Форум об облигации ОФЗ 26243

@a_family_investment: делюсь итогами первого месяца работы стратегии &Долгосрочный капитал Первый месяц стратегии позади — доходность +0,86%. Напомню: стратегия полностью консервативная, без акций. Только долговой рынок и денежные инструменты. Разбираю, что сработало, а что просело. 🟢 Что дало рост: $TMON@ (денежный рынок) — 53% портфеля, +1,23%. Даёт ставку, близкую к ключевой, пай ликвидный — деньги всегда под рукой для ребалансировки и докупки инструментов имеющих в моменте дополнительный потенциал. Вклад ≈ +0,65 п.п. $TBRU@ (рублёвые облигации) — 18%, +2,13%. Лучшая доходность месяца среди инструментов: ОФЗ и корпоративные облигации выросли благодаря снижению доходностей. Вклад ≈ +0,38 п.п. $SU26243RMFS4 — 14%, +0,34%. Длинная гособлигация растёт умеренно, зато держит купонный поток на годы вперёд. Вклад ≈ +0,05 п.п. 🔴 Единственная просадка: $TLCB@ (валютные облигации) — текущая доля 14%, −0,91%. Пай привязан к курсу доллара/евро через замещающие облигации, поэтому при укреплении рубля он дешевеет. Это не проблема, а часть логики: актив работает как хедж от девальвации, и его месяцы могут быть в минусе — это норма. В конце октября в рамках ребалансировки увеличил долю на 3 п.п. — до 14%. Вклад за месяц ≈ −0,13 п.п. — оценка по текущей доле; из-за докупки в конце месяца фактический вклад может быть немного меньше по модулю. Сумма вкладов ≈ +0,95 п.п., фактическая доходность +0,86% — расхождение около 0,1 п.п. из-за комиссий, округлений и денежного остатка. 📌 Стратегические принципы, заложенные в портфель: Консервативный подход без акций — фокус на надёжности и предсказуемости. Диверсификация: денежный рынок + рублёвые облигации + длинные ОФЗ + валютный хедж. Валютная подушка страхует от девальвации, а не гонится за доходностью. Горизонтное мышление: короткие периоды не показатель, важен долгосрок. Впереди — плановая ребалансировка по мере отклонения весов. 💡 Итог: структура сработала как задумано — денежный рынок и рублёвые облигации дали основной рост, валютная подушка немного скорректировала результат. +0,86% за месяц — это темп около 11% годовых в пересчёте, но помните: экстраполяция условна, а короткие периоды не отражают долгосрочный результат. Дальше — держу весы и смотрю на точки для ребалансировки. Продолжение в следующем месяце 🙂 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ❓ А как вы относитесь к валютному хеджу в консервативном портфеле — держите его или обходитесь без него? Делитесь мнением в комментариях! #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

День 96. Сегодня была приобретена 96-ая облигация с помощью ИИ - ОФЗ 26243 (11 штук) $SU26243RMFS4 Весь список купленных облигаций писать не буду, длина символов не вмещается в пост. Доход по месяцам, в год и средний представлен на скриншоте. ЦЕЛЬ: дойти до пассивного дохода в 50к в месяц с помощью ИИ. Я каждый день покупаю на ±8к, отсюда и малое количество лотов. Не является ИИР.

Портфель «Мысли Аркадия» ВОСКРЕСНЫЙ РЕНТГЕН ЦБ НЕ ПОДНЯЛ СТАВКУ. НО СЛЕДУЮЩИЙ ГОД СТАЛ ДОРОЖЕ В пятницу Банк России оставил ключевую ставку на уровне 14%. Рынок этого и ждал. Казалось бы, ничего особенного. Только вместе с решением ЦБ опубликовал новый прогноз. И вот там изменения куда серьёзнее. Раньше среднюю ставку на 2027 год ожидали в диапазоне 10,5–12,5%. Теперь — 12,5–13,5%. Середина прогноза сдвинулась с 11,5 до 13%. На полтора процентного пункта. Заодно ЦБ повысил прогноз инфляции на этот год до 7,1–7,6%. Получается, с дорогими деньгами нам придётся жить дольше, чем рассчитывали ещё летом. Для примера: компания собирается перекредитовать 10 млрд ₽. Если новый кредит обойдётся ей на 1,5 процентного пункта дороже, это дополнительные 150 млн ₽ процентов за год. Деньги вполне настоящие. И взять их придётся из прибыли бизнеса. Поэтому пятничное «ставку оставили без изменений» я бы не назвал отсутствием новости. Теперь посмотрим на наши позиции. Длинная ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 — пять облигаций. Здесь важна не столько сегодняшняя ставка, сколько ожидания на годы вперёд. Чем дольше рынок ждёт дорогие деньги, тем труднее длинным бумагам заметно подорожать. $PRMD — десять акций. Бизнес быстро растёт, но требует серьёзных инвестиций, а долг никуда не делся. Если кредиты будут оставаться дорогими дольше, часть будущего результата уйдёт кредиторам. Это не приговор компании, просто цена её роста становится выше. А у $IRAO история почти противоположная. Компания располагает крупными денежными резервами. Высокие ставки могут приносить ей дополнительные процентные доходы. Правда, собственная большая инвестпрограмма от дорогих денег легче не становится. Три позиции, одна ставка — и совершенно разные последствия. Теперь о самом счёте. 16 октября он стоил 48 688,36 ₽, 23-го — 52 327,06 ₽. За неделю внесли ещё 3 226 ₽. Значит, сверх новых пополнений результат увеличился на 412,70 ₽. Неделя в плюсе. При этом пятница завершилась ростом индекса Мосбиржи на 1,4%, хотя ЦБ предупредил о более долгом периоде высоких ставок. Вот это меня и занимает: рынок может сегодня радоваться дорогой нефти или очередным политическим новостям, а стоимость денег для бизнеса определяется куда более длинной историей. На следующей неделе посмотрим, кто из наших компаний способен уверенно зарабатывать при ставке, которая задержалась, а кому придётся пересматривать расходы и инвестиционные планы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

$SU26243RMFS4 Дивиденды снова выросли: мой список акций на этот месяц Друзья, всем привет! 👋 Это очередной пост для тех, кто ежемесячно инвестирует в акции российских компаний и получает дивиденды. Я веду портфель денежного потока. Он состоит из дивидендных акций и облигаций. Использую именно дивидендную стратегию. Все мы знаем: дивиденды со временем растут. Исторически они во многом «впитывают» инфляцию — то есть выплаты стараются расти примерно вместе с ценами. Но это касается далеко не всех компаний. Каждую бумагу нужно разбирать отдельно. А вот если брать портфель из 10 акций, то в совокупности дивиденды действительно растут. Я инвестирую на очень, очень, очень длинный срок. Моя задача — пронести деньги сквозь время. Я не гонюсь за быстрой и огромной доходностью на бирже т.к. знаю большая доходность - большой риск⚠️. Такая стратегия подходит мне, моим планам и целям. А цели простые: жить на дивиденды. Грубо говоря, создать дополнительный ежемесячный доход, который со временем перерастёт в основной. Напоминаю: сейчас я работаю на нефтебазе, дополнительно сдаю недвижимость в аренду и получаю доход с биржи — вкладываю деньги в акции и облигации. Мой пассивный доход уже сравнялся с зарплатой. Получается, худо-бедно я уже могу прожить на пассив. Но я не останавливаюсь и продолжаю работать, чтобы сильнее раскручивать снежный ком сложного процента. Для этого каждый месяц вкладываю деньги в разные активы. Сегодня, как и всегда раз в месяц, я посчитал доходность акций по уже выплаченным дивидендам. Так я примерно понимаю, какую отдачу дают вложенные деньги. 🌳Инвестирую я ежемесячно. И для вас подготовил список бумаг с их доходностью на сегодня. Сразу скажу: ситуация сильно изменилась.доходности многих компаний поменялись. Но и сейчас появились отличные варианты для сочных дивидендов. Поехали! 🚀 X5 — 10,7% Сбербанк — 12,8% Аэрофлот — 14,7% Транснефть — 19,2% 🔥 Россети — 10,4% Интер РАО — 11,4% ЛСР — 13,4% МТС — 14,1% Татнефть — 5,1% ВТБ — 17% Лукойл — 19,7% 🔥 Друзья, это список бумаг, в которые инвестирую лично я. Я не призываю вас покупать именно их. Но для моих целей они вполне подходят — хоть и у каждой компании свои особенности. Обращу внимание: лидерами по доходности в этом месяце стали Транснефть и Лукойл — около 19%. Неплохо выглядит и ВТБ по соотношению цены и выплаченных дивидендов. Отдельно отмечу Аэрофлот: он приносит 14,7%, хотя летает пока только по России. - “санкции обломали крылья самолётоам“ 🐌А вот аутсайдер списка — Татнефть. Её доходность сейчас всего около 5%. Лично я сегодня буду докупать бумаги с хорошей доходностью. Но не только по этому критерию: буду соблюдать диверсификацию по разным отраслям и компаниям! Для тех, кто не очень следит за рынком: в геополитике вроде бы начинает налаживаться. Начинают договариваться, назначают встречи. Но не факт, что это к чему-то приведёт. Надежда появилась — и многие акции пошли вверх. Но, возможно, уже завтра они уйдут вниз. Поэтому никто ничего не знает, делайте выводы сами. И не забывайте главное: большие доходности всегда идут вместе с большими рисками. Фото из Сочи. Сейчас путёвки стоят очень дёшево. Кто хочет отдохнуть вперёд!

