Хэштег #долгосрочный | Тинькофф Инвестиции Пульс

Модельный портфель все же сократил объем акций до 4% и продолжает наблюдать за текущими движениями в консервативных инструментах: и . Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!

Рынок ОФЗ остается одним из ключевых инструментов для защиты капитала, однако фокус внимания инвесторов сместился. Если в 2025 году основной идеей была фиксация высокой доходности на пике ставок, то в 2026 году, на фоне ожидаемого смягчения политики ЦБ, главной стратегией становится покупка длинных облигаций для получения максимального прироста капитала за счет роста их тела. Ключевой пересмотр прогнозов: Важно отметить, что первоначальные ожидания рынка по снижению ключевой ставки к концу 2026 года до 12–13% были пересмотрены. Новый консенсус-прогноз предполагает, что средняя ключевая ставка в 2026 году составит 14,0–14,5%, а завершит год в районе 13%. Это делает текущие двузначные доходности по ОФЗ особенно привлекательными. Проверенный ТОП-10 перспективных ОФЗ на 2026 год Ниже представлен проверенный список бумаг с подтвержденными параметрами: 1. ОФЗ 26243 — Максимальный потенциал роста · Погашение: 19.05.2038 | Купон: 9,8% · Бумага действительно торгуется с самым глубоким дисконтом на рынке (около 74,7% от номинала) и обладает максимальной дюрацией (около 6.3 лет), что делает ее самым чувствительным инструментом к будущему снижению ставок. 2. ОФЗ 26247 — Рекомендация ведущих аналитиков · Погашение: 11.05.2039 | Купон: 12,25% · Выпуск входит в топ-листы рекомендаций Альфа-Инвестиций, ПСБ, Финам и частных аналитиков как оптимальный баланс текущего купонного дохода и потенциала роста. 3. ОФЗ 26248 — Самая «длинная» бумага · Погашение: 16.05.2040 | Купон: 12,25% · Самая длинная из ликвидных бумаг. Обладает максимальной дюрацией (около 6.3 лет), то есть наиболее сильно реагирует ростом цены на снижение ставок. 4. ОФЗ 26254 — Высокая купонная доходность · Погашение: долгосрочная | Купон: 13% · Одна из самых доходных «длинных» бумаг с текущей купонной доходностью около 14,02%. Аналитики Альфа-Банка выделяют ее в числе фаворитов наряду с выпусками 26247 и 26253. 5. ОФЗ 26253 — Ставка на рост · Погашение: долгосрочная | Купон: 13% · Аналогична 26254 по купону, рекомендуется для диверсификации долгосрочной части портфеля. Обеспечит высокую доходность за счет фиксации высокой ставки на годы вперед. 6. ОФЗ 26250 — Лидер рейтинга БКС · Погашение: 10.06.2037 | Купон: 12,0% · По данным аналитиков БКС и Биржи, этот выпуск возглавил рейтинг 10 самых доходных ОФЗ. Текущая эффективная доходность составляет 14,61%. 7. ОФЗ 52005 (ОФЗ-ИН) — Защита от инфляции (линкер) · Погашение: 11.05.2033 | Купон: 2,5% · Лидер по доходу в I квартале 2026 года среди линкеров (рост +8,2%). Прогнозная доходность оценивается в 11,8% при условии снижения инфляции до 5%. Дает гарантированную реальную доходность над инфляцией. 8. ОФЗ 29025 (ОФЗ-ПК) — Высокий текущий доход (флоатер) · Погашение: долгосрочная | Купон: привязан к RUONIA · Лучший вариант среди ОФЗ с плавающим купоном для получения высокого текущего дохода, пока ключевая ставка остается повышенной (14,5%). 9. ОФЗ 52004 (ОФЗ-ИН) — Среднесрочная защита (линкер) · Погашение: 17.03.2032 | Купон: 2,5% · «Золотая середина» среди линкеров: более сбалансирован по сроку до погашения, что снижает ценовые риски. Текущая эффективная доходность составляет 7,66%. 10. ОФЗ 52002 (ОФЗ-ИН) — Краткосрочный линкер · Погашение: 2028 г. | Купон: 2,5% · Самый короткий из линкеров. Финам выделяет его как фаворита среди этого класса бумаг, так как он меньше всего подвержен ценовым колебаниям из-за близкого срока погашения. Погашается уже в году. : инвестор, нацеленный на максимальный прирост капитала в году, должен ОФЗ-ПД. Инвесторам, желающим защитить капитал от непредвиденного роста инфляции, лучше подойдут -ИН (линкеры).

