о сбалансированном курсе в текущих условиях. 💥Мы не ставим на дальнейшее резкое ослабление рубля без явных причин, но, по нашему мнению, вектор задан и в зависимости от совокупности рыночных и экономических факторов он будет реализовываться в дальнейшем. ⁉️ А на ваш взгляд, что будет с курсом доллара в ближайшее время? 👍 Вверх,👎 Вниз, 🔥Покупаю юань Полезно👍 ✅Подписывайтесь на наш канал