Штиль или подготовка к цунами? Возвращаюсь на палубу ☕️ Друзья, всем привет! Давно не выходил на связь, так сказать, — очищал взгляд от рыночного шума, чтобы спокойно понаблюдать за приливами и отливами нашего индекса с чашкой крепкого кофе. Пока меня не было, шторм на долговом рынке лишь усилился. Жесткая ДКП продолжает испытывать на прочность. Многие сейчас чувствуют себя как на тонущем корабле, или как этот сухогруз на фото, выбрашен штормом на берег. Для трезвого взгяда, текущие доходности гособлигаций — это не паника, а отличная возможность укрепить свою «тихую гавань». Мой компас указывает на два ориентира: ⚓️ $SU29028RMFS6 (ОФЗ-ПК 29014): главный защитный крейсер во время высокой ставки. Купон привязан к RUONIA, а значит, платит неплохую доходность, защищая тело облигации от просадок. ⚓️ $SU26243RMFS4 (ОФЗ-ПД 26243): Вариант для тех, кто готов зафиксировать высокую доходность на некоторые годы . Длинный фиксированный купон сейчас качает на волнах, но когда цикл ставок развернется, этот корабль может поймать самый сильный попутный ветер. Сейчас стараюсь: держать курс на стабильный пассивный доход, который можно реально осязать. Каждый пришедший купон — это повод порадовать себя хорошим кофе и не переживать из-за котировок. Ну а трейдинг, пока дал течь в моем судне. Сейчас стараюсь залатать дыру. Друзья, как ваш корабль переносит эту качку? ⚓️ Пишите, сверим компасы! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #пульс #облигации #пассивныйдоход #офз #sea_and_coffe #трейдинг

📱 Как часто нужно заходить в приложение брокера? Каждый день, раз в неделю или раз в месяц? Признаюсь, иногда открываю приложение Т-Инвестиций просто по привычке. Посмотрел, сколько прибавилось за день, какие бумаги выросли, какие упали. Закрыл. Через пару часов снова открыл 😄 Но недавно задумался: а зачем вообще так часто проверять портфель, если инвестируешь на годы? Мне кажется, многое зависит от того, какие инструменты ты держишь. И ещё больше — от того, насколько хорошо умеешь отделять важные новости от рыночного шума. 🟢 Облигации: иногда достаточно одного раза в месяц Возьмём короткую облигацию $RU000A106VV3 РЖД с погашением в конце 2027 года. Если я покупал её с намерением держать до погашения, ежедневные колебания цены не так важны. Гораздо полезнее следить за кредитным рейтингом эмитента, финансовым состоянием и своевременностью купонных выплат. С длинными облигациями немного иначе. Например, ОФЗ $SU26243RMFS4 с погашением в 2038 году. Её цена может существенно меняться вслед за ожиданиями по ключевой ставке. Но если планирую держать бумагу до погашения, ежедневная проверка котировок тоже не обязательна. Мой подход: раз в месяц проверять выплаты и состояние облигационного портфеля, а существенные изменения кредитного качества отслеживать отдельно. 🔵 Акции: главная опасность — желание реагировать на каждую новость Возьмём $SBER и $LKOH Даже у крупных компаний регулярно появляются новости, способные двигать котировки. Сбер опубликовал отчётность — акции изменились в цене. Появились новые ожидания по дивидендам — снова движение. С Лукойлом ситуация ещё интереснее: геополитика, санкции, ограничения на экспорт и новости нефтяного рынка могут вызывать сильные колебания. И вот здесь возникает соблазн. 📉 Плохая новость — хочется продать, пока не стало хуже. 📈 Хорошая новость — хочется срочно докупить, пока не выросло ещё сильнее. А через неделю рынок может полностью отыграть первоначальное движение. Проблема в том, что далеко не каждая новость меняет долгосрочную стоимость бизнеса. Если я покупал качественную компанию на пять-десять лет, то должен оценивать прежде всего её способность зарабатывать деньги в будущем. Но и игнорировать новости нельзя. Например, санкции способны не просто временно снизить котировки, а существенно изменить экономику бизнеса. Поэтому важно понять, влияет ли событие на инвестиционную идею, а не только на сегодняшнюю цену акции. 🔴 Спекулятивные акции: здесь новости могут менять всё Совсем другая история — $SPBE (СПБ Биржа) и $SGZH (Сегежа). У первой существенную роль играют регуляторные ограничения и перспективы бизнеса. У второй — долговая нагрузка, стоимость финансирования и потребность в капитале. Для таких компаний отдельная новость действительно может серьёзно изменить перспективы. Поэтому за ними приходится следить внимательнее. Но даже здесь постоянное обновление котировок не заменяет инвестиционной стратегии. 💐 А что в моём портфеле? Основу «Фонда радости» составляют облигации и облигационные фонды. Мне нравится идея инвестиций, которые не требуют ежедневного внимания. Это не означает, что облигации полностью безопасны. Даже высокий кредитный рейтинг не гарантирует возврата денег. Но мне гораздо комфортнее заранее выбрать инструменты, определить горизонт инвестирования и регулярно проверять их состояние, чем пытаться заработать на каждом движении рынка. Для себя я сформулировал простое правило: Чем реже я принимаю инвестиционные решения, тем меньше возможностей совершить эмоциональную ошибку. Поэтому стараюсь разделять две вещи: следить за инвестициями и постоянно вмешиваться в портфель. Первое необходимо. Второе далеко не всегда приносит пользу. В конце концов, если я купил хорошую компанию на десять лет, зачем мне десять раз в день проверять, сколько она стоит? 😄 А вы как часто открываете приложение брокера? И бывало ли, что после очередной новости совершали сделку, о которой потом жалели? #фондрадости #облигации #акции #инвестиции

