Хэштег #торговыеидеи | Тинькофф Инвестиции Пульс

🟠 ТОРГОВЫЙ ПЛАН на неделю: что будет с рублём и ценами, обзор торговых идей на эту неделю Трамп отклонил 7-дневный план Ирана по Ормузу, а Clarity Act окончательно провалился в Сенате, но токенизация всё равно идёт, и крипта растёт третью неделю подряд. Разбираю, на каких идеях ещё можно заработать: крипта и монеты токенизации, нефть, газ, российские акции и драгметаллы. А ещё: — почему Clarity Act «мёртв», но крипторынок только разгоняется — Газпром сильнее рынка — цель 160 рублей; Сбербанк , Роснефть , Лукойл — драгметаллы под давлением растущего индекса доллара — рубль укрепляется к 80 на дорогой нефти 🎥 Новый выпуск уже вышел. YouTube: VK Видео: RuTube: Смотрите на удобной платформе 👌

📣 Индекс завис на 2320 при нефти +4,74%! 🖥 Новостной фон: ❗️ Трамп: ©️ США и Украина обсуждают передачу лицензии на выпуск устаревших ракет к Patriot ©️ глава ЦРУ США Джон Рэтклифф сильно вовлечен во все аспекты переговоров по Украине. ©️ Кто победит в гонке ИИ, тот победит вообще 🏠 Россия опережает Украину и США в производстве дешевых технологичных вооружений, — The Wall Street Journal. 🏠 Цены на газ в Европе превысили на бирже $1000 за тысячу кубометров – впервые с декабря 2022 года. 🏠 Польша не исключает ударов России по своей территории в ближайшие недели, — премьер Польши Туск. 🏠 Постпреды стран ЕС не смогли согласовать продление санкций против России, — Politico. ❗️ Песков: ©️ РФ приветствует призывы к Украине прекратить удары по мирной инфраструктуре ©️ У некоторых сохраняется ошибочное мнение, что Украина якобы имеет потенциал противостоять давлению РФ ©️ Любые страны могут внести вклад в украинское урегулирование, оказав влияние на Киев и сподвигнув его к гибкости ©️ Ситуация на нефтяных рынках стремительно ухудшается, это связано главным образом с ситуацией в Персидском заливе ©️ Наши военные выполняют свои задачи по всей территории Украины, и продолжают это делать, и продолжат это делать ©️ Профессионалам все больше становится ясно, исходя из динамики на фронтах, что РФ последовательно идет к выполнению своих целей в СВО. Динамика продвижения на фронтах СВО будет продолжена, ни у кого не должно быть сомнений на этот счет ❗️ В случае победы партии "АдГ", военная помощь Киеву будет немедленно прекращена, и Украине будет выставлено требование о возврате всех выданных ей средств — лидер АдГ Алиса Вайдель 🏠 В случае, если саудовский нефтепровод "Восток-Запад" не возобновит перекачку углеводородов в ближайшее время, дефицит на мировом рынке нефти усилится — RTRS ❗️ Новостройки Московского региона практически перестали дорожать. Это следствие снижения спроса на квартиры — Ведомости Продажи новостроек в России снизились за год почти на 18%, а цены выросли — РБК ❗️ Цены на коксующийся уголь прибавили более 25% с начала августа, достигнув к середине сентября уровней весны 2024 г ❗️ Средняя цена на дизель в США продолжает обновлять рекорды (> $6.20) ❗️ Министр энергетики США Райт заявил, что США начнут пополнять стратегический резерв нефти (SPR) в ближайшие месяцы. 🏠 Премьер-министр Канады Карни: мы готовы сесть за стол переговоров и заключить торговую сделку с США. Между Канадой и США возможна взаимовыгодная сделка. ❗️ ВАЖНЕЙШИЙ НЕФТЯНОЙ ТРУБОПРОВОД САУДОВСКОЙ АРАВИИ "ВОСТОК-ЗАПАД", ПОВРЕЖДЕННЫЙ НА ПРОШЛОЙ НЕДЕЛЕ, БУДЕТ ВЫВЕДЕН ИЗ ЭКСПЛУАТАЦИИ НА НЕСКОЛЬКО НЕДЕЛЬ (3-5 НЕДЕЛЬ) ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ РЕМОНТНЫХ РАБОТ — AP

