Форум об облигации Интел Коллект БО-01

Анализ отчета ООО ПКО «ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ» за 3 квартал 2026, РСБУ $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 1. Выручка 9 мес. 2026: 1 910 734 тыс. руб., 9 мес. 2025: 1 247 160 тыс. руб. Темп роста: +53,2% 🟢 Вывод: выручка демонстрирует очень высокие темпы роста за счет масштабирования бизнеса по выкупу портфелей. 2. EBITDA 9 мес. 2026: 783 936 тыс. руб., 9 мес. 2025: 292 211 тыс. руб. Темп роста: +168,3% 🟢 Вывод: операционная доходность выросла кратно, что говорит об эффективности взыскания. 3. Capex 9 мес. 2026: 28 373 тыс. руб., 9 мес. 2025: 300 тыс. руб. Темп роста: многократный 🟡 Вывод: инвестиции в инфраструктуру и IT-системы выросли, но они незначительны на фоне общего оборота. 4. FCF 9 мес. 2026: минус 1 076 063 тыс. руб., 9 мес. 2025: минус 319 684 тыс. руб. Темп роста: ухудшение 🔴 Вывод: сильный отток денежных средств. Компания тратит на выкуп новых портфелей (цессий) больше, чем собирает с текущих. 5. Чистая прибыль 9 мес. 2026: 337 414 тыс. руб., 9 мес. 2025: 111 105 тыс. руб. Выросла в 3,04 раза (+203,7%) 🟢 Вывод: существенный рост чистой прибыли благодаря масштабированию. 6. Общая задолженность На 30.09.2026: 2 471 178 тыс. руб. (долгосрочная 2 178 579 тыс. руб., краткосрочная 292 599 тыс. руб.). 🔴 Вывод: долговая нагрузка резко выросла с начала года (было 1 354 361 тыс. руб. на конец 2025), компания активно фондирует покупку новых портфелей. 7. Закредитованность : 2,94 (норматив менее 2–3) 🟡 Вывод: показатель находится на верхней границе норматива, что характерно для быстрорастущих компаний сектора. 8. Equity / Debt : 0,34 (норматив более 0,5) 🔴 Вывод: капитал покрывает лишь треть обязательств, финансовая устойчивость невысокая. 9. Debt / Assets Коэффициент: 71,9% (норматив менее 50%) 🔴 Вывод: более 70% активов профинансировано за счет заемных средств. 10. Net Debt / годовая EBITDA: 2,35 (норматив менее 3–4) 🟢 Вывод: несмотря на высокий абсолютный долг, растущая EBITDA позволяет комфортно его обслуживать. 11. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR: 2,44 (норматив более 1,5–2) 🟢 Cash Coverage (EBITDA / проценты): 2,48 🟢 Вывод: компания с большим запасом покрывает свои процентные платежи. Классический ICR (по прибыли) вводит в заблуждение, а денежный ICR (OCF / проценты) показывает реальную картину: денег на выплату купонов нет, они приходят только от новых займов. 12. Скрытые риски Специфический риск сектора: регуляторное давление и качество выкупаемых портфелей (если реальная собираемость будет ниже прогнозной, это ударит по прибыли). В залоге по обязательствам находятся права требования на 1 185 497 тыс. руб., что снижает кредитный риск. 🟡 13. Ликвидационная стоимость Быстрые активы (денежные средства 16 192 тыс. руб. + финансовые вложения в виде цессий 3 238 459 тыс. руб.) составляют 3 254 651 тыс. руб., что полностью перекрывает общий долг (2 471 178 тыс. руб.). 🟢 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody's / Fitch) Категория: B+ / B1 / B+ со стабильным прогнозом. 🟡 Обоснование: хорошие темпы роста и покрытие процентов, но агрессивная долговая политика и отрицательный денежный поток. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 50 / 100 (±5). Уровень финансовой стабильности: средний. Инвестиционный риск: умеренный (желтый). 🟡 16. Значительно улучшилось по операционным показателям (выручка, EBITDA, чистая прибыль), однако долговая нагрузка и зависимость от внешнего финансирования возросли. 17. Денежные средства на счетах: На 30.09.2026 у компании на расчетных счетах 16 192 тыс. руб. Кратко: купоны они, скорее всего, выплатят, но за счет новых займов. 🟡 #финанализ_интел_коллект