Портфель «Мысли Аркадия» 2,4 ТРЛН ₽ В ДОЛГ ЗА МЕСЯЦ. КТО ВСЁ ЭТО БУДЕТ ВОЗВРАЩАТЬ? В сентябре на Мосбирже разместили облигаций на 2,4 трлн ₽ — на 67% больше, чем год назад. Однодневные бумаги в расчёт не входят. Но внутри этой цифры две разные истории. 1,2 трлн ₽ пришлось на ОФЗ. Год назад государство разместило за сентябрь около 0,4 трлн. Рост в 3,3 раза. Другие 1,2 трлн ₽ — корпоративные и региональные облигации. Здесь увеличение всего на 12%. Получается, главный источник бума — государственные заимствования, а вовсе не очередь компаний, которые вдруг побежали занимать на 67% больше. Есть ещё одна тонкость: 2,4 трлн ₽ — объём размещений, а не прирост общего долга на такую сумму. Бумаги выпускают не только ради новых заводов. Иногда компания занимает деньги, чтобы погасить старые облигации. Кредиторов поменяли, а нового бизнеса не появилось. Сколько из сентябрьских размещений ушло на рефинансирование, из сообщения биржи не следует. Поэтому записывать всю сумму в «новые инвестиции» было бы ошибкой. Теперь посмотрим, кто даёт деньги. За сентябрь частные инвесторы вложили в облигации 210,6 млрд ₽, а в акции — всего 6,8 млрд ₽. Разница почти в 31 раз. Причём 77,4% облигационных вложений физлиц пришлись на рублёвые корпоративные бумаги. И ещё деталь: 140 млрд ₽ из 210,6 млрд — покупки на первичном рынке. Остальное пришлось на уже обращающиеся бумаги. Не все деньги инвесторов из этой статистики поступили непосредственно новым заёмщикам. Частные инвесторы активно берут на себя кредитный риск компаний. А высокий купон — ещё не гарантия, что деньги вернут. По данным Банка России, доля дефолтов в объёме корпоративного долга за девять месяцев выросла с 0,045% год назад до 0,08%. Регулятор не считает ситуацию системным кризисом. Но сигнал есть. Так кто вернёт деньги? По ОФЗ отвечает государство: долг обслуживается из бюджета, в том числе за счёт будущих доходов и новых заимствований. По региональным — бюджеты субъектов. По корпоративным — конкретный бизнес. Тут важнее, хватает ли денег на проценты и погашения, а не на сколько пунктов купон выше соседнего. В нашем портфеле пять ОФЗ 26243 — $SU26243RMFS4 Кредитный риск у них другой, чем у слабого корпоративного заёмщика. Но рыночная цена длинной ОФЗ тоже может снижаться при росте доходностей. К пятнице основной счёт стоил 48 688,36 ₽ при внешнем капитале 46 046 ₽. «Двойник Аркадия» — 45 432,84 ₽ по брокерскому экрану. Пока это две контрольные стоимости, а не доказанное сравнение доходностей. Пятничная тройка 386 / 473 / 49 ₽: купили 1 $SBER, 1 $PRMD, 35 $TMOS@ и 2 $GOLD В общем, меня интересует не количество нулей в размещениях, а то, кто и за счёт чего сможет вернуть занятое. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

Портфель «Мысли Аркадия» ИНФЛЯЦИЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ В ДЕВЯТЬ РАЗ. ПОЧЕМУ ЦБ НЕ СПЕШИТ РАДОВАТЬСЯ? Росстат вчера опубликовал цифру, которая на первый взгляд должна понравиться инвесторам. За неделю с 6 по 12 октября цены выросли всего на 0,11%. Неделей ранее было 0,96%. Замедление почти в девять раз! Казалось бы, прекрасная новость. Инфляция отступает, ЦБ получает повод снижать ставку, облигации могут дорожать, а бизнесу становится легче дышать. Но есть одна неприятная деталь. По оценке на основе среднесуточных данных, годовая инфляция одновременно ускорилась до 7,22%. Получается странная картина: за неделю рост цен резко замедлился, а за год — ускорился. Как такое возможно? Дело в том, что предыдущая неделя была необычной. С 1 октября повысились тарифы ЖКХ. Именно это дало мощный разовый скачок цен. А на следующей неделе эффект стал значительно слабее. Но цены обратно не вернулись. Например, холодное водоснабжение с начала октября подорожало в среднем на 15,7%, а водоотведение — на 17,4%. И здесь важно различать две вещи. Первая — насколько быстро цены растут сейчас. Вторая — насколько они уже выросли относительно прошлого года. Если товар сначала подорожал на 15%, а через неделю прибавил ещё 0,1%, можно радоваться замедлению. Но прежние 15% ведь никуда не исчезли. Именно поэтому одна красивая недельная цифра ещё не означает победу над инфляцией. Теперь самое интересное для фондового рынка. Следующее заседание Банка России назначено на 23 октября. Ключевая ставка сейчас 14%. И у регулятора непростой выбор. Слишком долго держать дорогие деньги — тяжело для компаний с большими кредитами и инвестиционными программами. Снизить ставку преждевременно — риск снова разогнать цены. В нашем портфеле эта дилемма хорошо видна на примере нескольких инструментов. Длинная ОФЗ $SU26243RMFS4 чувствительна к ожиданиям будущих ставок. Если рынок поверит в устойчивое снижение инфляции, её цена может получить поддержку. У $SBER другая механика. Высокие ставки влияют одновременно на процентные доходы, стоимость фондирования и кредитные риски. А для быстрорастущих компаний вроде $PRMD стоимость заёмного капитала особенно важна на фоне больших инвестиций. Получается, одна инфляционная цифра затрагивает сразу несколько частей портфеля, но по-разному. Я бы сейчас не пытался угадать решение ЦБ по одному недельному отчёту. Гораздо интереснее проверить, что будет с ценами после того, как разовый тарифный скачок окончательно перестанет влиять на недельные сравнения. А наша сегодняшняя бухгалтерия короткая: рандомайзер дал 141 ₽, ещё 49,40 ₽ поступило чистыми дивидендами по $T. Купили 1 $DATA, 15 $TMOS@ и 1 $GOLD Остаток — 1,05 ₽. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

🛡️ ОФЗ — фундамент портфеля: разбираем ТОП-5 выпусков, которые приносят 88,9 тыс. рублей в месяц   Всем привет! Сегодня поговорим о самом надежном и предсказуемом активе — Облигациях федерального займа (ОФЗ). Они составляют порядка 80% доли портфеля. Давайте посмотрим на ТОП-5 ОФЗ, которые генерируют основной купонный доход. 🥇 1. $SU26254RMFS1 — абсолютный лидер по выплатам. Купон: 64,82 руб. Количество: 2013 шт. Годовой доход: 260 965,32 руб. (в среднем 21 747,11 руб. в месяц). Выплаты: апрель и октябрь. На данный момент это самый привлекательный выпуск в портфеле по соотношению купона и доходности. Настоящее "сокровище" для пассивного дохода. 🥈 2. $SU26243RMFS4 —  активно закупал в 2023 году Купон: 48,87 руб. Количество: 1946 шт. Годовой доход: 190 202,04 руб. (15 850,17 руб. в месяц). Выплаты: май и ноябрь. Эту позицию активно набирали в 2023 году, когда у нее были самые привлекательные купоны. 🥉 3. $SU26248RMFS3 — баланс доходности и надежности Купон: 61,08 руб. Количество: 1578 шт. Годовой доход: 192 768,48 руб. (16 064,04 руб. в месяц). Выплаты: май и ноябрь. В свое время этот выпуск тоже был в топе по купонным выплатам. Он продолжает стабильно приносить доход, закрывая потребности портфеля в регулярных поступлениях. 4. $SU26238RMFS4 — ставка на сверхдлинный цикл Купон: 35,40 руб. Количество: 1644 шт. Годовой доход: 116 395,20 руб. (9 699,60 руб. в месяц). Выплаты: май и ноябрь. Цена: около 540 руб. за облигацию. Погашение: май 2041 года. Главная фишка этого выпуска — самая низкая стоимость входа и самый длительный срок до погашения. Идеальный инструмент для тех, кто хочет зафиксировать текущую доходность на 15+ лет вперед, покупая бумагу с большим дисконтом к номиналу. 5. $SU26230RMFS1 — классика для диверсификации Купон: 38,39 руб. Количество: 1322 шт. Годовой доход: 101 503,16 руб. (8 458,60 руб. в месяц). Выплаты: март и сентябрь. Особых инвестиционных сверхидей здесь нет, но выпуск отлично работает на общую диверсификацию по датам выплат, распределяя денежный поток в марте и сентябре. 📊 Что в итоге? Помимо этой пятерки, в портфеле еще около 9 выпусков ОФЗ-ПД (с постоянным купоном). Они приносят суммарно еще 205 068,92 руб. в год (17 089,08 руб. в месяц). Общий результат по ОФЗ: Суммарный среднемесячный купонный доход (грязными): 88 908,59 руб. Чистыми (после уплаты НДФЛ 13%): 77 350,48 руб. Прожить только на эти деньги безбедно вряд ли получится, но как мощное финансовое подспорье на «черный день» или отличный довесок к основной зарплате — это более чем достойный результат. ОФЗ — это не про иксы и агрессивный рост. Это про железобетонный фундамент, который позволяет спокойно спать по ночам и реинвестировать купоны в более рисковые активы. А какая доля ОФЗ в вашем портфеле? Делитесь своими любимыми выпусками в комментариях! 👇   #ОФЗ #облигации #портфель #пассивныйдоход #ежемесячныекупоны #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_Пульсе #хочу_в_дайджест