Освежим базовые знания в портфельном инвестировании. Долгосрочное портфельное инвестирование подразумевает создание диверсифицированного инвестиционного портфеля, состоящего из активов разных классов (акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и др.) с целью минимизации рисков и максимизации доходности в течение длительного периода времени. Вот ключевые принципы и правила, которым следуют успешные инвесторы: 1. Диверсификация Основной принцип любого разумного инвестора заключается в распределении капитала среди различных классов активов и инструментов внутри каждого класса. Это позволяет снизить риск потери денег в результате неблагоприятного развития ситуации на каком-то одном рынке или активе. Например, смешанный портфель акций и облигаций менее подвержен колебаниям рынка, чем портфель состоящий исключительно из акций одной отрасли. 2. Долгосрочная перспектива Один из главных принципов успешного инвестирования — умение ждать. Многие исследования показывают, что инвестиции приносят наибольшую прибыль именно в длительной перспективе. Успешные инвесторы понимают, что краткосрочные рыночные коррекции неизбежны, но долгосрочный рост рынков почти гарантирован благодаря эффекту сложного процента и инфляции. 3. Регулярная ребалансировка Ребалансировка означает периодическое приведение структуры вашего портфеля обратно к целевым пропорциям распределения активов. Если какая-то категория активов значительно выросла или упала относительно других частей портфеля, её долю нужно вернуть к исходному уровню путем продажи части выросших активов и покупки упавших. Ребалансировку рекомендуется проводить ежегодно или реже — каждые два-три года. 4. Управление эмоциями Психологическая устойчивость является одним из важнейших факторов успеха в инвестициях. Инвестор должен научиться контролировать эмоции страха и жадности, избегать паники при падениях рынка и чрезмерного оптимизма при росте цен. Важно помнить, что рынки цикличны, и каждая коррекция представляет собой возможность купить активы дешевле. 5. Изучение фундаментальных показателей компаний Для инвесторов, предпочитающих акции, важно уметь анализировать финансовые отчёты компаний, оценивать качество управления, стабильность прибыли и долговую нагрузку. Это помогает выбирать устойчивые и надежные предприятия, способные приносить стабильный доход даже в кризисные времена. 6. Использование индексов и пассивных фондов Многие профессиональные инвесторы рекомендуют использование индексных фондов (ETF) и взаимных фондов, поскольку они обеспечивают доступ к широкому спектру ценных бумаг по низкой комиссии. Эти инструменты позволяют автоматически соблюдать правило диверсификации и избавляют от необходимости выбора отдельных акций вручную. 7. Налоговая эффективность Оптимизация налогов также играет важную роль в долгосрочном успехе инвестиций. Грамотное управление налоговыми обязательствами включает выбор выгодных инвестиционных счетов (например, индивидуальный инвестиционный счёт в России), использование налоговых льгот и отсрочку уплаты налога на прирост капитала путём удержания позиций длительное время.

iERO РФ ЧТО ЭТО ТАКОЕ И КАК СОБРАТЬ ПОРТФЕЛЬ 🧑‍💻 Купонные облигации. Как выбрать В период высоких ставок хранение средств на вкладах неплохой выбор, однако вклады не покрывают реальную или, как говорит регулятор, наблюдаемую инфляцию. Выход есть, это качественные облигации корпоративного сектора. Выбрать надежные облигации, по которым платится купонный доход не составит труда в Едином реестре облигаций РФ или просто ЕРО РФ. Портфели облигаций можно собрать в зависимости от инвестиционных предпочтений. Для лучшей диверсификации в каждый портфель входит 15 облигаций. Облигации этого портфеля находятся в первых строчках Реестра, соответственно имеют наиболее оптимальные рыночные характеристики Если необходимо иметь возможность оперативно выйти из позиций, создаём портфель по критерию ликвидности Хорошие результаты демонстрируют вложения на длительный период Нравится получать ежемесячные выплаты? Тогда облигации с ежемесячным купоном ваш выбор Максимальную доходность предоставят облигации этого портфеля Облигации можно выбрать так же отдельно от портфеля, кроме того, рады представить вам систему индексов ЕРО РФ который собран в моем портфеле. Чтобы следить за изменениями индекса и ребалансом портфеля Единого Реестра Облигаций РФ ( ЕРО РФ ) подписывайтесь на мой профиль и следите за новостями проекта. {$RU000A1070X5} {$RU000A100HE1} {$RU000A104ZK2} {$RU000A104SU6}