🟢 #disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 19.10.2026 11:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gQC6OIz9cUC6FR-C5aFNUqw-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило 13-й купон по облигациям серии БО-01: 16,44 руб. на бумагу, всего 8,22 млн руб. Обязательство исполнено на 100% в установленный срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода в полном объеме подтверждает платежеспособность эмитента и обслуживание долга без просрочек.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 16.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1456695 Резюме: Эмитент ООО ПКО «Интел коллект» проводит плановую выплату купона по облигациям серии БО-01 (RU000A10CT09) в размере 16,44 руб. на бумагу. Денежные средства поступили в НРД 15 октября 2026 г., выплата держателям запланирована на 19 октября 2026 г. Номинал с учётом амортизации составляет 800 руб. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по графику без признаков просрочки или дефолта подтверждает платёжеспособность эмитента и выгодна держателям облигаций.

🙃 Ну и ночной пост, который никто не заметит, как водится :) 👁️ Открыв поутру левый глаз (правый отказывался, ибо неистово хотел спать) увидел я блокировку счета у горемычной компани Лайм Займ $RU000A10B8C1 ... Даже успел осознать, что она есть у меня в портфеле. Стратегия - "продавай, а потом разберемся" сработала в этот раз, но обращу внимание, что актуальна она лишь в том случае, когда вы оказываетесь в числе первых. Продавать по 80 не задумавшись но капли, неразумно. 😴 Ещё спящий мозг, тем не менее, неплохо генерировал размышления :) О, Интел Коллект $RU000A10CT09 , точно, и ведь он есть в портфеле! Но ведь заблокирован счет не у него... Пофигу, одна группа, никто на такие мелочи обращать внимания не будет, зальют все без разбора. Позиция также пробкой вылетела из портфеля. 🤔 Дальнейшие мысли были уже на грани фола - ведь могут залить все МФК и коллекторов, рынок крайне беспокойный... Но нет, абсурд, подумал я, и в ту же секунду увидел распродажи в нескольких отраслевых именах, благо не такие масштабные... 🎡 А дальше закрутилась обычная спекулятивная карусель, на которой я ещё, по счастью, пока ещё умею кататься, и день завершился приятным плюсом. Настолько приятным, что даже сокращение увеличенной доли компании Прогресс $RU000A10EXG9 прошло безболезненно. Ну совсем не хочется держать что-то больше, чем на пару процентов, особенно в ВДО - именах. 🎯 Результат дня на скриншоте, я доволен. Но есть одна тонкость - чтобы стать таким же довольным, надо провести у компьютера примерно часиков 11, и еще где-то между этой движухой постики писать. Поэтому не рекомендую :) Нет, я искренне рад за успешные сделки каждого из вас, однако точно не такимм усилиями) 🥸 Возможно, следующий ночной пост расскажет ещё что-то интересное, а может его и не будет больше никогда... Поживём - увидим :) Доброй ночи / утра, кому как больше нравится! P.S. Если по сути негатива - нет, все МФК разом не помрут, даже несмотря на законодательные ограничения. Будет ли им тяжело? Безусловно. Стоит ли ставить деньги на вероятность успеха? Кому как нравится, рекомендаций я давать не буду, как водится. Но буду рад, если проблемы компания решит, всесторонне летящий негатив заколебал :) P.P.S. Если в результате сделки прочерк, то это или купон, или незакрытая позиция) #облигации

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 18.09.2026 10:24 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=o4BbGl5NTUy3uSIEXPF3dw-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило 12-й купон по облигациям серии БО-01 на общую сумму 9,245 млн рублей (18,49 руб. на бумагу), обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность и надежность для держателей облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 18.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445652 Резюме: Эмитент ООО ПКО «Интел коллект» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-01 (RU000A10CT09) в размере 18,49 руб. на одну бумагу. Дата выплаты — 18 сентября 2026 г., фиксация списка — 17 сентября 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям без признаков просрочки или неисполнения обязательств подтверждает платёжеспособность эмитента.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 18.09.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445651 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» 18 сентября 2026 г. проведёт плановое частичное погашение биржевых облигаций серии БО-01 (RU000A10CT09): на одну бумагу выплатят 100 руб. при остаточном номинале 800 руб. Это возврат части тела по графику. Упомянутые стороны: эмитент — ООО ПКО «Интел коллект», депозитарий — НКО АО НРД, орган, зарегистрировавший выпуск — ПАО Московская Биржа. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Выплата является плановым частичным погашением тела облигации по графику, без признаков дефолта или просрочки; это нормальный возврат части номинала, не несущий дополнительного позитива или негатива.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 17.09.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445363 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 18,49 руб. на бумагу, дата выплаты — 18 сентября 2026 г. Плановая выплата подтверждает платёжеспособность эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выплачивает купонный доход по облигациям, признаков дефолта или просрочки нет.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 17.09.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1445362 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» проведёт плановое частичное погашение биржевых облигаций серии БО-01 (RU000A10CT09): 18 сентября 2026 г. держатели получат 100 руб. на бумагу при текущем номинале 900 руб. Это очередной транш амортизации тела долга, а не дефолт или убыток. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановое частичное погашение тела облигации по графику амортизации — штатное событие, не указывает на проблемы с платёжеспособностью и не является доходом, поэтому сентимент нейтральный.