Портфель «Мысли Аркадия» СБЕР ПРЕВРАТИТ АВТОКРЕДИТЫ В ОБЛИГАЦИИ НА 40 МЛРД. А ЕСЛИ ВОДИТЕЛИ ПЕРЕСТАНУТ ПЛАТИТЬ? Сбербанк готовит довольно необычную сделку. В конце ноября — начале декабря он собирается выпустить облигации, обеспеченные автокредитами, на сумму до 40 млрд ₽. В России подобные сделки с работающими автокредитами не проводили с 2015 года. Звучит сложновато. Но сама идея вполне понятная. Представим, что банк выдал десятки тысяч кредитов на покупку автомобилей. Люди каждый месяц вносят платежи. Банк получает проценты и постепенно возвращает выданные деньги. А теперь банк собирает часть таких кредитов в отдельный пул и выпускает под будущие платежи облигации. Инвесторы покупают эти бумаги и получают доход из денежных потоков кредитного портфеля. Зачем это Сберу? Чтобы не ждать годами, пока все заёмщики расплатятся, а привлечь деньги уже сейчас и использовать их для нового бизнеса. Но здесь возникает интересный вопрос. А если владельцы машин начнут массово пропускать платежи? Вот тут и появляется конструкция, которая мне особенно интересна. Выпуск планируют разделить на две части. Старшую продадут инвесторам. Младшую оставит себе Сбербанк. Причём именно младшая часть первой примет убытки, если заёмщики перестанут возвращать долги. По предварительной конструкции соотношение составит 80% на 20%. Условно, на 40 млрд ₽ выпуска: 32 млрд — старшая часть. 8 млрд — младшая, принимающая первые потери. Получается, банк не просто передаёт инвесторам кредитный риск. Часть наиболее опасного риска он оставляет за собой. И это принципиально. Но даже такая защита не превращает старшие облигации в безрисковый инструмент. Если потери окажутся достаточно большими, они могут затронуть и старший транш. Плюс важны досрочные погашения кредитов, качество заёмщиков и фактическая доходность выпуска. Поэтому высокая надёжность структуры и гарантия возврата денег — совсем не одно и то же. Для нашего портфеля эта новость интересна сразу с двух сторон. У нас есть 13 акций $SBER Для банка подобные операции — способ эффективнее управлять кредитным портфелем и капиталом. Есть и пять длинных ОФЗ $SU26243RMFS4 Но государственная облигация и бумага, выплаты по которой зависят от тысяч автомобильных заёмщиков, — совершенно разные кредитные истории. Самое любопытное, что Сбер планирует в 2027 году расширить программу. То есть речь может идти не об одном экспериментальном выпуске, а о возвращении целого класса инструментов. Пока неизвестны ни окончательная доходность, ни полные условия размещения. Поэтому покупать здесь ещё нечего. Зато разобраться в механике стоит заранее. Оказывается, даже обычный автокредит может пройти довольно длинный путь от машины в дилерском центре до облигации на бирже. Сегодняшняя бухгалтерия нашего эксперимента короткая: поступило 674 ₽. Докупили 10 $RTKM, 1 $T и 3 $GOLD Остаток — 0,48 ₽. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #сбер #облигации #автокредиты

Портфель «Мысли Аркадия» ВОСКРЕСНЫЙ РЕНТГЕН РЫНОК ПОЛУЧИЛ НАДЕЖДУ. ТЕПЕРЬ ПРЕДСТОИТ ПРОВЕРИТЬ ЕЁ ЦЕНУ Российский рынок закончил неделю довольно необычно. Сначала инвесторы переживали из-за инфляции, ставок и геополитики. Затем появились новости о возможном сближении США и России, договорённостях по дизельному топливу — и настроения резко изменились. Но в нашем портфеле есть несколько показателей, которые заставляют смотреть на этот оптимизм осторожнее. Первый датчик — банки. $SBER опубликовал результаты за девять месяцев: 1,5 трлн ₽ чистой прибыли, рост на 18,2%. Рентабельность капитала — 23%. Сильный результат. Но есть деталь: расходы на резервы и переоценку кредитов выросли на 41,4%. Получается, Сбер продолжает отлично зарабатывать, одновременно увеличивая расходы на кредитный риск. Для $T картина другая. Там инвесторы оценивают перспективы интеграции «Точки» и будущий эффект сделки на прибыль одной акции. Один сектор, но совершенно разные вопросы к бизнесу. Второй датчик — нефтяники. Новости о российском дизеле вызвали мощную реакцию в секторе. Но для наших $TATNP и $SNGSP последствия могут оказаться разными. У Татнефти важны объёмы переработки, экспортные цены и маржа нефтепродуктов. У привилегированных акций Сургутнефтегаза существенную роль играет ещё и валютная переоценка денежных резервов. Поэтому рост нефтяных котировок после политических заявлений вовсе не гарантирует одинакового роста прибыли и дивидендов. Третий датчик — защитная часть портфеля. Наш $GOLD зависит одновременно от мировой цены золота и курса рубля. А длинная ОФЗ $SU26243RMFS4 чувствительна к ожиданиям по инфляции и будущей ключевой ставке. Если политические новости улучшают настроение инвесторов, это ещё не означает автоматического улучшения ситуации с инфляцией или стоимостью денег. Именно поэтому защитные инструменты могут вести себя иначе, чем акции. Что показывает сам счёт? Неделю назад стоимость портфеля составляла 40 367,48 ₽, сейчас — 44 564,43 ₽. За это время поступило 3 533 ₽ новых денег. Таким образом, изменение стоимости сверх пополнений составило +663,95 ₽, или около 1,64% от начального NAV. С начала эксперимента внесено 43 043 ₽. Результат сверх накопленных пополнений — +1 521,43 ₽. Это уже не просто движение общей суммы счёта за счёт ежедневных взносов. Диагноз недели. Рынок заметно улучшил оценку будущего, но финансовые результаты компаний ещё должны подтвердить этот оптимизм. У банков растёт прибыль, но растёт и стоимость кредитного риска. У нефтяников появились новые возможности, но их ещё предстоит превратить в денежный поток. А золото и длинные облигации продолжают напоминать, что кроме политических новостей существуют инфляция, валюта и процентные ставки. На следующей неделе проверим, насколько устойчивым окажется этот оптимизм. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

Квартира и деньги в наследство: почему не стоит спешить и что выгоднее — сдавать квартиру или купить ОФЗ 🕊 Сначала пауза Представим Анну. Ей в наследство достается двушка в городе-миллионнике примерно за 12 млн рублей и 3 млн на вкладе. Первые месяцы — худшее время для крупных решений. Наследство и так сразу не оформить: принять его можно в течение шести месяцев со дня смерти, и только потом нотариус выдаёт свидетельство. Этот срок лучше прожить без резких шагов: никому не называть сумму, не соглашаться на встречу с «персональным советником», когда позвонят из банка, и не подписывать договоры инвестиционного страхования жизни. 💰 Где подержать деньги Деньгам нужно место, где они не теряют в цене и доступны в любой день. Подойдёт вклад с правом снятия или фонд денежного рынка $LQDT Он вкладывает в репо — короткие займы под залог бумаг — и растёт почти каждый день. За сентябрь пай подорожал с 2,0749 до 2,1009 рубля. В пересчёте на год это около 14,7% при ключевой ставке 14%. С 3 млн выходит примерно 37 тыс. рублей в месяц, пока Анна думает. Если ставка пойдёт вниз, доход фонда снизится вслед за ней, так что на годы там деньги не оставляют: это место для ожидания. 📄 Сколько стоит оформление Налога на сам факт наследства нет — платить придётся нотариусу. Для детей, супругов и родителей госпошлина за свидетельство составляет 0,3% стоимости имущества, но не больше 100 тыс. рублей. За наследство Анны на 15 млн выйдет 45 тыс. Если наследник жил с мамой и был прописан в этой квартире, за неё пошлину не берут. 🏠 Сдавать или продавать По расчётам «РБК Недвижимости» на данных «Авито», весной сдача однушки приносила в городах-миллионниках в среднем 5,9% годовых, в Москве — 4,1%. Это ещё до налога, простоя между жильцами и ремонта. Длинные ОФЗ сейчас дают около 16,7% к погашению — например, выпуск 26243 $SU26243RMFS4 Если положить в эти бумаги те же 12 млн, получится около 2 млн в год, а аренда принесёт около 708 тыс. Чтобы догнать облигации, квартира должна дорожать примерно на 11% в год. Так тоже бывает: средняя однушка в Москве за год подорожала с 14,5 до 17,9 млн. Получается, что, оставляя квартиру, вы ставите на рост цен, а аренда — небольшая прибавка к нему. ОФЗ фиксируют доход на годы вперёд, но, если ставку снова поднимут, их цена упадёт. ⏳ Частая ошибка — продать сразу НДФЛ при продаже унаследованной квартиры не платят, если она принадлежала владельцу три года. Минфин разъяснил, что этот срок отсчитывают со дня смерти наследодателя, а не с даты регистрации права. Если продать раньше, придётся платить налог. Так что спешить незачем: квартиру можно сдавать и присматриваться к рынку или спокойно готовить продажу к нужной дате. Начните с одной даты: запишите, когда исполнится три года со дня открытия наследства. #наследство #недвижимость #ОФЗ

