Хэштег #vnq | Тинькофф Инвестиции Пульс

Еврейский портфель В Талмуде и Торе есть информация о всем, о портфельном инвестировании тоже Предлагается такой вариант: 25% в акциях, бизнесе, 25% в облигациях, 25% в недвижимости, земле, 25% в золоте Собрать можно из: - VOO vanguard S&P500, - etf на мир (VT), - etf на дивидендых аристократов (по желанию), - акции Berkshire - etf на фонды недвижимости (VNQ reit etf), - hyg, shyg- фонды облигаций, - золото SPDR gold shares, Ishares gold trust #vt

💵 Раскрываю свои последние сделки За месяц было много сделок, не буду освещать все, пройдемся только по наиболее значимым 🟢 Покупки в основной портфель Приобрел на Nyse #SE Sea Limited Не мог пройти мимо, так хорошо растущей компании. Шикарные потоки и диверсифицированный бизнес (разработка игр Garena, e-comers Sea's Shopee и финтех Sea Money) Жаль что не доступна на бирже Увеличил доли в Российской части портфеля Во-первых увеличил доли в наших крупнейших экосистемах {$YNDX} и (VKCO - не в счет, управление компанией хуже некуда) Также докупил немного акций Системы Ждем как всегда от них успешных ipo Пересмотрел свое отношение к Zoom и все-таки приобрел его в свой портфель, компания продолжает рост, а мультипликаторы уже перестали быть неадекватными, не забываем что это SAAS модель Ну и в копилку SAAS-компаний увеличил вдвое позицию по Как владелец бизнеса я понимаю что если компания начала пользоваться CRM системой от Salesforce перейти на другую очень сложный процесс, поэтому можем сделать вывод о крайне устойчивом бизнесе и будущим уверенном росте Нарастил долю любимых компаний Кетрин Вуд докупив ещё финтех Block {$SQ} , лидера телемедицины и биотех Editas который, наряду с CRISPR и Intellia могут с большой долей вероятности получить одобрение своей терапии в ближайшие 1-2 года 🔴 Продажи Полностью выше из Quidel в очередной раз убедившись в силе теханализа и продав по лучшей цене за несколько дней до объявления сделки по слиянию, очень неоднозначной сделки. Кстати теперь Quidel снова находится в зоне загрузки, думаю начать набирать Вышел из Progressive которая также достигла целевых значений. Держать компанию долгосрочно не решился из-за невнятных потоков компании Продал {$LFC} China Life испугавшись ареста главы компании. Немного понаблюдаю за ситуацией, если все будет в норме наберу позицию заново Полностью заменил REITы продав Vanguard-овский ,отдельные и купив фонд , конечно же из-за 15% налоговой ставки на дивиденды. Просто шикарный фонд от

⭐По просьбам подписчиков показываю основной портфель полностью Для себя я его разделяю на 3 части: 1️⃣ Растущая часть (загружена на 45.4% из возможных 55%) ◾ В эту часть портфеля попадают быстрорастущие или имеющие потенциал быстрого роста акции. В данном разделе предусмотрено 55 ячеек по 1%, любая акция не может занимать более 5%, а ETF не более 10% Растущая часть поделена на 3 раздела 1. США и развитые страны 15 ячеек 2. Китай и развивающиеся страны 15 ячеек 3. ETF 25 ячеек Самые больше доли на данный момент занимают ETF #XT и акции {$YNDX} 2️⃣ Спекулятивная часть (9.4% из 10%) ◾В эту часть покупаю акции в спекулятивных целях, здесь может быть что угодно) В данном разделе 20 ячеек по 0.5% от портфеля каждая, ни одна акция из данного раздела не должна превышать 1% от портфеля. Самые большая доля сейчас у фондов и акций $ATHM 3️⃣ Защитная/дивидендная часть (загружена на 21% из 35%) ◾ Сюда попадают акции с хорошей дивидендной доходностью и стабильным бизнесом, а также облигации В данном разделе 35 ячеек по 1%, максимальный размер 1 бумаги не более 5% Защитная часть педелена на 3 раздела 1. США и развитые страны 15 ячеек 2. Китай, РФ и развивающиеся страны 15 ячеек 3. Облигации 5 ячеек Самые большие доли за ETF акциями {$LFC} {$POLY} {$TTE} 4️⃣ Кэш. Сейчас в валюте у меня 22.1% от портфеля, придерживаю его на случай коррекции на американском рынке Распределение по странам, секторам и валютам публиковал в предыдущем посте