инвестор За 8 и 9 неделю 💼 достиг ~230к, из которых свободных ~20к. За период куплены акции: (импонирует агрессивное развитие, устраивает дивидендная политика, наличие огромного количества собственных продуктов и решений. Это топ-компания в секторе) (от компании все ждут перспектив, роста, развития, замещения ушедших лидеров рынка. Ждём. Покупаем только из долгосрочных надежд. После редомициляции акции должны быть переоценены. Спекулятивно на объявлении дивидендных выплат покажет динамику, положительные отчётности смогут обновить котировки и выстроить новые уровни поддержки) (или прошлой осенью или этой весной мы говорили, что активная газификация просторов нашей родины сможет решить проблему ушедших европейских потребителей. Это образно, но смысл такой, компания развивается во всех возможных направлениях. Не сомневайтесь, что акции Газпрома будут топтаться на таких уровнях, сомневайтесь в том, что в магазинах вместо 10 яиц станут продавать по 7, а молока 895 мл вместо уже ушедшего 1л) (деревообработка во все времена была достойным ремеслом. С развитием цивилизации на те или иные товары появились категории качества. К примеру, Европа потребляла высококачественную продукцию с соответствующими себестоимостью и маржинальностью. Кардинально мало что изменилось, спрос остался. Продукция высокого качества идёт на экспорт и слабый рубль положительно сказывается на выручке. "Болезненные" логистические и транспортные расходы компенсируются в большей части из бюджета. Сомнений в стойкости и устойчивости компании к санкциям не имеем) {$FIXP} (крупнейшая в стране и одна из ведущих в мире сеть магазинов низких фиксированных цен. В планах сети открывать по 750 магазинов в год, развивать её в дружественных странах. В настоящее время компания в процессе редомициляци и в Казахстан, после чего появится возможность выплачивать дивиденды. Отчёт компании вышел ровным - ничего плохого, ничего хорошего, но основное здесь - стабильность и следование курсу. Компания имеет лучшую рентабельность в секторе среди публичных конкурентов. Прибыль за 9мес2023 г. на 27% больше прибыли за весь 2022 г., долг практически отсутствует. (приобретаются из соображений див доходности, акция торгуется на наш взгляд с дисконтом. Компания активно развивает свое присутствие в стране, её ресурсы будут обеспечивать всё большее количество потребителей, что будет удовлетворять как интересам государства, так и пользователей) (нам нравится этот бизнес и то, как ведёт его менеджмент. Отчётности подтверждают положительную динамику. Считаем, что в ближайшее время акция должна быть переоценена. Повышение ключевой ставки не ударит по компании. В такие периоды наоборот банки и кредитные организации зарабатывают больше). На счёт поступили первые дивиденды - от компании в размере ~ 140₽. Сумма казалось бы незначительна, но это первое пассивное поступление маленьких денег от работы чуть большей суммы. В пересчёте на долгосрок, выкладываемые нами подобно кирпичикам позиции сперва вырастут в фундамент, а со временем в мощную стену 🤓 как обычно завершают выступление в видеороликах - не переключайтесь, ставьте like, подписывайтесь на наш канал 😁 Двигаемся каждый день и в любую погоду ✊ Всем добра 🌾

ВТБ 📉 Легкая коррекция не помешает 📈На прошлой торговой сессии акции ВТБ поднялись на 0,83%, до 2,62 коп. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов превысил 3,6 млрд руб. 🖼️ Краткосрочная картина • 4-дневный рост рынка не оставил без внимания и покупателей в акциях ВТБ. Котировки поднялись выше сопротивления 2,59 и преодолели скользящие средние. Подъем приостановлен около 2,65 из-за перекупленности по RSI. • На короткой дистанции допускается снижение к средним на 4-часовом графике в рамках локальной коррекции, а целью роста выступает уровень 2,65. С его преодолением можно судить о движении в сторону 2,73. Негативным сигналом можно считать снижение под 2,54. 🌍 Внешний фон 🇨🇳 Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. на индекс S&P 500 {$SFM4} снижаются на 0,2%, нефть Brent {$BRZ3} в плюсе на 2,3% и находится около $92. 📊Уровни сопротивления: 2,65 / 2,73 / 2,8 Уровни поддержки: 2,54 / 2,448 / 2,41 Долгосрочная • В 2022 г. банк попал под западные санкции — этот фактор оказал значительное влияние на акции, которые обновили исторический минимум. Весной 2023 г. котировки начали восстанавливаться, драйверами выступили покупка банка Открытие и стабильное финансовое положение. • В сентябре 2023 г. обновили годовой максимум и ушли в коррекцию вместе с рынком. В моменте они находятся около и . разгружен, но вероятность дальнейшего снижения все еще присутствует. • взгляд умеренно позитивный: с преодолением уровня 3 ориентиры поднимутся к фундаментальной оценке 3,5. 🗞️ Bcs

