Хэштег #yandex | Тинькофф Инвестиции Пульс

Портфель «Мысли Аркадия» ЯНДЕКС ОТОЗВАЛ ПРОГНОЗ. ЧТО СТАЛО С ПЛАНОМ НА 350 МИЛЛИАРДОВ? Сегодня отчитался за третий квартал: выручка 410,6 млрд рублей, рост на 12%, скорректированная EBITDA — 87,8 млрд, тоже плюс 12%. И в том же сообщении компания отозвала прогноз на весь 2026 год. Результаты хорошие. Но строить по ним планы на декабрь уже не получается. Раньше Яндекс рассчитывал увеличить годовую выручку примерно на 20% и получить около 350 млрд рублей скорректированной EBITDA. За девять месяцев уже заработано 250 млрд EBITDA. Значит, для достижения прежней цели четвёртый квартал должен был принести ещё 100 млрд — примерно на 14% больше, чем третий. В октябре несколько дата-центров Яндекса подверглись атакам беспилотников. Часть инфраструктуры повреждена. Компания сообщила, что ключевые функции сервисов для пользователей и бизнеса восстановлены, но над полным восстановлением ещё работают. Последствия продолжают оценивать. Отчётный квартал закончился 30 сентября; повреждения пришлись уже на октябрь. Поэтому в сегодняшней выручке их последствий ещё нет. Сколько обойдётся восстановление и скажутся ли сбои на доходах четвёртого квартала, из опубликованных цифр определить невозможно. Яндекс пока не назвал ни сумму ущерба, ни оценку влияния на прибыль. Превращать эту неопределённость в произвольные миллиарды убытков было бы гаданием. При этом финансовый запас у компании серьёзный. На конец сентября денежные средства и краткосрочные депозиты составляли 318,2 млрд рублей. За девять месяцев в капитальные вложения направлено 115 млрд. Увеличивать годовой план таких расходов компания пока не собирается: резервные мощности и оборудование закупались заранее. Резервы снижают риск остановки сервисов. Но неизвестно, каких расходов потребует переход к более распределённой инфраструктуре и повлияет ли он на прибыль. Отзыв прогноза означает, что руководство пока не берётся оценить это в рублях. Меня в следующем отчёте интересуют прежде всего два числа: фактическая EBITDA четвёртого квартала и капитальные затраты. По ним будет видно, насколько сильно изменились экономика бизнеса и планы на инфраструктуру. Прежние 350 млрд больше не прогноз компании; опираться на эту сумму при оценке акций сейчас нельзя. В нашем эксперименте сегодня рандомайзер дал 226 ₽. Куплены 1 акция и 1 пай не покупали — новость интересна и без сделки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

☁️ Яндекс предложил клиентам облачный переезд: VK Cloud, Selectel и К2Cloud подвезли тележки Пролог Яндекс Cloud договорился с VK Cloud, Selectel и К2Cloud об ускоренном размещении данных и сервисов клиентов, которые пострадали от недавних проблем с доступностью. Партнёрам выделили дополнительные команды, упростили подключение и дали гибкие финансовые условия. Переезд — без бюрократии. Быстро и бесшовно. Ну, как обещают. 🚚 Что именно предложили Клиенты, чьи сервисы испытывали перебои, могут перенести инфраструктуру к партнёрам без лишних бумажек. Яндекс и провайдеры работают вместе, чтобы сократить простои и вернуть доступность. По сути — эвакуация серверов в соседние облака, пока свои чинят. Эпикриз: VK Cloud, Selectel, К2Cloud принимают клиентов Yandex Cloud. Доп. команды, гибкие условия, упрощённое подключение. Цель — не потерять клиентов, пока свои ЦОДы восстанавливают. 🤔 Что это значит для рынка Это не благотворительность. Это борьба за клиента. Если ты не можешь дать надёжность — дай хотя бы возможность уйти красиво. Партнёры получают новых клиентов, Яндекс — лояльность тех, кто остался. Все при деле. Все в плюсе. Кроме тех, кто уже ушёл. Моё мнение: облачный рынок в России только что прошёл тест на прочность. И этот тест показал: диверсификация инфраструктуры — не роскошь, а необходимость. Если твой бизнес висит на одном облаке — ты заложник. Сегодня — Яндекс, завтра — кто угодно. 💀 Что делать бизнесу Не храни всё в одном месте. Резервные копии — в другом регионе. Критичные сервисы — на разных площадках. План Б — на бумаге, а не в голове. И да, проверь его. Прямо сейчас. Пока не грохнулось. Для людей: офлайн-карты, второе приложение такси, наличные. Фото и документы — не только в облаке. Это не паранойя. Это новая реальность. 🎯 Что в сухом остатке? Яндекс предложил цивилизованный выход из ситуации. Партнёры подхватили. Клиенты получили выбор. Но осадок остался: надёжность — это не маркетинг, это инфраструктура. И если она падает — падает всё. А ты бы переехал в VK Cloud или остался ждать, пока Яндекс починит свои серверы? 👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