💼 Продолжаю серию публикаций готовых портфелей. Сегодня будет 3 версия "пенсионного портфеля", с условиями, что до "пенсии" осталось уже менее 5 лет или она уже наступила. ❗Прежде чем читать этот пост, рекомендую посмотреть 2 предыдущих версии, а также принципы данного портфеля: 1. 2. ⚡ПОРТФЕЛЬ №5.3 Пенсионный портфель. Цель: Полностью пассивный доход от инвестиций. Сроки инвестирования: до конца жизни Пассивное индексное инвестирование 👉 Ответ на вопрос. Откуда брать наличные на повседневные траты, если многие бумаги из портфеля не выплачивают дивиденды или купоны? ▫️Приведем упрощённый расчет К примеру, ваш Портфель составояет 50млн.руб Ежегодно он растет на 10% (50млн*10%=5млн) Инфляция за последний год 5% (то есть 2.5млн) Считаем размер вашей пенсии 50млн*10%-(50млн+5%)=2.5млн делим на 12 мес. итого ваш ежемесячный пассивный доход 208тр. На данную сумму вы можете ежемесячно продавать свои текущие активы, не опасаясь за целостность вашего портфеля. 🔹данная версия составлена для квалифицированных инвесторов 🔹 принципиальное отличие от 1х версий в снижении доли рискованных акций и добавлении новых классов активов 🟧 Акции - 30% ◾Акции компании США ▫️акции дивидендых компаний Vanguard Dividend Appreciation - 10% ▫️Акции дивидендных аристократов ProShares S&P 500 Aristocrats () - 10% ◾Акции дивидедных компаний за пределами США Vanguard International Dividend Appreciation ETF () - 10% 🟩 Облигации - 40% ◾ Облигации номинированные в рублях ▫️20-30 отдельных российских облигаций или фонд {$VTBB} - 10% ▫️ОФЗ с разным сроком погашения - 10% ◾Облигации номинированные в валюте ▫️Отдельные еврооблигации или фонд - 7.5% ▫️ Зарубежные корпоративные облигации iShares iBoxx $ Inv Grade Corporate Bond - 7.5% ▫️ краткосрочные гос. облигации США iShares 1-3 Year Treasury Bond () - 5% 🟫 Недвижимость 20% ◾Инвест. фонды недвижимости REIT ▫️Vanguard Real Estate () - 5% ▫️iShares U.S. Real Estate ETF () - 5% ◾Физическая арендная недвижимость (квартира или коммерческое помешение под сдачу) - 10% 🟨 Золото iShares Gold Trust - 10% ________________________ ◾Если по каким то причинам у вас к моменту выхода "на пенсию" вдруг нет квалификации, то для вас вариант из бумаг доступных на наших биржах: 🟧 Акции - 30% , {$VTBE}, , 🟩 Облигации - 40% , {$VTBB}, {$VTBH}, 🟫 Недвижимость REITы и арендная недвижимость 🟨 Золото В предыдущем посте были 🔹 Портфель на удачу 🔹 Портфель для долгосрочного накопления благосостояния 🔹 Портфель "накопить на крупную покупку" 🔹 Дивидендный портфель В следующих постах будут портфели: 🔹Ликвидный портфель "Вместо депозита" 🔹Портфель по принципам Рея Далио 🔹Портфель по принципам Уоррена Баффетта ◾Спасибо за лайк и подписку!

