Хэштег #usd | Тинькофф Инвестиции Пульс

Давайте вспомним осень до объявления частичной мобилизации 2022 года. Ставка ЦБ 7.5%. Курс usd/rub 60 Теперь осень 2023 спустя год после объявления частичной мобилизации. Ставка ЦБ 12% Курс usd/rub 97.50 Как то пытаться заработать в долгосрок на российском рынке вряд ли получится. Самый правильный вариант взять вечные фьючерсы usd/rub и cny/rub на долгосрок и не париться.

💵 Как инвестировать в доллар, не покупая доллары? Если цель — защитить часть капитала от ослабления рубля, необязательно держать наличные USD. На российском рынке есть инструменты с валютной экспозицией. 1️⃣ Валютные облигации — мой базовый вариант Номинал, купоны и погашение привязаны к валюте, при этом расчёты могут происходить в рублях по соответствующему курсу. То есть получаем одновременно валютную переоценку + купонный доход. Московская биржа прямо выделяет USD-облигации как отдельный класс инструментов. Примеры: 🔹 Газпром Капитал ЗО27-1-Д — — USD, купон 4,95%, погашение 23.03.2027. 🔹 Газпром Капитал ЗО34-1-Д — — USD, купон 8,625%, погашение 28.04.2034. "Каталог валютных облигаций Московской биржи" ( 2️⃣ Фьючерс USD/RUB Для чистой ставки на рост доллара есть USDRUBF — вечный расчетный фьючерс на доллар/рубль. Один контракт соответствует 000. "USDRUBF на Московской бирже" Но это уже не классическая долгосрочная инвестиция: есть гарантийное обеспечение, вариационная маржа и фандинг. Для обычного долгосрочного портфеля я бы не ставил его на первое место. Что выбрал бы я? Для горизонта в несколько лет — качественные USD-облигации нескольких эмитентов с разными сроками погашения. При сильном рубле постепенно набирать их лесенкой, а не пытаться угадать минимальный курс доллара. Получается своеобразный «доллар с купоном»: если рубль ослабнет — работает валютная переоценка, пока ждём — получаем купоны.

С крипторублем (Цифровой рубль - корректнее) разобрались. Настало время вернуться к криптоинструментам DeFi, немного отойдя от Традиционных финансов (TradFi). Сегодня на повесточке у нас будут Пулы ликвидности 🔥 Ранние Децентрализованные Биржи много лет назад страдали от пустой книги ордеров (тоже самое что биржевой стакан как в или ) : некому выставлять заявки, спреды огромные, сделки застревают. Индустрии остро не хватала постоянная ликвидность - это было главное узкое место ниши в криптоиндустрии 📉 В ответ на это появились Пулы Ликвидности - механизм, заменивший профессиональных маркет-мейкеров смарт-контрактами и вкладчиками 🏦 Поддержи просветительский труд - жми лайк❤️ Разберём, как "спящие" пассивные криптоактивы приносят доход даже в боковике. Механика проста: Пул хранит в себе два токена (например, USDT и BTC). Вместо привычного биржевого стакана цену определяет AMM (автоматический маркет-мейкер). Когда трейдеры на бирже изымают из пула BTC в обмен на USDT, запасы BTC уменьшаются, и этот токен автоматически дорожает 📈 Вы, как инвестор (провайдер ликвидности) вносите равную долю пары, алгоритм автоматически ребалансирует доли. Каждый обмен генерирует комиссию, которая мгновенно делится между всеми инвесторами 🤖💰 Как использовать: Заходите на сайт DEX, подключаете кошелёк, вносите активы 50/50 по стоимости. Получаете LP-токен - ваш сертификат доли в резерве и право на пассивный доход. Без брокеров и разрешений. Лучшие практики: 🛡 Стартуйте со классических пар - минимум волатильности (например, два стейблкоина или btc/usdc, eth/usdc). Избегайте экзотических пар новых токенов, мем-токенов. Всегда проверяйте, есть ли аудит протокола. Лучше использовать зарекомендовавшиеся dex на рынке для этого уже много лет. В затяжном боковике комиссии стабильно приносят классный доход, сильно больше рынков акций. Вы уже пробовали инвестировать в пулы ликвидности? Пишите в комментах 👇 Разберём ваши кейсы и детально покажем страхование рисков 🚀