Итоги сентября 🌧 Зря ныла что 400к со мной ненадолго хах, я ударно пополнила его в сентябре на 30 тыщ (обычно на 17-18) и радуюсь новой цифре отныне каждый божий день. ▪︎ Дивидендов в сентябре не было. ▪︎ Купонов всего 1563р за месяц. Покупала на эти 30 тыщ всё подряд. В основном ОФЗ ( $SU26243RMFS4 и $SU26233RMFS5 ), немного корпоратов, успела $T ухаатить перед отскоком. А ну и мне повысили зарплату🎉. Смешно сказать на 9 тыщ. Смешно потому, что чтобы мой портфель стал платить мне на 9 тыщ больше надо ещё пару-тройку лет отчаянно рвать жепу за каждый новый купончик. А мой завод вдруг доплачивает мне просто потому что я у него есть 💅💅 (то есть за стаж). Да-да рынок нужен чтобы сохранить капитал, который зарабатываешь в жизни. До конца года больше крупных трат не предвидится, а значит я нацелена собрать наконец 500 тыщ на счёте до НГ 🙈🙈 А у вас с че? #инвестиции #личный_опыт #женщинывинвестициях

📌 Just 2X и JT Fund - итоги сентября По итогам месяца обе стратегии показали рост. В первой половине сентября рынок акций подрастал и был более активным, поэтому совершал больше операций. Во второй половине рынок либо снижался, либо стоял в боковике - доходность стратегий оставалась примерно на тех же уровнях. В среднесрочной части портфелей удерживал дивидендные акции банков: $SBER, $T, $DOMRF , $SVCB . Доли меняю в зависимости от конъюнктуры, но в целом держу их в размере 20-40% от портфеля. Бумаги банков комбинирую с фондом акций $TMOS@ -ставкой на общий рост рынка, а не только банковского сектора. Долю фонда буду сокращать по мере роста рынка. Около 10% составляют длинные $SU26247RMFS5 и $SU26243RMFS4 - ставка на возобновление цикла снижения ключевой ставки ЦБ. Свободный капитал держу в фондах ликвидности $LQDT и $TMON@ . 🔹 &Just 2X ✅ +1,7% за месяц и +40,7% со старта с учётом комиссий за следование и результат. 📦 Структура портфеля: 60% - среднесрочные позиции, 40% - краткосрочные спекулятивные сделки. 🔹 &JT Fund ✅ +2,1% за месяц с учётом комиссий, со старта обновила максимум - 7,5%. 📦 Структура портфеля: 50% - среднесрочные позиции, 50% краткосрочные спекулятивные сделки. Доходность Just 2X рядом с историческими максимумами, а JT Fund - на максимуме. При этом индекс Мосбиржи находится даже ниже стартовых отметок стратегий. Таким образом, с одной стороны, стратегии показывают хороший результат со старта. С другой - исторические минимумы и недооценка акций создаёт значительный потенциал для роста доходности стратегий в будущем. Обращаю внимание подписчиков: уровень риска у JT Fund «Высокий». Поэтому в среднем доходность ожидаю выше, чем в Just 2X: список доступных инструментов шире. Например, в начале сентября сделки с $OZON в JT Fund принесли более 6%, а в Just 2X эти акции недоступны. Список акций со временем меняется: недавно в стратегию со средним уровнем риска добавились акции ДОМ.РФ. Но в любом случае список доступных инструментов и потенциал у стратегий разный. Если есть возможность, лучше подключаться к JT Fund. 🗓 Планы на октябрь Рынок остаётся сложным: ликвидности мало, движения небольшие, фундаментальная оценка ряда акций и высокая дивидендная доходность пока не привлекают. Сколько такая ситуация продлится и что станет триггером для роста - неизвестно. Но рано или поздно ситуация изменится, и сейчас шансы на улучшение в ближайшие месяцы выше, чем на ухудшение. Планирую держать среднесрочные позиции в акциях и облигациях в пределах 50–60%. По-прежнему жду закрепления индекса Мосбиржи выше 2300 - тогда начнутся более активные спекулятивные операции и вырастут шансы на более существенный рост доходности.

Портфель «Мысли Аркадия» БИРЖА СТАЛА ПРОСЫПАТЬСЯ НА ЧАС РАНЬШЕ С 14 сентября основная сессия на Мосбирже начинается не в 10:00, а в 9:00. Раньше этот час считался отдельной утренней сессией. Теперь это полноценное начало торгов. Казалось бы, ну передвинули табличку на час — и что? А вот что. За первые две недели средний оборот алгоритмической торговли с 9:00 до 10:00 вырос почти на 30%. Количество сделок юрлиц — более чем на 50%. А число активных юрлиц в акциях выросло на 80%. То есть в этот час реально пришло больше профессиональных участников. И для меня это интереснее самой смены расписания. Раньше раннее утро на бирже можно было воспринимать как довольно специфический кусок торгов: ликвидность тоньше, участников меньше, движение иногда резче. Теперь этот час постепенно становится обычной частью рынка. Причём не только в акциях. По ОФЗ число юрлиц, которые торговали с 9 до 10, выросло на 17%, а количество их сделок — в 2,7 раза. Для нашего портфеля это тоже не абстракция: у нас есть и акции, и длинная ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 Смысл здесь простой. Утренняя цена теперь формируется при большем количестве денег и участников, чем раньше. Это не значит, что первая свеча в 9:05 внезапно стала истиной в последней инстанции. Но старое отношение к часу с 9 до 10 как к чему-то почти «до рынка» уже начинает устаревать. Особенно забавно это выглядит из Хабаровска. У нас-то рынок давно просыпался не рано. Просто теперь Москва официально подтянулась. А сегодняшняя инвестиционная бухгалтерия короткая: рандомайзер дал 105 ₽, купили 19 $TMOS@ На этом про покупку всё. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

Портфель «Мысли Аркадия» ВОСКРЕСНЫЙ РЕНТГЕН АКЦИИ ВНИЗ. ОФЗ ВНИЗ. ЗОЛОТО ТОЖЕ НЕ СПАСЛО Неделя получилась полезной хотя бы тем, что хорошо показала одну простую вещь: диверсификация не обещает зелёный экран каждую пятницу. Индекс МосБиржи закончил неделю небольшим минусом — около 0,2%. Ничего драматичного. Но остальные наши «датчики» тоже особо не помогли. Индекс государственных облигаций RGBI за неделю снизился примерно с 112,9 до 112,2 пункта. То есть длинные ОФЗ не стали убежищем от слабого рынка. В нашем портфеле эту часть представляет $SU26243RMFS4 Золото тоже не выручило. Учётная цена золота Банка России к пятнице оказалась ниже уровня прошлой пятницы. Наш $TGLD@ за неделю тоже не стал той самой строкой, которая обязана компенсировать всё красное вокруг. И это нормально. Потому что смысл разных классов активов не в том, чтобы они ежедневно ходили строго в разные стороны. У каждого своя причина движения. Акции реагируют на прибыль компаний, ожидания, ставку и риск. Длинные облигации — прежде всего на ожидания по стоимости денег. Рублёвое золото — одновременно на мировую цену металла и валютный курс. Иногда эти причины складываются так, что несколько совершенно разных частей портфеля одновременно показывают минус. Это не значит, что диверсификация «сломалась». Просто неделя оказалась не той, где один актив аккуратно компенсирует другой. К пятничному закрытию в «Мысли Аркадия» внесено 36 063 ₽. Стоимость счёта — 37 198,04 ₽. Брокер показывает +1 099,10 ₽, или +3,04% за всё время. И здесь важно не перепутать периоды: это результат счёта с начала эксперимента, а не доходность последней недели. Что я забираю из этих пяти дней? Не новый прогноз по рынку. А напоминание самому себе: защитный актив — это не страховка с выплатой каждый раз, когда акции красные. Иногда вся приборная панель некоторое время показывает не то, что хотелось бы видеть. Главное — понимать, почему в портфеле вообще находится каждый из этих инструментов. На следующей неделе посмотрим, кто первым начнёт выходить из этого почти общего минуса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

