Хэштег #xom | Тинькофф Инвестиции Пульс

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.01.30 🇺🇸крайний срок по шатдауну в США 🇩🇪Германия - ВВП (4кв 2025г) - 12:00мск 🇪🇺Еврозона - ВВП (4кв 2025г) - 13:00мск 🇨🇦Канада - ВВП (нояб) - 16:30мск 🇺🇸США - проминфляция PPI (дек) - 16:30мск 🇺🇸США - Chicago PMI (янв) - 17:45мск попсовые отчетности: 🇷🇺 РусГидро - операционные результаты 2025г 🇺🇸 Chevron - 14:15мск 🇺🇸 Exxon Mobil - 14:30мск 🇺🇸 Regeneron - 14:30мск 🇺🇸#VZ Verizon - 14:30мск 🇺🇸#CL Colgate-Palmolive -14:55мск 🇺🇸 American Express -15:00мск

⚜️EV - справедливая стоимость компании Значение EV - Enterprise Value, является показателем общей стоимости компании, используемой как более полная альтернатива капитализации на фондовом рынке Основным компонентом всех мультипликаторов - P/E, P/S, P/B - оценки рыночной стоимости компании, является показатель капитализации - Market Cap, это простой показатель как для вычисления (кол-во акций умноженное на текущую цену одной), так и для понимания Но такая оценка даёт не совсем объективную картину, в стоимость акций заложена спекулятивная составляющая, которая, иной раз, основана на слухах, ожиданиях и эмоциях Для более точной и, если хотите, альтернативной оценки стоимости, используется финансовый показатель Enterprise Value и связанные с ним мультипликаторы EV - это финансовый показатель, используемый при оценке стоимости компании в момент слияния/поглощения или для формирования общей картины по отрасли/рынку. Этот показатель учитывает долговую нагрузку и неоперационные активы (денежные средства и инвестиции) Рассчитать Enterprise Value можно по формуле: EV = Market Capitalization + Net Debt = Рыночная капитализация компании + Чистый долг Чистый долг = Общий долг – доступные денежные средства Часто встречаются компании, которые по коэффициентам P/S, P/B и P/E выглядят привлекательно, однако если вместо капитализации воспользоваться EV, то картина может открыться под другим углом. С другой стороны, встречаются бизнесы с отрицательной EV, когда денежные средства на балансе превышают размер капитализации вместе с общим долгом. Одним из ярких примеров на нашем рынке является *EV/EBITDA соотношение между справедливой стоимостью EV и прибылью до вычета налогов, процентов и еще ряда расходов EBITDA. Показывает, сколько лет потребуется, чтобы окупить вложения в бизнес за счет доналоговой прибыли. Полезен тем, что даёт возможность сравнивать компании из одной отрасли, но из разных стран Иногда в знаменателе используют EBIT, не учитывая амортизацию, которая является самой большой неденежной суммой расходов и может оказать существенное влияние на прибыль *EV/Net Income в знаменателе находится чистая прибыль, которая остается у компании после оплаты всех расходов и налогов. Показывает, через сколько времени окупятся вложения в бизнес за счет чистой прибыли Эти мультипликаторы применяют для сравнения компаний между собой или для сопоставления со средним значением по отрасли, чем меньше - тем лучше ----EV/ EBITDA--Net Inc--P/E ---1.74---3.65----5.00 ---3.10---10.1----5.67 ----2.49---8.01----6.09 ---- 7.59---14.6---13.4 Пример геополитической скидки между нашими компаниями и бизнесом из США, всё в полтора раза дороже, что логично. По нашим - Лукойл смотрится интереснее прочих *EV/Sales аналог P/S Показатель, который рассчитывается путем деления справедливой стоимости компании на её годовую выручку. На практике привлекательным для инвестиций считается диапазон значений