Хэштег #татнефть | Тинькофф Инвестиции Пульс

Забавный факт из страны забавных фактов. На начало 2025 года в отчетности РСБУ основные средства Татнефти оценивались в 480 млрд рублей. За 9 месяцев 2026 года Татнефть заработала ... 480 млрд операционной прибыли по все тому же РСБУ! Всем бы такую рентабельность ОС))) Если говорить серьезно, то ВИНКи очень хорошо зарабатывают за счет демпфера. И в третьем квартале, несмотря на то, что демократы в США победили и нефть немного припала, все еще очень хорошо и много зарабатывают. В октябре демпфер вообще стал рекордным за всю историю наблюдений. Как-то так.

⛽️ Татнефть. Акции упали почти на 8%. Пора покупать? С начала ноября бумаги Татнефти, как и других нефтяников, корректируются вслед за ценами на нефть. С 30 октября Brent потеряла около 20% на фоне победы демократов на выборах в Конгресс США и ожиданий скорого урегулирования конфликта с Ираном. Это наглядное напоминание: нефтяные котировки способны быстро разворачиваться. Покупать нефтяников на пике сырьевого ралли рискованно. 👇 Что происходит с Татнефтью? Компания показала рекордную квартальную прибыль по РСБУ: 146,3 млрд рублей за III квартал 2026 года. Это +287% год к году и +34% квартал к кварталу. При распределении 50% прибыли на дивиденды выплата может составить около 31,4 рубля на акцию. Доходность — примерно 4,9% при цене 640 рублей. Если компания направит на выплаты 75% прибыли, дивиденд может приблизиться к 47 рублям, а доходность — к 7,3%. Но переносить такую квартальную доходность на следующие 12 месяцев нельзя. ❗️ Основные риски: 1. Иранский конфликт. Его завершение и восстановление поставок нефти с Ближнего Востока могут усилить давление на нефтяные цены, а вместе с ними и на прибыль российских нефтяников. 2. Удары по инфраструктуре. Производственные мощности Татнефти сконцентрированы в Татарстане, в том числе на комплексе ТАНЕКО. Повреждение ключевых объектов может повлиять на переработку и финансовые результаты. 3. Нестабильность прибыли. Сильный III квартал не гарантирует повторения результата в четвёртом. Возможны дополнительные списания и обесценение активов. 💰 Что с дивидендами? За первое полугодие акционеры получили 32,88 рубля на акцию. Если ориентироваться на потенциальные 31,4 рубля за третий квартал и ещё 14–20 рублей за второе полугодие, суммарная выплата составит около 78–84 рублей. При цене 640 рублей это примерно 12–13% годовой доходности. Для оценки в 16–20% нужны дополнительные предположения о выплатах. В долгосрочной перспективе более реалистичным считаю сценарий квартальных дивидендов в районе 20–25 рублей на акцию. Это соответствует 12,5–15,6% годовой доходности при цене 640 рублей, если выплаты сохранятся. 📌 Мой вывод В обзоре от 12 октября я отмечала, что потенциал роста Татнефти ограничен, а риски увеличиваются. С тех пор коррекция от локальных максимумов превысила 11%. Моё мнение не изменилось. Татнефть остаётся качественным нефтяным бизнесом, и держать её в дивидендном портфеле можно. Но сильная квартальная прибыль не отменяет зависимости от нефтяных цен, геополитики и состояния инфраструктуры. Я бы не путала высокую доходность одного квартала с устойчивой дивидендной историей на годы вперёд. Большого потенциала роста акций пока не вижу. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🛢 Татнефть: дивиденды могут достичь 47 рублей за акцию. Но на какой сценарий рассчитывать? Разбираю дивидендную историю компании и свои ожидания по ближайшей выплате. 📊 Как менялись дивиденды ▪️ 2022 год: 67,28 ₽ (+57,8% г/г) ▪️ 2023 год: 87,88 ₽ (+30,6%) ▪️ 2024 год: 98,70 ₽ (+12,3%) ▪️ 2025 год: 34,09 ₽ (−65,5%) За первое полугодие 2026 года акционеры получили 32,88 ₽ на акцию. Доходность выплаты составила около 5,1%. Результат полностью соответствует моим ожиданиям. 