Хэштег #геополитика | Тинькофф Инвестиции Пульс

🌍 Геополитика · за 1 ч · 28.09 1. Bloomberg: Катар еще на месяц остановил поставки СПГ в Азию и Европу 2. ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ЕС КАЛЛАС ГОВОРИТ, ЧТО ПЕРЕГОВОРЫ ЛАВРОВА И ВАЙДЕФУЛА ПОКАЗЫВАЮТ, ЧТО РОССИЯ ВООБЩЕ НЕ ЗАИНТЕРЕСОВАНА В МИРЕ — Ultimate X 3. ЕС ввел санкции против 10 судей и чиновников РФ после выборов в Госдуму — ТАСС Как геополитика влияет на индекс — контекст, не сигнал. Не ИИР. Ваш взгляд на текущий фон — в комментариях 👇

📊 Рынок ждёт новый драйвер. Пока — боковик Российский рынок начал неделю без сильного импульса: индекс Мосбиржи держится в районе 2270 пунктов, а базовый сценарий сейчас — консолидация в диапазоне 2250–2300. Главная проблема рынка — нехватка нового позитивного триггера. Налоговые предложения Минфина уже заметно повлияли на настроения инвесторов и особенно ударили по горно-металлургическому сектору. Теперь рынок ждёт финальных параметров и пытается понять, насколько сильно они повлияют на будущие прибыли и дивиденды компаний. При этом геополитическая повестка остаётся важным фактором. Контакты продолжаются, но конкретных договорённостей по дате нового раунда трёхсторонних переговоров пока нет. Поэтому рынок скорее ждёт подтверждения, чем закладывает новый позитив в цены. 👀 Что сейчас интересно наблюдать: • — чувствителен к любым изменениям внешней и внутренней энергетической повестки. • — крупная нефтяная история, способная получать поддержку при благоприятной конъюнктуре сырьевого рынка. • — один из ключевых представителей нефтегазового сектора. • — индикатор общего отношения инвесторов к российскому рынку и банковскому сектору. • — интересен как представитель компаний внутреннего спроса и технологического сегмента. 🎯 Главное сейчас — уровни. Пока индекс остаётся в районе 2250–2300, рынок выглядит скорее боковым. Закрепление выше 2300 стало бы важным сигналом изменения настроений, а потеря области около 2270 повысила бы риск движения ниже. Поэтому сейчас я бы смотрел не на отдельные заголовки, а на объёмы, реакцию индекса на новости и поведение крупных ликвидных бумаг. Рынок ждёт следующий сильный информационный импульс. И именно он может определить направление следующего движения. 👉 Подписывайтесь на канал и приглашайте друзей — разбираем рынок без лишнего шума.

