Хэштег #fxru | Тинькофф Инвестиции Пульс

♻️ Коротко об обмене заблокированных активов по указу 844 и мое мнение о перспективах: ▪️ Чем обмениваемся❓ У нас заблокированы активы в НРД (те что под замочками), у инорезов копятся деньги на счетах типа С (купоны и дивиденды от российских компаний). То есть в результате обмена, мы получаем «их рубли», они - «наши акции», которые смогут продать. ▪️Лимиты и по каким ценам❓ До 100 тыс.₽ на одного инвестора. Если у вас несколько брокерских счетов у разных брокеров, то ваш лимит все равно 100 тыс. Цена: без дисконта, не менее чем по итогам торгов 22 марта 2024 года. Выплата в рублях. ▪️Что можно/нельзя подать на обмен ❓ Можно: ✅ иностранные акции и депозитарные расписки ✅ фонды finex без российских активов, типа Нельзя: ❌ замороженные на СПБ Бирже {$SPBE} (осенью 2023 г) ❌ еврооблигации и структурные ноты ❌ акции квазироссийских компаний ❌ фонды Finex с 🇷🇺активами , , ▪️Когда❓ Этапы прикрепил 💡Мое мнение: новость однозначно позитивная, появляется шанс начать выходить из иностранных бумаг. Без сомнения, 100 тыс рублей - это «обкатка» процесса. Если все получится технически и будет спрос со стороны иностранных инвесторов, которые также имеют мотивацию на обмен, то процесс продолжится. И помните, ☝️ «Путешествие в тысячу миль начинается с одного шага»(с)

⏰Что такое сплит акций❓и какую пользу можно из этого извлечь В биржевой практике нередки случаи, когда компании проводят манипуляции с количеством акций, которые находятся в обращении на рынке 👨‍🏫Сплит акций – это дробление ценных бумаг с целью понижения их стоимости. Эта операция чаще всего применяется именно для того, чтобы привлечь новых инвесторов. Суть заключается в том, что при неизменной общей капитализации акций, меняется их количество *Капитализация – это рыночная стоимость компании, которая вычисляется путем умножения количества акций в обращении на их котировку на текущий момент времени 📌 проводила сплит акций летом 2014 года. Коэффициент дробления 7 к 1. Цена акции снизилась с 650$ до 92$. Aналитики трактовали решение не как реакцию на кризис, а как действие менеджмента для увеличения инвестиционной привлекательности бизнеса и попадания акций в котировки DJIA. До этого Apple уже проводила сплиты в 1987 и в 2000 годах. 📌31 августа 2020 года состоялся еще один сплит Apple с коэффициентом 4к1, после этого акции выросли на 7% за два дня, а также с коэффициентом 5к1, акции выросли за те же два дня на 12% Некоторые трейдеры пытаются заработать на stock split. Они покупают активы в момент получения информации о предстоящем разделении и продают на волне роста после завершения процедуры. Но, например, исследование БКС о том, как ведут себя акции до и после сплита, показало, что каждая история индивидуальна и общих закономерностей выявить не удалось. Они анализировали показатели за последние 20 лет 📌 делил свои бумаги только 1 раз в 2014 г. В результате количество акций у инвестора увеличилось в 2 раза 📌 много раз проводила stock split и всегда в пропорции 2к1 📌 #KO провела сплит в 2012 году. Действия компании были направлены на привлечение максимального количества денежных средств инвесторов с целью обеспечения увеличения объема продаж В первую очередь сплит выгоден, когда стоимость акций слишком высока, но речь идет не о рыночных ожиданиях, ведь многим инвесторам легче купить 10 акций по $50 чем одну за $500 👉В качестве примера приведу со стоимостью одной акции 175 000₽. Согласитесь, не многие могут позволить себе приобрести ее в портфель. Если бы компания провела сплит, то доступность инструмента повысилась. Частные инвесторы стали бы активнее покупать бумаги, разгонять ликвидность на рынке и способствовать росту котировок и капитализации эмитента Почему рост цен на акции является негативным фактором? Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию на фондовом рынке и вряд ли захотят вкладывать деньги в ценные бумаги, которые стоят намного дороже конкурентов. Более того, спекулянты также не будут заинтересованы в том, чтобы покупать бумаги, находящиеся в состоянии перекупленности Обе эти категории рыночных игроков отдадут предпочтение акциям с нормальной стоимостью. Ведь это позволит в будущем заработать на их росте 🧐Последствия для инвестора В результате разделения в портфеле инвестора увеличивается количество ценных бумаг, но на стоимости всех активов это никак не сказывается. Было 100 акций по цене 1 000$, а стало 500 по цене 200$. Общая оценка в 100 000$ не изменилась Последствия для акционеров могут выражаться в том, что дробление акций привлекает к их покупке новых людей, которые ранее не могли себе этого позволить. Рост спроса приводит к росту котировок, следовательно растет и стоимость инвестиционного портфеля и его доходность 🇷🇺На российском рынке примеров дробления немного: Сбербанк - в июне 2007 г. цена одной обыкновенной акции была более 107 000 руб. В июле ее уменьшили в 1 000 раз. Никто от этих действий не пострадал Индексный фонд на российские еврооблигации от управляющей компании FinEx. В декабре 2018 г. стоимость одной акции уменьшили в пропорции 10к1 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить

❓Почему обнулился FXRB и кто следующий? 🧨Вчерашний день был знаковым, обнулился первый в России ETF, чего до сих пор никогда не происходило. Более того, ETF казался более защищенным инструментом, чем БПИФ, благодаря контролю по европейскому законодательству. К сожалению, многие на нем потеряли часть средств, но это инвестиции, здесь никто прибыль не гарантирует. Я предлагаю сегодня разобраться, почему так произошло и кто может стать следующим на обнуление. 🧐 Фонд был полной копией фонда с одной маленькой деталью - хеджем. Это тот случай, когда из мухи вырос слон, основная проблема крылась не в базовом активе (еврооблигациях), а в этой защите от курсовых разниц (хедже). ❓Как работал данный хедж? Мы не будем вдаваться в технические детали, постараюсь объяснить простым языком. В портфеле фонда были еврооблигации, номинированные в долларах и евро. Чтобы нивелировать влияние изменения курсов этих валют на базовый актив (еврооблигации), нужно совершить противоположную сделку - зашортить (взять в долг и продать) доллары и евро. В таком случае получается, что при росте курса доллара цена еврооблигации в пересчете на рубли растет, а хедж (шорт долларов) падает на такую же сумму и наоборот. Таким образом, вы получаете только ту доходность, которую дают еврооблигации, независимо от курсовых разниц. 🧨Но после 24 февраля произошло несколько событий, которые по сути и привели к произошедшему. Вначале резко вырос курс доллара (до 120 руб. в пике), что привело к тому, что по нашему хеджу образовался огромный убыток. А еврооблигации на иностранных биржах (которые являлись обеспечение по хеджу), упали более, чем на 70%. Finex является европейской компанией, поэтому, покупка евробондов шла именно на иностранных площадках, а не в РФ, где падение отечественных бумаг было в разы сильнее, чем на нашем рынке из-за отсутствия желающих покупать. В тот момент российские бумаги были токсичными, что и привело к такому падению. 🧰 Какие еще активы Finex имели хедж в своей структуре? {$FXRB} На самом деле их не мало, к сожалению, главный вопрос, что с фондом , в котором сидели многие и где самая высокая СЧА (стоимость чистых активов). По сути FXMM это с рублевым хеджем. В отличие от FXRB, в FXMM базовым активом являлись американские короткие трежерис, которые не упали в момент начала спецоперации, это вселяет надежду на то, что полного обнуления не произойдет, но можем увидеть убыток, это касается и остальных вышеуказанных фондов. 📌 Вывод - никогда не используйте плечи, если не разбираетесь в том, как они работают. Даже в таком надежном активе, как облигации, опытные управляющие умудрились все слить в 0 (а может и в минус). Понятное дело, что ситуация была беспрецедентная и непредсказуемая, но такое оправдание можно использовать всегда, когда теряются деньги.