☺️ Доброе утро! Вчера вечером рынок серьезно пролили на угрозах Зеленского, падение было эмоциональным. Но снизился страх по поводу мобилизации, т.к. об этом высказался Путин. Что интересно, валюта вчера вечером не двигалась. 📣 Новостной фон: 🏠 Москва даст ответ на антироссийские решения Германии, — официальный представитель МИД РФ Захарова. 🏠 НАТО полностью поддерживает меры Германии против России, — генсек альянса Рютте. ❗️ США наносят удары по иранским целям в районе Ормузского пролива, — журналист Axios Барак Равид. ❗️ Иран запустил ракеты в сторону американских баз после атаки США, — Tasnim. ❗️ Не за горами проведение крупнейшей атаки на Иран, после которой почти ничего не останется, — Трамп. ❗️ Путин, Трамп и Си Цзиньпин могут провести трёхсторонний саммит на предстоящем саммите АТЭС, — помощник президента РФ Ушаков. 🏠 Министры обороны ЕС не приняли никаких конкретных решений о предоставлении ракет для Patriot Киеву, — Каллас. ❗️ Украина начинает кампанию по блокированию воздушного пространства России, — Зеленский. Украина не угрожает гражданской авиации и гражданским самолётам, однако дронов в небе России будет становиться больше. ❗️ Песков: ©️ Германия идет по дальнейшему пути эскалации, обвинения в отношении России после инцидента в Лейпциге не подкреплены никакой аргументацией с их стороны ©️ Конкретики по возможной активизации посреднических усилий Уиткоффа и Кушнера по украинскому урегулированию пока нет ❗️ Путин: ©️ Контакты с представителями спецслужб осуществляются всегда ©️Переговоры по Украине сейчас заморожены ©️ Кушнер и Уиткофф у нас всегда желанные гости. Мы за то, чтобы любые переговоры были наполнены конкретным содержанием ©️ Не сомневаюсь, что враг будет сыпаться ©️ Война — дело жестокое ©️ Если кто-то захочет слопать или сожрать нас, то может и схлопотать по зубам ©️ Российские военные в зоне СВО несмотря ни на что не просто наступают, они наращивают темпы ©️ ВС РФ дано указание по нанесению массированных ударов по энергетике Украины ©️ Украина просит о возобновлении переговоров и личных встречах, но с террористами переговоры не ведут ©️ Если это сказано вслух — то это заявка на государственный терроризм. С террористами переговоров не ведём (о заявлении Зеленского) ©️ России осталось отремонтировать 10% поврежденных НПЗ ©️ Если над Россией будут происходить трагедии с самолётами, Москва найдёт, чем ответить ©️ О национализации речи не идет ©️ Это чушь собачья, — Путин про слухи о новой волне мобилизации после выборов ©️ Любые военные объекты на территории Украины — наша законная цель, британские, какие угодно ©️ Россия готова к переговорному процессу по Украине со всеми, кто этого желает