🛢️Новые облигации: LIDOIL. Купоны до 13,5% в USD! Что-то действительно необычное подъехало на наш долговой рынок. Крупный нефтеброкер LIDOIL FZCO, зарегистрированный в Дубае, предлагает валютный выпуск с отличным купоном до 13,5% в баксах. 🛳️Эмитент: ООО "Лид Капитал" Лид Капитал - российская компания, созданная с целью привлечения финансирования для компании LIDOIL, которая базируется в Дубае (ОАЭ). LIDOIL FZCO работает в сфере нефтяного бизнеса с 2021 года, предоставляет услуги по фрахту и управлению судами. Сейчас у LIDOIL 14 судов в управлении и 7 танкеров в собственности. Основные порты погрузки находятся в РФ. Основные регионы поставки - Китай, Индия, Бразилия, Турция и страны Западной Африки. ⭐️Кредитный рейтинг: А- "стабильный" от АКРА (ноябрь 2025). Рейтинг по международной шкале: BB+. 💼В обращении валютный фикс объемом 6,7 млн $. 📊Фин. результаты за 2025 г. Смотреть РСБУ "Лид Капитал" нет смысла, т.к. это лишь посредник. Оценим ключевые цифры бизнеса LIDOIL FZCO: 🔼Трейдинговая выручка превысила $1,6 млрд. 66% выручки приходится на фрахт судов. 🔽Валовая прибыль: 48,8 млн $ (-18% г/г). Компания снижает кол-во немаржинальных сделок, постепенно повышая маржу. По итогам 2025 маржинальность EBITDA составила 4,22% (в 2024 было 3.52%). 🔼Капитал: 125,6 млн $ (+48% г/г). В рамках геополитической ситуации компания смотрится лучше конкурентов благодаря отсутствию судов в управлении в Ормузском проливе и дополнительно выигрывает от повышения ставок фрахта. 💰Заемные средства (Long Term loans): 14,3 млн $. По другим данным 76,1 млн $, но это нерелевантно, т.к. специфика трейдинговой компании - короткая кредиторка под сделку, поэтому это скорее быстрое оборотное финансирование (не заемный капитал). ✅Долговая нагрузка крайне мала. По показателю Заемные средства/Капитал - всего 0,11х. Годовые проценты по долгу: 0,72 млн $. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 100 ● Объем: 10 млн $ ● Купон: до 13,5% (YTМ до 14,37%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года 1 мес. ● Рейтинг: А- от АКРА 👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат. ⏳Сбор заявок - 29 июля, размещение - 3 августа 2026. 🤔Резюме: из Дубайска с любовью 🛳️Итак, LIDOIL размещает локальные долларовые облиги на 3 года и 1 месяц с ежемесячным купоном в рублях, без оферты и без амортизации. ✅Востребованный бизнес. Обеспечивает морские поставки светлых нефтепродуктов по всему миру (кроме США и ЕС). При этом маршруты судов компании, по её заверениям, НЕ проходят через Ормузский пролив, что исключает повышенные риски региона. ✅Неплохой рейтинг А-. В конце 2025 АКРА отмечала низкую долговую нагрузку, сильную ликвидность и высокий уровень обслуживания долга. ✅Отличная доходность. 13,5% в баксах - рекорд среди всех квази-валютных бумаг схожего кредитного грейда. Прошлый выпуск LIDOIL уже попадал в мой "Топ бондов", новый тоже выглядит интересно. ✅Минимальная долговая нагрузка. Заемные средства составляют менее 5% от активов. Валовая прибыль в 68 раз превышает текущие проц. расходы по долгу. ⛔️Риск крепкого рубля. Если доллар не будет расти в среднем хотя бы по 6-7% в год, то рублёвые корп. выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. ⛔️Риск санкций. Если геополитика продолжит ухудшаться, то компания рискует оказаться под санкциями за торговлю нефтью из российских портов. При этом военные риски хэджируются страхованием всех судов (в 95% случаев страховка перекрывает оценочную стоимость судна). 