💰 Сколько могут заплатить за III квартал 2026 года? Мой прогноз: 31,4–47,1 ₽ на акцию. Нижняя граница соответствует базовому сценарию: направление на дивиденды 50% прибыли. По моим расчётам, соответствующая сумма уже заработана компанией. Но сохраняется возможность более щедрой выплаты. В 2024 году на дивиденды направляли до 75% прибыли. Если компания повторит такую практику, выплата за III квартал может достичь 47,1 ₽ на акцию. Это около 7,3% доходности за один квартал при текущей цене, использованной в расчёте. Я закладываю более консервативный вариант: выплату 50% прибыли. Поэтому 31,4 ₽ считаю базовым ориентиром, а 47,1 ₽ — оптимистичным сценарием, а не гарантированной выплатой. 📈 Оценка по модели Гордона При заложенных темпах роста дивидендов 18% в год теоретическая стоимость акции составляет около 690 ₽. Это примерно на 8% выше текущей цены. Важно учитывать, что модель Гордона очень чувствительна к предположениям о долгосрочном росте дивидендов и требуемой доходности. Рост на 18% в год нельзя автоматически считать устойчивым на неограниченном горизонте. Поэтому 690 ₽ — расчётный ориентир, а не гарантированная справедливая стоимость. 📝 Что предусматривает дивидендная политика? Целевой уровень совокупных дивидендных выплат — не менее 50% чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какой показатель окажется выше. Выплаты предусмотрены три раза в год: по итогам полугодия, III и IV кварталов. Итог В базовом сценарии я ожидаю 31,4 ₽ на акцию за III квартал. Более высокая выплата возможна, если компания решит направить акционерам увеличенную долю прибыли. В следующей части разберу ближайшие перспективы «Татнефти» и сформулирую итоговый взгляд на акции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🎯 Сделка дня: $TATN — вход в лонг Дисклеймер: материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Описывается факт личной сделки с разбором логики и рисков. Факт входа Взял $TATN по 642 руб. Горизонт — до закрытия сегодняшней сессии (интрадей). Целевой уровень выхода — 648 (+0.94% от входа). Логика идеи Техника. Бумага сформировала локальную базу в диапазоне 638–645. Вход сделан в нижней трети зоны после подтверждения отскока от поддержки на повышенном объёме. RSI14 в нейтральной зоне (~48) — перегрева нет, потенциал движения вверх не исчерпан. Макро-поддержка. Нефть Brent удерживается выше $74, рубль $USD/RUB в районе 96.8 — сырьевой фон для нефтяников благоприятный в рамках сессии. Фундамент. Дивидендная политика и денежный поток компании остаются одними из самых устойчивых в секторе — это создаёт «подушку» даже при краткосрочных просадках. План выхода и риск-менеджмент 🎯 Тейк-профит: 648 (локальное сопротивление, верхняя граница диапазона). 🛑 Стоп-лосс: 638 (ниже поддержки, с учётом ATR14). Потенциальный убыток −0.62%. ⚖️ R/R (прибыль/риск): 6 / 4 = 1.5 — соответствует минимальному порогу методологии. 💼 Риск на сделку: ~1% от депозита. Сделка тактическая, а не позиционная. Не беру «в долгую», потому что: Индекс $IMOEX (~3140) торгуется ниже 200-дневной средней — общий фон остаётся коррекционным, удерживать позицию через ночь нецелесообразно. Завтра возможны гэпы на фоне выходных и новостного фона по нефти. Интрадей-горизонт позволяет зафиксировать прибыль до макро-событий. Дисциплина Выход строго по плану: либо по тейку 648, либо по стопу 638. Никаких «подвигаю стоп» и «посижу ещё». Если цена не дойдёт до цели до закрытия — закрываю позицию по рынку в 18:45 МСК, не переношу интрадей в свинг. Маркет-ордеров на выходе избегаю — использую лимитные заявки вблизи целевого уровня. Буду держать в курсе по результату. Следующий апдейт — после закрытия позиции.