«Яндекс Пэй» частично возобновил работу Об этом сообщил руководитель финтех-направления «Яндекса» Дмитрий Пирогов. «Из важного: мы восстановили доступ к переводам и платежам для части пользователей. Постепенно также возвращаются переводы в Сейвах, по СБП и реквизитам. Многие из вас уже могут видеть свои деньги и распоряжаться ими. Доступ открываем поэтапно, чтобы сервис справлялся с нагрузкой. Если у вас пока какая-нибудь функциональность недоступна, пожалуйста, немного подождите. Оплата пластиковыми картами и платежными стикерами уже работает в полном объеме», — говорится в посте. Пирогов добавил, что «Яндекс Пэй» все еще работает нестабильно, некоторые функции остаются недоступными. Он также рассказал, почему восстановление сервиса идет долго: Мы изначально строили инфраструктуру так, чтобы данные об операциях реплицировались одновременно в нескольких дата-центрах, ведь мы работаем буквально с самыми ценными данными наших пользователей — данными об их деньгах. После недавних атак БПЛА на наши дата-центры инженерам пришлось полностью перестраивать инфраструктуру, чтобы сохранить этот ключевой принцип и вернуть доступ к привычным функциям. Поэтому наш сервис пострадал особенно сильно, а восстановление занимает больше времени. 💰 P.S. в качестве компенсации, Яндекс объявили о том, что повышают всем текущим пользователям накопительных счетов в Сейвах ставку до 20% 💰💰💰 годовых на неделю, с воскресенья 11 октября до 17 октября включительно, без дополнительных условий.

Яндекс: сколько времени и денег уйдёт на восстановление инфраструктуры 🖧 Восстановление масштабной IT‑инфраструктуры — задача нетривиальная даже для крупных технологических компаний. В случае с Яндексом речь идёт не просто о замене оборудования, а о согласованной работе множества систем: дата‑центров, каналов связи, систем хранения и резервирования данных. Ключевой фактор, определяющий сроки восстановления, — закупка и поставка серверного оборудования. По данным издания «Коммерсантъ», на этот этап может уйти до шести месяцев. Причина — сложная логистика, необходимость проверки совместимости компонентов и поэтапное развёртывание оборудования, чтобы не создавать рисков для уже работающих сервисов. Даже при наличии бюджета и заранее подготовленных технических спецификаций процесс остаётся длительным: вендоры формируют очереди, а тестирование каждой партии серверов требует времени. 👛 Финансовые затраты складываются из нескольких статей. Во‑первых, это стоимость самих серверов, сетевого и вспомогательного оборудования. Во‑вторых, расходы на монтаж, настройку, интеграцию и тестирование. В‑третьих, косвенные издержки: оплата труда специалистов, аренда мощностей на период развёртывания, возможные потери из‑за частичного снижения производительности или временных ограничений функционала. При этом точная сумма публично не раскрывается: компании обычно не детализируют бюджеты на восстановление инфраструктуры, чтобы не раскрывать чувствительные операционные данные. 🗠На фондовом рынке инвесторы оценивают такие риски через призму устойчивости бизнес‑модели и способности компании управлять операционными сбоями. Для акций Яндекса фактор восстановления инфраструктуры может влиять на котировки в краткосрочной перспективе: рынок чутко реагирует на новости о сроках и возможных простоях. В среднесрочном горизонте большее значение имеет не сам факт затрат, а то, насколько эффективно компания перераспределяет ресурсы и сохраняет темпы роста ключевых направлений. Таким образом, восстановление инфраструктуры Яндекса — это процесс, измеряемый не только в деньгах, но и в месяцах тщательной работы. Ориентир в шесть месяцев на закупку серверов (согласно «Коммерсанту») задаёт нижнюю границу сроков, а реальные сроки полного восстановления могут оказаться ещё длиннее из‑за сложности интеграции и требований к надёжности. От себя скажу с особой теплотой 🧡: очень хочется, чтобы любимый Яндекс поскорее вернулся в полную силу — его сервисы стали такой привычной и уютной частью наших будней. Пусть всё складывается удачно: и с поставкой серверов, и с настройкой систем — чтобы компания и дальше радовала нас своей надёжностью и новыми возможностями 🙏

Резкое падение котировок YDEX — это следствие форс-мажора, а не ухудшения фундаментальных показателей бизнеса. Компания сохраняет сильные финансовые позиции, и большинство аналитиков по-прежнему оценивают её акции как перспективные. 🔍 Полный анализ текущей ситуации 📉 Что стало причиной падения С 8 по 10 октября 2026 года российская технологическая инфраструктура столкнулась с серией атак. Акции YDEX отреагировали снижением почти на 8%, так как под удар попали два ключевых дата-центра компании: сначала в Сасово (Рязанская область), а затем в Калужской области, что привело к временному нарушению работы Yandex Cloud и некоторых других сервисов . 📊 Техническая картина Судя по вашему скриншоту, котировки находятся под сильным давлением на фоне панических продаж. Индикатор RSI находится вблизи зоны перепроданности, что может указывать на скорое техническое восстановление. Также налицо нисходящий тренд, но цена уже приближается к нижней границе зоны поддержки около 3350 ₽ — ниже которой, по историческим данным, акция уходила крайне редко, что делает текущий уровень привлекательным для входа . 📈 Что происходит с фундаментом Несмотря на внешний негатив, бизнес компании продолжает расти. Аналитики подтверждают, что потери от атак будут ограниченными, так как основная выручка формируется в сегментах «Поиск», «Райдтех» и «Электронная коммерция», а Yandex Cloud приносит лишь небольшую долю дохода . Компания ожидает увеличения выручки на 20% и роста EBITDA до 350 млрд рублей по итогам 2026 года, а потери от простоя дата-центров оцениваются как незначительные на фоне общего оборота в 759 млрд рублей за полугодие . 🎯 Что ожидать в ближайшее время (прогноз аналитиков) По совокупности оценок экспертов, средняя целевая цена акций YDEX на горизонте 12 месяцев составляет 5600–6856 рублей . Это подразумевает потенциал роста от текущих уровней. Наиболее вероятный сценарий — стабилизация ситуации с дата-центрами и восстановление котировок к концу октября, когда компания опубликует сильные результаты за 3 квартал. Дополнительный контекст: · Сильные драйверы: рост рекламного рынка, снижение убытков в доставке и электронной коммерции, а также программа обратного выкупа акций и дивиденды . · Рыночные риски: главный риск — вероятность повторения атак в будущем, что может потребовать дополнительных затрат на защиту инфраструктуры . 🏷️ Хештеги Это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. При принятии решений стоит учитывать ваш личный профиль риска.