Анализ отчета ООО ПКО «ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ» за 2 квартал 2026, РСБУ $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 1. Выручка 1 209 195 тыс. руб. против 769 065 тыс. руб., рост на 57,2% – активное расширение портфелей цессии и рост взыскания 📈 🟢. 2. EBITDA (полугодовая) 517 826 тыс. руб. (годовая 1 035 652 тыс. руб.) Компания генерирует устойчивый операционный поток, достаточный для обслуживания долга 📈 🟢. 3. CAPEX 0 тыс. руб. – инвестиции в основные средства отсутствуют, что типично для коллекторского бизнеса 📉 🟢. 4. FCF –757 334 тыс. руб. (операционный поток –757 334 минус CAPEX 0) – отрицательный из‑за активного реинвестирования в портфели цессии, что создаёт кассовый разрыв 🔴. 5. Чистая прибыль 256 381 тыс. руб. против 95 815 тыс. руб., рост в 2,67 раза – прибыль растёт опережающими темпами 📈 🟢. 6. Общая задолженность 2 243 100 тыс. руб. (долгосрочная 2 149 440, краткосрочная 93 660) – рост на 65,6% с начала года за счёт привлечения новых кредитов и облигаций для покупки портфелей 📈 🟡. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 2,80 – норма dla ПКО <3–4 🟢 – нагрузка в пределах допустимого. 8. Equity/Debt 0,36 – норма >0,3–0,5 🟢 – собственный капитал покрывает 36% долга, приемлемо. 9. Debt/Assets 0,716 – норма dla ПКО <0,6–0,7 🟡 – небольшое превышение, но допустимо для быстрорастущей компании. 10. Net Debt / EBITDA (годовая) – чистый долг 2 208 634 тыс. руб., годовая EBITDA 1 035 652 тыс. руб., коэффициент 2,13 – норма <4–5 🟢 – долг погашается за 2 года, хороший уровень. 11. Покрытие процентов (ICR) – Классический 2,99; Cash Coverage 2,99 – оба показателя выше нормы (>2–3) 🟢 – проценты покрываются с запасом. 12. Скрытые риски – отрицательный операционный денежный поток (–757 млн руб. за полугодие), быстрый рост долга, выданные поручительства на 936 840 тыс. руб. (в 1,17 раза превышают собственный капитал) – риски высокие, но не катастрофические 🔴. 13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 800 011 тыс. руб., однако с учётом поручительств и отрицательного FCF реальная стоимость может быть ниже. 14. Гипотетический рейтинг S&P – B (спекулятивный, высокий риск, но с хорошими перспективами) – рост прибыли и высокое покрытие процентов компенсируют отрицательный FCF и долговую нагрузку; рейтинг отражает баланс между быстрым ростом и финансовыми рисками. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 70 баллов из 100 🟡 – средний уровень устойчивости, инвестиционный риск умеренный (погрешность ±5). 16. Динамика – состояние улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки и прибыли, но ухудшилось из‑за отрицательного FCF и резкого увеличения долга. #финанализ_интел_коллект

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 19.08.2026 08:12 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7-C42Sy98F0SC8flnVmh8iQ-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 за 11-й купонный период: 18,49 руб. на одну облигацию, всего 9,245 млн руб., обязательство исполнено на 100%. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объёме выплатил купонный доход, что подтверждает платёжеспособность и отсутствие признаков дефолта.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 18.08.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1434635 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии БО-01 (RU000A10CT09). Плановая дата выплаты — 19 августа 2026 г., размер купона на одну облигацию — 18,49 руб. Текущая остаточная номинальная стоимость бумаги — 900 руб. при изначальной 1000 руб. из-за плановой амортизации. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно обслуживает долг и выплачивает купонный доход, что подтверждает его платёжеспособность и выгодно держателям облигаций. Признаков дефолта или просрочки нет.