🦅 Операция «Жирный Кит»: Как лагерь зажал Татнефть () в тиски дивидендного конвейера! Пока розничное стадо перепуганных хомяков пытается разглядеть светлое будущее через дно пустой бутылки валерьянки, наш оборотный станок хладнокровно взводит скрытые макро-сети повышенной мощности. Хватит нефтяному гиганту прикидываться скромной речной плотвой — мы пришли забирать самую сочную и увесистую шкуру из стакана! 🔬 Приборный скан нефтяного кита: •⚡️ Тотальная разгрузка интрадей-индикаторов: Наш часовой радар выдает ювелирную аномалию рыночной физики — датчик сил RSI14 послушно разгрузился затяжным боковиком из зоны перекупленности до комфортных бычьих 55 пунктов. Вся спекулятивная пена утренних импульсов полностью сбрита под корень без потери высоты графика. Баки покупателей залиты под завязку высокооктановым топливом, и киту просто некуда деваться, кроме как готовить среднесрочный параболический прыжок наверх. •📐 Прорыв макро-навеса на Дневке: На старших холстах Татнефть полностью завершила формирование гигантской летней чаши накопления ликвидности и уверенно пробила скользящую среднюю снизу вверх. Возник колоссальный ценовой вакуум вплоть до исторических хаев. Пакет промежуточных дивидендов за 9 месяцев выступит мощным реактивным топливом, которое погонит зверя на штурм рубежа 735,00 ₽. Брать с Авангарда скромные крохи — техническая ошибка. Мы выжимаем из него +15,24% чистой маржи! 🏗️ Унифицированная каскадная система ловушек •🛡️ Каскад №1 — 637,80 ₽ (Наш монолитный Авангард на борту): 🎯 цель вылета по Оси Y: 735,00 ₽ | Матем. вероят.: 80% (Стабильная). Тайминг: 25–35 торг. сессий (Декабрь-Январь). •💥 Капкан №2 — 610,00 ₽ (Тактический щит-бронежилет): Ловчая сеть выставлена на мощную горизонтальную зеркальную платформу. Вероятность налития мешка — 80% (Экстрем. высокая). Тайм.: 3–8 сессий (Начало ноября). 🎯 Цель вылета по Оси Y: 637,80 ₽ | Матем. вероят.: 85%. 🔥 Процент чистой маржи: +4,56% интрадей-отскока для моментального затыкания дыры в спреде и эвакуации обоймы в сейф! •💥 Капкан №3 — 574,30 ₽ (Вторая линия обороны): Блок накопления ликвидности крупных фондов под защитой средней стоимости портфеля с учетом трофеев.🎯 Цель вылета по Оси Y: 610,00 ₽ | Матем. вероят.: 75%. Тайм.: 15–22 сессии (В течение ноября). 🔥 Процент чистой маржи: +6,22% на обойму! 🏁 Высший охотничий дзен вожака стаи Мы закрываем терминалы, гасим мониторы стационарного пульта и выбираемся из нашего замаскированного блиндажа. Лагерь перемещается на крышу старинной заброшенной кирхи в самом уединенном уголке Калининградской области. Пронизывающий до костей, сырой балтийский ночной ветер со свистом разносится между полуразрушенными готическими сводами, мгновенно выдувая из головы всю интрадей-суету спекулятивных нефтяных стаканов. Мы изящно и вальяжно устраиваемся в глубоком, обитом потертой кожей кресле, которое наши верные егеря умудрились затащить на самую вершину полуразрушенной колокольни. Неспешно наливаем в тяжелый серебряный кубок обжигающий, тягучий коллекционный портвейн столетней выдержки, бросаем туда один идеальный куб чистейшего прозрачного льда и с легким сарказмом чиркаем длинной каминной спичкой. Мы поджигаем огромную, ароматную кубинскую сигару, чей дым пахнет сокрушительной победой и очень большими деньгами. Пока перепуганная розничная толпа хомяков в панике судорожно обновляет приложения на телефонах и пытается запрыгнуть в улетающую параболу Татнефти на самом хаю по 648,7 ₽, мы лениво потягиваем портвейн, выпускаем безупречное, плотное кольцо сизого дыма сквозь зубцы старинной каменной кладки навстречу набегающим грозовым тучам и со снисходительной улыбкой вожака смотрим, как нефтяной гигант неизбежно готовится со свистом сорваться в бездну оврага строго под наши капканы. Пусть джунгли сами подстраиваются под наш калибр! Дисциплину удержали железно, харизму выкручиваем на максимум! Подписчики, добро пожаловать в клуб избранных!