📣 Индекс +0,39% при нефти +1,50% и юане +1,27%! Новостной фон: 🏠 Страны ШОС должны сделать всё, чтобы из мировой практики были полностью исключены любые провоцирования вооружённых конфликтов, — Путин. 🏠 У России нет ни причин, ни необходимости нападать на страны НАТО, — замглавы МИД РФ Грушко. ❗️ РФ согласна на мирные переговоры с Украиной, только при условии, что это будет надежный, мирный план, — глава Софведа России. ❗️ США не готовы обсуждать экономические уступки или любые иные соглашения с Россией до тех пор, пока не будет завершен украинский конфликт. ❗️ Минфин США: Бессент передал Силуанову требование остановить бои на Украине ❗️ ЕС не рассматривает ускорение выплат €90 млрд Украине, они будут выплачены в течение 2 лет, — Еврокомиссия. ❗️ Politico: Палата представителей США вернулась с каникул и планирует рассмотреть законопроект об "адских санкциях" против России 🏠 Китай готов укреплять взаимодействие и координацию со странами ШОС по Украине, — Си Цзиньпин. ❗️ КИТАЙ ГОТОВ ПРОДВИГАТЬ ТЕСНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО С РФ В ЭНЕРГЕТИКЕ - МИД КНР О ПЕРСПЕКТИВАХ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПО ГАЗОПРОВОДУ "СИЛА СИБИРИ - 2" — ТАСС 🏠 Германия обвинила Россию в атаке на аэропорт Лейпцига, — Der Spiegel. 🏠 Путин проводит встречу с президентом Ирана Пезешкианом, — СМИ. 🏠 Путин и Эрдоган проводят двустороннюю встречу в Бишкеке, — Кремль. 🏠 При ударе БПЛА по порту Усть-Луга Ленинградской области произошел пожар ❗️ Цены на новостройки в городах-миллионниках РФ за 8 месяцев выросли на 11% г/г. На вторичку - на 7% — ЦИАН 🏠 На ВЭФ-2026 могут заключить контракты на 6,3 трлн. Это станет абсолютным рекордом — Известия 🏠 РФ - Manufacturing PMI (авг) = 48.8 (ранее 50.7) Активность в промсекторе РФ резко снизилась в августе ❗️ Согласно предварительным прогнозам, Россия сократит добычу нефти в 2026 году до 17-летнего минимума — RTRS ❗️ РЕКОМЕНДАЦИЯ МИД РФ ВСЕМУ ДИПКОРПУСУ И ИНОСТРАННЫМ ГРАЖДАНАМ В КИЕВЕ ЭВАКУИРОВАТЬСЯ СОХРАНЯЕТ АКТУАЛЬНОСТЬ - МИД РФ ❗️ УИТКОФФ И КУШНЕР АКТИВИЗИРУЮТ ПЕРЕГОВОРНЫЕ УСИЛИЯ НА УКРАИНСКОМ НАПРАВЛЕНИИ - ИСТОЧНИК ТАСС ❗️ 2 СЕНТЯБРЯ - МИНФИН РФ ПРОВЕДЕТ АУКЦИОН ПО РАЗМЕЩЕНИЮ ОФЗ 29031 ❗️ Бессент пообещал задушить Иран санкциями, заявил, что у США есть большая поддержка со стороны ЕС, ЕЦБ, Британии, ОАЭ и Бахрейна

📣 Новостной фон: 🏠 Telegram выпустил криптокошелёк Gram Wallet. В течение нескольких недель он появится у всех прямо в интерфейсе мессенджера. ❗️ Министр финансов США Бессент встречается с министром иностранных дел России, — журналист FOX Business Лоуренс. Министр продвигает 28-пунктный план мира президента Трампа по Украине. 🏠 Главы Минфинов России и США Антон Силуанов и Скотт Бессент встретились на полях G20, — Минфин РФ. ❗️ Трамп выразил надежду, что визит Силуанова в США на встречу глав Минфинов G20 принесёт результат. ❗️ Зеленский: ©️ Уиткофф и Кушнер могут посетить Украину, дата поездки уже обсуждается ©️ Сентябрь может многое изменить, и нам нужно вместе с партнерами сделать всё возможное для мира. Посмотрим, чего удастся добиться представителям президента США. 🏠 Западные СМИ «не гнушаются никакими утками», — Песков. 🏠 Центральное командование ВС США опровергло заявления иранской стороны о подрыве супертанкера на двух минах в Ормузском проливе. 🏠 Тим Кук ушёл с поста главы Apple после 15 лет руководства компанией. Кук возглавлял Apple на два года дольше Стива Джобса, а за время его руководства акции компании выросли примерно на 2000% 🏠 Президент Финляндии Стубб заявил, что Китай заверил его в недопустимости применения Россией ядерного оружия, — Politico. ❗️ Трамп допустил возможность новых военных ударов по Ирану, заявив, что Вашингтон готов «задать жару» Тегерану.