Портфель «Мысли Аркадия» У ЯНДЕКСА ПОВРЕДИЛИ ДВА ДАТА-ЦЕНТРА. СКОЛЬКО СТОИТ ЦИФРОВОЙ БИЗНЕС БЕЗ «ЖЕЛЕЗА»? За два дня Яндекс получил два серьёзных удара по инфраструктуре. В ночь на 8 октября после атаки беспилотников полностью остановился дата-центр в Сасово Рязанской области. Сегодня пострадал второй объект — в Калуге. Часть оборудования выведена из строя. Сроков восстановления компания пока не называет. Акции на этих новостях сегодня теряли почти 4%. Но мне здесь интереснее не само падение котировок. Яндекс привыкли воспринимать как набор цифровых продуктов: поиск, реклама, такси, доставка, облака, Алиса AI. Всё это существует на экранах. Но работает на вполне физическом оборудовании, которому нужны электричество, охлаждение, связь и защита. Причём в Сасово находятся два из трёх суперкомпьютеров Яндекса, используемых для развития искусственного интеллекта. Пока неизвестно, пострадали ли непосредственно они. И вот здесь возникает инвестиционный вопрос. Одно дело — потерять несколько серверов, когда нагрузку можно быстро перенести на резервные мощности. Совсем другое — потерять оборудование, которое сложно заменить, и надолго нарушить работу коммерческих сервисов. В первом случае ущерб преимущественно разовый: ремонт, замена оборудования, дополнительные расходы. Во втором появляется риск потерять клиентов, выручку и темпы разработки. Первые действия компании уже показательны. Яндекс договорился с VK Cloud, Selectel и К2Cloud об ускоренном размещении сервисов пострадавших клиентов. То есть речь не только о восстановлении собственных площадок, но и о сохранении бизнеса клиентов, которые доверили компании свою инфраструктуру. Для инвестора теперь важны три вещи: Сколько мощностей действительно потеряно? Как быстро восстановят доступность сервисов? Во что это обойдётся компании — в расходах, инвестициях и возможной потере доходов? Пока ответов нет. Поэтому сегодняшнее падение нельзя автоматически назвать ни чрезмерной паникой, ни отличной возможностью купить подешевевшую акцию. Рынок пытается оценить ущерб, размер которого ещё не известен. И, пожалуй, эта неделя хорошо напомнила: у цифровой экономики есть вполне материальная себестоимость. А устойчивость инфраструктуры может оказаться не менее важной, чем скорость развития нейросетей. Теперь коротко о нашем эксперименте. Сегодня рандомайзер выдал три суммы: 46, 350 и 752 ₽. Последовательно докупили 1 , 1 , 34 и 1 Остаток — 1,88 ₽. Основной счёт — 44 564,43 ₽. «Двойник Аркадия» — 42 680,35 ₽ по брокерскому экрану. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔔🏬Корпорации — новые государства XXI века. Часть II. Ты с ними либо за бортом⛵ Приветики, Пульсяне! Это продолжение моей публикации. Поэтому прежде чем читать ее не поленитесь почитать предыдущую. Хотя, конечно, разницы нет: обе части не зависят друг от друга. Ну, а я продолжу📜 ✨30 лет назад, так называемые, гики собирались в гаражах, чтобы «пилить свой продукт». Сегодня эти гики возглавляют компании, которые зарабатывают больше, чем бюджеты целых государств🤑 Канал «MyGap» разобрал, как мы докатились до такого — и почему свободная конкуренция парадоксальным образом порождает монополии. Вот главные тезисы из ролика. 1. Корпорации захватывают не рынок, а нашу повседневность. , , — они продают не просто устройства или услуги. Они выстраивают экосистемы, из которых сложно выйти. Вы покупаете — и автоматически получаете Apple Music, iCloud, App Store. Каждый шаг внутри экосистемы затягивает глубже. В итоге мы платим корпорациям за доступ к самим себе: к своим данным, к своему общению, к своим привычкам☝️ 2. Конкурентов проще «съесть», чем воевать с ними. Facebook наращивал влияние не только через продукт. Когда появлялся опасный конкурент — Инста, ВацАп— Марк Цукерберг покупал его. Зачем тратить годы на конкуренцию, если можно просто поглотить? Так корпорация устраняет угрозу и одновременно забирает аудиторию🤔 3. Amazon строит монополию через демпинг 📈📉 Amazon годами работал в убыток — сознательно. Занижение цен убивало конкурентов, которые не могли позволить себе столько же терпеть. Когда мелкие игроки разорялись, Amazon поднимал цены и забирал рынок. Классическая стратегия: задавить деньгами — потом монетизировать 🪙 Самый показательный пример — история с Diapers.com. В 2005 году стартап Quidsi запустил сайт Diapers.com — онлайн-продажу подгузников с быстрой доставкой. Бизнес рос, и Amazon это напрягло. В 2009–2010 годах Amazon начал ценовую войну: запустил программу Amazon Mom с бесплатной доставкой и дополнительной 30%-ой скидкой на подгузники. Упаковка Pampers у Diapers.com стоила $45 — Amazon продавал за $39, а подписчики Amazon Mom получали её дешевле за $30. 4. То же самое произошло с такси в России 🚕 Агрегаторы вроде Яндекса и Uber пришли на рынок с огромными вложениями, низкими ценами и щедрыми бонусами для водителей и пассажиров. 5. Мы все будем либо работать на корпорации, либо окажемся за бортом😓 MyGap выводит логику до конца. Если корпорации контролируют ключевые ресурсы — данные, логистику, платформы, инфраструктуру — то альтернатива невелика: либо Ты внутри системы, либо ты за забором. И это не про лояльность к бренду, ребятки, это про доступ к самым обычным базовым минимумам🤏 6. Рынок эффективнее государства — но безальтернативность убивает эффективность. Финальный вопрос ролика: что делать, если корпорация по влиянию догоняет государство? Одни говорят: рынок всегда эффективнее государства, пусть корпорации рулят. Другие напоминают: разница между государством и монополией в том, что государство хотя бы формально подотчётно гражданам. Корпорация подотчётна только акционерам☝️ Свободная конкуренция, которую мы привыкли считать лекарством от монополий, сама же их и порождает. И главная дилемма XXI века звучит так: кто сильнее ограничивает Вашу свободу — государство, у которого вы не можете не платить налоги, или корпорация, без услуг которой Вы не можете нормально жить? На самом деле, не так всë плохо. У нас ещё есть какая-никакая конкуренция, в отличии от США с его Amazon, например. У нас еще достаточно корпораций борющихся за внимание потребителей. Однако, с каждым разом их не будет становится больше... 💬Ну и че вы думаете — стоит ли бояться корпораций, или рынок сам всё расставит по местам? Лично я считаю, что нам, как инвесторам, нужно держать акции в этом во всем, чтобы действительно не оказаться за бортом.