💼Вывод: По фин. устойчивости оферента вопросов нет. Благодаря длинному сроку, можно будет в полной мере воспользоваться ЛДВ (льготой на валютную переоценку). Главный вопрос - что будет с геополитикой и торговлей отечественной нефтью в ближайшие месяцы. На мой взгляд, доходность до 14% в $ - это достойная риск-премия с учетом озвученных факторов. Выпуск может подойти для диверсификации валютной части портфеля с прицелом на ослабление рубля. Сам присмотрюсь к размещению. Разумеется, не ИИР. 🔔Подписывайтесь!❤️

☢️Новые облигации Атомэнергопром 1Р15 в USD и 1Р16 в CNY Гигант ядерной промышленности сегодня собирает заявки на валютное ассорти: с привязкой к юаню и доллару. Росатому явно понравилось пополнять резервы через долговой рынок: промежутки между размещениями всё короче. Облигационерам стоит напрячься?🤔 ⚡️Эмитент: АО "Атомэнергопром" Атомэнергопром - 100%-я дочка «Росатома», консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли. 🌍Единственный в мире вендор, объединяющий в себе весь спектр компетенций в сфере ядерных технологий. 🏆Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от Эксперт РА (сентябрь 2025) и АКРА (ноябрь 2025) - наивысший. 💼В обращении 13 рублевых выпусков общим объемом 410 млрд ₽ и один долларовый Атомэнпр06, который сам держу в портфеле. 📊МСФО за 1 кв. 2026: Понятно, что всерьёз оценивать результаты холдинга - занятие условно-бесполезное, т.к. в случае проблем ему почти гарантирована подпитка из бюджета. 🔼Выручка: 600,5 млрд ₽ (+3,1% г/г). Из них на РФ пришлось 471 млрд ₽, на страны БРИКС - 84 млрд ₽, и ещё 46 млрд на остальные. EBITDA (расчётная, по моей оценке) составила ~154 млрд ₽ (-11%). 🔼Чистая прибыль: 51,5 млрд ₽ (в 1кв25 был убыток 56 млрд). В основном прибыль сдерживает слишком крепкий рубль. Фин. расходы уменьшились более чем в 3 раза г/г - с 204 до 66 млрд ₽, а доходы наоборот подросли, что радует . 💰Собств. капитал: 3,38 трлн ₽ (+2,4% за 3 мес). Активы увеличились до 7,87 трлн ₽ (+2,6%). В кэше и депозитах размещено 437 млрд ₽ (в конце 2025 было 515 млрд). ✅Кредиты и займы: 2,01 трлн ₽ (+7,1% за 3 мес). Чистый долг на 31.03.2026 составил 1,76 трлн ₽ (+10,5%). Таким образом, показатель ЧД/Капитал хоть и подрос, но составляет супер-комфортные 0,52х. Нагрузка ЧД/EBITDA LTM по моей оценке снизилась с 3,3х до 2,5х. ⚙️Параметры выпусков 💎Выпуск 1Р15 (USD): ● Номинал: 1000 ● Купон: до 8% (YTM до 8,25%) ● Срок: 2 года 5 мес. (до 07.12.2028) 👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат. 💎Выпуск 1Р16 (CNY): ● Номинал: 1000 ● Купон: до 7,75% (YTM до 7,98%) ● Срок: 1 год 5 мес. (до 09.12.2027) 👉Расчеты по выбору инвестора: в юанях или в рублях по курсу ЦБ. 💎Общие для обоих: ● Выплаты: 4 раза в год ● Оферта: нет ● Амортизация: нет ● Рейтинг: ААА от АКРА и ЭкспертРА ● Выпуски для всех ⏳Сбор заявок - 10 июля, размещение - 14 июля 2026 🤔Резюме: валютный ядрён батон! ☢️Итак, Атомэнергопром размещает локальные облиги в долларах на 2,5 года и в юанях на 1,5 года с квартальными купонами, без амортизации и без оферты. ✅Сверх-надежный эмитент. 100% гос. корпорация, на которой держится вся отрасль нашей знаменитой атомной промышленности, с наивысшим рейтингом ААА. ✅Отличное фин. здоровье. Чистый долг вдвое перекрывается капиталом. В отличие от многих госкорпораций, холдинг по итогам 2024 и 2025 показал хоть и небольшую, но прибыль. ✅Компания регулярно погашает прежние выпуски, так что пока беспокоиться о "слишком частых" размещениях не стоит. Покрытие процентов ICR=2,1x (опер. прибыль в 2,1 раза больше финрасходов). ⛔️Короткий срок. Из-за него не получится применить ЛДВ. При девальвации рубля, прибыль придется уменьшить на НДФЛ от валютной переоценки. ⛔️Риск крепкого рубля. Если валюта не будет расти в среднем хотя бы по 6-8% в год, то рублёвые корп. выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. 