от 1 до 3, хотя, все же, лучше сравнивать между собой и средним по отрасли 5.2 (4.3) 2.4 (1.7) *в скобках P/S *EV/BV аналог P/BV Показывает соотношение справедливой стоимости компании к её балансовой стоимости. Справедливая оценка по EV/BV будет в диапазоне 1.5-2, значение EV/BV <1 — говорит о том, что компания недооценена и инвестор приобретает акции с дисконтом, когда EV/BV>5 - акции считаются сильно переоцененными 30.7 (25.4) 3.8 (2.7) *в скобках P/BV Многие инвесторы при подборе акций вообще не ориентируются на капитализацию, только на справедливую стоимость. Польза EV проявляется в финансовых мультипликаторах в составе которых он используется. EV помогает cделать фундаментальную оценку более «честной» – учитывающей чуть большее число факторов *есть сайты, где все упомянутые мультипликаторы уже подсчитаны и приведены в удобный для сравнения между компаниями вид - информация по ним опубликована в посте на Канале

Доброе утро ☕️ 🇺🇸 снижается 📉 🇪🇺 снижается 📉 🇨🇳 снижается 📉 🛢 снижается 📉 🌕 снижается 📉 🇷🇺 растёт 📈 🌎 США красиво - и новые хаи и поглощение недельное. Явный разворот, я такое люблю 🫶. Шорт само собой удерживаю. Вчера подошли к трендовой наклонной, может чуть отскочим, во вторник писал, что жду +-6300 вчера показали 6330, так что отскок или даже рост тут возможен, может и прикроюсь даже. РФ рынок по прежнему слабый. Держу небольшой шорт. По идее нужен пробой 2710 чтоб шорт увеличить. Вообще хорошо пока короткие спекуляции в обе стороны, но я в стороне по большей части, есть пока поинтересней сделки. СИшку вчера почти полностью закрыл (шорт), в целом жду ниже 80, а если тут был хай и загон лонгустов, после которого повезут на перелой, сниму шляпу - было оч красиво, многие кто поверили в рост отдадут много денег за это. Будут МК - открою лонг. {$SiU5} {$SiZ5} 📆 🇺🇸 в 15:30 средняя почасовая заработная плата (м/м) (июль) 🇺🇸 в 15:30 изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июль) 🇺🇸 в 15:30 уровень безработицы (июль) 🇺🇸 в 16:45 индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июль) 🇺🇸 в 17:00 индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июль) 👉 Отчёты 🇺🇸 ☀️ 🛢 13:15 ❤️ 🛢 13:30 ❤️ 🎥 13:30 💚 🧬 13:30 ❤️ 🧬 13:35 ❤️ 🪥 #CL 13:55 ❤️ ⚡️ #D 14:30 💛 👉 Отчёты 🇷🇺 🛡💻 Positive Technologies, отчёт за 2кв. и 6 мес. 2025г 🏦📈 Московская биржа опубликует объем торгов за июль 2025г изменение шага цены у некоторых ценных бумаг

Доброе утро ☕️ 🇺🇸 растёт 📈 🇪🇺 растёт 📈 🇨🇳 растёт 📈 🛢 растёт 📈 🌕 растёт 📈 🇷🇺 около 0 🌎 США пытались слить, но тщетно, поддержка на уровне 5000 устояла. Считаю, что если пробьём с закрепом - пора будет шортить. А так надо было откупать, ту половину, что закрывал на днях, по смотрел-смотрел и как-то так не купил. При позитиве сегодня возможно и верну, пока выглядит сильно. По РФ рынок вчера был вялым, посему торги прошли мимо меня, видимо перед ставкой, что странно, так как консенсус - оставит без изменений (я с ним согласен). Плюс конечно МТС Банк вытянул ликвидность, возможно она вернется в рынок уже сегодня, а возможно после праздников. Рынок пока не сливают, вроде отстоялся и могут быть попытки расти. Я шорт, что брал на 1/так и держу, пока около 0. 📆 🇺🇸 в 15:30 базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (мар) 🇺🇸 в 15:30 базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (мар) 🇷🇺 в 13:30 решение по процентной ставке ( апр) 🇷🇺 в 19:00 ВВП (месячный) (г/г) 🇷🇺 в 19:00 объём розничных продаж (г/г) (мар) 🇷🇺 в 19:00 уровень безработицы (мар) 👉 Отчёты 🇺🇸 ☀️ 🧬 12:00 💚 🛢 13:15 💛 🛢 13:30 ❤️ 🪥 #CL 13:55 💛 🛢 14:00 ❤️ 🛢 14:00 ❤️ 💊 14:35 ❤️ 👉 Отчёты 🇷🇺 ☎️ {$MBNK} МТС-Банк, Мосбиржа включит акции в котировальный список Первого уровня. Ожидается старт торгов. 