🔔🏬Корпорации — новые государства XXI века. Часть I. Угроза внутри нас😈 💡На создание публикации меня натолкнул один любопытный комментарий. Тот, кто его оставил достаточно интересная личность🤔 Вот, цитирую почти дословно: „Я думаю, времена «Зелёного Великана» медленно, но верно идут к концу. Атаки на «ДикиеВишенки» были (возможно) не случайны. У маркетплейсов больше отделений, чем у Сбера, они ближе к клиенту. И они могут давать в долг как продавцу, так и покупателю. А теперь они ещё и банки. Где здесь место для Сбера? Они просто берут и вычёркивают его из схемы прямо сейчас, ибо скидка только по их карте. Да, Тинькофф и Сбер — это удобно, когда нужно закинуть и снять деньги. Чтобы отдать их Озону под 18,5 % в ЦФА на год и на накопительный счёт Яндекса с 15% процентами, выплаты — каждый день. Думаю, лет пять у Сбера ещё есть. Честно, он пытался сделать свой маркетплейс и доставку. Но! проблема у банков одна — они не умеют зарабатывать сами, они паразитируют на бизнесах других”— © С цитатой не до конца согласна, потому что все вышеперечисленные банки создали мощнейшие экосистемы вокруг себя и предусмотрели такую графу как «небанковские доходы», а один из них является чуть ли не градообразующим предприятием. Ну и, естественно, они просто так не станут сдавать свои позиции, конечно же. Я и сама имею 1000 акций , и на данный момент вполне ими удовлетворена😌 Считаю, что , он как 💲, пока люди верят в него, он существует 👍 Ладно, о чем это я😅 Так вот, тот комментарий мне напомнил один ролик с ютуба, который я смотрела около двух лет назад на канале «MyGap» про современные корпорации типа , , , , #WB и их влиянии на экономику и, в частности, на нашу с Вами повседневную жизнь🤔 😵‍💫Простите, но материала так много, поэтому снова решила разбить на пару-тройку частей 📝, так как проблема назревает очень серьезная... А пока... если Вы на улице, просто попробуйте остановиться и осмотреться кругом. Эти маркетплейсы— они же буквально на каждом шагу🫣 Два ПВЗ от одного и того же маркетплейса могут находиться уже не в соседних домах, а буквально в одном🤯 Зачем нам столько?! Неужели мы так обленились🥲 💈Недавно хотела заглянуть в специализированный магазин по пути домой, купить грунт и удобрения для своих комнатных растений🪴 Думала, что приду в просторный магазин с широким ассортиментом и очередями возле кассы, но оказалось нет. Безлюдно, почти ничего не нашла и цены конские. Продавец сообщил, что мало чего есть на витринах🤷‍♀️ А всë из-за таких как мы, которые привыкли всë заказывать с этих маркетплейсов за копейки. Разоряемся и переезжаем. Такие вот дела... Продолжение следует... 💬 Чë, думаете? Во всем виноваты коварные маркетплейсы или мы, которые вечно гонимся за халявой, тем самым способствуя разрушению малого и среднего бизнеса🤔