💼Вывод: "прозрачные" недлинные валютные бонды от мощнейшего эмитента. Ориентиры купонов вполне рыночные для ААА-рейтинга. Портят картину большой номинал (USD-выпуск влезет не в каждый портфель), купоны раз в квартал и отсутствие ЛДВ. Льгота здесь не светит, но выпуски при желании можно добавить на ИИС для валютной диверсификации с целью хеджа от обвала рубля на горизонте ближайших 1,5-2 лет. И получать "ядерные" выплаты с привязкой в валюте, не сильно переживая за вложенные деньги. 🔔Подписывайтесь!❤️

Что такое крипта и почему о ней говорит даже ваш таксист👴🏻🚕 Признайтесь, вы хоть раз листали ленту и натыкались на заголовки вроде «Биткоин улетел в космос» или «Мемкоин сделал студента миллионером». Звучит как магия? Сейчас разложим по полочкам, простыми словами и без занудства. 🤔 Криптовалюта -это просто деньги? И да и нет. По сути-это те же деньги, но полностью цифровые. Их нельзя пощупать🤌🏻положить в карман или снять в банкомате привычной купюрой. Главный фокус в том, что они не принадлежат ни одному государству или банку🤗 Пример: вы переводите другу 1000 рублей. Банк проверяет, есть ли они у вас? списывает, зачисляет, может задержать перевод или заблокировать карту❌ Крипта работает без этого строгого надзирателя. Это деньги, которые контролируете только вы🫵🏻 🔗 Технология-невидимка: Блокчейн В основе лежит блокчейн (цепочка блоков). Это как огромная тетрадка с копиями у каждого участника сети. Если кто-то попытается вырвать листок или приписать себе миллион, другие тетрадки скажут: «Эй, у нас по-другому, ты жулик чувачок🤓». Это делает систему прозрачной и безумно надежной. Подделать запись практически невозможно🤷 💎 Почему вокруг неё столько хайпа? Секрет ажиотажа кроется в трёх пунктах: 1. Свобода. Никто не спросит, зачем вы переводите биткоины в Японию или Бразилию в три часа ночи🤣 (Нет границ, нет ограничений, нет выходных у сети) 2. Ограниченная эмиссия (это как золото) Обычные рубли и доллары печатаются в любом количестве, когда государству нужно. Из-за этого инфляция съедает ваши накопления. Биткоинов же когда-нибудь будет добыто всего 21 миллион. И всё. Точка. Чем реже вещь и чем выше спрос, тем она дороже. Люди покупают крипту, чтобы спасти свои сбережения от обесценивания. 3. Азарт и быстрые деньги. Это «дикий запад» финансов. Кто-то купил монету с собачкой за 100 долларов, а через неделю она стоит как квартира (и наоборот, можно всё потерять за час- (📌на мемкоинах кстати это происходит часто) История успеха соседа греет душу сильнее любой рекламы 🚀 А на этом можно заработать? Можно ли потерять? Можно всё. Но это не казино (хотя иногда похоже, в принципе как и тут у нас😄). Это американские горки с завязанными глазами🧑‍🦯👨‍🦯 Новичкам стоит запомнить золотое правило Никогда не вкладывай больше, чем готов потерять 🔥 Итог: технология или пузырь 🫧 Спорят до сих пор. Кто-то называет это финансовой пирамидой, кто-то - интернетом в эпохе модемов (мол, мы только в начале пути) Но факт остается фактом - эта «невидимая» цифровая наличность уже изменила мир финансов и заставила дядек в дорогих костюмах нервно курить в сторонке😳😵‍💫 А вы уже держали крипту в руках😄 или пока только присматриваетесь? 👇 P.s комментируйте ( буду благодарен обратной связи), лайкайте пост и так далее, благодарю всех кто дочитал, хороших инвестиций ребят 🤝 {$S3M6}