$SU26243RMFS4 Всем привет! Сегодня я понял, что вышел на пенсию. Официальная минимальная пенсия в Москве — 18 971 ₽. Купонами с облигаций за сентябрь я получаю 24 400 ₽. (Каждый месяц разные цифры) Получается, я теперь даже круче Московского пенсионера 😄 Неужели всё было настолько просто? Откладываешь деньги, покупаешь активы — и вот тебе выплаты на всю жизнь. Да! Ничего сверхъестественного я не делал: один раз разобрался, какие инструменты покупать, а дальше просто регулярно пополнял портфель. В принципе, моя «пенсия» уже сформирована: ежемесячные выплаты — вот они. Но если немного углубиться, становится понятно, что купоны по облигациям фиксированные. А значит, с каждым годом покупательная способность этой пенсии будет снижаться из-за инфляции. Что же делать? Я продумал и этот момент. На сумму, сопоставимую с ежемесячными выплатами по облигациям, я продолжаю формировать отдельную часть портфеля — защиту от инфляции. В ней только акции 10ти российских компаний. Их бизнес работает, цены на товары и услуги со временем растут, а вместе с ними увеличивается и прибыль компаний. Растут и дивиденды — а значит, увеличивается мой дивидендный поток. Связка 50% акций и 50% облигаций выглядит довольно сбалансированной. Особенно когда облигации дают такую доходность — 16% на дороге не валяются. А если добавить будущий налоговый вычет по ИИС(52к каждый год) и возможный рост стоимости самих облигаций… Ууу, заживём 😄 В этом месяце свою «пенсию» я уже получил. Выплаты по дивидендным акциям приходятся в основном на лето, а не каждый месяц. Но там, скажу вам по секрету, доходность получается сопоставимой. В итоге выходит примерно 300 000 ₽ в год только с рынка ценных бумаг. Если пересчитать весь портфель выплат на месяц — около 25 000 ₽ 🥳 Много это или мало — решать вам. Я продолжаю увеличивать позиции во всех классах активов. В последнее время хочется немного купить золота, но цена больно кусается. Подписывайтесь на канал — показываю свой путь к цели в 300 000 ₽ пассивного дохода в месяц. Осталось уже не так много🚀

Портфель «Мысли Аркадия» ВОСКРЕСНЫЙ РЕНТГЕН. ИНДЕКС −0,13%. А ВНУТРИ РЫНКА — ЧЕТЫРЕ РАЗНЫЕ НЕДЕЛИ Если смотреть только на итог пяти основных сессий, на российском рынке почти ничего не произошло. Индекс МосБиржи завершил пятницу на 2278,06 пункта и за неделю потерял всего 0,13%. Почти штиль. Только внутри этого «штиля» индекс успел в начале недели подняться выше 2380 пунктов, потом растерять весь рост, а в пятницу отскочить на 1,3%. Вот за это я и люблю воскресный рентген. Одна цифра индекса иногда показывает среднюю температуру настолько аккуратно, что пациент успевает три раза вспотеть и два раза замёрзнуть. Наш портфель на этой неделе оказался неплохой приборной панелью. Банковский датчик: $SBER закрыл 18 сентября около 276,7 ₽ против 283,3 ₽ неделей ранее. Примерно −2,3%. Технологический датчик: $DATA, наоборот, поднялась с 87,6 до 89,9 ₽ — примерно +2,7%. Нефтяной датчик: префы $TATNP практически остались на месте — около −0,2%. Защитный слой: $TGLD прибавил примерно 0,5%. А широкий индекс российских гособлигаций RGBI тоже закончил неделю почти там же, где начинал. В нашем портфеле длинные деньги представлены ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 Получается занятная картина. Средний рынок говорит: «−0,13%, ничего особенного». А отдельные датчики отвечают: банки слабее, отдельный технологический бизнес сильнее, нефтяная бумага почти без движения, золото слегка вверх, облигации около нуля. Именно поэтому я всё меньше воспринимаю портфель как одну большую цифру доходности. Для меня он постепенно становится приборной панелью: разные активы измеряют разные куски одной и той же экономики. К пятничному закрытию в «Мыслях Аркадия» было внесено 34 940 ₽. Стоимость счёта — 36 000,62 ₽. Брокер показывает +1 031,88 ₽, или +2,95% за всё время. Важно: это именно результат за всё время, а не за эту неделю. С недельными −0,13% индекса напрямую его сравнивать нельзя — разные периоды измерения. Что реально изменилось за неделю? Не появился новый великий ответ на вопрос «куда пойдёт рынок». Зато стало хорошо видно, насколько мало иногда говорит сам индекс о том, что происходит внутри него. На следующей неделе буду смотреть прежде всего на расхождения между датчиками. Если они начнут сходиться в одну сторону — это уже будет новый сигнал. Если продолжат спорить, значит и это показание панели придётся учитывать. Когда все стрелки показывают разное, прибор не обязательно сломан. Иногда именно так он работает лучше всего. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

ОФЗ: купон манит. Но стоит ли спешить? 11 сентября ЦБ сохранил ставку на уровне 14%. Для покупателей длинных ОФЗ главный вопрос теперь — сколько продлится эта пауза. И что делать со свободными деньгами, пока она продолжается? 🟣 Покупать постепенно @Conserv_Invest покупает https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Conserv_Invest/113bf1d2-b372-4d18-b642-7cf130cc7c7d/ $SU26254RMFS1 с погашением в 2040 году и намечает покупки $SU26238RMFS4 — в 2041-м. Его подход — набирать частями: получать купоны уже сейчас, но оставлять деньги и на следующие покупки. ⏸ Сохранить резерв @Mikhail_Lmkn тоже держит длинные ОФЗ, https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Mikhail_Lmkn/9ea7d828-5f69-429e-85cf-1a95f5552b3f/ включая $SU26247RMFS5 с погашением в 2039 году. Но отводит им около 35% консервативного портфеля. Значительную часть средств он сохраняет в ликвидности — в ожидании новых возможностей. Разница не в том, нужны ли длинные ОФЗ. А в готовности вкладывать в них свободные деньги сейчас. 🧭 Наш взгляд За привлекательным купоном стоит менее удобный вопрос: сможете ли вы удерживать бумагу, если ожидание снижения ставок затянется? Для $SU26248RMFS3 с погашением в 2040 году он тоже актуален. $SU26243RMFS4 и $SU26253RMFS3 погасятся раньше — в 2038-м. Но это всё ещё длинные облигации. Если рынок потребует более высокой доходности, их цена может снизиться — даже когда купоны приходят исправно. Поэтому мы бы начинали с двух вопросов: когда понадобятся деньги и какая доля длинных бумаг для вас допустима. Купон известен заранее. Цена досрочной продажи — нет. А вам сейчас ближе покупки частями или сохранение резерва?

