Хэштег #dividend | Тинькофф Инвестиции Пульс

💰«Полюс» : дивиденды 70,85 руб. на акцию. Плюсы и минусы для инвестора ➕ ПЛЮСЫ: 1. Предсказуемость - компания платит по дивидендной политике (50% от скорр. чистой прибыли по МСФО), что дает уверенность инвесторам. 2. Высокая абсолютная сумма - один из крупнейших дивидендов на российском рынке. 3. Стабильность - золото как защитный актив, cash flow компании надежен даже в кризис. 4. Дата отсечки 10 октября - возможность успеть купить акции для получения выплаты. ➖ МИНУСЫ: 1. Низкая дивидендная доходность (3,25%) - ниже ставок по депозитам в топ-банках. 2. Зависимость от цены золота - если цена на золото упадет, будущие выплаты могут снизиться. 3. Валютные риски - выручка в долларах, но дивиденды в рублях (влияет курс ЦБ). 4. Акция уже могла вырасти - рынок часто закладывает дивиденды заранее → после отсечки возможна коррекция. Итог: «Полюс» - акция не для высокой дивдоходности, а для сохранения капитала и защиты от инфляции. Дивиденды - приятный бонус. Покупать только под дивиденды невыгодно - лучше стратегия «купить и держать».

Итоги прошедшей недели: 📈Индекс Мосбиржи неделю закрыл падением на -3,5%, до отметки 2899. За месяц падение составляет -9,8%. 📈Лидеры роста: Глобалтранс +2% ГМК Норникель +1% ВТБ, Россети +0,9% Селигдар +0,1% 📉Аутсайдеры: Мечел АО и АП -7,1% и -10,1% Сургутнефтегаз ап -6,8% Самолет ао -5,7% Татнефть 3ап, ПИК -5,5% Европлан, Сегежа -5% Магнит -4,8% 🛢️Нефть: за неделю цена упала на -3,4% до 77,25$. За месяц цена на нефть снизилась на -10,8%. 🥇Золото: стоимость золота на бирже COMEX превысила исторический максимум, достигнув $2502,8 за унцию. Закрыли торги при цене 2440,2$, за неделю цена выросла на 2,3%. За месяц цена выросла на 4,75%. Драйверами роста золота являются ожидания снижения ставки ФРС, внутриполитическая ситуация в США и увеличение геополитической напряженности на Ближнем Востоке. 💲itcoin: цена на биткоин - 60972$. За неделю цена упала -10,2%. Вероятно, на цены повлияло перемещение почти 2 миллиардов долларов в BTC и ETH в кошельках, связанных с Genesis Trading. Обанкротившейся крипто компания Genesis Trading переместила 16 600 BTC на 1,1 млрд и 166 300 ETH на $521 млн. Это действие, по данным Arkham, вероятно направлено на выплаты кредиторам, как это было с биржей MtGox. Портфель💼 «Дивидендный» Стоимость портфеля 1102596₽ Пассивный доход 11,39% или 122963₽ в год или 10247₽ в месяц Еженедельное пополнение 7500₽ Дивиденды: +4550 от +17720₽ от +3687₽ от Остаток 23243₽ Еженедельно пополняю брокерский счет и покупаю дивидендные акции в свой портфель. Полученные дивиденды реинвестирую обратно в рынок. В связи с решением ЦБ категорически замедлить инфляцию, я не исключаю дальнейшего повышения КС на следующем собрании. При этом может быть в районе 2500 пт. Цены на акции сей час ниже, чем когда я их покупал ранее, чему я очень рад! 💳Покупка: 120 акций за 12204₽ Ссылка на портфель:

📝При помощи ETF инвестор может: • Сократить порог входа при составлении портфеля • Диверсифицировать инвестиции • В ряде случаев фонды помогут сэкономить на комиссиях • ETF позволяют разнообразить стратегию и порой дают доступ к тем активам, которые могут быть недоступны из-за регулирования отрасли или из-за ограниченных возможностей инвестора 📌Более того, ETF — это один из лучших способов среднесрочного и долгосрочного инвестирования: покупается сразу готовый портфель, повторяющий движения мировых индексов или управляющийся крупными инвестиционными домами. Сам по себе инструмент является ликвидным, то есть можно выбрать любую удобную точку для входа, а также быстро выйти из позиции в деньги. 🖇Какие есть варианты В настоящее время возможности ETF существенно расширились. СПБ Биржа начинает торги 115 международными ETF. Это позволит квалифицированным инвесторам диверсифицировать портфели и получить доступ к глобальной ликвидности рынка ETF. Среди новых фондов будет 103 ETF инвестирующих в акции; 10 фондов, нацеленных на долговые ценные бумаги, и 2 — на золото и серебро. Выделим одни из наиболее интересных фондов: MSCI China ETF (потенциал роста 20%). Оценка по мультипликаторам выглядит привлекательно: текущий мультипликатор P/E у ETF составляет 10,3x (дисконт 24% к средним значениям за последние 5 лет). Помимо дисконта по мультипликаторам в 2023 г., ожидается рост прибыли на акцию на 11%. Мы полагаем, что частичное восстановление мультипликаторов, сопровождаемое ростом прибылей, может стать положительным фактором для дальнейшего роста ETF. 🖥iShares U.S. ETF — технологический сектор остается одним из перспективных для среднесрочного инвестирования, учитывая, что расходы на IT растут выше темпов роста глобального ВВП. Акции технологического сектора значимо скорректировались за последний год, что создает привлекательную точку для входа. Ожидаемая доходность инвестиций в ETF на горизонте года составляет 10–15%, что соответствует росту прогнозных чистых прибылей компаний, входящих в фонд. Кроме того, акции технологического сектора могут дополнительно выиграть, если глобальная инфляция начнет замедляться и рынок поверит, что процентные ставки достигли «потолка». 🪙SPDR S&P — учитывая текущие риски замедления глобального роста (инфляция, энергокризис в Европе, замедление потребительской активности), инвестиции в акции с высокими дивидендными выплатами выступают как защитные. Исторически дивидендные истории показывали опережающую динамику относительно рынка в период экономической нестабильности. 📲💸Покупка ETF доступна только квалифицированным инвесторам. 🐹

ВАЖНЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ •Market Cap. Рыночная капитализация компании, то есть оценка ее полной стоимости на основе текущего курса акций. Компании с большой капитализацией ведут себя стабильнее, чем мелкие конкуренты из той же отрасли. •Income. Чистая прибыль за год. •Sales. Выручка от продаж. •. Размер годовых дивидендов на акцию в долларах США. Чуть ниже отображается значение в процентах. •P/E (Price/Earnings). Отношение цены акции к прибыли, полученной в расчете на эту акцию. Чем ниже значение коэффициента, тем более недооцененной считается компания. Как следствие, низкий P/E можно расценивать как аргумент в пользу покупки. Впрочем, не стоит воспринимать этот показатель слишком буквально. При низком P/E у предприятия может быть множество других проблем. Высокий P/E тоже нельзя рассматривать как однозначный аргумент против покупки: не исключено, что это следствие ожидаемого сокращения прибыли, финансового кризиса или других явлений, которые не несут прямой угрозы бизнесу. Ни один из мультипликаторов, включая P/E, нельзя рассматривать в отрыве от отрасли. В цену акций заложены ожидания инвесторов относительно будущей прибыли — и они могут быть вполне оправданными. Многие IT-компании на ранних этапах работали в убыток или показывали огромный P/E, но впоследствии превратились в прибыльных гигантов из списка S&P500. • (P/E to Growth) — отношение P/E к темпу роста прибыли. Например, если P/E равен 10, а прибыль за последний год выросла на 5%, то PEG будет равен 2 (т. е. 10 / 5). Показатель помогает выявлять растущие компании с недооцененными акциями. Хороший показатель — PEG ниже единицы. При этом у компаний-гигантов вроде Apple он может быть значительно выше. •P/FCF (Price/Free cash flow) — отношение цены акций к свободному денежному потоку. Free cash flow показывает объем свободных средств, которые компания может потратить на выплату дивидендов, погашение долга и другие цели. P/FCF зачастую дает более объективную картину, чем P/E. При небольшой прибыли компания может генерировать приличный денежный поток, что значительно важнее для ее устойчивого развития. •Debt/Eq (Debt/Equity) — отношение заемного капитала к собственному. Слишком высокое значение говорит о большой закредитованности: компания теряет устойчивость и становится зависимой от внешних условий. С другой стороны, низкое значение можно рассматривать как препятствие в дальнейшем развитии: тяжело наращивать долю рынка, не прибегая к займам. Значение Debt/Eq в районе 0,5 – 0,7 считается самым благоприятным. • (Earnings Per Share) — прибыль в пересчете на одну акцию. При анализе компании EPS рассматривают в нескольких плоскостях: Сравнение разных компаний одного сектора. При прочих равных выгоднее вложиться в предприятие с более высоким EPS. Динамика EPS в прошлом. Хорошо, если значение непрерывно растет в течение 3 – 5 лет. Графа EPS past 5Y показывает средний годовой прирост за последние 5 лет. Прогноз EPS на будущее. Мультипликатор EPS next Y (EPS next 5Y) показывает прогнозируемый рост в течение 1 года (5 лет). • (Return On Assets) — отношение прибыли к стоимости активов (рентабельность активов). Показывает эффективность управления компанией: если ROA растет в течение нескольких лет, это хороший сигнал. Можно также сравнить ROA нескольких компаний одной отрасли. • (Return on Equity) — прибыль на вложенный капитал. Показывает, сколько денег приносит каждый доллар, потраченный компанией из собственных средств. Например, при ROE 20% на вложенный. Как и ROA, показатель во многом отражает качество управления компанией. • (Return On Investment) — прибыль на инвестицию. В отличие от ROE, учитывает не только собственные средства компании, но и заемные средства (Debt). • — доходность, т. е. отношение чистой прибыли к выручке от продажи товаров. При анализе компании показатель рассматривают в следующих плоскостях: доходность должна быть положительной;