ПКО «Интел коллект» представила финансовые результаты за первое полугодие 2026 года 🔸 рабочий портфель компании (общая сумма задолженности) на 30.06.2026 – более 15 млрд рублей 🔸 чистая прибыль – 256 млн рублей, что отражает рост в 2,7 раза относительно результатов 1 полугодия 2025 года (96 млн рублей) 🔸 рентабельность капитала, рассчитанная за последние 12 месяцев (ROAE LTM) – 42,4% Алексей Велижанин, генеральный директор ПКО «Интел коллект»: «Одним из ключевых факторов, определяющих рост финансовых показателей «Интел коллект», остается непрерывная систематизация операционных процессов и модернизация внутреннего инструментария на всех этапах работы с задолженностью. Мы выстраиваем максимально эффективную бизнес-модель за счет синергии собственного капитала и доступной заёмной ликвидности, что позволяет нам планомерно масштабировать объемы бизнеса вне зависимости от рыночных колебаний. В основе этой стратегии – ставка на технологическое совершенствование алгоритмов взыскания, а также гибкое управление ресурсами компании». $RU000A10EV60 $RU000A10CT09

🔎  Какие облигации докупила на прошлой неделе по привлекательной цене для будущего денежного потока На прошлой неделе пополнила облигационную часть портфеля несколькими выпусками, которые удалось взять по привлекательной цене строго ниже номинала. Основная цель покупок осталась прежней, постепенно увеличивать будущий денежный поток за счёт ежемесячных купонов и при этом распределять средства между разными эмитентами и секторами.   🍀 $RU000A10CT09 Интел Коллект БО 01 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖ 🔸 Ставка купона: 25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 07.09.2028 🔸 Оферта: 07.10.2027 🔸 Амортизация c 22.03.2026 🔸 Квал: ➕ 🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Доходность выше среднерыночной ➕ Ежемесячные купоны ➕ Покупка ниже номинала ➕ Интересный вариант для небольшой доли высокодоходных облигаций   ✔️ Стратегия: • Держать до оферты или погашения при сохранении финансовой устойчивости эмитента • Регулярно контролировать отчётность и кредитный рейтинг   ✔️ Нюансы: • Компания работает в финансовом секторе • Высокая доходность сопровождается повышенным кредитным риском • Есть оферта и амортизация   ✔️ Риски: ➖ Невысокий кредитный рейтинг ➖ Возможное ухудшение финансовых показателей   🍀 $RU000A10B2F7 ЛК Роделен БО 002P 03 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 15.02.2030 🔸 Амортизация c 02.04.2027 🔸 Сектор: Лизинг   ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные выплаты ➕ Купон фиксирован и на высоком уровне ➕ Интересная цена покупки   ✔️ Стратегия: • Получать стабильный купонный поток • При необходимости фиксировать прибыль при росте цены   ✔️ Нюансы: • Амортизация уменьшает остаток долга постепенно • Требуется отслеживать ситуацию в отрасли   ✔️ Риски: ➖ Чувствительность лизингового бизнеса к высоким ставкам ➖ Возможное снижение деловой активности   🍀 $RU000A10BFX7 ГК Самолет БО П16 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Ставка купона: 25,5 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 06.04.2028 🔸 Сектор: Строительство   ✔️ Почему взяла: ➕ Один из крупнейших девелоперов ➕ Высокий фиксированный купон ➕ Доходность показалась привлекательной ➕ Покупка ниже номинала   ✔️ Стратегия: • Рассматриваю как источник регулярного денежного потока • Доля ограничена из за отраслевых рисков   ✔️ Нюансы: • Строительный сектор остаётся под давлением высоких ставок • Финансовые результаты могут зависеть от ситуации на рынке жилья   ✔️ Риски: ➖ Отраслевые риски недвижимости ➖ Высокая долговая нагрузка сектора   🍀 $RU000A10EV60 Интел Коллект БО 02 🔸 Рейтинг: 🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23,25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 20.03.2031 🔸 Оферта: 04.04.2028 🔸 Амортизация c 07.10.2027 🔸 Квал: ➕  🔸 Сектор: Финансы прочие ✔️ Почему взяла: ➕ Покупка ниже номинала ➕ Высокая ожидаемая доходность ➕ Дополнение позиции в знакомом эмитенте   ✔️ Стратегия: • Следить за кредитным качеством компании • Рассматривать оферту как возможную точку выхода   ✔️ Нюансы: • Есть оферта и амортизация • Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам   ✔️ Риски: ➖ Повышенный кредитный риск ➖ Более длинный срок обращения   🍀 $RU000A10CU97 Лизинг Трейд 001P 12 🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕ 🔸 Ставка купона: 23 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Дата погашения: 31.08.2030 🔸 Оферта: 14.03.2028 🔸 Амортизация c 05.10.2029 🔸 Сектор: Лизинг   ✔️ Почему взяла: ➕ Ежемесячные купоны ➕ Диверсификация внутри лизингового сектора ➕ Интересная цена покупки   ✔️ Стратегия: • Получать купонный доход • Контролировать финансовое состояние эмитента   ✔️ Нюансы: • Есть оферта и поздняя амортизация • Подходит как небольшая часть высокодоходного портфеля   ✔️ Риски: ➖ Отраслевые риски лизинга ➖ Возможное ухудшение качества кредитного портфеля   Высокая купонная доходность всегда означает более высокий риск, поэтому подобные выпуски занимают лишь ограниченную часть моего портфеля. Основу по прежнему составляют более надёжные облигации, а ВДО использую для повышения общего денежного потока и дополнительной диверсификации. Не ИИР