🐺 ПОГОВОРИМ СЕГОДНЯ ЗА ОФЗ Дивидендную серию мы закончили. Теперь поговорим об инструменте, который, на наш взгляд, обязательно должен быть в поле зрения инвестора, особенно при высоких ставках. ОФЗ — облигации федерального займа. И сразу важный момент: купон ОФЗ ≠ её реальная доходность. Купон фиксирован, а доходность к погашению зависит ещё и от цены, по которой мы покупаем облигацию. Поэтому сейчас некоторые ОФЗ можно купить ниже 1 000 ₽, а при погашении государство вернёт номинал 1 000 ₽. ⸻ 🏦 5 ОФЗ, НА КОТОРЫЕ МЫ СМОТРИМ 🛡 $SU26218RMFS6 💰 Цена: ≈ 783 ₽ 💵 Купон: 42,38 ₽ 📅 Выплата: 2 раза в год 📈 Доходность к погашению: ≈15,3% ⏳ Погашение: 17.09.2031 Хороший вариант, если хочется получить высокую доходность, но не уходить в самые длинные выпуски. ⸻ ⚖️ $SU26241RMFS8 💰 Цена: ≈ 783 ₽ 💵 Купон: 47,37 ₽ 📅 Выплата: 2 раза в год 📈 Доходность к погашению: ≈15,6% ⏳ Погашение: 17.11.2032 Уже немного больше срок — и соответственно выше чувствительность цены к изменению ставок. ⸻ 🟢 $SU26221RMFS0 💰 Цена: ≈ 700 ₽ 💵 Купон: 38,39 ₽ 📅 Выплата: 2 раза в год 📈 Доходность к погашению: ≈15,6% ⏳ Погашение: 23.03.2033 Здесь особенно хорошо видно, почему нельзя смотреть только на размер купона. Купон относительно небольшой, но сама облигация торгуется значительно ниже номинала. ⸻ 🚀 $SU26244RMFS2 💰 Цена: ≈ 817 ₽ 💵 Купон: 56,10 ₽ 📅 Выплата: 2 раза в год 📈 Доходность к погашению: ≈16,1% ⏳ Погашение: 15.03.2034 Один из наиболее интересных вариантов в нашей подборке по сочетанию текущей доходности и срока. ⸻ 🔥 $SU26243RMFS4 💰 Цена: ≈ 699 ₽ 💵 Купон: 48,87 ₽ 📅 Выплата: 2 раза в год 📈 Доходность к погашению: ≈16,0% ⏳ Погашение: 19.05.2038 Самый длинный выпуск из нашей пятёрки. А значит, и потенциальная реакция цены на снижение ставок здесь будет сильнее. Но вместе с этим выше и волатильность. ⸻ 🧠 А ЗАЧЕМ ОФЗ, ЕСЛИ СТАВКИ НАЧНУТ СНИЖАТЬСЯ? Вот здесь самое интересное. Представим, что мы купили длинную ОФЗ сейчас. Доходность на рынке высокая. Через год ставки начинают снижаться, и новые облигации уже дают меньшую доходность. А наша старая облигация продолжает платить прежний фиксированный купон. Она становится привлекательнее для нового покупателя. ➡️ Цена облигации может вырасти. Получается два потенциальных источника результата: 💰 купонный доход 📈 рост рыночной цены Именно поэтому ОФЗ могут быть интересны не только при высокой ставке, но и на этапе её снижения. ⸻ 🐺 ПОЧЕМУ МЫ СЧИТАЕМ ОФЗ НАДЁЖНОЙ ЧАСТЬЮ ПОРТФЕЛЯ? ОФЗ — это государственные облигации. Мы не ищем здесь иксов. Нам нужна другая функция: сохранение капитала + регулярный денежный поток + возможность заработать на снижении ставок. Поэтому мы бы не ставили всё на один выпуск. Можно распределять капитал между короткими, средними и длинными ОФЗ. А ещё отдельно существуют ОФЗ с плавающим купоном — ОФЗ-ПК. ⸻ 🐺 ВЕРДИКТ YOUNG MILLIONAIRE Для нас ОФЗ — это не конкурент акциям. Это другая часть портфеля. Акции → рост + дивиденды. ОФЗ → купон + потенциальный рост цены. Золото → дополнительная защита. Денежный рынок → ликвидный резерв. Именно поэтому даже при снижении ставок мы не списываем ОФЗ со счетов. Наоборот — если ставка действительно пойдёт вниз, заранее набранные длинные ОФЗ могут стать особенно интересными. 🐺 КАПИТАЛ → ДОХОД → РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ → ВРЕМЯ. Подписывайтесь на YOUNG MILLIONAIRE — здесь строим капитал, а не гоняемся за ракетами. 🐺💰 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #ОФЗ #облигации #доходность #портфель #мосбиржа #финансы #ставка #young_millionaire

Разбор облигации: ОФЗ 26243 (RU000A106E90) Цена 69,86% номинала · YTM 16,03% · дюрация 6,1 г Купон 9,80% годовых (2×/год) · погашение 19.05.2038 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 70,47% при рыночной 69,86% Тип: гос · >10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $SU26243RMFS4

Портфель «Мысли Аркадия» ЦБ — 14%. ДЛИННЫЕ ОФЗ — 16%. ГДЕ ПОДВОХ? В пятницу среди наших покупок была одна ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 На вид — самая скучная строка дня. Но я полез смотреть кривую доходностей и нашёл противоречие поинтереснее очередного прогноза на понедельник. Ключевая ставка Банка России сейчас — 14%. А официальная кривая бескупонной доходности ОФЗ на 4 сентября выглядела так: 3 месяца — 13,28% 1 год — 13,80% 10 лет — 16,06% 30 лет — 16,24% То есть короткие государственные деньги рынок уже оценивает НИЖЕ действующей ключевой ставки. А за длинный срок требует больше 16%. На первый взгляд странно: если рынок ждёт снижения ставки, почему длинные облигации дают больше? Потому что здесь нет одного прогноза. Короткий конец кривой в основном смотрит на ближайшую траекторию ставки. Длинный — ещё и на инфляцию через несколько лет, будущую денежную политику, объём предложения госдолга и премию за то, что деньги приходится фиксировать надолго. Отсюда важная штука. Фраза «ЦБ будет снижать ставку — покупаю любую длинную ОФЗ» слишком простая. Если требуемая доходность длинных бумаг уйдёт с 16% к 14%, их цена действительно может заметно вырасти. Но если рынок захочет уже 17–18%, цена длинной ОФЗ способна прилично упасть, даже если купоны продолжают приходить по расписанию. Вот почему для меня ОФЗ 26243 — не кэш и не «безрисковые 16%». Кредитный риск здесь совсем другого уровня, чем у обычной корпоративной облигации, но дюрация никуда не исчезает. Чем длиннее бумага, тем сильнее цена реагирует на изменение требуемой доходности. Следующее заседание ЦБ — 11 сентября. Но угадывать одно решение мне сейчас менее интересно, чем смотреть на всю кривую. А она говорит довольно занятно: ближайшие деньги рынок оценивает спокойнее, чем дальние. За несколько месяцев он готов получать меньше 14%. За десятилетия хочет больше 16%. Именно эту длинную часть кривой мы в пятницу добавили маленьким кусочком через ОФЗ 26243. Если инфляционная и процентная премия со временем снизится — дюрация поможет. Если нет — быстро напомнит, почему слово «госбумага» не означает «цена не падает». Что вам сейчас ближе: короткие ОФЗ с меньшей чувствительностью к ставкам или длинные ради потенциального роста цены? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #мыслиаркадия #новичок_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

всех с первым учебным днем! на данный момент я выполнил многие свои небольшие цели, добрал сбер ап до 125шт $SBERP, добрал на небольшой просадке лукойл до 8шт $LKOH, купил 6 шт транснефти $TRNFP, докупил облигации такие как: офз 26243 в количестве 8шт $SU26243RMFS4, офз 26254 7шт $SU26254RMFS1, докупил также гтлк до 24 шт $RU000A10A3Z4 , в планах еще одну докупить до 25 шт и дальше заняться офз всем благ и хорошего начала учебного года, а мы работаем дальше!🤝

 ОФЗ могут подешеветь! В ближайшие две недели доходности ОФЗ могут постепенно расти. Для держателей облигаций это означает снижение их рыночной цены, особенно у длинных выпусков: чем дальше дата погашения, тем сильнее бумага обычно реагирует на изменение доходностей. Рассказываем, какие факторы повлияют на рынок в этом время   Главный — заседание по ключевой ставке в начале сентября. В базовом сценарии аналитиков ЦБ сохранит её на уровне 14%, а риторика регулятора станет жёстче. На последнее влияют ожидания по инфляции. В августе они остались выше среднего уровня 2026 года, а долгосрочные ожидания продолжили расти. При этом экономика выглядит устойчивее прогнозов: год к году во втором квартале ВВП вырос на 1,3%.  В фокусе также планы Минфина по заимствованиям. По мнению экспертов, после пересмотра в октябре программа может составить 7,8 трлн ₽. Пока она выполнена примерно на 36%, поэтому впереди ещё большой объём новых размещений. Если предложение ОФЗ будет расти быстрее спроса, это может давить на цены облигаций и повышать их доходности.  Как действовать? Аналитики предлагают сохранить защитный подход к портфелю ОФЗ:  Между бумагами с фиксированным купоном и флоатерами придерживаемся соотношения 50/50;  Дюрация портфеля, то есть его чувствительность к росту доходностей, — примерно вдвое ниже, чем у индекса RGBI;  Свободную ликвидность лучше размещать в корпоративных рублёвых облигациях и облигациях секьюритизации.  В итоге ОФЗ могут стать ещё интереснее, если их доходности вернутся к уровню около 16,5%. А в валютных облигациях, особенно юаневых, аналитики считают целесообразным частично сократить позиции: рубль ожидаемо ослабел. Ставьте 👍, если тоже держите ОФЗ с расчётом на снижение ставки! $SU26243RMFS4

