Хэштег #кратко | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем привет! Кратко: Зона нахождения ТВХ вверх: 3840. М45 - "три солдата". H4 - голова с плечами. Тройное касание. Уровень 3880 может быть не пробит - новость отыграна. Сопротивление сильное.

ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ Что было? Что будет? Фондовый рынок США показал негативную динамику по итогам недели: S&P потерял 1,1%, Nasdaq – 2,4%, Dow Jones – 0,2%. Неделя не отличалась важной макростатистикой, поэтому инвесторы внимательно слушали всё то, что не договорили представители разных ФРБ и следили за сезоном корпоративной отчётности. Из важных комментариев выделим выступление Дж.Пауэлла в экономическом клубе в Вашингтоне, на котором он заявил, что инфляция в стране приблизится к своему целевому уровню в 2% в 2024 г. Европейские рынки последовали примеру американских коллег: Euro Stoxx 50 снизился на 1,4%, DAX – на 1,0%, CAC – на 1,4%. Неделя также не была богата на статистику. Розничные продажи в Еврозоне в декабре упали на 2,7% м/м, продажи непродовольственных товаров упали на 2,6% м/м, продуктов питания, напитков и табака – на 2,9% м/м. Самое резкое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Нидерландах (-6,3%), самое высокое – в Словакии (+2,3%). По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи вырос на 0,6%. Девелопер «Самолёт» представил финансовые результаты за 2022 г. Выручка компании выросла на 49% г/г, до 194,9 млрд руб., EBITDA – на 68% г/г, до 48,2 млрд руб., чистая прибыль – на 57% г/г, до 22,2 млрд руб. Российский долговой рынок. Предварительные оценки Минфина по исполнению федерального бюджета в январе с дефицитом бюджета в размере 1,8 трлн руб. или 62% от запланированного уровня по итогам 2023 года оказались неожиданными для финансового рынка. В пятницу Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 7,5% и также ожидаемо ужесточил свою риторику относительно возможного повышения на ближайших заседаниях. Ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним.

ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО👇 👉 🔸️Сбербанк ( ) рассчитывает запустить платформу децентрализованных финансов (DeFi) до мая текущего года, в марте начнется этап ее открытого тестирования. 🔸️Минфин предлагает вывести Газпром ( ) из-под налога на прибыль для экспортёров СПГ в размере 34%. 🔸️Северсталь ( ) нарастила производство на Яковлевском ГОКе на +24%, до 3,2 млн тонн в 2022 году. 🔸️Черкизово ( ) вложит 500₽ млн в увеличение производства мяса птицы в Башкирии. Планируется увеличение производства мяса птицы в 2 раза и экспорт продукции. 🔸️Полюс ( ) находится на финальном этапе переговоров с потенциальным депозитарием-преемником для своих программ депозитарных расписок, который заменит текущего депозитария. 🔸️Электростанции Эл5-Энерго ( {$ENRU}) в 2022 году выработали 21,66 млрд КВт.ч электроэнергии против 22,56 млрд КВт.ч годом ранее. 🔸️Общий объем торгов на рынках Московской биржи ( ) в январе 2023 года составил 82,3₽ трлн при 94,6₽ трлн в декабре 2022 года. 🔸️Вымпелком должен выкупить не менее 90% бондов своей материнской компании Veon ( ), приобретенных ранее российскими инвесторами и не обслуживаемых в настоящее время в результате наложения иностранных санкций на российскую инфраструктуру. 🔸️Мишустин подписал распоряжение о конвертации в акции суборда ВТБ ( ) из средств ФНБ. 🔸️Газпром ( ) в ближайшие дни начнет строительство завода СПГ в Волгоградской области. 🔸️РусГидро ( ) просит покрыть из бюджета долги ТЭС на Дальнем Востоке. 🔸️Транснефть ( ) редомицилировала в приморский САР компанию с Кайманских островов, через которую владеет долей в КТК. 🔸️Газпром ( ) увеличил транзит газа через Украину. Поставки выросли с 29,5 млн куб.м до 30,7 млн куб.м. 🔸️Российские держатели евробондов VEON ( ) могут рассчитывать на их выкуп в ближайшие месяцы - глава Минцифры. 🔸️Группа Эталон ( {$ETLN}) объявляет операционные результаты: ввод в эксплуатацию вырос на +74% и стал рекордным для компании. 🔸️Яндекс ( {$YNDX}) с 1 марта запускает хаб в Турции. 🔸️СД Газпрома ( ) назначил ГОСА на 30 июня. Будет рассматриваться вопрос о дивидендах. дня

ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ 🇷🇺По итогам недельных торгов индекс МосБиржи снизился на 0,5%. {$TCS} Group представила неоднозначные результаты деятельности за III кв.’22 г. Чистый процентный доход вырос на 5% г/г, до 36,7 млрд руб., чистый комиссионный доход – на 54% г/г, до 18,7 млрд руб., при этом чистая прибыль упала на 64% г/г, до 5,9 млрд руб. Слабая динамика прибыли связана с созданием резервов на фоне возросшей макроэкономической нестабильности. При этом при квартальном сравнении результаты существенно лучше, что свидетельствует о постепенном восстановлении бизнеса. В моменте реакция инвесторов на отчётность была негативной, поскольку ожидалась более активная динамика, прежде всего по прибыли, по итогам недели акция совокупно потеряла 4,5%. Телекоммуникационный холдинг заключил соглашение о продаже ПАО «Вымпелком» её локальным менеджерам во главе с гендиректором российской компании Александром Торбаховым. От продажи компания выручит 130 млрд руб, но существенная часть сделки будет закрыта путем перевода долга с VEON на российское подразделение. Закрытие сделки ожидается не позднее 1 июня 2023 г. с правом обеих сторон на продление срока, если не будут получены необходимые лицензии и разрешения регулирующих органов. В моменте бумаги VEON взлетали на 40,0%, но неделю закрыли в плюсе на 39,0%. 🇺🇸Американские индексы закрыли неделю в «зелёной» зоне: S&P набрал 1,5%, Dow Jones – 1,8%, Nasdaq – 0,7%. Инвесторы оценивали долгожданные протоколы ноябрьского заседания ФРС, в соответствии с которыми руководители регулятора в большинстве своём поддерживают замедление темпов повышения ставки и анализа прогресса в снижении инфляции до целевого диапазона. И хотя все участники сошлись во мнении, что в ноябре повышение ставки на 75 б.п. было целесообразным, на следующем заседании (13-14 декабря) более вероятно повышение на 50 б.п., хотя многое будет зависеть от статистических данных. Сейчас индекс S&P 500 тестирует важный уровень сопротивления 4030. Отсюда есть два пути – на 4090-4100 c попутным тестированием 200-дн.средней на 4060, или возвращение на более низкие оценки в районе 3900-3950. Учитывая в принципе достаточно позитивный глобальный настрой, в том числе и ожидания смягчения риторики ФРС и относительно удачный сезон отчетности, мы полагаем, что новогоднее ралли может состояться, но будет относительно коротким. ожидания инвесторов в скором замедлении темпов повышения процентных ставок монетарным регулятором США ослабили позиции американской валюты – индекс DXY снизился на 0,9%, до 106,1п. Вечный эквивалент стоимости -золото (: +0,3% за неделю), развернулся вверх, но без сильного энтузиазма, уровень в $1755 преодолен не был. Цветные и промышленные металлы оказались под давлением, т.к. усиление антиковидных ограничений в Китае ставит под вопрос вклад «мировой фабрики» в рост мировой экономики - медь (-1%) и никель (-1%), палладий(-4,5%) и алюминий (-2,7%). На текущей неделе ожидаем, что доллар США будет медленно снижаться, в диапазоне 105-106п. по индексу DXY, золото при этом попробует закрепиться выше 1750п. 🛢Фьючерсы на нефть за неделю снизились с $87,6 до $83,7 в Brent (-6,8%) в основном из-за опасения снижения спроса в Китае. Дискуссия по ценовому потолку для российской нефти странами G7 и ЕС еще продолжается, поэтому инвесторы продолжают сохранять осторожность в преддверии эмбарго ЕС на российскую нефть 5 декабря, а также встречи ОПЕК + 4 декабря. Полагаем, что в Brent будет торговаться в диапазоне $80-85.

ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ Что было? Что будет? индексы закрыли прошедшую неделю значительным снижением: S&P -4,8%, Dow Jones – 4,1%, Nasdaq – 5,8%. Статистика действительно обескуражила рынок: хотя динамика цен в августе оказалась лишь на 0,2 п.п. выше ожиданий, составив 8,3% годовых, рынок отреагировал на это максимально негативно. При целевом уровне инфляции ФРС 2%, регулятор приложит максимум усилий для его достижения, что повышает вероятность более агрессивного ужесточения ставки. На следующей неделе основным событием будет заседание ФРС: рынок ожидает ужесточения на 75 б.п., но самое важное будет в пресс – релизе и последующей пресс-конференции Пауэлла – оценка состояния экономики и возможные сигналы о пределах ужесточения. #По итогам недельных торгов индекс МосБиржи вырос на 0,4%. Выход нерезидентов на рынок акций практически никак на него не повлиял, хотя некоторые прогнозы не исключали резкого обвала по итогам понедельника (в первый день допуска). На следующей неделе ожидаем сохранения слабо положительной динамики на рынке в диапазоне 0,5-1,5%. долговой рынок всю неделю был в ожидании Совета директоров Банка России, решение которого оказалось в рамках ожиданий инвесторов – ключевая ставка была снижена на 0,5 п.п. до 7,5%. Несмотря на тот факт, что инфляция продолжает замедляться, на среднесрочном горизонте по-прежнему преобладают проинфляционные риски. В связи с приближением конца цикла смягчения денежно-кредитной политики потенциал роста длинных бумаг значительно снизился. На следующей неделе ожидаем консолидацию рынка ОФЗ на текущих уровнях. за неделю снизилась на 2,4%, до $91,6 с $92,84 по Brent. С четверга страхи рецессии вновь набрали силу и на ожиданиях грядущего повышения ставки ФРС нефть вновь откатилась на уровни $90-92 в Brent. Короткие спекулятивные инфоповоды не смогут, нанаш взгляд, изменить общий тренд в период агрессивногороста ставок энергоресурсы будут под ценовым давлением. Мы сохраняем негативный взгляд наBrent в перспективе нескольких месяцев – в широком диапазоне$85-90. (-2,4% по XAU/USD) по итогам недели уверенно пробило тяжелую поддержку на уровне 1680$oz и обозначило минимумы за последние 2 года на ожиданиях дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. К концу недели мы увидели небольшую стабилизацию на уровне $1674 за унцию. Мы ожидаем, что торговые уровни по XAU будут сформированы в диапазоне $1650-1670 на следующей неделе.

6 к Всём привет! Сегодня короткое, позднеее включение. В предверии заседания ФРС решил сократить долю бумаг, благо рынок позволяет взять часть накопленной прибыли, хотя думаю, что ФРС скажет примерно следущее: "Инфляция угрожает, но пандемия страшнее, а экономика буксует, поэтому начинаем сокращение в начале 2022 года (*уже точно зуб даю Д. Стэтхем, сорри, Д. Пауэлл*). Вот... Тем самым регуляторы, подстегнут новогоднее ралли, а вот потом, не знаю, но есть шанс, что если он так скажет, то может быть и обратный эффект, что рынок начнёт заранее отыгрывать, фиксировать прибыль, бежать! Обидно ли будет, если ещё порастем нехило? Конечно обидно! Но ещё обиднее будет уйти в минус, поэтому уменьшаем риски, да и рынок себя странно ведёт: -доводы Васи по облигациям, -вроде и нефть дорогая, а рубль стал немного слабеть (хотя может чисто технический момент), -до сегодняшнего дня слабость (больше конспирологическая теория), может просто влияние отчёта, а может не хотели buyback врубать что-то зная, повторюс больше конспирология, -достаточно высокие отметки {$TSPX} -нереальный памп , как будто по хаям хотят разадать... пир среди чумы. Но этот момент тоже больше записки сумасшедшего, но делюсь всеми мыслями, хорошими и не очень. Вот поэтому подродал активы, которые не относятся к потреб. сектору, он должен функционировать в любой ситуации, если и упадёт, то финансово будет устойчив из-за стабильной выручки в любое время. Банально - есть мы не перестанем, купаться, говорить по телефону) Ну и обидно было продавать , но из-за корпоративного события пришлось, т.к. если докупать до кратной величины, то сильный дисбаланс портфеля был бы) Выбежал из разогнавшегося , хотя хотел ещё подержать, и сектор в целом устойчивый. Туда же ушли , , {$TGRN} (из-за безумной Теслы), когда-то так же выходил из из-за . И вообще мне кажется это неплохой стратегический лайфхак, продавать фонды, если топовые бумаги из него показывают заоблачные значения, может кто-то тоже так делает? ) Дествительно коротко получилось 😁 Всём пока!