Хэштег #рутинаинвестора | Тинькофф Инвестиции Пульс

Купила 26207 — закрываю провал в купонах ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж ! Сегодня докупила в лестницу ОФЗ 26207 и 1 лот Увеличила позицию в (погашение 03.02.2027). У меня уже собрана вся лестница погашений 2027-2041, поэтому теперь задача другая — выровнять купонный поток по месяцам. Я посчитала свои купоны в рублях: самые «голодные» месяцы у меня февраль и август. А 26207 платит как раз в феврале и августе. Цель — чтобы «зарплата» с портфеля капала ровномерно круглый год. Недавно рассказывал вам про секьюритизированные облигации, когда банк «упаковывает» пул своих кредитов в отдельную бумагу, от Альфы. Т-Банка решил облегчить жизнь инвесторам, разумеется за комиссию, и создал новый фонд Т-Капитал Обеспеченные активы . Он инвестирует в секьюритизированные облигации, раньше такие выпуски частнику было сложно отбирать поштучно, а фонд даёт готовый портфель. ПЛЮСЫ: 💜 Ожидаемая доходность — индекс коротких корпоблигаций RUCBITR1Y +2-3% годовых 💜 Дюрация менее 1 года → низкая чувствительность к ставке 💜 Низкие расходы фонда — не более 0,25% в год (это правда мало для активного фонда) 💜 Реинвест купонов и амортизации — внутри фонда, автоматически. Не нужно вручную ловить новые размещения и гадать с аллокацией 💜 Налоговая эффективность: внутри фонда доходы не облагаются, плюс ЛДВ при владении от 3 лет 💜 Ликвидность поддерживает маркетмейкер, выход в любой торговый день РИСКИ: 💔 Только для квалифицированных инвесторов. Регулятор считает продукт достаточно сложным — это само по себе сигнал. 💔 Это ИПИФ (интервальный), а не БПИФ. По правилам туда могут включать менее ликвидные активы и производные инструменты. Маркетмейкера здесь поставили, но по типу фонда он не гарантирован. 💔 Секьюритизация — не обычная облигация. В классической облигации ты даёшь в долг компании. Здесь ты берёшь риск целого механизма: качества пула кредитов, структуры траншей, резервов, «водопада» платежей. Это сложнее, и риск другого рода. 💔 Есть скепсис у независимых авторов. Некоторые прямо сравнивают избыток сложных структурных продуктов с ситуацией 2008 года и цитируют Баффета про «сложные инструменты как оружие массового поражения». Я не разделяю панику — секьюритизация сама по себе нормальный механизм — но осторожность всегда уместна. 💔 Доходность +2-3% — это ориентир, а не гарантия. Прямо написано в материалах фонда. Тут важный честный момент. Я строю лестницу из отдельных ОФЗ вручную— сама выбираю выпуски, слежу за купонами, реинвестирую. Фонд XSECUR — противоположная философия: отдать всю эту работу управляющему и купить готовую «обёртку». У обоих подходов своя логика: - Моя лестница — полный контроль, максимальная надёжность (ОФЗ = госбумаги), но нужно самой всё вести - Фонд — удобство и автоматизация, но чужой кредитный риск секьюритизаций и комиссия за управление Это не «что лучше», а «что кому подходит». Мне ближе ручной контроль. Но как инструмент для диверсификации облигационной части фонд может быть интересен тем, кто не хочет возиться с отбором выпусков — при условии, что человек понимает, что секьюритизация сложнее обычной облигации. ИТОГ: Сегодня: докупила 26207, выровняла тонкие месяцы (февраль/август) в купонном календаре. Плюс присмотрелась к фонду — интересный инструмент с низкими комиссиями и автоматизацией, но с рисками, которые надо понимать. Напоминаю, что 4 месяца назад запустила супер консервативную стратегию в В отличие от этого портфеля, в валютная часть хеджируетмя еще и золотом, подключайтесь 👇 [Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование]( ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️ А вы что выбираете в облигациях — собирать портфель руками или брать готовый фонд? 👇