💼 Продолжаю серию публикаций готовых портфелей. Сегодня будет 2я версия "пенсионного портфеля", с условием, что на пенсию вы собрались через 5-20 лет. Первая версия, для молодого инвестора, находится в предыдущем посте. ❗Ещё раз принципы: ◾ Необходимо иметь четкий финансовый план, с учётом планируемых вами ежемесячных расходов на пенсии ◾Ваш портфель должен всегда расти, даже после того как вы начали жить на доход с ваших инвестиций ◾Чем выше горизонт инвестирования - тем больше должно быть акций роста в вашем портфеле ◾ По мере приближения пенсии доля облигаций в вашем портфеле должна увеличиться ◾ Необходимо проводить регулярную ребалансировку портфеля, хотя бы раз в год ◾ В независимости от вашего возраста портфель должен быть максимально диверсифицирован ⚡ПОРТФЕЛЬ №5.2 Пенсионный портфель. Цель: Полностью пассивный доход от инвестиций. Сроки инвестирования от 5 и более лет. Пассивное индексное инвестирование. 🔹данная версия составлена в 2х вариантах: 1й - для квалифицированных инвесторов, 2й для остальных. (Указан в скобках) 🔹 принципиальное отличие от 1й версии в снижении доли акций и добавлении новых классов активов 🟧 Акции - 60% ◾Акции компании США - 25% ▫️фонд на широкий рынок США Vanguard Total Stock - 10% ▫️акции дивидендых компаний Vanguard Dividend Appreciation - 10% (Для неквалифицированных инвесторов довольствуемся , ) ◾Крупнейшие международные компании iShares Global 100 - 10% (к сожалению на наших биржах нет альтернативы данному фонду, разве что взять немного ) ◾Акции развивающихся стран - 25% ▫️Vanguard Emerging Markets Stock ( {$VTBE}) - 10% ▫️ отдельно Китай iShares China Large-Cap ETF ( ) - 5% ▫️и Россию Ishares Msci Russia ( ) - 10% 🟩 Облигации - 20% ◾ Облигации номинированные в рублях - 10% ▫️20-30 отдельных облигаций или фонд {$VTBB} - 5% ▫️ОФЗ с разным сроком погашения - 5% ◾Облигации номинированные в валюте - 10% ▫️Отдельные еврооблигации или фонд - 5% ▫️ Зарубежные корпоративные облигации iShares iBoxx Grade Corporate Bond ( {$VTBH}) - 5% 🟫 Недвижимость 10% Инвест. фонд недвижимости REIT (Для неквалифицированных берём отдельные REIT и тп) - 10% ❗Обязательно нужно учитывать физическую арендную недвижимость. Если у вас таковая имеется, ее необходимо учитывать в рамках общего портфеля. 🟨 Золото iShares Gold Trust # IAU ( ) - 10% В предыдущем посте были 🔹 Портфель на удачу 🔹 Портфель для долгосрочного накопления благосостояния 🔹 Портфель "накопить на крупную покупку" 🔹 Дивидендный портфель В следующих постах будут портфели: 🔹Ликвидный портфель "Вместо депозита" 🔹Портфель по принципам Рея Далио 🔹Портфель по принципам Уоррена Баффетта ◾Спасибо за лайк и подписку!

💡 Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) в 2021 году показали уверенный старт, несмотря на рост доходностей длинных облигаций. Инвесторам стоит обратить внимание на отрасли, которые могут выиграть от восстановления экономики. 👉🏻 Крупнейший ETF на REITs: Vanguard Real Estate вырос на 7% в 2021 году и опережает S&P 500. 👉🏻 Американские REITs обязаны выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов. Из-за регуляторных особенностей многие бумаги REIT характеризуются высокой дивидендной доходностью, что добавляет им привлекательности. ⚡️ Предлагаем шесть REITs (входят в S&P Mid-Cap 400) с доходностью от 4%, которые имеют все шансы вырасти в 2021 году. ✅ Spirit Realty Capital - инвестирует в объекты недвижимости, работающие по принципу Triple-net lease или тройная чистая аренда. ⚡️ Основные тезисы: • Большая база арендаторов-ритейлеров во главе с Life Time Fitness, Church’s Chicken и BJ’s Wholesale. • Ожидается, что FFO компании вырастет в этом году на 8%. Руководство отмечает сильный баланс компании. • Акции торгуются с P/FFO=14x по прогнозным оценкам средств от основной деятельности (FFO) на 2021 год, что является ключевым показателем REIT. • Дивидендная доходность 5.8%. ✅ National Retail Properties - сдает в аренду ритейлерам отдельно стоящие объекты недвижимости, включая магазины повседневной торговли, рестораны и автосервисы. ⚡️ Основные тезисы: • Фонд увеличивал выплату дивидендов на протяжении 31 года подряд - одна из самых продолжительных динамик в индустрии. • За последние 25 лет акции приносили более высокую доходность, чем эталонные индексы Национальной ассоциации риелторов США (NAREIT) и S&P 500. Руководство отмечает стабильные денежные потоки и сильное финансовое положение компании. • FFO на акцию в 2021 году может вырасти на 2%. Акции торгуются с P/FFO=17x по прогнозным оценкам на 2021 год. • Дивидендная доходность 4.7%. ✅ Macerich - ведущий оператор торговых центров. ⚡️ Основные тезисы: • Сильно пострадал в 2020 году, но восстановился вместе с посещаемостью торговых центров. • Одним из отрицательных факторов является значительная долговая нагрузка Macerich. • Акции торгуются с P/FFO=6x по прогнозным оценкам на 2021 год. • Дивидендная доходность 4.5%. ✅ Weingarten Realty - управляет недвижимостью продуктовых магазинов, расположенных преимущественно в районе Солнечного пояса. ⚡️ Основные тезисы: • В феврале этого года Weingarten увеличила квартальные дивиденды на 67% до $0.30 на акцию, демонстрируя уверенность после тяжелого 2020 года. • Акции торгуются с P/FFO=16x по прогнозным оценкам на 2021 год. • Дивидендная доходность 4.4%. ✅ American Campus Communities - инвестирует в престижные студенческие общежития в университетских городках и рядом с ними по всей стране. ⚡️ Основные тезисы: • Компания пережила пандемию, незначительно снизив выручку и прибыльность. Катализатором может послужить возобновление обычной университетской жизни к осени. • Привлекательное портфолио: просторные апартаменты и инфраструктура (тренажерные залы и бассейны в некоторых районах) - контрастирует с ветхими студенческими общежитиями, построенными в 1960-е годы или ранее. • Акции торгуются с P/FFO=22x по прогнозным оценкам на 2021 год. • Дивидендная доходность 4.3%. ✅ Brixmor Property Group - один из крупнейших операторов торговых центров, большинство из которых представлены продуктовыми магазинами. ⚡️ Основные тезисы: • Благодаря арендаторам, торгующим товарами первой необходимости, компания может избежать влияния перехода к онлайн-торговле. • Акции торгуются с P/FFO=13x по прогнозным оценкам на 2021 год. • Дивидендная доходность 4.1%. 💎 Потенциал роста вышеперечисленным компаниям также добавляет прошлогоднее падение FFO, за счет чего у них есть возможность показать опережающую динамику. Для большей диверсификации и снижения рисков можно обратить внимание на широкий ETF на REITs, например: Vanguard Real Estate ETF .