🛢 ТРАМП ОТВЕРГ СЕМИДНЕВНЫЙ ПЛАН. BRENT +2,8% — ТРЕТИЙ ЦИКЛ ЗА ДВЕ НЕДЕЛИ Brent за выходные плюс 2,8% — Трамп отверг семидневный план Ирана. Это уже третий раз за две недели, когда рынок продаёт нефть на слове «сделка» и откупает на слове «нет». Разбираем, что за это время изменилось физически. Ничего. Что произошло — Суббота: Трамп — «я отвергаю их предложение». План Тегерана: первые шаги за четыре-пять дней, на шестой — открытие пролива, на седьмой — переговоры о широком соглашении, включая ядерную программу. Вашингтон хочет обратную последовательность: сначала ядерная сделка, потом пролив (Reuters, Axios) — Воскресенье, Axios: американские переговорщики продолжат обсуждения на этой неделе. «Нет» плану — не «нет» переговорам — Трамп допустил возвращение к ударам по Ирану после выборов в Конгресс 3 ноября — Brent утром $107,26 против $104,3 на закрытии пятницы (Интерфакс) — Хронология двух недель: 14 сентября срыв Салалы — $109; 21–23 сентября слухи о сделке — $98; 24 сентября удар по Янбу — $106; 25 сентября «позитивные переговоры» — $104; 28 сентября отказ — $107 Что это значит За четырнадцать дней Brent прошла три полных цикла амплитудой $8–11 и вернулась туда, откуда вышла. Ни в одном из циклов не изменилось ни одно физическое условие: пролив закрыт с февраля, блокада иранских портов стоит, саудовская труба в ремонте, мины в проливе. Менялись только слова — и рынок торговал их с плечом. Это и есть та условная премия, о которой мы писали неделю назад: она держится на двух волях и сдувается на каждом «позитивно», чтобы вернуться на каждом «отвергаю». Кто торгует направление, за две недели дважды оказался не на той стороне. Структурная часть при этом никуда не делась. Спред Brent–WTI ,68 — максимум с мая, американская нефть заперта дома. Basrah с дисконтом $43. Иракские и катарские баррели внутри Залива стоят на треть дешевле, чем снаружи. Эти цифры за две недели не сдвинулись ни на доллар. Практический вывод для читателя российского нефтегаза: цена Brent на экране — шум, рублёвая цена Urals — сигнал. Пока дефицит географический, Urals держится выше Brent независимо от того, что сказал Трамп в субботу. Что может сломать тезис Настоящая сделка, а не слух: подписанный документ с датой открытия и снятием блокады. Признак — не заголовок, а движение дальнего конца кривой: если июньский контракт пойдёт вниз вместе с ноябрьским, рынок поверил. Пока дальний конец на месте. Что смотрим дальше Переговоры на этой неделе — формат и участники. Дальний конец кривой Brent. Дисконт Basrah. Транзиты через пролив по Lloyd's List. Торгуете заголовки или ждёте документ? Поставьте лайк, если разбор сэкономил вам сделку. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

Главные новости дня в мире — 27 сентября 2026 Ближний Восток: США и Иран на грани эскалации вокруг Ормузского пролива. ЮАР потрясли две массовые стрельбы — 27 погибших. На Генассамблее ООН — жёсткий обмен заявлениями по Украине и Ирану. Ближний Восток: противостояние США и Ирана вокруг Ормузского пролива Президент США Дональд Трамп отклонил предложение Ирана об условном открытии Ормузского пролива. Трамп заявил журналистам в Белом доме, что США «полностью контролируют Ормузский пролив» и что «прошлой ночью через пролив вышли 29 судов». По данным The Wall Street Journal со ссылкой на американских чиновников, Трамп отказался не только от предложения Ирана о 7-дневном перемирии, но и сообщил помощникам, что Вашингтон может возобновить авиаудары по Ирану после промежуточных выборов в ноябре. Иран настаивает на своих условиях. Глава МИД Ирана Аббас Арагчи заявил, что если США выполнят требования Тегерана, пролив может быть открыт в течение 7 дней и переговоры возобновятся. Эти условия «не новы» — они прописаны в исламабадском меморандуме, подписанном обеими сторонами. Президент Ирана Масуд Пезешкиан подчеркнул, что вопрос Ормузского пролива «может быть решён только путём переговоров». По данным о жертвах, Арагчи на пресс-конференции в ООН заявил, что «агрессия» США и Израиля против Ирана привела к гибели более 5000 человек, включая сотни женщин и детей. Глава МИД России Сергей Лавров на Генассамблее ООН осудил покушения на иранских руководителей и раскритиковал удары США и Израиля по иранским ядерным объектам, заявив, что они «нанесли непоправимый ущерб репутации МАГАТЭ». Африка: две стрельбы в ЮАР, 27 погибших За одну ночь в ЮАР произошли две массовые стрельбы. Первая — в баре шахтёрского городка Велком к западу от Йоханнесбурга: неизвестные открыли огонь по людям, погибли 17 человек, 15 ранены, нападавшие скрылись. Вторая — в одном из посёлков в районе Кейптауна: погибли 10 человек, 11 ранены. Генассамблея ООН: дипломатическая перепалка Общие прения 81-й сессии Генассамблеи ООН продолжаются. Глава МИД России Сергей Лавров в своём выступлении обвинил Европу в том, что она «делает всё, чтобы сорвать перспективы мирных переговоров по Украине», и заявил, что Запад пытается нанести России «стратегическое поражение», что приведёт «ястребов в стратегический тупик». Он также осудил блокаду США против Кубы и «похищение» президента Венесуэлы Мадуро. Китай в лице заместителя председателя КНР Хань Чжэна на площадке ООН заявил, что Пекин выступает против «односторонних военных действий, нарушающих Устав ООН и предпринимаемых в обход санкций Совбеза», и призвал великие державы нести «особую ответственность» за поддержание международного мира и безопасности. МИД Кубы в ответ на заявления США… (далее можно продолжить по мере поступления информации) 10 хештегов:

Трамп сказал «нет»: Ормуз закрыт, нефть дорогая, рынок уходит вниз Трамп отверг мирный план Ирана по открытию Ормузского пролива — и теперь весь следующий месяц рынок будет жить в ожидании новых ударов. Для нас это значит одно: нефть останется дорогой, а геополитическая неопределённость продолжит давить на акции. Иран предложил семидневный план: открыть пролив, прекратить огонь, вернуться к переговорам по ядерной программе. Взамен — снять блокаду иранских портов, разморозить активы, отменить нефтяные санкции. Трамп ответил просто: «Я отклоняю их сделку». По данным WSJ, в частных разговорах он сказал советникам, что возобновит бомбардировки после ноябрьских выборов в конгресс. Ормузский пролив — артерия, через которую до войны шло 20% мировой нефти и 30% сжиженного газа. Его закрытие держит Brent выше $100 уже месяц. Суббота не принесла облегчения: Brent около $104–106, основные нефтяные площадки закрыты на выходные. Российский рынок закрыл неделю в минусе. В пятницу рухнул на 1,7% — до 2273,87 п. Субботняя сессия выходного дня продолжила снижение: индекс ушёл к 2263 п. Главные аутсайдеры пятницы: −4,5%, −4,1%, −2,9%, −2,9%. Единственный светлый луч — (+2,1%), золото снова спасает. Рубль, наоборот, укрепился: упал до 84,34 ₽. Но это скорее техническое — конец месяца, перечисление налогов в бюджет. Между прочим, с сегодняшнего дня Мосбиржа начала расчёт индексов во все сессии — утреннюю, вечернюю и выходную. Раньше IMOEX считался только в основную сессию. Теперь индекс живёт почти круглосуточно, и субботние торги перестали быть «слепой зоной». «Продолжающиеся атаки служат явным напоминанием о том, что ключевые нефтяные объекты по-прежнему находятся под прицелом» — Тим Уотерер, аналитик KCM Trade (источник: Интерфакс https://www.interfax.ru/world/1118406). Для инвестора вывод двоякий. Дорогая нефть — это доходы российских нефтяников и укрепление платёжного баланса. Но геополитический риск отпугивает инвесторов, и акции остаются под давлением. У меня в портфеле и — Сбербанк стабилен на отметке 276,5 ₽ (+0,2% в субботу). Не тороплюсь ничего менять, пока неясно, что Трамп сделает после выборов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. А вы как — ждёте новых ударов по Ирану или верите в последний момент перед выборами? 🤔 Подписывайтесь - и будете в курсе главных движений рынка!