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.07.2026 13:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=X8AgqY-Cv0UO50LP2PnrelQ-B-B&q= Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплатило 10-й купон по облигациям серии БО-01 в размере 18,49 руб. на бумагу (общая сумма 9,245 млн руб.). Обязательство исполнено полностью и в срок. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выплатил купонный доход, что подтверждает его платежеспособность. Плановая амортизация номинала не является негативным событием.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1423559 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» выплачивает купонный доход по облигациям серии БО-01 (RU000A10CT09) в размере 18,49 руб. на бумагу. Выплата пройдет 20 июля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно исполняет обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платежеспособность и приносит доход держателям.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 10.07.2026 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО ПКО "Интел коллект" (выпуск облигаций 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1421121 Резюме: ООО ПКО «Интел коллект» раскрыло информацию по облигациям 4B02-01-00239-L. Бумага амортизируемая: текущий номинал 900 руб. (изначально 1000 руб.) — это плановое частичное погашение тела долга, а не убыток. Никаких признаков дефолта или просрочек нет. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Рутинное раскрытие информации, амортизация номинала идёт по графику, негативные события отсутствуют.

Сегодня выплатили купоны Интел коллект $RU000A10CT09 , в целом хороший эмитент как по мне, но сама бумага не очень нравится, в будущем она будет продолжать гасить тело и нужно будет заходить во что-то более интересное, так как доходность надо фиксировать сейчас - пока её дают, что будет дальше не понятно. Данный пост не является ИИР.

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.05.2026 11:01 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UH587apL70ClWo7GM-CKe3w-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' успешно выплатило купонный доход по облигациям серии БО-01 на общую сумму 9,2 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью исполнил обязательства по выплате купона, что подтверждает его платежеспособность и снижает риски для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1397852 Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 в размере 18.49 руб. на одну бумагу. Выплата запланирована на 21 мая 2026 г. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купона, что указывает на исполнение эмитентом финансовых обязательств без признаков дефолта или просрочки.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1397451 Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' проводит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-01 в размере 18.49 руб. на бумагу. Выплата запланирована на 21 мая 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет обязательства по выплате купонного дохода, что указывает на своевременное обслуживание долга и положительно характеризует его финансовую дисциплину.