Дайджест новостей: Экономика, Геополитика, Инвестиции и Рынки | 1 июня 2026 Привет, друзья! Вот свежий обзор ключевых событий на сегодня. Фокус на геополитических рисках (Иран), влиянии на энергоносители, замедлении потребления в США и силе AI-сектора. Рынки в режиме осторожного оптимизма с волатильностью. 🌍 Геополитика и глобальные риски • Конфликт вокруг Ирана и возможное закрытие/напряжение в Ормузском проливе остаются главными драйверами. Это уже привело к росту цен на нефть и создаёт четвёртый крупный supply shock для мировой экономики (после COVID, Украины и тарифов 2025). • 94% главных экономистов ожидают роста глобальной инфляции из-за энергетики и цепочек поставок. Многие прогнозируют ослабление глобального роста в ближайшие 12 месяцев. • Китай усиливает позиции за счёт хаоса, Индия укрепляет партнёрство с Израилем. Геополитическая фрагментация продолжает перестраивать торговые потоки. Импликация: Риски для supply chains и инфляции сохраняются. Следим за новостями из Ближнего Востока — они сейчас важнее сезонности. 📈 Экономика и макро • США: ВВП вырос на 2% в 1Q 2026 несмотря на начало конфликта. Morgan Stanley прогнозирует 2.3% на 2026 год (“Capex Over Consumption” — инвестиции в капекс держат экономику, потребление слабеет). Реальные доходы населения +0.8%, расходы +1.8% (энергия съедает налоговые послабления). • Замедление найма (ADP) усиливает ставки на cut ФРС в июне. • Глобальный рост: ~2.6–3.2% в 2026, с акцентом на AI как драйвер. Нюанс: Экономика resilient, но fragile. Потребитель под давлением, бизнес-инвестиции (особенно в tech и IP) — главный позитив. 💱 Валюты и Forex • Ожидания ослабления USD сохраняются (DXY под давлением). Аналитики видят укрепление EUR, GBP, JPY и AUD относительно доллара. • RUB: Волатильность на фоне нефти и бюджетных решений (обсуждают снижение цены отсечения). • CNY: Стабильность с лёгким укреплением. Для трейдеров: Геополитика и данные по США будут диктовать движения. Следим за решением ФРС. 📊 Фондовый рынок и Инвестиции • AI-ралли продолжается (Nvidia, AMD и др. в фокусе на Computex 2026). Tech держит индексы (S&P, Nasdaq) несмотря на перекупленность. • Риск-ралли игнорирует часть геополитических новостей. Европейские и азиатские рынки выглядят чище. • Рекомендации: Фокус на компаниях с сильным capex в AI/energy. Дивидендные и defensive сектора — на случай коррекции. Edge case: Если нефть сильно вырастет — давление на margins и инфляцию. 🛢 Товарно-сырьевой рынок • Нефть: В фокусе из-за Ближнего Востока. Возможны спайки к $90+ (WTI). • Золото и серебро: Консолидация как safe-haven. • Общий тренд: Энергия в премии, металлы — смешанно. ₿ Криптовалюта • Bitcoin: Около $73–74k после оттока $2.6+ млрд из ETF на прошлой неделе. Медвежий monthly candle. Ключевой уровень — $72.5k. • Altcoins: Коррекция, но интерес к проектам с utility. Структурный сдвиг — меньше хайпа, больше зрелости. • Регуляторно: Продолжается clarity в США (digital commodities). Аналитика: BTC остаётся риск-он активом, коррелированным с Nasdaq. Ждём реакции на макро-данные. 🎯 Ключевые takeaways и implications • Позитив: AI + бизнес-инвестиции поддерживают рост. Возможные cuts ФРС. • Риски: Геополитика (энергия + инфляция), слабый потребитель в США, коррекция перекупленных рынков. • Стратегия для инвесторов/трейдеров: Диверсификация, hedging через золото/нефть, фокус на quality assets. Следим за данными по занятости, бюджету и Ближним Востоком. Что дальше? Неделя будет богатой на данные и новости из Азии/США. Подписывайся, ставь лайк и пиши в комментариях — что тебя интересует глубже!