IT и финансы: драйверы роста. Почему «Яндекс», «Озон», «Т-Технологии» и Сбер выиграют от снижения ставки Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» определили главных фаворитов до конца 2026 года. В фокусе их внимания — акции финансового и IT-секторов, в частности «Сбер», «Т-Технологии», «Яндекс» и «Озон». Ключевым драйвером роста для этих эмитентов, по мнению экспертов, станет ожидаемое смягчение денежно-кредитной политики (ДКП). Снижение ключевой ставки — это не просто макроэкономический тренд, а мощный катализатор для бизнеса, меняющий стоимость денег, доступ к капиталу и инвестиционную привлекательность компаний. Давайте разберем, почему каждая из названных структур находится в выигрышной позиции. 🏦 Финансовый сектор: Сбер и «Т-Технологии» Для банковского сектора смягчение ДКП означает сразу несколько позитивных эффектов. Снижение ставки приводит к уменьшению стоимости фондирования для банков. При этом, благодаря оживлению экономической активности, прогнозируется качественный рост кредитных портфелей. Банки смогут наращивать объемы кредитования, что напрямую повлияет на чистую процентную маржу, особенно у игроков с короткими депозитами и длинными кредитами. Аналитики ВТБ прогнозируют умеренно позитивную динамику чистой прибыли банковского сектора на фоне снижения ключевой ставки до 12–13% к концу года. «Сбер» выделяется как одна из самых стабильных компаний с колоссальной ликвидностью и высоким дивидендным потенциалом. В условиях снижения доходности депозитов и долговых инструментов, акции таких «дивидендных аристократов» становятся еще более привлекательными для институциональных инвесторов. «Т-Технологии» (ранее Т-Банк) — еще один представитель финтеха, который активно инвестирует в развитие и демонстрирует высокие темпы роста. Компания продолжает показывать впечатляющую операционную эффективность: за 1 квартал 2026 года общая выручка выросла на 25%, а операционная чистая прибыль — на 40%. Снижение ставок открывает для компании доступ к более дешевому финансированию для дальнейшего масштабирования . 💻 IT-сектор: «Яндекс» и «Озон» Для технологического сектора, который часто называют «акциями роста», смягчение ДКП имеет еще большее значение. Эти компании традиционно требуют значительных капитальных вложений для развития и наращивания рыночной доли, и долговая нагрузка для них является существенным фактором затрат . Удешевление кредитов напрямую сокращает расходы на обслуживание долга, высвобождая ресурсы для инвестиций в новые продукты и технологии. Кроме того, снижение стоимости капитала делает оценку таких компаний (по мультипликаторам P/S, EV/EBITDA) более привлекательной для инвесторов . «Яндекс», несмотря на масштаб бизнеса, продолжает искать точки роста. Удешевление заемного финансирования позволит IT-гиганту ускорить реализацию своих амбициозных проектов, от развития e-commerce до облачных технологий и ИИ-сервисов. «Озон» как один из лидеров e-commerce, также является бенефициаром данного тренда. Снижение ставки способствует восстановлению потребительского спроса и деловой активности, что напрямую влияет на обороты маркетплейсов. Кроме того, как и «Яндекс», «Озон» может оптимизировать свою долговую нагрузку и направить сэкономленные средства на расширение логистической инфраструктуры и повышение конкурентоспособности. Таким образом, цикл смягчения ДКП создает благоприятные условия для роста сразу в двух ключевых секторах экономики. Финансовые институты, такие как «Сбер» и «Т-Технологии», выигрывают за счет расширения маржи и роста кредитования. IT-гиганты, представленные «Яндексом» и «Озоном», получают доступ к более дешевому капиталу, что позволяет им ускорять свое развитие и повышать эффективность бизнеса.

Разбираемся, что такое Яндекс B2B и почему мы в него инвестируем В прошлом посте я показал цифры отчёта Yandex B2B Tech. Но цифры — это одно, а понимание — другое. Давайте разберёмся, что это за зверь такой и почему я держу Яндекс в портфеле. Что такое B2B? B2B — это когда компания продаёт свои услуги не обычным людям, а другим компаниям. Не «купить телефон», а «арендовать сервер для хранения данных». Не «скачать музыку», а «настроить виртуальный офис для 500 сотрудников». Яндекс B2B Tech — это направление, которое продаёт технологические решения бизнесу. Два главных продукта: 1. Yandex Cloud — это как если бы вы не покупали свой компьютер, а арендовали его и платили только за то, чем пользуетесь. Компании снимают у Яндекса вычислительные мощности, базы данных, инструменты ИИ. Всё это работает удалённо, и не надо строить собственный дата-центр. 2. Яндекс 360 — это виртуальный офис. Почта, документы, диски, календари, планировщики задач — всё, чтобы команда могла работать из любой точки. Как Google Workspace или Microsoft 365, только от Яндекса. Почему мы инвестируем в Яндекс? Яндекс перестал быть просто «поисковиком». Он становится технологической платформой для бизнеса. Облака и офисные сервисы приносят регулярный, предсказуемый доход — компании платят каждый месяц, как за аренду. И этот сегмент растёт быстрее традиционного поиска. В моём портфеле Яндекс — это главный драйвер роста. Я не жду от него огромных дивидендов сейчас. Я жду, что через 10–15 лет он станет крупной корпоративной экосистемой, а его акции вырастут в цене. Вот почему я держу Яндекс и продолжаю его докупать. Не ради дивидендов, а ради роста капитала. Дисклеймер: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаю самостоятельно. Хештеги:

Wildberries. Ритейл, восставший из пепла. Который день новостные ленты пестрят сообщениями об атаках на очередной склад ВБ. И это, конечно, оборачивается шоком для модели маркетплейсов. Но является ли это катастрофой? По большому счету - нет. Да, это большое потрясение для всех участников. Часть товара уничтожено, логистика нарушена, самому ВБ причинен значительный материальный ущерб, оцениваемый в сумму 50-75 млрд рублей. Если сравнивать эти цифры с ВВП России в 214 трлн рублей, то ущерб составляет порядка 0,035%. Экономика такие цифры переварит без проблем. Но даже, если сравнивать с чистой прибылью холдинга RWB за 2025 год в размере 175 млрд рублей, то и для госпожи Ким ущерб не столь критичный (а тут ещё и государство и ВТБ обещали помочь). Так что в целом ясно, что площадка ВБ никуда не денется. Да, часть продавцов переедут на другие площадки, прежде всего на Ozon и Яндекс.Маркет (хотя многие торгуют сразу на всех площадках) и поменяют условия доставки с FBO (когда товар лежит на складе ВБ, а площадка сама собирает, сортирует и отправляет заказы) на FBS (когда продавец хранит товар у себя и отдаёт его в логистику ВБ) и на DBS (когда продавец сам доставляет товар покупателю). Но в целом ничего критичного для рынка маркетплейса не произойдёт, просто будет перераспределение продавцов между площадками. И вот тут и у Озона и у Яндекса открывается окно возможностей. Ну а нам, инвесторам и спекулянтам, даётся возможность заработать, что называется на крови ВБ. Мне, конечно, безумно жаль и мелких продавцов, потерявших всё и оставшихся в долгах, и сам бизнес ВБ и всех тех, кто нервничает и страдает от ударов по гражданской инфраструктуре. Но тут мы говорим лишь о возможностях заработка, закрывая глаза на то, что происходит, хоть это и выглядит весьма цинично и кровожадно. Не ИИР, а размышления о ситуации с ВБ и возможностями их конкурентов. {$ONU6} {$YDU6}

🧑‍💻 Яндекс готовит сервис, который сможет создавать сайты по описанию Компания разрабатывает новый ИИ-сервис Vibecraft – с его помощью можно будет создавать сайты и веб-приложения буквально по текстовому запросу. 🤖 Пользователю достаточно описать идею словами, а дальше сервис сам соберет нужный продукт – от сайта до CRM-системы или онлайн-игры. Создание корпоративного сайта с привлечением разработчиков может стоить от 350 тыс. до 800 тыс. рублей, а интернет-магазина — от 600 тыс. рублей. При этом на разработку требуется несколько недель. Vibecraft позволит снизить стоимость запуска практически до нуля и создать цифровой продукт за несколько часов. Технический директор платформы Yandex Cloud Иван Пузыревский считает, что миллионы людей хотят запустить свой проект или сервис, но не могут сделать этого из-за отсутствия необходимых навыков, достаточного количества времени, бюджета, команды разработки или чего-то иного. «При этом, например, представить современный бизнес или даже хобби-проект без присутствия в интернете невозможно. Наша цель — убрать этот барьер. Сайт или приложение должны создаваться так же быстро, как написать сообщение», — уверен Иван Пузыревский. Он добавил, что доступ к новому сервису будет предоставляться по подписке, но до определённого количества запросов взаимодействовать с ним можно будет бесплатно. Запуск планируют уже в июне. 👉 Подписывайтесь на мои стратегии, в них есть Яндекс ;) +150%, входила в подборку "Выбор Т-Инвестиций", который имеют всего 9 стратегий +126%, входила в топ самых прибыльных стратегий Тинькофф Сигнала 🔥 📝 Хештеги:

⚡️ Великое уравнивание: Конец эпохи беспошлинного импорта и новая реальность маркетплейсов Сегодня, 6 мая 2026 года, российский рынок электронной коммерции может быть прошел точку невозврата. То, что годами обсуждалось в профильных ведомствах как гипотетическая мера, обрело статус официальной государственной стратегии. Минпромторг концептуально поддержал введение НДС на импортные товары, приобретаемые физическими лицами через зарубежные интернет-площадки. Для сектора e-commerce это означает радикальную смену правил игры, к которой придется адаптироваться как гигантам вроде OZON и Wildberries, так и рядовым акционерам, продавцам и покупателям. 🏛 Налоговая архитектура: 22% как новая норма Суть инициативы заключается в устранении исторически сложившегося диссонанса между внутренними и зарубежными игроками. На данный момент российские предприниматели обязаны уплачивать НДС внутри страны, в то время как «трансграничные» товары стоимостью до €200 освобождены от этого бремени. Ключевые параметры предложения: Целевая ставка: 22% (соответствует базовой ставке НДС в РФ). Срок внедрения: Минпромторг ориентируется на 1 января 2027 года. Сценарии адаптации: Минфин предлагает «мягкий» переход (7% в 2027-м, 14% в 2028-м и 22% к 2029-му), однако ведомства единодушны в одном — текущий «налоговый рай» для трансграничной торговли будет ликвидирован. 📉 Введение НДС такого масштаба не пройдет бесследно для операционных и финансовых показателей маркетплейсов. Выделяю четыре критические точки давления: 📌 Негативное влияние на потребительский спрос. Основным драйвером зарубежных заказов (Ozon Global, AliExpress и др.) всегда была цена. Прибавка в 22% к стоимости смартфонов, комплектующих и брендовой одежды нивелирует выгоду прямого заказа. Покупатель, столкнувшись с резким удорожанием привычных категорий, неизбежно начнет сокращать объем корзины или переключаться на более бюджетные аналоги. 📌 Замедление темпов роста GMV. В последние годы трансграничная торговля была одним из самых динамично развивающихся сегментов. С введением налога этот рост замедлится, так как площадки потеряют свое главное конкурентное преимущество. Инвесторам стоит приготовиться к тому, что двузначные темпы роста оборота Global-витрин останутся в прошлом. 📌 Ухудшение финансовых показателей. Необходимость администрирования налоговых сборов, интеграция с таможенными сервисами и потенциальное падение маржинальности из-за попыток удержать цены за счет собственных средств маркетплейсов ухудшат финансовые показатели компаний в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Свободный денежный поток может оказаться под давлением из-за необходимости перестройки логистических цепочек. 📌 Риск ренессанса «серого» рынка. Существует высокая вероятность того, что на фоне ужесточения легальных каналов возможно вырастут «серые» сайты и полулегальные Telegram-каналы частных байеров. Покупатели в поисках выгоды могут мигрировать в неконтролируемую зону, что создаст дополнительную нагрузку на регуляторов и снизит прозрачность рынка. 🔔 Ozon и Wildberries, активно развивающие свои глобальные направления, выступают за поэтапный сценарий Минфина. Резкий скачок налоговой нагрузки может привести к «вымыванию» ассортимента: многим зарубежным продавцам станет просто невыгодно работать с российским рынком из-за сложности налогового учета. Площадки опасаются, что резкое введение НДС приведет к оттоку профессиональных селлеров в пользу стихийных рынков. 💡 Итоговые выводы 2026 год станет последним «окном возможностей» для закупок по старым правилам. Рынок e-commerce входит в фазу жесткого государственного регулирования и фискальной прозрачности. Для инвесторов это повод пересмотреть ожидания по темпам экспансии сектора.

Яндекс собирается стать оператором связи: компания готовит запуск MVNO уже летом 2026 года 📱 «Яндекс» решил стать оператором сотовой связи. Запуск назначен на лето 2026 г., пока без более точной даты. Свою инфраструктуру «Яндекс» строить не планирует – ее позаимствуют у «Билайна». Названия у оператора пока нет. «Выбор „Вымпелкома“ выглядит рациональным из‑за его готовности к партнёрским моделям, потенциально более гибких коммерческих условий и необходимости загружать сеть, тогда как Т2 и МТС традиционно более осторожны в допуске сильных цифровых игроков», — говорит директор практики «Цифровая трансформация» компании Strategy Partners Светлана Архипкина. Свой MVNO даст «Яндексу» кратный рост объёма больших данных, отмечает основатель платформы управления связью «Экомобайл» Игорь Жиленко: «Информация о перемещениях, маршрутах, расходах, профиле потребления, контактах и других поведенческих паттернах. Это усилит персонализацию и рекламные возможности компании». Он оценивает запуск примерно в 2 млрд рублей: «Включает интеграцию с хост‑оператором, разработку продукта, юридическое сопровождение, упаковку, продвижение и маркетинг». В России уже действуют несколько виртуальных операторов, в их числе – «Сбермобайл» Сбербанка и «Т-мобайл», основанный «Т-банком», и все они базируются на инфраструктуре «большой четверки». 👉 Подписывайтесь на мои стратегии, в них есть Яндекс ;) +152%, входила в подборку "Выбор Т-Инвестиций", который имеют всего 9 стратегий +127%, входила в топ самых прибыльных стратегий Тинькофф Сигнала 🔥 📝 Хештеги:

Тикер: Дата: 09.04.26 Тема новости: Выплата ежемесячного купонного дохода по облигациям компании МКПАО «Яндекс» - 001Р-02 Описание: МКПАО «Яндекс» является ведущей российской IT компанией, сервисы которой базируются на технологиях собственной разработки. Это многопрофильная технологическая компания, которая охватывает широкий спектр областей: от поиска информации в интернете и навигации до электронной коммерции, развлечений и облачных технологий. 21 мая 2021 года «Яндекс» запустил сервис аренды электросамокатов через приложение «Яндекс Go». 19 декабря 2022 «Яндекс» купил права на использование технологий «Букмейта» на территории СНГ для развития книжных сервисов внутри своей экосистемы. 30 сентября 2024 года «Букмейт» сменил название на «Яндекс Книги». 5 апреля 2023 года «Яндекс» запустил прототип сервиса «Шедеврум», создающего изображения по описанию. 17 мая 2023 года «Яндекс» запустил свою нейросеть YandexGPT (аналог нейросети от OpenAIChatGPT) с сервисами YandexGPT, YandexART, презентациями, аудио- и видеофайлами, ссылками из интернета, таблицами. 24 августа 2023 года компания запустила финтех-сервис «Сейвы» 16 апреля 2024 года «Яндекс» запустил поиск с помощью искусственного интеллекта «Нейро». 15 ноября 2024 «Яндекс» создал структуру Yandex b2b Tech — бизнес-группу, которая объединяет технологии и инструменты в сегменте b2b. 3 апреля 2025 года был запущен сервис «Нейроэксперт» — для работы с документами. 16 апреля 2025 Яндекс объявил о покупке службы доставки Boxberry. Логистическая инфраструктура Boxberry станет частью инфраструктуры «Яндекса» Наиболее важное положение занимает на рынках России, Беларуси и Казахстана. Рейтинг: Рейтинговое агентство АКРА в 2025 году присвоило и затем подтвердило МКПАО «Яндекс» рейтинговую оценку AAА(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2025 году присвоило МКПАО «Яндекс» рейтинговую оценку ruAAA со стабильным прогнозом и в том же году её подтвердило. Ключевые параметры: - Доходность к погашению: 14.8% - Величина купона: ₽ 11.1 - Дата погашения: 26.02.28 Результат: По итогам купонной выплаты был получен доход в размере 888 рублей, исходя из купона 11,1 рублей на одну облигацию (80 шт).