Краткий анализ бухгалтерской отчетности ООО ПКО «Интел коллект» за 1 квартал 2026 года и оценка финансового состояния по 100-балльной шкале (на основе РСБУ, тыс. руб.). 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – профессиональная коллекторская деятельность (покупка просроченной задолженности по договорам цессии и её взыскание). · Активы выросли: 2 106 млн ₽ (31.03.2026) против 2 082 млн ₽ (31.12.2025) → +1,1 % (небольшой рост). · Капитал вырос: 675 млн ₽ (31.03.2026) против 644 млн ₽ (31.12.2025) → +4,9 %. · Чистая прибыль за 1 кв. 2026 – около 131 млн ₽ (годовая оценка ~524 млн ₽). · Основной актив – приобретённые права требования (цессии) 1 668 млн ₽ (79 % всех активов). · Ключевой риск – высокая долговая нагрузка (долг 1 270 млн ₽ при капитале 675 млн) и отрицательный денежный поток от текущей деятельности. 3. Сильные стороны (что хорошо) ✅ Высокая рентабельность капитала (ROE) – годовая около 77 % (очень высокая). ✅ Капитал растёт, доля капитала в активах увеличилась до 32 %. ✅ Доступ к публичному рынку облигаций – размещены два выпуска облигаций (500 млн и 450 млн). ✅ Бизнес-модель понятна: покупка портфелей проблемной задолженности со значительным дисконтом → взыскание → прибыль. ✅ Диверсификация источников финансирования (банки, облигации, частные займы). ✅ Низкий уровень просроченной дебиторской задолженности (прочая дебиторка незначительна). 4. Слабые стороны и риски (⚠️) ⚠️ Отрицательный денежный поток от текущей деятельности за 1 кв. 2026 – около -13 млн ₽ (компания тратит на покупку новых портфелей больше, чем получает от взыскания). ⚠️ Долг / капитал ≈ 1,88 – высокая нагрузка (хотя и снижается). ⚠️ Ликвидность критическая – денежные средства 31 млн ₽ покрывают лишь 12 % краткосрочных обязательств (239 млн). ⚠️ Качество активов (портфели цессий) – без аудита и детального раскрытия резервов оценить сложно; в учётной политике заявлено о создании резервов, но их величина не раскрыта. ⚠️ Зависимость от макроэкономической ситуации (платёжеспособность должников, ставки, доступ к рефинансированию). ⚠️ Промежуточная отчетность без аудита – степень достоверности ниже. 5. Оценка финансового состояния (100 баллов) ИТОГОВЫЙ БАЛЛ: 61 из 100 Интерпретация (61 балл) 🟡 Зона удовлетворительного состояния с высокими рисками ликвидности и долговой нагрузки. Что это значит на практике: · Коллекторский бизнес сверхрентабелен (ROE 77 %), но «пожирает» денежные средства – компания реинвестирует почти всю выручку в покупку новых портфелей. · Долговая нагрузка высокая, но обслуживание долга обеспечивается высокой маржой (проценты покрываются в 7+ раз). · Главная уязвимость – если взыскаемость портфелей упадёт или банки/облигационеры потребуют досрочного погашения, денежных средств на счетах не хватит. · Позитивный момент – капитал растёт, долг снижается, выпущены облигации, что говорит о доверии рынка. Ключевой риск: При ухудшении экономической ситуации (рост безработицы, снижение доходов населения) эффективность взыскания может упасть, и тогда высокая долговая нагрузка станет проблемой. Резюме ООО ПКО «Интел коллект» – коллекторская компания с очень высокой рентабельностью, но с классическими для отрасли проблемами: отрицательный операционный денежный поток, высокая долговая нагрузка и низкая ликвидность. Компания активно растёт и рефинансируется, но при малейшем ухудшении взыскаемости долгов может столкнуться с кассовым разрывом. Если компания сохранит текущую эффективность взыскания и продолжит снижать долговую нагрузку, она может стать финансово устойчивой. При любом шоке (рост ставок, падение платёжеспособности должников) – риск ликвидности остаётся высоким. $RU000A10CT09 $RU000A10EV60 #интелколлект

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 21.04.2026 12:32 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3FRRBY7xGUC9-ANwuTUmyVA-B-B&q= Резюме: ООО ПКО 'Интел коллект' выплатило купонный доход по своим облигациям серии БО-01 в полном объеме. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме исполнил свои обязательства по выплате купонного дохода по облигациям.

#nrd Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 20.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО ПКО "Интел коллект", 5407977286, RU000A10CT09, 4B02-01-00239-L) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1382836 Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 в размере 18.49 рублей на бумагу 21 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Выплата купонного дохода подтверждает исполнение эмитентом обязательств, что является положительным событием для держателей облигаций.