⚛️ КВАНТОВЫЙ ДАЙДЖЕСТ: Иран—США. Амплитуды вероятностей перед коллапсом Заявления Мохбера, отчеты WSJ, мнение Елены Супониной, динамику нефти. Вот вероятностная карта. ✈️ Авиасообщение: угроза перекрытия Советник Хаменеи Мохбер заявил: "Полеты будут открыты либо для всех, либо ни для кого". Ирак и ОАЭ уже приостановили обслуживание иранских авиакомпаний. 📊 Амплитуда вероятности полного перекрытия авиасообщения на Ближнем Востоке: 42%. Это не черный лебедь, но серьезный риск для логистики и нефтяных рынков. 🕊️ Переговоры: план из 7 пунктов отклонен Трамп отверг иранский план: снятие блокады, разморозка активов, отмена нефтяных санкций в обмен на открытие Ормузского пролива и возобновление ядерных переговоров. WSJ: Трамп ждет возобновления бомбардировок после промежуточных выборов. 🎙️ Елена Супонина: "Ни та, ни другая сторона не готова к уступкам. Генералы КСИР не хотят делать Трампу подарок перед выборами. Трамп не хочет эскалации до выборов, если его не спровоцируют. Это был жест для общественного мнения". 📊 Вероятность возобновления военных действий после ноября: 58%. До выборов — 12%. 🛢️ Нефть: Brent 100 была чаще . Рынок нервничает. 📊 Амплитуды: — Рост до $120+ при эскалации: 35% — Падение до $90 при деэскалации: 20% — Флэт $100–110: 45% 🦢 Черные лебеди (моделирование) — Полная блокада Ормузского пролива: 15% (импакт: нефть $150+, глобальный шок) — Прямой военный конфликт США—Иран: 25% (импакт: рынки вниз, золото вверх) — Перекрытие авиасообщения на всем Ближнем Востоке: 42% (импакт: рост авиатарифов, сбои поставок) 🧠 Экспертные рекомендации 1. Диверсифицируйте портфель: золото, нефтяные фьючерсы, волатильность (VIX). 2. Следите за новостями из Омана и Катара — посредники активизировались, но пока безрезультатно. 3. Не игнорируйте риск черного лебедя: хеджируйте позиции. 4. Помните: до выборов в США Трамп, вероятно, будет сдерживать эскалацию, но после — сценарии расходятся. ⚛️ Квантовый компьютер продолжает мониторинг. Амплитуды динамичны. Коллапс волновой функции — вопрос времени. Будьте готовы.

Сколько США и Запад выделяют Украине: цифры и факты. Вопрос об объемах международной помощи Украине остается одним из самых обсуждаемых в мировой повестке. По данным Кильского института мировой экономики (IfW Kiel), который ведет наиболее детальный и независимый учет (Ukraine Support Tracker), общая сумма обязательств западных стран перед Украиной с начала полномасштабных действий превысила отметку в 260–270 миллиардов долларов (около 267 млрд евро) [[11]]. Как распределяются эти средства? 1. Военная помощь: Составляет примерно половину от общей суммы (около $130 млрд) [[11]]. Исторически основным поставщиком вооружений остаются США, чьи общие обязательства оцениваются примерно в $133 млрд [[34]]. Однако в последнее время Европейский союз и отдельные страны Европы (в первую очередь Германия) значительно нарастили свои военные поставки, частично компенсируя колебания в американской поддержке [[20]]. 2. Финансовая поддержка: Оценивается примерно в $118 млрд [[11]]. Эти средства направляются на поддержание макроэкономической стабильности, выплату зарплат госслужащим и пенсий. Здесь лидируют институты и страны Евросоюза, чьи совокупные финансовые обязательства превышают 150 млрд евро [[6]]. 3. Гуманитарная помощь: Составляет около $19 млрд, направляясь на восстановление критической инфраструктуры, медицину и поддержку пострадавшего населения [[11]]. Важные нюансы, которые стоит учитывать: - Обязательства vs. Реальные поставки: Заявленные суммы часто включают долгосрочные обещания и кредитные линии, которые могут быть реализованы в течение нескольких лет. Фактически переданная помощь всегда меньше объявленной. - «Внутренние» расходы: Значительная часть «военной помощи» физически не покидает территорию стран-доноров. Эти деньги идут на оплату производства нового оружия для собственных армий взамен переданного Украине, что стимулирует оборонную промышленность стран Запада. - Политическая динамика: Объемы помощи нелинейны. Они напрямую зависят от внутренних политических процессов (например, выборов и утверждения бюджетов в США и странах ЕС) и текущей ситуации на фронте [[26]]. Таким образом, речь идет о беспрецедентном по масштабам перераспределении ресурсов в современной истории, которое продолжает оказывать прямое влияние как на экономику стран-доноров, так и на глобальную геополитическую стабильность.