💼 Продолжаю серию публикаций готовых портфелей. Сегодня будет дивидендный портфель. (Вторая часть, первая была в предыдущем посте) ⚡ПОРТФЕЛЬ №4.2 Дивидендный портфель. Цель: получение регулярной "дивидендной зарплаты" (пассивный доход от дивидендов) Сроки инвестирования от 5 лет. В портфеле крайне важна диверсификация и набор компаний со стабильной дивидендной политикой и свободным денежным потоком 🔹1 и 2 часть портфеля составлена из бумаг доступных на Московской и Спб бирже 🔹 3я часть доступна только квалифицированным инвесторам (если у вас нет доступа к данным бумагам, увеличьте пропорционально первые две) 🔹Доля отдельно взятой акции не должна превышать 5% от портфеля. В случае возникновения дисбаланса, следует регулярно проводить балансировку портфеля до целевых значений. 🟦 1. Российские дивидендные компании - 40% (полный список в предыдущем посте) 🟩 2. Зарубежные дивидендные компании - 30% 1. AT&T 2. AbbVie 3. Total {$TOT} 4. Altria 5. ExxonMobil {$XOM} 6. Coca-Cola Co 7. Takeda 8. BMW 9. China Life Insurance {$LFC} 10. IBM 11. Simon Property Group 12. Realty Income ◾выбор акций обусловлен диверсификацией по секторам и странам. Если размер вашего потфеля позволяет, можно расширить список ещё 5-10 эмитентами. 🟨 3. Зарубежные ETF фонды - 30% 1. Vanguard Dividend Appreciation ETF () - 5% индекс американских дивидендов. В его состав входит чуть более 200 акций, дивиденды которых ежегодно увеличиваются. 2. ProShares S&P 500 Aristocrats () - 5% содержит только акции Дивидендных Аристократов. 3. Vanguard International Dividend Appreciation ETF () - 10% содержит акции дивидедных компаний за пределами США. 4. Vanguard Real Estate Index Fund ( ) - 10% Самый крупный фонд недвижимости, с хорошей дивидендной доходностью В предыдущем посте были 🔹 Портфель на удачу 🔹 Портфель для долгосрочного накопления благосостояния 🔹 Портфель "накопить на крупную покупку" В следующих постах будут портфели: 🔹 Ликвидный портфель "Вместо депозита" 🔹 Портфель для выхода на пенсию ◾Спасибо за лайк и подписку!