💰Новые #облигации Интел Коллект (23,25%): разбор эмитента и выпуска Интел Коллект – коллекторская структура холдинга Lime Credit Group, флагманом которого выступает Лайм-Займ. Работает с просрочкой МФО и банковского сектора, доля Лайма и других компаний LCG в портфеле цессий уже очень небольшая, менее 30% (на конец 2024 было 50+%) 📋 В отличие от Финэквы и Бустера – ИК уже чуть более зрелый бизнес, активно масштабироваться начала в 2023 году, поэтому тут есть смысл посмотреть персональную отчетность. Ее нам показали сразу в двух вариантах – РСБУ и МСФО, второй формат поудобнее для анализа, буду отталкиваться от него: • Портфель цессий: 1 824 млн. (+52,5%) • Выручка (процентные доходы и доходы от переоценки портфеля): 1 566 млн. (+79,9%) • Прибыль: 214,7 млн. (-33%) – снижение связано с опережающим ростом операционных расходов, на фоне роста портфеля цессий, а также списанием части бесперспективных долгов и ростом резервирования • ОДП: -705 млн., за вычетом расходов на покупку новых цессий – положительный (+708 млн.) Бизнес активно растет и адаптируется к изменениям в секторе. Не без нюансов – в частности, рост госпошлин, эффект от которого мы в полной мере увидели именно в 2025 году, заметно давит на прибыль. Но даже так модель показывает себя вполне эффективной и устойчивой, по кредитоспособности вопросов тоже нет: • Долг чистый: 1 252 млн. (х3,1) – заметно опережает рост портфеля. Причина в том, что ранее Интел Коллект рос во многом на деньгах LCG, а с 2025 года полностью перешел на самостоятельное фондирование (по сути, взносы материнской компании в допкаптал теперь заменены внешним финансовым долгом) • Портфель/ЧД: ~1.5х • ICR: ~2.3х ✅ Даже на фоне существенного роста ЧД – всё выглядит очень хорошо и заметно лучше, чем у большинства публичных коллекторов сравнимого масштаба. Более 80% долга – длинные, с этим тоже комфортно Объем нового займа по меркам ИК довольно большой – 1 млрд. – но абсолютно укладывается в нынешние темпы роста компании и самим своим фактом беспокойства у меня не вызывает ⚠️ А вот сможет ли ИК эффективно освоить эти деньги в условиях, когда портфели МФО дорожают, и ожидается существенное сокращение выдач из-за новых норм по биометрии (как следствие – сокращение предложения на рынке цессий) – отдельный вопрос и основной риск по всё этой истории. Явных причин заранее сомневаться в ИК я не нахожу, но следить за их отчетами и за сектором в целом – определенно имеет смысл 👉 Тем не менее, считаю, что по совокупности уверенное финансовое положение ИК и наличие за спиной сильной Группы – позволяют сейчас оценивать их на уровне BB-грейда. Также, нынешний низкий кредитный рейтинг присвоен еще по итогам 2024, а обусловлен главным образом малым масштабом бизнеса, большой долей внутригрупповых цессий и слабым уровнем раскрытия. В течение 2025 эти факторы нивелировались и вероятность повышения к июлю 2026 считаю высокой 📊 Параметры выпуска: • B+ от Эксперт РА 03.07.25 • Купон 23,25% ежемес. (YTM 25,9%) • 2 года (колл), размещение Z0 15.04 После свежего повышения купона выпуск выходит максимально близко к своему дебютному Интел Коллект БО-01 $RU000A10CT09 (здесь тоже в районе 26% к коллу, дюрация ~1,07) – но длиннее и с более поздними амортами (в БО-01 они уже начались) В целом, бумага продолжает формат «приличных» ВДО: по качеству считаю её подходящей для спокойного холда под купон, за это – явной и быстрой спекулятивной премии нет, переоценка в норме должна произойти по мере дальнейшего снижения ставки и/ли рыночных доходностей в сегменте (с Финэквой $RU000A10ENT3 /Бустером $RU000A10ERS6 увидели именно это, причем гораздо быстрее ожиданий) Объем по меркам ВДО ощутимый, плюс не так давно с еще большим объемом выходил материнский Лайм $RU000A10EHB3 – однажды рынок насытится, но пока все похожие по смыслу бумаги размещались одним днем, а местами с аллокацией. Поэтому по ИК есть все основания ждать если не повторения успеха, то чего-то близкого к тому. Сам планирую поучаствовать #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