Рынок акций: консолидация в узком диапазоне при низкой активности Ключевой индикатор российского фондового рынка — индекс МосБиржи (IMOEX) — завершил торги 14 апреля незначительным ростом на 0,13%, остановившись на отметке 2 725,51 пункта. Долларовый индекс РТС (RTS) показал несколько лучшую динамику (+0,65%), достигнув 1 131,92 пункта благодаря продолжающемуся укреплению рубля . Ключевые факторы влияния: · Геополитика и нефть: Рынок остается под давлением геополитической неопределенности. Ожидания второго раунда переговоров между США и Ираном вызвали снижение нефтяных котировок (Brent опустилась в район $95 за баррель), что сдерживает покупки в акциях . · Крепкий рубль: Укрепление национальной валюты (курс юаня упал до 11,04 руб., доллар — в диапазон 75-77 руб.) традиционно оказывает давление на акции экспортеров, нивелируя их валютную выручку . · Техническая картина: Индекс МосБиржи продолжает торговаться в боковике 2 700 – 2 750 пунктов. Уровень 2 700 выступает сильной поддержкой (минимум с середины января), от которой рынок отскочил в ходе торгов . Лидеры и аутсайдеры: · Рост: На фоне взлета мировых цен на золото выделялись акции «Полюса» (+3,7%) и «Норникеля» (+0,5-2,7%). Рост показали также бумаги самой Московской биржи . · Падение: В лидерах снижения оказались МКБ (коррекция на 5-9% после предыдущего ралли) и акции нефтяного сектора («Роснефть», «Татнефть»), чувствительные к снижению цен на сырье . --- Рынок ОФЗ: комфортное удержание позиций в ожидании сигналов ЦБ Рынок облигаций федерального займа демонстрирует спокойную динамику. Индекс гособлигаций Мосбиржи (RGBI) консолидируется в районе 118,7 пункта . Ключевые тезисы по долговому рынку: · Ставка и инфляция: Участники рынка закладываются на медленное снижение ключевой ставки ЦБ в течение года. Поддержку этим ожиданиям оказывает прогноз самого ЦБ о замедлении инфляции до 4-5% в 2026 году и данные о том, что рост цен по итогам 2025 года может оказаться ниже 6% . · Позиционирование: Текущие уровни доходностей ОФЗ (по-прежнему высокие относительно будущих прогнозов) рассматриваются аналитиками как комфортные для удержания среднесрочных позиций. Ставка на снижение ключевой ставки делает классические выпуски с фиксированным купоном базовым инструментом . · Риски ВДО: На фоне общего спокойствия в госбумагах сохраняется повышенная волатильность и осторожность в секторе высокодоходных облигаций (ВДО) из-за возросших дефолтных рисков и большого объема предстоящих погашений у эмитентов . Резюме: Рынок акций замер в ожидании геополитических сигналов, в то время как в ОФЗ сохраняется умеренно-позитивный настрой, подкрепленный надеждами на дезинфляцию и смягчение политики ЦБ в перспективе года.