🍏🛒 {$FIXP} Fix Price отчёт за 1кв. 2024г. 🩺🤱 ГК «Мать и дитя», отчёт за 1кв. 2024г. 🏦🏦 Сбербанк, отчёт по МСФО за 1кв. 2024г. 📱🌎 {$YNDX} МКПАО «Яндекс», отчёт за 1кв. 2024г. 📱🏢 {$CIAN} Циан, отчёт по МСФО за 2023г. ⛽️🛢 ЛУКОЙЛ, ГОСА. В повестке вопрос о распределении прибыли (в т.ч. выплата (объявление) дивидендов) по результатам 2023г. (рекомендация СД в размере 498,00 руб на акцию)

🌇 👉🇷🇺 РФ торгуется - позитивно🟢 👉🇺🇸 Америка - позитивно🟢 👉🇨🇳 Китай - позитивно🟢 👉🇪🇺 ЕС торгуется - позитивно🟢 РОССИЯ: 👉🇷🇺 Озон {$OZON} планирует запустить собственную страховую компанию во 2 полугодии 2024 года 👉🇷🇺 VK , Ростелеком , Росатом и МТС заинтересованы в покупке отечественных разработчиков операционных систем. 👉🇷🇺 Газпром в 2023 году получил чистую прибыль в размере 695,6₽ млрд против 747,25₽ млрд годом ранее. 👉🇷🇺 Чистая прибыль банков РФ в феврале снизилась к январю на 22%, до 275 млрд руб. АМЕРИКА: 👉🇺🇸 Goldman Sachs: В 2024 году сырьевые товары принесут доходность 15%, т.к. снижение ставки в США при отсутствии рецессии ведет к росту цен на сырьевые товары. 👉🇺🇸 терпит спад спроса на свой флагманский продукт на самом важном зарубежном рынке: поставки iPhone в Китай упали примерно на 30% в феврале. 👉🇺🇸 Moody's ставит рейтинги #BA BAA2 и PRIME-2 на пересмотр с целью понижения. 👉🇺🇸 Lisa Cook: Центральный банк должен осторожно подходить к снижению ставки, чтобы дать больше времени для замедления инфляции. АЗИЯ: 👉🇨🇳 Apple и BIDU Baidu не достигли соглашения о сотрудничестве в области искусственного интеллекта. 👉🇨🇳 Alibaba отозвала заявку на IPO логистического подразделения Cainiao BABA ЕВРОПА: 👉🇪🇺 Ряд стран ЕС предложил Брюсселю запретить импорт из РФ лома чермета, меди и алюминия. 👉🇪🇺 Хедж-фонды ставят на то, что евро протестирует минимумы года. 👉🇪🇺 Цены на газ в Европе подскочили после ударов ВКС РФ по объектам газовой инфраструктуры Украины — BBG. МИР: 👉🟡 CEO BlackRock говорит, что золото может быть хорошим средством сбережения, но оно не стимулирует экономический рост. Brent: -0,96% : +0,03% : -0,69% На Мосбирже в моменте: {$USDRUB} = 92,6 = 100,2 = 12,7

Макро, отчеты, политика - события так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник 29.01 📄 ОТЧЁТЫ: 🇷🇺 (Норильский Никель), {$AGRO} (РусАгро), 🇺🇸 Вторник 30.01 📄 ОТЧЁТЫ: 🇺🇸 (Pfizer), (Microsoft), (Alphabet) , (General Motors) 🇺🇸 18:00 Индекс доверия потребителей СВ (янв) 🇺🇸 18:00 Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (дек) Среда 31.01 📄 ОТЧЁТЫ: 🇺🇸 (Mastercard) 🇨🇳 04:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (янв) 🇺🇸 16:15 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (янв) 🇺🇸 18:30 Запасы нефти 🇺🇸 22:00 Пресс-конференция FOMC 🇺🇸 22:00 Процентная ставка ФРС Четверг 01.02 📄 ОТЧЁТЫ: 🇺🇸 (Apple), (Amazon), 🇷🇺 ВОСА по продаже российского бизнеса 🇪🇺 13:00 Инфляция (г/г) (янв) 🇬🇧 15:00 Процентная ставка 🇺🇸 16:30 Число заявок по безработице 🇺🇸 17:45 Индекс деловой активности в производственном секторе (янв) Пятница 02.02 📄 ОТЧЁТЫ: 🇷🇺 (Северсталь), (ГК Самолёт), 🇺🇸 (Exxon Mobil), (Chevron) 🇷🇺 (Московская биржа) отчитается об оборотах за январь 🇺🇸 16:30 Средняя почасовая з/п (м/м) (янв) 🇺🇸 16:30 Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (янв) 🇺🇸 16:30 Уровень безработицы (янв) ❗️Дисклеймер. Данный календарь сформирован исключительно под мой портфель, мои стратегии и бумаги из моего вишлиста. Календарь не содержит полного перечня событий на неделю и может не учитывать некоторые ценные бумаги и отчеты по ним. Мои портфели: 👉 👉 👉 Стратегии в Тинькофф 👉 Закрытый канал