Почему рубль укрепляется к доллару и юаню К 20 мая рубль остаётся в сильной позиции. Сегодня доллар уходил ниже 70.4 ₽, а юань опускался примерно к 10,45 ₽. Но текущие значения не стоит воспринимать как новую норму для курса. Скорее сейчас несколько факторов одновременно работают в пользу рубля. 🛢 1. Дорогая нефть и экспортная выручка Высокие цены на нефть поддерживают валютные поступления экспортёров. При этом нефть влияет на курс не мгновенно. Есть временной лаг: сначала поставки, потом расчёты, затем продажа части валютной выручки. Поэтому рубль может реагировать на дорогую нефть не сразу, а с задержкой. 💱 2. Спрос на валюту ограничен Импорт всё ещё сдержан санкциями, логистикой и сложностями в расчётах. Получается, что валюту на рынок выводят, а спрос на неё не всегда успевает её поглощать. В такой ситуации рубль получает поддержку. ₽ 3. Высокая доходность в рублях Пока рублёвые ставки остаются высокими, держать деньги в рублёвых инструментах многим всё ещё интересно. Проще говоря, валюта конкурирует не только с рисками, но и с доходностью рублёвых активов. Если в рублях можно получать высокую доходность, часть денег не спешит уходить в доллар или юань. 📌 4. Налоговый период Дополнительную поддержку рублю даёт налоговый период. Компаниям нужны рубли для налоговых платежей. 🇷🇺5. Покупки юаней государством пока не развернули курс Государство покупает валюту, в основном юани. Обычно это создаёт давление на рубль. Но сейчас объёмы покупок оказались недостаточными, чтобы резко развернуть тренд. Поэтому рубль продолжает выглядеть крепко. Что дальше Слишком крепкий рубль не всем выгоден. Экспортёры получают выручку в валюте, а расходы часто несут в рублях. Чем сильнее рубль, тем меньше рублей они получают при пересчёте валютной выручки. Для бюджета это тоже не всегда плюс. Поэтому многие аналитики допускают, что к концу года рубль может постепенно ослабнуть. Ориентиры, которые сейчас можно держать в голове: доллар: 80–90 ₽ юань: 11,5–12,5 ₽ Мой вывод Укрепление рубля сейчас выглядит не как новая постоянная реальность, а как сильный момент рубля, который сложился из нескольких факторов одновременно. Не ИИР.

💵Зачем я покупаю валютные облигации? Плюсы и риски Читая мой блог, можно заметить, что каждую неделю при курсе доллара меньше 80 ₽ я стабильно покупаю квази-валютные облигации, в простонародье - "замещайки". Доля валюток у меня в инвест-рюкзаке уже приближается к 40% от всего облигационного портфеля. В апреле-мае 2026, когда доллар ушел ниже 76 ₽, я ещё агрессивнее стал наращивать валютную составляющую. 💼И систематически трачу на них довольно весомую часть своих доходов. Я совсем сбрендил и мне не жалко своих денег? 📊Статистика неумолима Кто-то регулярно посмеивается в комментариях, что Сид уже 2-й год топит за замещайки, а в итоге сидит в них с мизерной на фоне рублевых облиг доходностью, да ещё и с просевшим телом бумаг. Мол, лучше бы свежих ОФЗ с купоном 13% набрал и не маялся дурью. Но давайте посмотрим правде в глаза и хладнокровно обратимся к историческим фактам. 📉С начала "сытых" 2000-х годов (даже не берём 90-е с их гиперинфляцией) рубль демонстрирует устойчивый долгосрочный тренд к ослаблению. Это ключевой системный фактор, который нельзя игнорировать при любых долгосрочных вложениях в рублёвые активы. Я хоть и был мелким, но застал развал Союза, затем бешеную инфляцию 1-й половины 90-х, потом дефолт-1998. А когда уже стал самостоятельно зарабатывать и инвестировать, на своей шкуре полноценно прочувствовал 2008-й и 2014-й годы. С 2000 по 2025 г. рубль ослаб к доллару примерно на 185%, что в пересчёте даёт около 9% среднегодовой девальвации. 🪬Аномалии всегда заканчиваются А сейчас на тех же отметках, на которых мы его впервые увидели в декабре 2014. Несмотря на огромную разницу в накопленной инфляции. Таким образом, доллар по 75 ₽ - это скорее аномалия, вызванная временными факторами. Когда она закончится, маятник качнется в другую сторону. Текущая годовая долларовая инфляция - в районе 3%. Нам предлагают понятный и достаточно надежный инструмент с валютной доходностью 7-8% (для менее надежных эмитентов - вообще 13-15%). То есть в 2-5 раз выше официальной долларовой инфляции. 