С последнего поста по портфелю произошли следующие изменения: Убрал ВТБ полностью, так как жду, что вместе с решением о дивидендах примется и решение о допэмиссии, и потенциальное размытие (которое необходимо для пополнения капитала до уровня, не нарушающего нормативы ЦБ) может быть выше, чем дивидендная доходность. Это следует из расчетов банковских аналитиков, которым склонен доверять. Бумагу ближе к ГОСА можно будет попробовать спекулятивно продать в шорт. ГОСА будет 30 июня 2025 г. Сократил долю в ПИК — бумага была очень волатильной, хотел снизить риски в праздники. Закрыл шорт на индекс, получилось сделать это до вторых праздников, поэтому сегодня на старте торгов будет скорее приятно, чем нет. По планам: Геополитическая нестабильность продолжается с огромной силой, честно говоря, я уже лично очень устал от этого. Хочется просто оставить всё в лонгах и надеяться, что все вдруг обо всем договорятся. Но по факту вряд ли всё будет так просто. Снова приходится заниматься не долгосрочным инвестированием с отбором фундаментально сильных компаний, а краткосрочными спекуляциями — шортом на индекс и перераспределением долей в портфеле в зависимости от геополитической ситуации. Поэтому приходится разбирать эти сложные политические сценарии, хотя мы, конечно, не эксперты в этой области. Всё равно вынуждены строить планы, исходя из этой неопределенности, напоминающей азартную игру. Базовый сценарий выглядит так: Зеленский уже согласился приехать в Стамбул 15 мая, несмотря на отсутствие договоренностей о прекращении огня с текущего момента. Он снова пытался занять жесткую позицию, но безрезультатно, что вызывает уважение к действиям Путина (ссылка на источник). Думаю, делегация РФ встретится с Зеленским 15 мая (возможно, даже сам Путин приедет). Совпадение или нет, но представители НАТО, включая США (в лице Рубио), также будут в Стамбуле в тот же день (ссылка). Если бы представителей США не было, переговоры могли бы быстро провалиться. Но поскольку они будут присутствовать, процесс, скорее всего, затянется, и в течение дня будет много противоречивых новостей. Вряд ли стороны сразу придут к прогрессу. Скорее всего, все озвучат свои позиции, поймут, насколько далеки от соглашения, и конфликт продолжится. ЕС и Украина обвинят РФ, РФ ответит резкой критикой, а США (в лице Трампа) заявят, что выполнили свою миссию по организации переговоров, а дальше — это уже проблемы сторон. Это базовый сценарий, но я всё же надеюсь, что стороны сдвинутся в позитивном направлении. Однако готовиться нужно к худшему. По текущей позиции: Сейчас all-in в лонгах (183% от депозита). Ожидаю, что к четвергу рынок немного вырастет, а ближе к вечеру среды снова возьму шорт на индекс с короткими стоп-лоссами, чтобы при резком росте на позитивных новостях позиция быстро закрылась (отличная тактика, не раз помогала). *НЕ ИИР

{$SU29014RMFS6} {$SU26234RMFS3} По ставке последний раз писал, что жду, что 23% будет последним повышением и пиком ставки в этом цикле ужесточения ДКП. В целом моем мнение о том, что это должно быть последнее увеличение ставки не изменилось. Так как я все чаще слышу и вижу новости о сокращениях штата, урезании инвест программ и т.д. Банки продолжают держать свои кредитные спреды к ставке ЦБ высоко и выдают новые кредиты только по заоблачным ставкам. Экономят капитал свой, не хотят проблем с ликвидностью, нарушения кэфов и отбора лицензии Но ко всему этому теперь добавилось ощущение что финальное поднятие должно быть серьезнее. Т.к 2 п.п при ставках 20%+ уже особо смысла не несет. Поэтому теперь ожидаю, что ставку поднимут сразу до 24-25% на заседании ЦБ 20ого декабря, учитывая что проинфляционные факторы с момента моего последнего поста про это усилились. Если так и будет, то ожидаю снижения рынка в район 2400 пунктов. На мой взгляд это будет последним аккордом. А вот если ставку поднимут только до 23%, то тогда рынок скорее покажет нейтральную динамику, но для меня тогда появляется вероятность, что ужесточение ДКП еще не закончено и стоит ждать доп. подвоха еще и в феврале. В любом случае конец ужесточения на мой взгляд близко. А когда все участники рынка поймут, что это пик ставки, то на рынок должен начаться приток средств. *Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя

Завтра отчетность у Группы Позитив. Ожидаю, что компания сузит свой прогноз диапазон отгрузок с 40-50 млрд до 40-45 млрд руб. Вообще в своей модели ожидаю, что сделают только 39 млрд руб. Это будет негативно воспринято рынком, поэтому спекулятивно открыл шорт по компании на примерно 35% депозита. Вообще фундаментально для Позитива (помимо ожидаемого мной снижения прогноза по отгрузкам в 2024 г.) есть еще несколько негативных факторов: 1) Прогноз по отгрузкам на 2025 год (сейчас 70-100 млрд руб) скорее всего тоже будет пересмотрен вниз (сам ожидаю на 2025 отгрузки в районе 64 млрд руб.), правда об этом компания скорее всего скажет только в январе-феврале 2025 года, года будет объявлять результаты за 2024 год 2) Если сравнивать Позитив (POSI) с Аренадатой (DATA), то лучше выбрать DATA, так как почти все (кроме темпов роста выручки) основные показатели лучше у DATA, а мульт при этом у нее ниже. Управляющие фондов и УК потихоньку будут это понимать и перекладываться 3) Победил Трамп, а как я уже писал ранее наиболее пострадавшими в случае окончание СВО и нормального для России урегулирования всех сопутствующих конфликтов будут Астра, Ива и Позитив Также у Позитива есть одна фишка с расчетом мультипликаторов EV/EBITDAC и P/NIC о которой я напишу сегодня, но попозже. Спойлер - предполагаю, что большинство аналитиков по ТМТ ошибается, когда рассчитывает эти мультипликаторы по POSI *Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего

Всем доброй пятницы ☀️ Большинство индексов находятся практически на одном месте последние дни, значимых движений пока не наблюдается, рынок живет замерев между Сциллой и Харибдой: Страхи исторических высот S&P500, 🇨🇳 китайско- 🇺🇸 американского противостояния, угрозы 2 волны пандемии с одной стороны и как всегда новый пакет стимулирования экономики, который пока так и не могут принять и есть уже сомнения, что примут вообще, а также неплохая макроэкономическая статистика. Из последнего, количество первичных заявок по безработице упало ниже 1 млн, впервые с марта, вероятнее всего после сокращения Трампом выплат до 400$: люди подумали-подумали и стали выходить на работу. Большая часть бедного афроамериканского (и не только) населения вполне привыкли жить на пособия и не особо горят желанием двигать американскую экономику к новым вершинам, пришлось подстегнуть их безжалостным кнутом демократии 🙃 Сам по себе рынок сейчас не очень располагает к открытию большого количества сделок, я бы около текущих цен присмотрелся к двум крупным нефтяникам: 🛢Exxon mobile {$XOM} 42-42,5$ и ниже правильная точка открытия позиции на текущий момент 🛢Phillips 66 переработчик, о котором писал вчера в телеграм-канале как об идёи с див.гепом. Около 60,5$ и ниже буду собирать позицию, если опустится туда 💡 Также Micron после снижения ожиданий от следующих кварталов неплохо корректируется. Первую покупку можно делать уже по текущим ценам, но на значимый объём входить около 42-43$ 💡 CISCO аналогично падает, на снижениях ожиданий после отчёта. Текущие цены 42-43$ интересны для закупа Ещё одной интересной идеей по текущим котировкам остаётся биофарма {$ALXN} 💊 Все что по 100-102$ отличная первая точка входа, мой личный 🎯 таргет по компании диапазон 130-140$ , уверен на обещанном байбаке мы уйдём в эту зону. 🚬 компания только начала восстанавливаться после падения и снова котировки наклонило вниз. Отличный шанс закупиться крепкой компанией с сильным фундаменталом и отличными квартальными дивидендами уже в сентябре 🏦 самый слабый отчет в секторе полностью отражает его текущее положение относительно других банков, с другой стороны цены ниже 25$ крайне интересны в долгосрок, когда процентные ставки начнут расти АЛРОСА 💎 не рассматриваю покупку акций до 60-61₽. Дивиденды отменяются , тренд вероятно пойдёт вниз. 🛢 Роснефть радует постоянными байбеками уже на протяжении нескольких месяцев, и пусть объёмы невелики, но компания после намеченных преобразований вероятнее всего будет стоить дороже, несмотря на убытки в текущем отчёте, неэффективное руководство и добычу. И только санкционные угрозы могут стать реальным ударом для нашего мамонта. Башнефть была и остаётся одной из самых фундаментально интересных историй на текущем нефтяном рынке, но в долгосрок 2-3 лет на ИИС мне интересны ее привилегированные акции, когда они все таки перейдут на 50% выплат по МСФО. Верим, ждём. Если было полезно, поставьте, пожалуйста ❤️- это лучший показатель моей работы.