# Татнефть (TATN): как я собрал позицию и получил дивиденды Делюсь подробным разбором своей позиции по Татнефти — от первых покупок до свежих дивидендов. ## 🛒 Как формировал позицию Собирал пакет постепенно, с апреля по август — усреднялся и докупал на просадках: | Дата | Кол-во | Цена за акцию | Сумма | | 14 апреля | 1 шт | 610,4 ₽ | 610,4 ₽ | | 10 июня. | 1 шт | 599,4 ₽ | 599,4 ₽ | | 26 июня | 2 шт | 490,8 ₽ | 981,6 ₽ | | 14 августа | 10 шт | 534,0 ₽ | 5 340,0 ₽ | | 15 августа | 6 шт | 521,0 ₽ | 3 126,0 ₽ | | 31 августа | 8 шт |. 560,6 ₽ | 4 484,8 ₽ | Итого: 28 акций по средней цене 540,7 ₽ ## 💰 Результаты Курсовая прибыль: +2 962,6 ₽ (+19,56%) - Текущая цена: 646,3 ₽ - Стоимость позиции: 18 104,8 ₽ Дивиденды за период: - 30 июля: +46,44 ₽ (налог -6 ₽) → чистыми 40,44 ₽ - 28 октября: +920,64 ₽ (налог -118 ₽) → чистыми 802,64 ₽ - Всего дивидендов: 843,08 ₽ чистыми Общий доход: ~3 805 ₽ 🔥 ## Что важно 1. Усреднение работает. Покупал и по 490, и по 610 — средняя вышла 540,7 ₽. Сейчас цена на 20% выше. 2. Дивиденды — приятный бонус. Октябрьская выплата (32,88 ₽ на акцию) показала, что компания щедро делится прибылью. 3. Дисциплина важнее тайминга. Не пытался угадать дно — просто регулярно докупал. ## Планы - Прогноз аналитиков: 742,97 ₽ (+15% от текущей цены) - Позицию держу, при коррекции готов докупать - Следующие дивиденды — следующий повод для радости --- Вывод: Татнефть — пример того, как системный подход (регулярные покупки + реинвестирование дивидендов) даёт результат даже без идеального входа в рынок.