ОФЗ - это хорошая идея сейчас? Часто вижу у топовых инфлюенсеров, которые продают курсы по финансам заголовки, «купите ОФЗ» , «купите индексные фонды» и будет вам счастье. На самом деле все их теоретические знания основываются на западном рынке, практике и инструментах, которые у нас на Российском рынке имею свои Особенности На одной из наших встреч, вы задали вопрос «ОФЗ сейчас это лучшая идея?» Я не могу так сказать. ОФЗ могли хорошо показать себя , если бы снижение ставки пошло по закладываему в начале года сценарию. Тоесть ключевая ставка падала бы быстро и однозначно вниз . Но жизнь вносит свои коррективы. Скажу так, ОФЗ действительно могут вам подойти если: 1. Та доходность, что есть сейчас вас устраивает и вы не знаете как сделать её больше 2. Вы рассматриваете ОФЗ как диверсификацию портфеля, а не её фокус 3. Вы пенсионер и вам нужен консервативный, предсказуемых доход. (Подробнее в видео) https://l.tbank.ru/uayseareyo/4ad2684b-ccfe-4bab-b989-b50f4da282ce/share_invest В любом случае, любая покупка или продажа в портфеле должна складываться из Вашей стратегии и никак иначе, не с того что сказал блогер, финансовый аналитик или даже я. Если говорить про мой открытый портфель В нём сейчас куплена ОФЗ $SU26248RMFS3 на 5% от портфеля, ранее было 13% ОФЗ, но так как стратегия быстрого роста себя не оправдывает, я сфокусировалась на облигациях с коротким сроком погашения и высоким купоном, например Новые технологии 001Р-01 $RU000A10AHB1 Уклон на корпоративные истории можно видеть и в стратегия &Купонная зарплата $SU26252RMFS5 $SU26243RMFS4

Кратко про текущий состав российской части портфеля (это 40% от всего портфеля) и мысли на ближайшую перспективу. Акции и облигации в портфеле выровнялись - ровно 50% на 50%. По акциям никаких активных действий ближайшее время не предполагается, за исключением реинвестирования дивидендов. В этом году дивидендами получил чуть больше 250 тысяч рублей - все были вложены обратно. Облигационная часть состоит из: 40% ОФЗ ($SU26238RMFS4 и $SU26243RMFS4. Сейчас наверное лучше выглядит $SU26254RMFS1, ближе к концу года добавлю и её. 30% квазивалютные облигации в долларах и юанях разной степени надёжности (в основном ВДО, но есть и надёжные $RU000A105QW3 и $RU000A1054W1). 25% корпоративные облигации (застройщики, энергетики, нефтяники и т.п.) 5% фонд на облигации $BOND . Пока дают возможность (курс ниже 85) буду покупать валютные облигации. Когда курс вырастет, буду покупать корпоративные облигации, пока дают доходности больше 20% годовых надо пользоваться! По срокам погашения стараюсь брать облигации на 2-3 года (кроме ОФЗ).

$SU26243RMFS4 Продолжаю накопления облигаций, сегодня ОФЗ 26243. Правило простое: каждый день докупаю по 1 облигации на сумму от 500 до 1000 рублей. Сегодня — исключение: купил сразу 3 штуки, так как в субботу воскресенье заявки не сработали! Что имеем на данный момент: ✅ 383 облигации в портфеле 💰 Общий купонный доход:я по ней уже получил 79 846 ₽ 📊 Текущая цена: 692,96 ₽ (было 751,98 ₽ — захожу на просадке) Пассивный доход капает на счет, а я просто следую стратегии. только системный подход.

Коллеги, на рынке сейчас две интересные истории, которые смотрятся в одну кассу. Предлагаю конкретику, а не общие рассуждения. 1. Флагман надёжности: $SU26243RMFS4 🏦 Сейчас цена этой бумаги около 71.4% от номинала, а эффективная доходность к погашению — ~15.6% . Это длинная ОФЗ (погашение аж в 2038 году) с купоном 9.8% . · Идея: Ставка ЦБ, скорее всего, будет снижаться . Длинные ОФЗ — главные бенефициары этого процесса. Если ключевая ставка уйдёт вниз, цена 26243-го может существенно вырасти, и вы получите не только купон, но и хорошую курсовую разницу. · Риск: Высокая дюрация (6.23), поэтому при росте инфляции или паузе в снижении ставки цена может просесть . 2. «Вечный» двигатель: $RU000A106YH6 💎 Это бессрочные субординированные облигации Газпромбанка с купоном 14.01% . У них есть оферта (call) в январе 2029 года . Рейтинг от «Эксперт РА» подтверждён на уровне ruAA- . · Идея: Пока ставки высокие, это отличный инструмент для «парковки» средств с купоном выше инфляции. Газпромбанк — системно значимый, и дефолт по таким бумагам маловероятен в краткосрочке. · Риск: Субординация означает, что при банкротстве их погашают в последнюю очередь. Но до этого пока далеко. Как собрать портфель? Можно взять за основу стратегию «Всепогодного портфеля» и адаптировать под текучку . · 60% — ОФЗ-26243-ПД $SU26243RMFS4(игра на снижение ставки). · 40% — ГПБ-01-АТ1-об $RU000A106YH6(держать до оферты, чтобы собирать высокий купон). Итог: Первая бумага даёт потенциал роста в цене при снижении ставки, вторая — генерирует мощный денежный поток «здесь и сейчас» под надёжным брендом. 👍 #пульс #инвестиции #облигации #офз

Пополнение счета консервы 15.08 + купоны Глобальная цель: 👑 Копим на студию/квартиру дочери в СПб к ее 18-тию Необходимо 6-7 млн в текущие деньги 💡 Локальная цель на 2026 год: Емкость счета офз консервы - 1 миллион Пока 0,6/1 Дивидендные выплаты в месяц 15 000 руб 12.08 Получены на основной счет купоны по $SU26240RMFS0 - 3 490 руб 15.08 Пополнил счет на 30 000 руб Куплено 38 $SU26245RMFS9 - 33 809 руб Следующее пополнение по плану 28.08 💰 Итого емкость портфеля - 1 145 067 руб 💴 Емкость счета консервы - 600 860 руб Состав: $SU26230RMFS1 - 100 шт $SU26233RMFS5 - 100 шт $SU26238RMFS4 - 200 шт $SU26240RMFS0 - 100 шт $SU26243RMFS4 - 200 шт $SU26245RMFS9 - 188 шт Баланс: Акции - 47,06 % Облигации - 52,49% Остальное - 0,45 % ❗️ Интересный факт, ровно год назад емкость счета консервы составляла - 44 227 руб Не ИИР P.s фото котика для привлечения внимание И это кстати тоже одна из статей расхода, так как эта мадам не ест простой корм

Разбор облигации: ОФЗ 26243 (RU000A106E90) Цена 71,65% номинала · YTM 15,55% · дюрация 6,2 г Купон 9,80% годовых (2×/год) · погашение 19.05.2038 Справедливая стоимость по модели DCF (к погашению): 71,95% при рыночной 71,65% Тип: гос · >10г · фиксированный Оценка надёжности (Т-Инвест): высокая (низкий риск) Образовательный расчёт по данным MOEX ISS. Не ИИР. #облигации #офз #купоны #доходность #инвестиции 👉 Свежие сводки — @Green.investment #moex #неоактивы Какие выпуски у вас в портфеле? Обсудим 👇 $SU26243RMFS4