инвестор 🌱 К 7-й неделе пути, имеем такой задел в единицах: Эн+ - 5 (от 700) Etalon - 60 (от 110) Fix Price - 5 (от 420) Globaltrans - 6 (от 900) QIWI - 2 (от 900) АЛРОСА - 400 (от 110) Аэрофлот - 170 (от 90) Газпром - 120 (от 250) М.видео - 174 (от 600) ММК - 110 (от 70) Мечел-пр - 10 (от 500) МКБ - 800 (от 11) МТС - 10 (от 370) Ренессанс - 20 (от 150) Ростелеком-пр - 110 (от 150) РУСАЛ - 190 (от 90) РуссНефть - 10 (от 350) Сегежа - 2200 (от 11) Селигдар - 120 (от 170) Совкомфлот - 20 (от 250) СПБ биржа - 48 (от 900) ТМК - 10 (от 250) ФосАгро - 2 (от 10к) Первая цифра - количество акций, а в скобках - ожидания или примерные ориентиры котировок. С учётом нашего горизонта, бо’льшая часть ожиданий несомненно реализуется, а к завершению пути эти ориентиры по некоторым эмитентам могут сместиться к середине, относительно сегодняшней цены и будущей. За неделю 💼 пополнен примерно на 10к, общий баланс составил ~195к Были куплены: и . На счёте свободными осталось около 10к. Из приятного, порадовал подарочными акциями и за ранние активности, поэтому подарки оказались приятными сюрпризами 👍 О покупках: сектор удобрений неразрывно связан с сельским хозяйством и питанием, менеджмент уверенно ведет компанию вперед, сомнений в данном бизнесе не имеем. Покупки совершали ранее по 6900, затем по 6500. Покупки продолжим при цене до 6500. Ростелеком это будущее, о котором кто-то не желает думать, хоть и может, а кто-то примет это будущее только тогда, когда оно станет настоящим. Сегодняшняя цена акций этой компании забавна. Покупаем привилегированные из-за их меньшей цены для формирования дивидендной позиции. Отметим, что риски в компании, также, как и потенциальный позитив, имеются. Первые связаны только со структурной составляющей, из-за которой они отягощены госучастием и санкциями. Позитив: дивидендная политика, ежегодная индексация тарифов, импортозамещение и, как результат - собственные разработки оборудования, создание трансграничной экосистемы для цифровых расчетов, выкуп у крупных держателей собственных акций (у РФ и ВТБ). Мы оптимистичны) но небезосновательно. Приведём слова Леонардо да Винчи: «Противник, вскрывающий ваши ошибки, гораздо полезнее, чем друг, скрывающий их.» После всех приключений, которые конечно же не бесконечны, отечественный бизнес получит помимо новых путей, решений и партнеров, колоссальный опыт внутренней и внешней организации своего дела. Отечественные компании, заключенные на внутреннем рынке, имеют низкую конкурентоспособность. Ориентированные на экспорт дают таким приличную фору. В зависимости от страны-потребителя продукции (развитая или развивающаяся), эмитенты различаются потенциалом и по этому критерию можно формировать свои инвест подборки и ожидания. Идём дальше! 🚶

Фондовый рынок находится на уровне 2016 года. За это время денежная масса в стране увеличилась в 2 раза. Цены на автомобили и недвижимость также удвоились. Все товары в стране сильно подорожали в результате накопленной инфляции. Как результат прибыли компании значительно выросли. Однако цены на акции на фондовом рынке находятся на уровне 2016 года. Почему такие дешевые? Ответ заключается в повышенных рисках. СВО на Украине своим явлением значительно увеличила и фондовый рынок сразу же отреагировал. Я думаю это понятно. Когда начнут расти акции? По моему мнению акции начнут расти как только будет ясно, что конфликт (в т.ч. геополитический) подходит к своей завершающей стадии. Как сделает поступить? Покупать сейчас или ещё подождать? Если вы верите, что ситуация нормализуется, то следует начать покупать прямо сейчас. Если же вы думаете, что ситуация будет только ухудшаться, то следует подождать. Я стоимостной и (и надеюсь все мои подписчики на стратегию тоже) и поэтому знаю, что цены на рынке не отражают внутреннюю ценность бизнеса. Мы получаем значительно скидку. В отдельных случаях очень существенную. Поэтому не обращаю внимание на возросшые риски на геополитической арене - во многом благодаря тому, что покупаю акции компаний, которые ведут деятельность и реализуют продукцию внутри страны, - и покупаю акции. Операция рано или поздно закончится, санкции отменят или их воздействие на экономику нашей страны нивелируются и поэтому абсолютно точно уверен в росте цен и существенной выгоде от покупок акций на текущих уровнях.