⏰Что такое сплит акций❓и какую пользу можно из этого извлечь В биржевой практике нередки случаи, когда компании проводят манипуляции с количеством акций, которые находятся в обращении на рынке 👨‍🏫Сплит акций – это дробление ценных бумаг с целью понижения их стоимости. Эта операция чаще всего применяется именно для того, чтобы привлечь новых инвесторов. Суть заключается в том, что при неизменной общей капитализации акций, меняется их количество *Капитализация – это рыночная стоимость компании, которая вычисляется путем умножения количества акций в обращении на их котировку на текущий момент времени 📌 проводила сплит акций летом 2014 года. Коэффициент дробления 7 к 1. Цена акции снизилась с 650$ до 92$. Aналитики трактовали решение не как реакцию на кризис, а как действие менеджмента для увеличения инвестиционной привлекательности бизнеса и попадания акций в котировки DJIA. До этого Apple уже проводила сплиты в 1987 и в 2000 годах. 📌31 августа 2020 года состоялся еще один сплит Apple с коэффициентом 4к1, после этого акции выросли на 7% за два дня, а также с коэффициентом 5к1, акции выросли за те же два дня на 12% Некоторые трейдеры пытаются заработать на stock split. Они покупают активы в момент получения информации о предстоящем разделении и продают на волне роста после завершения процедуры. Но, например, исследование БКС о том, как ведут себя акции до и после сплита, показало, что каждая история индивидуальна и общих закономерностей выявить не удалось. Они анализировали показатели за последние 20 лет 📌 делил свои бумаги только 1 раз в 2014 г. В результате количество акций у инвестора увеличилось в 2 раза 📌 много раз проводила stock split и всегда в пропорции 2к1 📌 #KO провела сплит в 2012 году. Действия компании были направлены на привлечение максимального количества денежных средств инвесторов с целью обеспечения увеличения объема продаж В первую очередь сплит выгоден, когда стоимость акций слишком высока, но речь идет не о рыночных ожиданиях, ведь многим инвесторам легче купить 10 акций по $50 чем одну за $500 👉В качестве примера приведу со стоимостью одной акции 175 000₽. Согласитесь, не многие могут позволить себе приобрести ее в портфель. Если бы компания провела сплит, то доступность инструмента повысилась. Частные инвесторы стали бы активнее покупать бумаги, разгонять ликвидность на рынке и способствовать росту котировок и капитализации эмитента Почему рост цен на акции является негативным фактором? Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию на фондовом рынке и вряд ли захотят вкладывать деньги в ценные бумаги, которые стоят намного дороже конкурентов. Более того, спекулянты также не будут заинтересованы в том, чтобы покупать бумаги, находящиеся в состоянии перекупленности Обе эти категории рыночных игроков отдадут предпочтение акциям с нормальной стоимостью. Ведь это позволит в будущем заработать на их росте 🧐Последствия для инвестора В результате разделения в портфеле инвестора увеличивается количество ценных бумаг, но на стоимости всех активов это никак не сказывается. Было 100 акций по цене 1 000$, а стало 500 по цене 200$. Общая оценка в 100 000$ не изменилась Последствия для акционеров могут выражаться в том, что дробление акций привлекает к их покупке новых людей, которые ранее не могли себе этого позволить. Рост спроса приводит к росту котировок, следовательно растет и стоимость инвестиционного портфеля и его доходность 🇷🇺На российском рынке примеров дробления немного: Сбербанк - в июне 2007 г. цена одной обыкновенной акции была более 107 000 руб. В июле ее уменьшили в 1 000 раз. Никто от этих действий не пострадал Индексный фонд на российские еврооблигации от управляющей компании FinEx. В декабре 2018 г. стоимость одной акции уменьшили в пропорции 10к1 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить

▶ Моя рублевая стратегия на 2021 год ◀ В прошлых постах мы уже выяснили: - фундаментально недооценен и в 2021 году будет укрепляться. - Выяснили, что лучший момент для покупки {$USDRUB} - это диапазон апрель-июнь. - Рассмотрели инструменты, в которые можно вложить рубли до апреля-июня. Сегодня я расскажу о собственной рублевой стратегии на 2021 год. ▶ Дано: 💰 Поступление достаточно крупной суммы в рублях в начале 2021 года. Примем ее за 100% капитала при дальнейших расчетах. 🎯 Цель: перевод рублей в доллары и инвестирование в акции компаний с качественным бизнесом. ✅ Задача: перевести рубли в доллары по максимально выгодному курсу, нивелировав возможные риски. ▶ Риски, о которых нужно помнить: 1. Риск существенного укрепления рубля. Пример: покупаем доллар по 75, а он затем дешевеет до 65 и мы кусаем локти. 