Татнефть (TATN): прибыль выросла почти втрое, но акция уже подорожала. Что делать, если нефтегаз у меня и так перегружен? 🛢️ Разбираю компанию и честно сравниваю с тем, что уже лежит в моём портфеле. Цена на 30.10.2026: 642,9 ₽. Цифры за 1 полугодие 2026 (МСФО) - Чистая прибыль 165,2 млрд ₽ против 58 млрд ₽ годом ранее - Выручка +15,8% до 881,7 млрд ₽, операционная прибыль выросла вдвое до 222 млрд ₽ - Капзатраты снизились на 8,9% до 59,8 млрд ₽ - По РСБУ прибыль за полугодие (около 153 млрд ₽) уже превысила весь 2025 год (145,8 млрд ₽) Что с оценкой по цене 642,9 ₽ - Капитализация около 1,5 трлн ₽ (с учётом обычных и привилегированных акций) - P/E по удвоенной прибыли полугодия около 4,5. Это грубая оценка, второе полугодие может быть слабее - P/E по РСБУ-прибыли за 2025 год около 10. Видно, насколько результат 2026 года выбивается из «нормы» - Дёшево выглядит только расчёт по рекордной прибыли. Если нефть и рубль развернутся, быстро станет дороже Дивиденды - За 1 полугодие 32,88 ₽ на акцию, реестр закрылся 13 октября, под эту выплату уже не успеть - По текущей цене это около 5,1%, а не 6,2-6,4%, как было до отсечки - Политика: не менее 50% прибыли (МСФО или РСБУ, по большему). По прогнозу аналитиков итоговый дивиденд за 2026 год около 62 ₽, это около 9,6% к цене 642,9 ₽. Но это прогноз, а не решение компании Риски - Проблемы на внутреннем рынке топлива и угроза атак на заводы - Прибыль сильно зависит от цены нефти и курса рубля - Около 34% у властей Татарстана, и миноритарии не главные в этой истории Мои нефтегазовые позиции (доли на 1 октября, цель в скобках) - Сургутнефтегаз-преф: около 9,8% (цель 2,1%) - Лукойл: около 9,5% (цель 5,7%) - Транснефть-преф: около 4,9% (цель 4,3%) - Новатэк: около 4,8% (цель 3,6%) - Итого около 29% при цели около 15,7% Для сравнения: совет директоров Лукойла рекомендовал 535 ₽ за 9 месяцев. При цене 6 247,5 ₽ (на 30.10.2026) это около 8,6%, то есть заметно больше, чем у Татнефти (около 5,1% по уже выплаченным 32,88 ₽). Что я думаю - Татнефть сильная, прозрачная, с понятной дивполитикой. Как бизнес нравится - Но после роста цены дивдоходность уже ниже, а сектор у меня и так выше цели почти вдвое - Поэтому я не добавляю ещё одну нефтяную бумагу. Если когда-то брать Татнефть, то только заменой перевеса (SNGSP или LKOH), а не «сверху» - Хороший актив в перегруженном секторе увеличивает риск, а не снижает Вопрос в зал 👇 Держите Татнефть? Покупали под отсечку 13 октября или ждёте коррекции? Или обходите нефтяной сектор? Подписывайтесь, дальше разберу, как сократить перевес в секторе без паники 🔔 *Это не инвестиционная рекомендация, а мой личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда на вас.*

ДИВИДЕНДЫ: Татнефть ⛽. Всех приветствую, друзья! 🙋 💰Сегодня пришли дивиденды от компании Татнефть и потратил я их целиком и полностью на фонд ликвидности от Тбанка . Почему я это сделал? Недавно моя квартира, сильно пострадала от... давайте назовем это «обстоятельства непреодолимой силы», чтобы не ходить по краю правил модерации. Все живы, все здоровы. В этой связи, в ближайшем будущем, потребуется существенная сумма на восстановительные работы. Пока сложно оценить масштаб трагедии, но дело не быстрое и не дешевое. Временно планирую уменьшить суммы на покупки высокорисковых активов (покупать акции буду, но меньше), чтобы парковать кэш в чем-то чуть более предсказуемом. Как решу вопрос, постараюсь вернуть активные плановые наборы позиций по акциям. Очередной раз убеждаюсь, что я слишком мало уделял внимания формированию существенной подушки в ликвидности. Придется исправлять эту ошибку уже в процессе. Баланс по БС и ИСС тем временем преодолел отметку в 13 млн. ₽. ✅ 📈Индекс залез на уровень 2500+. Рынок позитивно оценивает геополитическую деэскалацию по отдельным вопросам. Добавляют позитива высокие котировки на Brent. И даже сохранение ключевой ставки на уровне 14% воспринимается рынком как очередной позитив. 🤔 Бытует мнение, что рост котировок может носить спекулятивный характер и часть этого роста продавцы вполне могут и зафиксировать. 📑По цифрам: ⛽Дивиденды от компании Татнефть в размере: 💰 +65 760 ₽ - на основной БС 💰 +32 978,64 ₽ - на ИИС 🛒Реинвестировал покупкой активов: ✅ - 344 шт. на основной БС ✅ - 174 шт. на ИИС 🗓️Дальше по плану жду решения акционеров по вопросу рекомендаций СД. Ожидаю от Лукойла порядка 294 000₽ дивидендов ближе к концу декабря. 🛠️ Продолжаем дальше работать, много и усердно. Хорошие бумаги сами себя купят конечно, но им нужно помочь). 💼По балансу: 13 024 868,66 ₽. Спасибо, что дочитал(а). Услышимся. 🥷 📌Не претендую на истину в последней инстанции. Просто делюсь своими размышлениями и действиями. Не является ИИР.

