Хэштег #итсектор | Тинькофф Инвестиции Пульс

Апрель на Мосбирже: Охота за дивидендами и ставка на технологии Российский рынок начал апрель с коррекции. Индекс Мосбиржи закрепился в диапазоне 2700–2800 пунктов, и хотя геополитическая неопределенность никуда не ушла, у инвесторов появляются две четкие стратегии: дивидендная охота и покупка лидеров роста. Главная новость месяца — дивидендный календарь. В апреле нас ждут сразу несколько «отсечек», и это отличный шанс зафиксировать высокую доходность. Обратите внимание на даты: 📍 Черкизово (GCHE) — последний день покупки 03.04 (д.д. 5,6%). 📍 Новатэк (NVTK) — 10.04 (3,5%). 📍 ЦМТ (WTCM/WTCMP) — 17.04 (до 7%). 📍 Яндекс (YDEX) — 24.04 (первые дивиденды после реструктуризации, 2,4%). 📍 Авангард (AVAN) — 27.04 (3,3%). Если говорить о портфельных идеях на апрель и второй квартал, крупнейшие брокеры сходятся в нескольких историях: 💎 Дивидендная защита: Сбербанк (SBER), Транснефть (TRNFP), МТС (MTSS) и Совкомфлот (FLOT). Последний, кстати, может порадовать высокой доходностью денежного потока. 🚀 Технологический рост: ВТБ называет IT-сектор главным фаворитом. В центре внимания — Яндекс (YDEX), Группа Позитив (POSI) и Циан (CNRU). Импортозамещение продолжает подпитывать этот сектор. ⚡️ Спекулятивная идея: Если индекс Мосбиржи опустится к отметке 2700 пунктов, многие аналитики рекомендуют присматриваться к покупкам с целью вернуться к 2800. Риски: Нефть Brent всё еще торгуется ниже психологического уровня $100, а налоговые риски для металлургов создают давление на сектор. Вывод: Апрель — это месяц «книжного» подхода. Либо вы участвуете в дивидендной охоте и фиксируете купоны, либо аккуратно набираете позиции в технологическом и финансовом секторах на просадках. И помните: решение всегда за вами. — 10 хештегов:

🧠 POSITIVE TECHNOLOGIES: КОМПАНИЯ, ГДЕ R&D ВАЖНЕЕ ПРИБЫЛИ Давайте как инвесторы посмотрим на отчёт компании, чей фаундер, кстати, обслуживает одного из крупнейших клиентов моего азиатского товарища 😄 Шутки в сторону — отчёт вышел интересный, но не без тревожных деталей. Выручка выросла на 12,2% г/г — до 10,9 млрд ₽. Основной драйвер — рост услуг по кибербезопасности (+35%). Валовая прибыль осталась на уровне 8,3 млрд ₽, при этом маржа 76% — впечатляюще, даже по меркам IT (средняя по отрасли 55–65%). Но высокая маржинальность — не равно высокая прибыль. – EBITDA: −1,9 млрд ₽ против −3,6 млрд ₽ годом ранее. – Чистый убыток: −5,76 млрд ₽ — всё ещё на уровне прошлого года. – Долговая нагрузка: 2,6× Net Debt/EBITDA — для IT заметно выше нормы. – Собственный капитал: 11,2 млрд ₽ (−35% с начала года) — убытки постепенно съедают подушку. Компания по-прежнему делает ставку на технологии: – расходы на исследования — 3,3 млрд ₽, – капитализация собственных разработок — 4,9 млрд ₽, – амортизация НМА — 1,7 млрд ₽. То есть часть затрат на новые продукты переносится в активы, чтобы не портить отчётность прямо сейчас. По сути — “инвестируем сегодня, чтобы завтра показать эффект”. 💬 Комментарий Caesar Capital: Positive остаётся лидером кибербеза, но история всё ещё про рост, а не доходность. Компания делает ставку на новые продукты, но финансовые метрики пока не подтверждают разворот к прибыли. 🧭 Наша позиция: Сектор IT и кибербезопасности остаётся стратегически важным, но при текущей оценке и рисках (включая возможную отмену льгот для IT) — наша позиция: наблюдаем за бумагой.