💡 По итогам обзора сектора недвижимости медицинских учреждений, Baird сохраняет оптимистичный настрой для группы на фоне отчетностей за 4 квартал. Акции компаний с малой капитализацией по-прежнему имеют возможности для роста. 👉🏻 Свой выбор Baird основывает на нескольких характеристиках: • уровень сбора задолженности соответствует или близок к историческому, • устойчивый рост сопоставимых продаж, • ускоряющийся переход к амбулаторному обслуживанию. 👉🏻 REITs недвижимости медицинских учреждений должны нормализовать бизнес-процессы в этом году с ростом чистого операционного дохода (NOI) на 2–3% благодаря высокому уровню сбора задолженности и ускорению сдачи недвижимости в аренду. Baird отмечает, что развитие телемедицины в значительной степени нейтрально для госпиталей (более высокие доходы арендаторов плюс потенциальное добавление частных дистанционных медицинских услуг могут компенсировать падение спроса), а пандемия ускоряет переход к амбулаторному лечению. 👉🏻 Акции операторов медицинской недвижимости продемонстрировали слабую динамику на фоне общего сентимента: • опасения по поводу потенциального роста инфляции; • меньшая экспозиция сегмента на восстановление экономики; Однако все три покрываемых Baird компании восстановили свою деятельность по приобретению новых объектов, либо ускорились в этом направлении, что должно стимулировать высокий темп роста прибыли: ✅ Community Healthcare Trust ✅ Global Medical REIT ✅ Physician Realty Trust 👉🏻 По оценкам аналитиков, у Community Healthcare Trust и Global Medical REIT ожидаемый рост средств от операционной деятельности на акцию (FFO/акция) составит 12–13%. 👉🏻 Physician Realty Trust запланировала приобретения на сумму от $400 до $600 млн, при этом у компании есть потенциал для многократного расширения, но реализация может зависеть от более высокой стоимости капитала. Baird немного уменьшает оценку FFO/акция, поскольку предполагает снижение долговой нагрузки в соответствии с прогнозом менеджмента в 5.25x. 👉🏻 В целом, Baird считает, что компании с меньшей капитализацией имеют преимущество за счет стоимости капитала и выделяет Community Healthcare Trust и Global Medical REIT в краткосрочной перспективе. 👉🏻 Из них он отдает предпочтение Community Healthcare Trust благодаря консервативному управлению финансовой деятельностью и устойчивой стратегии распределения капитала. 💎 Для большей диверсификации рекомендуем обратить внимание на широкий ETF на REITs, например, Vanguard Real Estate ETF .

(буду недоступна до 19:00 17.11) 🖇 План канала на неделю с 16.11 до 22.11 Также доступно в ТЕЛЕГРАМ. 🔹 Понедельник: 16:00 - обзор компании АЭРОФЛОТ по результата голосования подписчиков тут и в пульсе; (компания провела допку, увеличив количество акций более чем в 2 раза, а также уменьшила капитал до минус 100млрд₽+ 17:00 - идея по Аэрофлоту; 17:00 - анализ Polymetal {$POLY} из ПРЕМИУМ в PDF(в т.ч. в сравнении с отраслью к сожалению тут не знаю как файл выложить). (Компания является лидером на рынке драгметаллов практически по всем показателям относительно отрасли в России). 🔹 Вторник: 17:00 - мнение по фондам KBWY, VNQ, VYM; 13:00 - идея по Норникелю (Авария нанесла существенный ущерб финансовым результатам компании, а также повлияло на отношение общества к компании) 🔹 Среда: 8:30 - обзор по компании НМТП (один из немногих представителей своего сектора. Компания обладает хорошими показателями рентабельности, окупаемости и платежеспособности. Я начинаю покупать ее по 1% от капитала от 8,205₽); 14:00 - идея по НМТП. 🔹 Четверг: 8:30 - уроки инвестирования Долг/EBITDA; 13:00 - идея по Polymetal; 14:00 - идея по облигациям Шевченко; {$RU000A100YP2} {$RU000A101P92} облигации данной компании приносят доходность на текущей момент более 13% годовых к погашению. Выскажу идею и поговорим через неделю о финансовом положении компании. 15:00 - идея по облигациям Амет. {$RU000A0JUQC5} облигации с переменным куполом торгуются с нереальным дисконтом, что позволяет зафиксировать доходность около 13% годовых. Компания активно уменьшает долги. 🔹 Пятница: 8:30 - обзор по компании БСП один из немногих банков, который показывает удивительные результаты чистой прибыли. Банка выплатит неплохие дивиденды в этом году; 14:00 - идея по БСП; 17:00 - голосование по разбору компании на следующую неделю. План может корректироваться. В случае невыполнения позиций плана, они будут перенесены на следующую неделю.