🕵️‍♂️ Загадка дня: как заработать 300 миллиардов и не заработать ничего? Смотрю я утром на «Умный обзор» в приложении и чуть кофе не поперхнулся. Заголовок дня: «Чистая прибыль Татнефти выросла до 299,3 млрд рублей». Это в три раза больше, чем годом ранее! В голове сразу рисуется картина: акции должны улетать в космос, инвесторы скупают всё подряд, графики рвут верхнюю границу. Хватаю телефон, открываю тепловую карту, ищу Татнефть... И вижу: TATN +0,3%. 😐 Вот тебе и раз. Прибыль выросла втрое, а акция стоит на месте, как приклеенная. В чем подвох? Начинаем разматывать клубок. 🧶 И тут же на глаза попадается ВК (+6,19%) — вот кто сегодня в ударе! А рядом скромно краснеет Полюс (-1,31%), потому что золото на мировых рынках чуть просело. Так вот, развязка этой детективной истории проста, как три копейки: 1. Рынок уже всё знал. Эти 299 миллиардов не свалились с неба. Аналитики заложили их в цену еще пару месяцев назад. Новость вышла, а покупать уже некому — все, кто хотел, уже купили. 2. Инвесторы ждут дивидендов. Прибыль прибылью, а если компания решит закатать эти миллиарды в новые трубы (капекс), а не отдать акционерам — акция так и будет стоять. 3. Фонды и роботы. Алгоритмы и крупные фонды вообще не читают новости утром. У них есть план, и они его придерживаются. 🤔 А что делаю я? Пока новички смотрят на эти цветные квадратики и гадают, какая новость завтра выстрелит — я просто смотрю на свой портфель. У меня в TMOS уже сидят и Татнефть, и Газпром, и ВК. Мне не надо угадывать, кто из них сегодня герой дня. А в ОФЗ у меня лежит база, которая плевать хотела на то, что прибыль Татнефти выросла втрое. Интрига разрешилась: на рынке побеждает не тот, кто быстрее читает новости, а тот, кто не дергается, когда их читает толпа. 👇 А вы уже поняли, почему новости не работают, или до сих пор пытаетесь поймать «ракету» на утреннем обзоре? Не ИИР. Берегите нервы и свои кровные! 🍀

📈 Что происходит на российском рынке и чего ждать дальше? Последние дни российский рынок выглядит довольно интересно. Индекс МосБиржи постепенно восстанавливается и подошёл к отметке 2500 пунктов. По итогам торгов 26 октября он вырос на 0,89%, до 2491,29 пункта. Вроде бы всё неплохо, но я бы пока не спешил делать выводы, что мы увидим устойчивый рост. Сейчас слишком многое зависит от новостей, нефти и решений ЦБ. Что интересно по отдельным компаниям? 🛢 Нефтегаз. Лукойл ($LKOH) и Татнефть ($TATN) во многом зависят от цен на нефть, курса рубля и экспортных условий. Здесь я бы смотрел не только на котировки, но и на финансовые результаты компаний. Даже хорошие новости не всегда приводят к росту, если рынок уже заложил их в цену. 🏦 Сбербанк ($SBER). На мой взгляд, одна из главных вещей, за которыми сейчас стоит следить, — дальнейшая политика ЦБ. 23 октября Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Высокие ставки делают депозиты и облигации конкурентами акций, поэтому для банков важны не только прибыль и дивиденды, но и качество кредитного портфеля. 