📈 Новые инвестиции за октябрь: куда я вкладываю 8000 рублей после отказа от курения Привет всем! 👋 Продолжаю делиться своим инвестиционным путём. Уже не первый месяц я инвестирую 8000 руб. которые раньше тратил на сигареты. Теперь эти деньги пытаюсь приумножить — формируют портфель с ценными бумагами. 🛒 Новые покупки за месяц В октябре я решил добавить в портфель акции из потребительского и технологического секторов, так как на момент покупки цены по этим бумагам мне показались хорошими для покупки. Retail Group — лидер российского ритейла. Потребительский сектор остаётся стабильным даже в кризис. (Элемент) — технологическая компания с потенциалом роста. Инвестиции в ИТ-сектор с надеждой на рост. 💡 Осталось немного денег, на что я планирую купить акции (Аэрофлот) — постепенно восстанавливается, думаю стоит иметь небольшую позицию (поделитесь мнением стоит ли покупать). 💰 Выплата дивидендов Также в этом месяце я получил дивиденды по следующим акциям: (Белуга Групп) (ОЗОН-Фарма) (Яндекс) Дивиденды я направлю на реинвестирование для увеличения портфеля и воспользоваться преимуществом сложного процента. 💼 Продажа Решил зафиксировать прибыль +35% и продал акции (Мать и дитя). Немного подумав решил перевести деньги в другой актив, планирую на эти деньги приобрести фонд золото $TGLD или купить эти же акции но по более выгодной цене в том случае если будет просадка. Инвестирование — это не только покупки различных активов, но и умение вовремя продать активы в плюс. Поделитесь своим мнением или советом по поводу моей продажи. 🔍 Почему это важно ✅ Даже небольшие суммы (8000 руб.) в месяц могут стать стартом для инвестиций. ✅ Инвестиции — это не только про доход, но и про осознанность, дисциплину и развитие. ✅ Российские акции с дивидендами дают возможность получать пассивный доход и увеличивать капитал. 🚀 Итог Отказ от курения стал моей точкой отсчёта к новой жизни. Теперь вместо пачки сигарет я покупаю активы и это радует меня все больше. Маленькими шагами я уверенно двигаюсь к финансовой свободе. А какие акции вы покупали в октябре? 💬👇

📈 Новые инвестиции в сентябре: куда вложить 8000 рублей в 2025 году Привет, друзья! 👋 Я продолжаю инвестировать деньги, которые раньше тратил на сигареты. Каждый месяц откладываю 8000 рублей и направляю их в ценные бумаги. Это моя новая привычка: меньше вреда — больше пользы. 🛒 Новые покупки за месяц В этом месяце я решил сосредоточиться на ИТ-секторе, ведь именно ИТ-сектор акции считаются перспективными в 2025 году. В мой портфель добавились: – технологическая компания с потенциалом роста. – цифровой бизнес, который показывает хорошие перспективы. Таким образом, даже новичок может понять, куда вложить 8000 рублей — в надёжные и перспективные отрасли. 💰 Выплата дивидендов и реинвестирование Приятным бонусом стали дивидендные акции России, которые приносят пассивный доход. За лето выплаты пришли от: ( ) ( ) ( ) ( ) ( -Фарма ) ( ) ( Группа ) Все полученные дивиденды я направлю (в ближайшее время) обратно в портфель — реинвестирование дивидендов. Такой подход помогает ускорить рост капитала за счёт сложного процента. 🔍 Почему это важно начинающему инвестору Даже небольшие суммы (например, 8000 руб. в месяц) могут постепенно формировать капитал. Российские акции с дивидендами обеспечивают стабильный пассивный доход (который можно реинвестировать). Инвестиции 2025 стоит начинать с дисциплины и выбора простых инструментов. 🚀 Итог Отказ от курения сохранил мне не только здоровье, но и реальные деньги для инвестиций. Теперь каждый месяц я укрепляю свой портфель, покупаю акции и реинвестирую дивиденды. Это путь, доступный каждому начинающему инвестору. А вы инвестируете дивиденды или тратите их? Поделитесь своим опытом в комментариях! 💬👇

Яндекс. Что жду от отчёта завтра? 📱 КОНСЕНСУС ИНТЕРФАКСА: • Выручка Яндекса за 1 квартал — 304,3 млрд руб. • Скорректированная EBITDA — 47,06 млрд руб. У Яндекса, в отличие от 📱Позитива, нет выраженного сезонного пика, поэтому выручка растёт более равномерно. Но всё же 4-й квартал традиционно чуть сильнее остальных. ⸻ Если смотреть по цифрам: • Ожидаемый рост выручки к 1Q2024 — +27% • Рост к 3Q2024 — +9,8% Сравниваю именно с 3-м кварталом, так корректнее — по квартальной динамике. Для справки: • В 2024 году рост в 1 квартале был +16,3% • В 2023 — +22,6% • В 2022 — +16,1% Вывод? Замедление роста есть — пока не критичное, но немного настораживает. Выводов делать не спешу, смотрим по факту отчёт. ⸻ Финансовые мультипликаторы: • При выручке в 304 млрд, P/S = 1,44 • Исторически дешево, но в рамках текущей реальности — вполне справедливо Хорошим результатом считала бы выручку на уровне 320–325 млрд руб. Но базовый сценарий — нейтральный, без сюрпризов. ⸻ Почему держу Яндекс? • Один из ключевых бенефициаров снижения ставки • Акции остаются в районе исторически низкой оценки • Позиция у меня — около 3 млн руб. и пока не трогаю Если завтра в отчёте будет что-то неожиданное — напишу отдельный пост. А пока — спокойное ожидание. ⸻ Кого ещё из IT разобрать? Пишите в комменты — с удовольствием разберу.