💩Это при том, что в российских акциях за 10 лет (с 2016 по 2026 г.) долларовый индекс РТС принёс в среднем примерно 2-3% годовых. Се ля ви. Недавно делал подборку и выделял следующие бумаги: ⚠️Риски валютных облигаций Основной не-рыночный риск здесь я вижу один: всё-таки это некий "электронный" доллар, с курсом которого (чисто теоретически) можно "нахимичить". 🚀При неблагоприятном раскладе, официальный (банковский) и неофициальный (наличный) курсы могут разъехаться, как уже было в нашей истории и как давно происходит в Иране, к примеру. Но пока что (спустя 3 года после появления замещаек) такого явления не наблюдается. И хотя купоны и тело долларовых квази-валюток из-за санкций выплачиваются рублями, курс вполне соответствует текущему рыночному. У меня за это время погасилось уже несколько замещаек - полёт нормальный. 🤷‍♂️Есть ещё, разумеется, кредитный риск (когда эмитент банально не может расплатиться по долгам и уходит в дефолт) и процентный риск (когда инфляция в США вдруг начнет зашкаливать). Но от кредитного риска можно защищаться выбором надежных эмитентов и диверсификацией. Ну а в то, что инфляция США в ближайшие годы начнет устойчиво превышать российскую, я пока не верю. 🎯Подытожу На мой личный взгляд, потенциал укрепления рубля очень ограничен, а потенциал заметной девальвации - наоборот, растет с каждым месяцем. При ослаблении рубля такие облиги дают двойной положительный эффект — вы получаете заявленную доходность в валюте ПЛЮС курсовую переоценку. 💵Покупка валютных бондов - это осознанная фиксация дохода в валюте с защитой от девальвации. Для меня это не спекуляция, а хедж (страховка) на случай падения рубля. И за эту страховку я готов месяцами или даже годами платить пониженной рублевой доходностью. Рано или поздно, уверен, это окупится. 🔔Подписывайтесь!❤️

Хороший вопрос. СИБУР — это «голубая фишка» с высшим кредитным рейтингом ruAAA, поэтому его облигации по надёжности близки к государственным бумагам . Они подходят для консервативной части портфеля, но, в отличие от ОФЗ, позволяют открыть «валютную» линейку инструментов. Основная специфика здесь — большой объем валютных выпусков. Компания активно привлекает долларовое и юаневое финансирование , поэтому на рынке есть ряд замещающих облигаций и бумаг в инвалюте. Вот ключевые типы и конкретные выпуски: Валютные (USD и аналоги) — для защиты от девальвации Здесь самые привлекательные ставки для долларовых инструментов. · СИБУР 001P-08 (RU000A10CMR3): Долларовая бумага с купоном 6,65% и погашением в 2030 году . Номинал — $100, купон выплачивается в рублях по курсу ЦБ. Для долларового инструмента с рейтингом ААА это отличный уровень фиксации дохода. · Новый выпуск 001P-09: Более «короткий» трёхлетний вариант, который готовился к размещению в 2026 году. Ориентир аналитиков по купону был на уровне не ниже 7,25% (доходность ~7,5%) . Это был бы интересный вариант, если выпуск состоялся. Рублёвые — для высокой рублёвой доходности Неплохая альтернатива длинным ОФЗ, но с чуть более высоким кредитным риском. · СИБУР Холдинг 001Р-07 (RU000A10C8T4): Выпуск с фиксированным купоном 13,95% и ежемесячной выплатой. По данным на начало 2026 года, давал доходность к погашению около 14,59% . Отличный вариант для стабильного денежного потока. 🧠 Что важно знать о рисках, прежде чем покупать 1. Долговая нагрузка растёт. Из-за финансирования Амурского ГХК (крупнейший проект) чистый долг компании к EBITDA вырос с 2.0х до 3.5х . Это серьёзное изменение. 2. «Развивающийся» прогноз. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» сохраняет по рейтингу СИБУРа «развивающийся» прогноз, что допускает равную вероятность сохранения или снижения рейтинга . Пока нагрузка на проект сохраняется, есть риск ухудшения кредитного качества. Вывод: Пока рейтинг ruAAA делает бумаги надёжными. Но нужно следить за новостями по Амурскому ГХК и котировками — рынок может начать закладывать более высокую премию за риск. Если захочется добавить ещё каких-то конкретных эмитентов — дай знать.