💻 Яндекс ($YDEX). Здесь совсем другая история. В первую очередь важны рост бизнеса, развитие сервисов, рекламные доходы и прибыльность. Мне кажется, такие компании нужно оценивать на перспективу, а не пытаться угадать движение цены на ближайшие пару дней. ⛽ Газпром ($GAZP). Ситуация сложнее: многое зависит от экспортных поставок, цен на газ и капитальных затрат. Поэтому я бы не покупал акции только в расчёте на то, что весь нефтегазовый сектор однажды пойдёт вверх. Что будет дальше? Я вижу два основных сценария. Первый — рынок закрепляется выше 2500 пунктов, и интерес к акциям постепенно усиливается. Для этого нужны новые поводы для роста, а не только позитивные ожидания. Второй — инвесторы начинают фиксировать прибыль, и мы получаем коррекцию. После роста это вполне нормальная ситуация, и сама по себе она ещё не означает разворота рынка вниз. Лично я сейчас придерживался бы спокойного подхода: не заходил бы в акции на всю сумму сразу и не покупал бы бумаги только потому, что они несколько дней растут. Лучше заранее понимать, зачем ты покупаешь компанию и на какой срок. В конце концов, на бирже важно не просто угадать направление рынка, а не потерять голову, когда котировки начинают двигаться слишком быстро. НЕ ИИР А вы сейчас покупаете российские акции или предпочитаете подождать более понятной ситуации 👇

🛢 - дивидендный сценарий от 95 до 120 рублей По $TATN вырисовывается два сценария по суммарным дивидендам на оба типа акций. Базовый предполагает около 95 рублей с доходностью порядка 15-15,50%. Оптимистичный - около 120 рублей, что дает уже 18,90-19,60%. Разрыв между сценариями солидный, и вся разница держится на том, насколько устойчивым окажется денежный поток во втором полугодии. Логика выплат у компании привязана к прибыли: политика предполагает не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какая величина больше. Поэтому ключевой вопрос не в самом ориентире, а в том, что покажет отчетность. Высокие цены на нефть, крепкая маржа переработки и демпферные выплаты работали на прибыль в первом полугодии, и если эта конъюнктура сохранится, оптимистичный сценарий перестает быть фантазией. Главный риск для $TATN - концентрация переработки на одном активе ТАНЕКО, который генерирует основную часть операционной прибыли. Любые перебои в его работе бьют напрямую по потоку и, соответственно, по дивидендной базе. Пока этот риск не реализовался, дивидендная история выглядит одной из самых предсказуемых в нефтяном секторе, но именно за ТАНЕКО и стоит следить внимательнее всего. Не инвест-рекомендация. ‼️В профиле мы ежедневно торгуем в плюс и сегодня как раз опубликовали новые сделки ➕ 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

«А кто в этой семье Транснефть?» 😂 После разбора Роснефти, Татнефти, Газпромнефти, Лукойла и Башнефти мне задали вопрос, от которого я чуть не поперхнулась кофе: — А Транснефть тогда кто? — Он в этой семье личный водитель 🚗😅 И, знаете, забавнее ответа не придумала 😅 Но это лучшее объяснение бизнес-модели компании за всё время моего самообразования в инвестициях 😂 🛢 Не нефтяник, а дорожник Все перечисленные ранее компании ( , , , , ) делают одно: добывают нефть и продают. Их прибыль скачет вместе с ценой на чёрное золото, курсом рубля и новостями из ОПЕК+. Транснефть не добывает ничего ❌ Транснефть возит. Представьте: на въезде в страну стоит шлагбаум. Любая бочка нефти, которая едет от скважины до НПЗ или порта, обязана проехать через твою трубу. И заплатить тебе за километраж. Не за то, сколько стоит нефть. Не за качество нефти. Просто за проезд. 🚗💨 🔧 Почему это почти физика, а не магия В системе компании — порядка 70 тысяч километров магистральных нефтепроводов . Повторю для тех, кто уже открыл карту: 70 000 км. Это почти два экватора нефти 😳🌍 Строить параллельную трубу конкуренту — это годы, миллиарды и согласования. Поэтому конкуренции тут нет в привычном смысле. Есть естественная монополия: один оператор, одна инфраструктура, все пользуются. А тариф? Его утверждает регулятор. И вот здесь начинается главная интрига: ✅ компания не может сама поднять ценник по щелчку; ✅ но тариф пересматривается с учётом инфляции и затрат; ✅ бизнес гораздо меньше зависит от котировок Brent, чем у «добывающей» части семьи. Водителю всё равно, везёшь ты в багажнике икру или картошку. Пробег оплачивается одинаково. 