Как вам очередной от . В чем разделяете ? Так или иначе на данном этапе о более существенной коррекции речи не идет. Аналогично Здесь к примеру видим повторный тест уровня поддержки и 50МА сверху Сбер, если пройдет уровень, наверняка скорректируется в р-н 200МА т.е процентов на 10 что для такой бумаги совсем не много Возможный переход в боковую тенденцию мы учли уже давно В общем, учитывая еще волну волну укрепления рубля рынок может продолжить приседать не столько вниз, сколько в нисходящей боковой динамике Повод ли это фиксировать позиции перед н.г.? или скажем повод присмотреться к доборам пока другие фиксируется перед н.г.? -) Для консервативных игроков конечно есть смысл! По крайней мере в тех бумагах где у нас в разметке вариативность повышена Глубокой коррекции я не ожидаю А в некоторых бумагах которые рассмотрим ниже (приват) вполне можем продолжить рост Уровень поддержки и 50МА = вполне можно пройти выше Однако если уровень не устоит - наверняка пройдет более существенная коррекция к сл уровню и 200МА Можно оттолкнуться от 50МА и уйти сильно выше Можно продолжить консолидироваться в волну Е треуг-ка В целом полагаю рост продолжится в любом случае Оч сильная бумага. Так же поддержка протестирована , а структура на рост не выглядит законченной может даже ниже нырнуть к 38% и уровню поддержки, но о глобальном развороте речи так же пока не идет Здесь держать вообще смысла нет В свою очередь банковский сектор стал выглядеть куда интереснее и имеет недалекие стопы Предполагается выход в волну С оф 3 #MS Так же напрашивается выход в 5ку и соотв как минимум 1 обновление максимумов здесь так же картина на рост оч приличная Уровень в очередной раз устоял Цена вылетела над 200МА Проблемы в банковском секторе дали возможность скорректироваться и полагаю уже позади + внешний фон в целом $C Даже здесь можно ожидать продолжение коррекции и роста волной С В подобных история переходить на мелкий тф контрпродуктивно ибо вариативность повысится в разы и оч легко зарисоваться Предполагается продолжение роста индексов и их производных Структуру будем определять в динамике пока притормаживает Однако если смолкап выйдет в предполагаемое ралли , тесла так же берейдет в более мощный уверенный рост Любые возможные небольшие коррекции будут рассматриваться как вторые волны в составе более старших растяжений Продолджаем подрастать в волне 5 И по моим расчетам можем прибавить еще процентов 10 Прямо корелирует с бтк и предполагает еще процентов 20 наверх после чего можем получить коррекцию так же предполагается рост процентов на 30 после чего цена может перейти в треуг-ную консолидацию серым счетом 🔥⚡ - проверяем вместе с пульсянами самые интересные из каналов "трейдеров"- уникальный проект в Пульсе: tinkoff.ru/invest/social/profile/IDEITOP