2. Риск существенной девальвации рубля. Пример: не покупаем доллар по 75, а он затем дорожает до 85 и мы опять кусаем локти. ▶ Как бороться с рисками? Здесь нам помогут два важных инструмента инвестора: ▹ Диверсификация - это распределение капитала на несколько активов. Банальное «не держи все яйца в одной корзине». ▹ Усреднение - это порционная закупка актива через определенные промежутки времени или через определенный шаг изменения цены актива. ▶ Стратегия При поступлении 100% средств в рублях на счет действуем следующим образом: ✔ На 25% сразу закупаем долларовые активы не глядя на курс. Это могут быть акции или облигации. А, если пока нет интересных идей, то фонд , чтобы деньги не лежали просто так, а приносили доход. - фонд еврооблигаций российских эмитентов. Торгуется в рублях, но зависит от курса доллара. Фактически это равносильно тому, чтобы положить средства на долларовый депозит, только доходность выше. Эта часть портфеля нужна для борьбы с риском девальвации рубля. В случае реализации этого риска валютная часть будет приносить дополнительный доход. ✔ Оставшиеся 75% имеет смысл разделить на две части: - наиболее надежный рублевый инструмент с доходностью за последний год 4,32%. {$FXRB} - более рискованный рублевый инструмент, но зато и доходность за последний год уже 7,36%. При высокой терпимости к риску можно купить только FXRB, без FXMM. В дальнейшем ежемесячно на равные суммы в течение года можно продавать FX-фонды и покупать интересные долларовые активы. При снижении курса доллара до 70 рублей и ниже объем покупок можно увеличивать (вплоть до полного перевода рублевых активов в долларовые). ▶ Зачем все эти сложности? В случае реализации сценария укрепления рубля средняя цена покупки доллара выйдет достаточно комфортной, т.к. большую часть будем покупать по выгодной цене + заработаем проценты от удержания и . Если реализуется сценарий девальвации рубля, то мгновенное вложение 25% средств в доллары + проценты по и + усреднение покупки доллара в течение года позволит не понести существенных убытков. Но, напомню, базовым прогнозом является укрепление рубля к концу весны 2021 года. Говоря простыми словами: данная стратегия не гарантирует максимальную доходность, но точно поможет избежать максимальных убытков. 🙏 Подписывайтесь чтобы не пропустить следующие посты: 1. Топ-10 компаний на ближайшие три года. 2. Драйверы роста для рубля в 2021 году. 3. Топ-5 компаний которые можно выгодно купить прямо сейчас.

💰Стратегия составления инвестиционного портфеля Прежде чем составлять портфель, нужно разработать стратегию. Для этого, важно задать себе вопросы: — Для чего мне вообще нужен портфель? (Пенсия, накопить на машину, помочь детям и тд) Причём, цель должна быть конкретной. Не «просто пенсия», а «пенсия 200 тысяч рублей в месяц». Отсюда второй вопрос: — К какой сумме я стремлюсь? Например, вам нужна пенсия 200К в месяц. Умные дядьки говорят, что норма дохода для пассивного инвестора колеблется в диапазоне ~ 10-15% годовых. Значит: 1. Умножаем 200К на 12. (Потому что нам нужно посчитать годовой расход) 2. Итоговое число делим на 0,15 (процент, который реально поддерживать по мнению финансовых гуру) Получаем 16 000 000. Это и есть та минимальная сумма, которую нужно накопить. А по-хорошему, её стоило бы увеличить. Потому что будут года, когда 15% достичь не получится. (Расчёты очень приблизительные, без учета инфляции) Ну и последний вопрос: — Сколько у меня времени? Допустим, вам 30 лет. Инвестировать вы можете 10 000 в месяц, 120 тысяч в год. 319 месяцев: 26 лет и 7 месяцев при ставке 10%. И 240 месяцев (20 лет) при ставке 15%. (Для подсчета воспользуйтесь калькулятором сложного процента. Их полно в интернете) Если вас устраивает ждать ~ 27 лет, то можно себе позволить подбирать более рискованные и доходные инструменты. Потому что просадка в пару лет для вас не критична. При этом, инструментов дофига. Но, для начала достаточно разобраться в 4-х: - Акции - Облигации - Золото - Валюта Где, акции считается рискованным инструментом, а облигации - консервативным, выполняющим «защитную» роль. Золото помогает пережить кризис, потому что растёт в этот период. А валюта защищает от скачков доллара/рубля. Например, у вас есть 3 года. Вероятность выйти в минус - крайне велика. Поэтому, портфель должен быть консервативным: например, 70% облигации, и 10% акции, 20% золото для защиты. При этом, акции и облигации в разной валюте. Или есть у вас 10 лет. Можно собрать более рискованный портфель. Условно: 30% облигации, 50% акции, 10% золото и 10% валюта Есть 20 лет? Можно позволить себе ещё больше риска. Условно 70% акции, и по 10% всего остального. Вот и весь секрет 🙂 Прям точного соотношения по активам вам никто не скажет. И даже точные % не назовут. Никто даже не скажет какие активы точно должны быть в портфеле. Я искала какой-то суперправильный вариант, и не нашла. Понятна только логика, точного правила нет. Поэтому, я приняла решение делать так, как сейчас считаю нужным. Если по мере приобретения опыта я решу что стратегию стоит поменять, то поменяю, да и всё:) Я выбрала такое соотношение: 60% - акции (пока в портфеле , , , , , , и Фонды, которые я считаю как акции) 20% - облигации ( и ) 10% - золото ( ) 10% - доллар/евро Завтра я расскажу что там происходит с портфелем, и буду ссылаться на этот пост. Поэтому, сначала выложила его. До завтра 😎