Тикер: Дата: 12.03.26 Тема новости: Выплата ежемесячного купонного дохода по облигациям компании МКПАО «Яндекс» - 001Р-02 Описание: МКПАО «Яндекс» является ведущей российской IT компанией, сервисы которой базируются на технологиях собственной разработки. Это многопрофильная технологическая компания, которая охватывает широкий спектр областей: от поиска информации в интернете и навигации до электронной коммерции, развлечений и облачных технологий. 21 мая 2021 года «Яндекс» запустил сервис аренды электросамокатов через приложение «Яндекс Go». 19 декабря 2022 «Яндекс» купил права на использование технологий «Букмейта» на территории СНГ для развития книжных сервисов внутри своей экосистемы. 30 сентября 2024 года «Букмейт» сменил название на «Яндекс Книги». 5 апреля 2023 года «Яндекс» запустил прототип сервиса «Шедеврум», создающего изображения по описанию. 17 мая 2023 года «Яндекс» запустил свою нейросеть YandexGPT (аналог нейросети от OpenAIChatGPT) с сервисами YandexGPT, YandexART, презентациями, аудио- и видеофайлами, ссылками из интернета, таблицами. 24 августа 2023 года компания запустила финтех-сервис «Сейвы» 16 апреля 2024 года «Яндекс» запустил поиск с помощью искусственного интеллекта «Нейро». 15 ноября 2024 «Яндекс» создал структуру Yandex b2b Tech — бизнес-группу, которая объединяет технологии и инструменты в сегменте b2b. 3 апреля 2025 года был запущен сервис «Нейроэксперт» — для работы с документами. 16 апреля 2025 Яндекс объявил о покупке службы доставки Boxberry. Логистическая инфраструктура Boxberry станет частью инфраструктуры «Яндекса» Наиболее важное положение занимает на рынках России, Беларуси и Казахстана. Рейтинг: Рейтинговое агентство АКРА в 2025 году присвоило и затем подтвердило МКПАО «Яндекс» рейтинговую оценку AAА(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2025 году присвоило МКПАО «Яндекс» рейтинговую оценку ruAAA со стабильным прогнозом и в том же году её подтвердило. Ключевые параметры: - Доходность к погашению: 14.8% - Величина купона: ₽ 11.1 - Дата погашения: 26.02.28 Результат: По итогам купонной выплаты был получен доход в размере 666 рублей, исходя из купона 11,1 рублей на одну облигацию (60 шт).

Тикер: Дата: 26.02.26 Тема новости: Покупка облигаций компании МКПАО «Яндекс» - 001Р-02 Описание: МКПАО «Яндекс» является ведущей российской IT компанией, сервисы которой базируются на технологиях собственной разработки. Это многопрофильная технологическая компания, которая охватывает широкий спектр областей: от поиска информации в интернете и навигации до электронной коммерции, развлечений и облачных технологий. 21 мая 2021 года «Яндекс» запустил сервис аренды электросамокатов через приложение «Яндекс Go». 19 декабря 2022 «Яндекс» купил права на использование технологий «Букмейта» на территории СНГ для развития книжных сервисов внутри своей экосистемы. 30 сентября 2024 года «Букмейт» сменил название на «Яндекс Книги». 5 апреля 2023 года «Яндекс» запустил прототип сервиса «Шедеврум», создающего изображения по описанию. 17 мая 2023 года «Яндекс» запустил свою нейросеть YandexGPT (аналог нейросети от OpenAIChatGPT) с сервисами YandexGPT, YandexART, презентациями, аудио- и видеофайлами, ссылками из интернета, таблицами. 24 августа 2023 года компания запустила финтех-сервис «Сейвы» 16 апреля 2024 года «Яндекс» запустил поиск с помощью искусственного интеллекта «Нейро». 15 ноября 2024 «Яндекс» создал структуру Yandex b2b Tech — бизнес-группу, которая объединяет технологии и инструменты в сегменте b2b. 3 апреля 2025 года был запущен сервис «Нейроэксперт» — для работы с документами. 16 апреля 2025 Яндекс объявил о покупке службы доставки Boxberry. Логистическая инфраструктура Boxberry станет частью инфраструктуры «Яндекса» Наиболее важное положение занимает на рынках России, Беларуси и Казахстана. Рейтинг: Рейтинговое агентство АКРА в 2025 году присвоило и затем подтвердило МКПАО «Яндекс» рейтинговую оценку AAА(RU) со стабильным прогнозом. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в 2025 году присвоило МКПАО «Яндекс» рейтинговую оценку ruAAA со стабильным прогнозом и в том же году её подтвердило. Ключевые параметры: - Доходность к погашению: 14.8% - Величина купона: ₽ 11.1 - Дата погашения: 26.02.28