💼Базовый портфель Рост и стоимость. Генерируем деньги и вкладываем в стабильность 🌱💰Про классификацию акций на рост и стоимость уже был развёрнутый пост когда-то ниже. Для базового портфеля условно разобьем бизнесы на два вида - те, кто полученную прибыль преобразует в дивиденды и выплачивает акционерам, и те, кто вкладывает её в развитие и дальнейшее освоение для увеличения и масштабирования компании 🎭Суть базового портфеля достаточно проста - я разбиваю его на две плюс/минус равные части. В части первой мне нужны компании, генерирующие свободные финансы посредством дивидендов или купонов на постоянной основе для дальнейшего ре-инвестирования и получения сложного процента. В части второй мне нужны компании, которые имеют бóльшую вероятность к тенденции дальнейшего роста, их я планирую купить на максимальный инвестиционный срок и только-лишь докупать, за редким исключением Разверну подробнее каждую из Частей 👷Корзина 1. Генерация денег Дивидендных компаний на рынке достаточно много. Но во главу угла я ставлю вопрос стабильности моего портфеля. Соответственно, отбирать буду сюда либо дивидендных аристократов, для которых уменьшение или вообще прекращение выплат - нонсенс, и близкие к ним крупные компании с большой капитализацией, с узнаваемым и покупаемым продуктом и стабильными выплатами в ретроспективе пяти лет. Почему? Все просто. Даже при общем снижении рынка, конкретной отрасли или актива из-за какой-либо форс-мажорной ситуации, я, с большей долей вероятности, как минимум, получу хорошие стабильные выплаты, и, опять же, с большей долей вероятности, такие компании будут откупать при снижении другие инвесторы. Так же как и я В эту же часть портфеля я включаю наши облигации крупных компаний с квартальными купонами. Это даёт мне возможность практически без риска хранить там финансы в небольших объемах, получать % и выходить спекулятивно, если мне понадобились средства В качестве примера компаний для Части 1 можно выбирать из значительно уменьшенного разнообразия наших дивидендных бизнесов - Сбербанк ФосАгро вернувшийся Лукойл и зарубеж #MO *на Канале в планах цикл постов о лучших, на мой взгляд, вариантах сейчас Нефтяники и табак, при всей негативной ауре последних мировых тенденций - вполне крупный бизнес, чей клиент не уйдет по мановению волшебной палочки, ну а фонды недвижимости США - самый диверсифицируемый диверсификатор, вместе с золотодобытчиками или должны быть, как по мне Наши же компании, после открытия торгов и стабилизации рынка, имеют перспективы дальнейшего роста, учитывая цены на сырье, так что можно отбирать активы с меньшим дивидендом, но с потенциалом, в зависимости от Ваших вкусов или уверенности в продукте, такие как или , они идут у меня в Списке с вопросом 👉Хочу обратить повышенное внимание на покупки небольших компаний с высокими периодическими дивами, таких как или из-за их слишком спекулятивной составляющей или отсутствием стабильности выплат, что будет провоцировать волатильность. Если хотите потрейдерить - создайте отдельный портфель, или выделите 5-10% от этого. Подобные действия - не то, что нужно для Базы, которая предполагает максимальную стабильность 👇В дальнейшем разберу рекомендации по Части Роста, и общие рекомендации к подбору и формированию портфеля. Самые нетерпеливые и прозорливые найдут ее раньше, остальным же рекомендую👇 ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, больше полезного - на Канале