🫶 Продолжает вещание любимая многими нерегулярная рубрика, в которой нам предстоит познакомиться поближе с одним из новичков недели. Впрочем, про сегодняшнего героя вы наверняка слышали, в гостях вновь коллектор) 💳 ПКО ИНТЕЛ КОЛЛЕКТ БО-02 📊 🅱️➕ | Эксперт РА [03.07.2025] 👑 Только для квалов 🎁 Купон: 23.25% / YTM ≈ 25,9% [30 дней] ⚠️ CALL через 2 и 3 года ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 12,5% с 18-го купона каждые полгода ▪️ 5 лет до погашения 🕰 Первичка и торги: 15.04.2026, среда ❓ Про эмитента. Коллекторская организация, находящаяся в составе группы компаний Lime Credit Group. Не менее известный участник группы - МФК ЛАЙМ ЗАЙМ, с которой мы встречались не так давно, а также IT-компания Credit Data, онлайн-сервис займов под залог авто Caranga и оператор финансовой платформы Финсделка, находящийся в процессе получения лицензии в ближайшее время. 💰 Финансы в цифрах имеются за полный 2025 год: 🟢 Активы: 2,66 млрд. (1,74 млрд.) 🟢 Капитал: 1,1 млрд. (990 млн.) 🟢 Валовые доходы: 1,56 млрд. (870 млн.) 🟡 Чистая прибыль: 215 млн. (321 млн.) 🟡 Процентные расходы + OPEX: 1,1 млрд. (477 млн.) 🟢 Краткосрочные заёмные средства: 99,7 млн. (29,7 млн.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 1,25 млрд. (385 млн.) ➤ Уместным будет немножко прокомментировать структуру долга - на конец года 7% составляют средства частных инвесторов, 37% - облигационный займ и 56% привлечено от банков (ТКБ Банк, Свой Банк и Экспобанк). С учетом новинки доли облигаций и банков примерно уравняются. ➤ Чистая прибыль в моменте сократилась из-за "расчистки" балансов - продана часть портфелей, признанных не очень перспективными, средства перераспределены. Прогнозное значение по чистой прибыли за 2026 год - около 790 миллионов рублей. 🗞 Биржевая история. В сентябре 2025 года разместился дебютный выпуск компании БО-01 $RU000A10CT09 на 500 миллионов рублей, даже уже капельку успел поамортизироваться. Купон 25%, колл в сентябре 2027 года, каждые полгода возврат 10% номинальной стоимости (ближайший - в сентябре 2026). 💬 Мнение автора. Однозначно приятно - наличие собственного кредитного рейтинга. Пусть не самого высокого, но с позитивным прогнозом. Да и методология оценки коллекторов в принципе достаточно строга. Подтверждением этой теории служит и карта рынка, на которой для наглядности собраны аналогичные выпуски отрасли. ➤ Если же обратиться непосредственно к новинке - выходит она, впитав в себя самые современные тенденции - отсутствия премии к аналогам. К сожалению, такова текущая реальность, но даже она не мешает ажиотажу размещений бумаг сектора, все новинки разбирали с заметной аллокацией. Однако у меня в портфеле имеется первый выпуск, и новинка с 23,25%, пусть и подлиннее, в моменте неинтересна. Возможно, мнение изменится чуть позже, но пока останусь верен дебюту. 😇 Замечательного продолжения дня и "зеленых" сделок, леди и джентльмены! #облигации #новые_размещения

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом «Интел Коллект» $RU000A10CT09 Ведущий - Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций В гостях: Алексей Велижанин, генеральный директор ПКО "Интел коллект" (ГК Lime Credit Group) Олеся Киселева, главный управляющий директор ГК Lime Credit Group Евгения Кукуева, финансовый директор ГК Lime Credit Group ООО ПКО «Интел Коллект» – профессиональная коллекторская организация, созданная в 2020 году в Новосибирске для обслуживания проблемной задолженности материнской микрофинансовой организации. С 2023 года компания начала расширять бизнес за счёт покупки внешних портфелей (в рамках принудительного и добровольного взыскания), а с 2025 года сосредоточилась исключительно на рыночных сделках.   https://raexpert.ru/releases/2025/jul03d 3 июля 2025 рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО ПКО «Интел Коллект» на уровне ruB+, прогноз по рейтингу позитивный.  🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239488

ООО ПКО «Интел Коллект» – профессиональная коллекторская организация, созданная в 2020 году в Новосибирске для обслуживания проблемной задолженности материнской микрофинансовой организации. Старт размещения 15 апреля • Наименование: ИнтелКол-БО-02 • Рейтинг: В+ (Эксперт РА, прогноз «Позитивный») • Купон: 23.00% (ежемесячный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 1 млрд.₽ • Амортизация: да (18, 24, 30, 36, 42, 48, 54 купон по 12.5%) • Оферта: да (Колл через 2 и 3 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Ренессанс Брокер • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A10CT09

#disclosure Компания: ООО ПКО "Интел коллект" Тикеры: $RU000A10CT09 Время новости: 09.04.2026 10:22 Тема новости: Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Wd-AKO08sckCAx3mE-Ap8OcQ-B-B&q= Резюме: Эмитент ООО ПКО 'Интел коллект' раскрыл предварительные результаты годовой финансовой отчётности за 2025 год по МСФО. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит информационный характер о публикации финансовой отчётности без указания её содержания или оценки результатов.