Вероятность прекращения СВО — один из самых сложных и обсуждаемых вопросов в текущей геополитической повестке. Дать точный прогноз невозможно, так как ситуация остается высокодинамичной и зависит от множества взаимосвязанных факторов. Однако эксперты и аналитики выделяют несколько ключевых переменных, которые будут определять сроки и формат завершения конфликта: 1. Дипломатические каналы: Наличие реальных, а не декларативных, возможностей для переговоров между сторонами и готовность к компромиссам. 2. Военно-стратегический баланс: Достижение сторонами своих оперативных целей или, наоборот, переход к затяжной фазе, где дальнейшая эскалация не приносит стратегических преимуществ ни одной из сторон. 3. Экономическая устойчивость: Влияние санкционного давления, состояние экономик вовлеченных стран и их способность поддерживать долгосрочное противостояние. 4. Внутриполитический контекст: Общественные настроения, политическая воля руководства и элит как в России, так и в странах, поддерживающих Украину. 5. Роль международных посредников: Позиция и инициативы стран Глобального Юга, ООН и других нейтральных игроков, способных выступить гарантами или организаторами мирного процесса. На текущий момент большинство независимых аналитиков склоняются к тому, что любое прекращение активных действий потребует длительной подготовки, сложных многоуровневых переговоров и выработки механизмов безопасности, которые устроят (или будут приняты) всеми ключевыми участниками. Важно опираться на официальные заявления и факты, а не на спекулятивные прогнозы.

🛢 НЕДЕЛЯ 21–25 СЕНТЯБРЯ: ПЯТЬ СОБЫТИЙ, КОТОРЫЕ ИЗМЕНИЛИ РАСКЛАД 1. Ормуз: семидневный план Иран передал США через посредников план открытия пролива через семь дней при выполнении условий: снятие блокады, разблокировка активов, прекращение войны на всех фронтах. Вашингтон: переговоры «позитивные и конструктивные», но к июньскому меморандуму не возвращаемся — нужно широкое соглашение с ядерной программой (FT, Reuters). Иран предлагает быстрый обмен, США хотят пакет. Это разрыв, а не сделка. 2. Нефть: неделя в ноль, спред на максимуме Brent закрыла неделю около $104 — где и начала. Внутри: $106,6 в четверг на ударе по Янбу, минус 2,5% в пятницу на слухах о сделке. Спред Brent–WTI — ,68, максимум с мая: американская нефть заперта дома дизельной политикой и запасами, Brent держит ближневосточную премию. Baker Hughes: +3 буровые, 455. 3. Бюджет: нефтяников не тронули, тронули акционеров Правительство одобрило проект 2027–2029: дефицит 2,2% ВВП, отсечка $50 на три года. Налог 30% на сверхдоходы — только для горно-металлургического сектора, нефти в списке нет. Для физлиц: дивиденды и проценты — в общую прогрессивную базу 13–22% с 1 января 2027-го; ПИФы — 15% на прибыль внутри фонда. Декабрьские дивиденды — по старым правилам, июньские — по новым. 4. Лукойл: у Carlyle появился конкурент FT: консорциум Тодда Боули с шейхом Тахнуном бен Заидом и катарской семьёй Аль-Хайят претендует на зарубежные активы ($20 млрд) при поддержке властей США. Carlyle одобрена OFAC, но восемь месяцев ждёт подписи администрации. Лицензия — до 22 октября. Два претендента вместо одного — торг за цену вместо капитуляции. 5. Дизель: Трамп за запрет, Минэнерго против Вторник — Трамп поддержал запрет экспорта дизеля, среда — Politico про 90-дневный план, тот же день — Райт: не сработает, Белый дом: фейк, будут «добровольные меры». Европа получает 500 тыс. б/с американского дизеля и одновременно отказ Aramco по октябрьским контрактам. Зимняя база — дизель выше $200. Что смотрим на неделе Ответ США на семидневный план — срок истекает к 2 октября. Внесение бюджета в Думу до 1 октября. Спред Brent–WTI: сужение будет сигналом, что американская нефть выходит на экспорт. Сентябрьский Urals в рублях. Что из пяти сильнее всего повлияет на ваш портфель? Поставьте лайк, если дайджест сэкономил время. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