💰Дивиденды! Дивиденды? А так ли они важны? Теория Модильяни-Миллера Для многих участников рынка дивидендные выплаты - значимый фактор отбора актива в портфель. Есть даже направление в инвестировании, которое называется "дивидендная стратегия", я встречал людей, эдаких дивидендных рантье, чьей целью стало формирование пула акций, который позволит, в буквальном смысле слова, "жить" на проценты Конечно, всегда приятно, когда на счёт поступают деньги от компании, акции которой Вы когда-то приняли решение приобрести. Держатели с 24% выплат за год меня поддержат. Еще первый миллиардер в истории Джон Рокфеллер говорил - "ничто не приносит мне такого удовольствия - видеть то, как приходят мои дивиденды". Но, фактически, тут создается когнитивное искажение, ведь прибыль от выросших акций ничуть не отличается от прибыли выплаченной дивидендами 60 лет назад два нобелевских лауреата, господа Миллер и Модильяни, выдвинули Теорию Нерелевантности Дивидендов, в которой они объясняют, что дивидендные выплаты не дают никакой дополнительной выгоды инвестору. Теория небезосновательно утверждает, что дивиденды могут помешать компании быть конкурентоспособной в долгосрочной перспективе, поскольку деньги имеет смысл реинвестировать в бизнес для увеличения будущей прибыли или направить на выкуп собственных акций, увеличивая их цену за счёт сокращения количества акций в свободном обращении Не размер дивидендов определяет рыночную стоимость компании и движет курсом акций, а способность компании получать прибыль и развивать свой бизнес Теория поддерживает гипотезу эффективных рынков, считающую, что цена в моменте учитывает все, и в день выплат актив подвергается дивидендному гэпу, когда акции падают на величину выплаченных дивидендов, тем самым нивелируя всю их выгоду Все ли новоиспеченные акционеры знают, что 7.09 их ждет очистка цены на ~12₽ на открытии? И есть много таких, кто не разобравшись в вопросе, за несколько дней до отсечки с радостью покупают акции или шортят дивгэп, предполагая, что взломали систему, хотя не удосужились даже заглянуть в инструкцию Не в пользу дивидендных бумаг - налоги, съедающие часть прибыли для реинвестирования. Компании, которые направляют деньги в развитие, аккумулируют всю доходность в цене до того момента, пока инвестор сам не решит их продать, оставляя место для налогового маневра Поэтому, важно понимать, что при наращивании капитала на бирже, чрезмерный перевес в сторону дивидендных историй снижает потенциальную доходность портфеля. В Штатах уже давно наблюдается уход от прямых выплат, доля таких компаний на рынке в 60х годах была 80%, теперь 20% Понятно, что на нашем рынке большинство компаний — дивидендные, и наблюдается дефицит акций роста, которые бы их сбалансировали, к ним можно отнести разве что Позитив , Озон {$OZON} и Тинькофф с натяжкой Доля акций роста в таком портфеле должна быть больше или соизмерима с долей дивидендных. И стоит учитывать принадлежность большинства наших компаний к сырьевому сектору, следовательно, к цикличности. Призрак рецессии ещё не отменен, как и дальнейшее снижение цен на металлы, нефть и газ Для тех, чья стратегия ориентирована на постоянный див доход, желательна диверсификация с помощью голубых фишек США. Да, они платят в 2-3 раза меньше дивидендов, но делают это не в пример стабильнее и, зачастую, являются крупными транснациональными компаниями, которые работают уже несколько десятков лет и являются лидерами в своих отраслях, что дает большую стабильность в момент кризиса 3.96% 4.64% 3.46% 3.78% Резюмируя вышесказанное хочется призвать инвесторов тщательно подходить к дивидендным компаниям в своих стратегиях, не прельщаться только лишь высоким уровнем выплат, и уж тем более не покупать акции перед фиксацией реестра в надежде на лихую прибыль. Без расчёта и точного понимания Вашей выгоды от вложения все превратится в банальное казино ⏏️Подписывайся - не пропускай полезную информацию, больше базовых знаний - на Канале