Моя облигационная лестница: осталось закрыть всего 2 года ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж ! Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 30 лотов и 1 26221 А потом обнаружила приятность: А-Инвестции зачислили мне подарочных акций~ 3300₽ в это раз я решила де выводить деньги ради чистоты нашего эксперимента, а пусть их в дело, чтобы окончательно сформировать облигационную лестницу, но чуточку не хватило. Напоминаю, что собираю портфель облигаций по системе — не просто «купить и забыть», а с тремя целями: равномерное погашение по годам, ровный купон каждый месяц и баланс 50/50 рубль/валюта. Лестница почти собрана: Закрыты годы: 2028-2031, 2033-2041. Каждый год гасится своя бумага, капитал возвращается ступенями: 2028 — 2029 — 2030 — 2031 — 2033 — 2034 — 2035-2041 — длинные выпуски ($26233 , , 26240 , 26246 , 26250 , , , 26248 , 26238 ) Остались всего 2 пропуска: 2027 и 2032 На 2027 уже присмотрела ОФЗ 26207 — гасится 03.02.2027, купон в феврале/августе (как раз мои тонкие месяцы) Купонный календарь — стал более ровным, но до идеала еще далеко Баланс рубль/валюта — 50,5 / 49,5 Напоминаю, что 3 месяца назад запустила супер консервативную стратегию в За счет валютных облигации и золота доходность лучше рынка, подключайтесь 👇 [Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование]( ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️

📌 Как я строю облигационную лестницу: стратегия ежемесячного купона и ступенчатых погашений. ПОКУПКА В РАМКАХ ПЯТНИЧНОГО #челлендж ! Снова пополнила счет на 1000₽ и купила: 11 лотов и 1 26218 По валютной пропорции 50/50 поддерживаю соотношение. Зачем вообще нужна лестница: Лестница погашений — это когда облигации в портфеле гасятся не все разом, а последовательно: каждый год (или раз в 1-2 года) высвобождается часть капитала. Что это даёт: ▪️ Не угадываешь «идеальный момент» входа — просто равномерно распределяешь покупки ▪️ Каждый год часть денег возвращается номиналом, и её можно реинвестировать по актуальной ставке ▪️ Снижается процентный риск: если ставки вырастут, у тебя регулярно освобождаются деньги под новые, более доходные бумаги Две цели одновременно: ступени погашения + ровный купон Я строю лестницу сразу по двум осям: По годам погашения — чтобы тело возвращалось ступенями По месяцам выплат купонов — чтобы «зарплата» с портфеля капала равномерно все 12 месяцев, а не тремя большими партиями Сейчас у меня перекос в дальний конец (2035-2041). Ступеней на 2027-2034 почти нет — лестница «провисает» в ближней части. Поэтому следующими пополнениями буду добавлять именно короткие и средние выпуски. Напоминаю, что 3 месяца назад запустила супер консервативную стратегию в За счет валютных облигации и золота доходность лучше рынка, подключайтесь 👇 [Стратегия Вечный купон | Т‑Банк Автоследование]( Актуальный состав и аналитика тут 👇 Сегодняшняя сделка только отсутствует еще, но вы итак ее видите) ‼️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.‼️

Пока мы бились с Никитой на пасхальных яйцах, вспомнилась притча из книги Бодо Шефера «Мани, или Азбука денег»: Жил-был один крестьянин. Каждое утро он приносил из курятника яйцо себе на завтрак. Но в один прекрасный день он обнаружил, что его курица снесла золотое яйцо. Сначала он подумал, что это чья-то шутка, и на всякий случай отнёс яйцо к ювелиру. Тот подтвердил, что яйцо из чистого золота. Крестьянин продал яйцо за большие деньги. Вечером он закатил роскошный пир. На следующий день он поднялся пораньше и пошёл в курятник, чтобы посмотреть, не снесла ли курица ещё одно яйцо. И действительно, в гнезде лежало новое золотое яйцо. Так продолжалось в течение нескольких дней. Но потом его одолела жадность. Он злился на курицу за то, что она не могла объяснить ему, каким образом она это делает. Ведь тогда он смог бы сделать это сам. Кроме того, эта лентяйка-курица могла бы нести хотя бы по два яйца в день. В конце концов он настолько разозлился, что побежал в курятник и зарезал курицу. С тех пор золотых яиц у него больше не было. Мораль этой истории такова: не режь курицу, несущую золотые яйца. Поэтому, отбрасывая все внешние шумы, берем под контроль свои эмоции, особенно страх и жадность и действуем по стратегии! У меня по воскресеньям настроено автопополнение ПДС по 700₽ , проверила, что деньги переплелись на нужный счет и можно дальше заниматься своими делами.