😄 💰 А где деньги, Зин? На бирже в основном торгуются привилегированные акции — именно они интересуют частных инвесторов (обыкновенные — по большей части у государства). У «префов» есть свои плюсы: приоритет при выплате дивидендов и исторически довольно щедрая дивидендная политика. Монополия + предсказуемая нагрузка + регулярные платежи = компания, которую часто рассматривают как дивидендную, а не как «ракету роста». Но не будем рисовать рай 🙃 ️ Тариф регулируют — рост прибыли не бесконечен. ⚠️ Трубы стареют, их надо ремонтировать и модернизировать — это миллиарды капзатрат. ⚠️ Меньше перекачки = меньше выручки. Санкции, логистика и объёмы экспорта тоже влияют. ⚠️ Дивиденды — не обещание на вечность, а решение по результатам года. 👀 Мой статус: наблюдаю В моём портфеле есть 2 акции Транснефти. Да, две. Не «на всё», не «на квартиру», а чтобы стоять рядом с трубой и смотреть, как работает модель. Пока остальные спорят, какая нефтянка лучше, «водитель» просто наматывает километры и выставляет счёт за проезд 😎 📌 Это разбор бизнеса, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация А вот Т-Ивестиции сейчас рекомендуют к покупке и прогнозируют рост 📈 +43,99% к текущей стоимости 😎 Подписывайся — здесь про акции человеческим языком: с юмором, с рисками и без обещаний «завтра миллиард» А у вас в портфеле есть «личный водитель» или пока только нефтяники? Пишите в комменты 👇

Привет всем читателям Пульса. Разберем одну из самых надежных компаний нашего нефтегазового сектора — Татнефть. Посмотрим, на чем она зарабатывает, что в отчетах и какие перспективы по дивидендам. О бизнесе и проектах Татнефть входит в топ-5 нефтяников России. Компания выстроила полный цикл от скважины до бензобака и около 60 процентов продукции продает внутри страны, что защищает ее от внешних санкционных шоков. Откуда идут деньги: Разведка и добыча приносят около 35-40 процентов выручки. Компания добывает почти 28 миллионов тонн нефти в год (в первом полугодии 2026 года добыча выросла на 6,7 процента до 14,32 миллиона тонн). Главный актив — Ромашкинское месторождение, плюс активно развивается добыча сверхвязкой нефти на Ашальчинском месторождении. Большая часть сырья идет на собственные заводы. Нефтепереработка дает более 55-60 процентов всей выручки. Сердце бизнеса — современный комплекс ТАНЕКО в Нижнекамске, выпускающий свыше 17 миллионов тонн нефтепродуктов в год (дизель, авиакеросин, бензин). Глубина переработки здесь рекордная — 99 процентов, а выход светлых нефтепродуктов превышает 80 процентов. Это дает максимальную маржу и выплаты от государства по демпферу. Розничная сеть включает более 850 АЗС в России и за рубежом. Через них компания продает свое топливо напрямую водителям с высокой наценкой, зарабатывая также на магазинах и кафе при заправках. Нефтехимия и газопереработка дают еще около 5-8 процентов доходов. При этом убыточный шинный бизнес компания продала за 26 миллиардов рублей, сфокусировавшись на рентабельных проектах. Доля банка Зенит в доходах группы менее 2 процентов. Цифры, отчеты и капитал После рекордного 2024 года (выручка более 2 триллионов рублей, чистая прибыль 306 миллиардов) 2025 год оказался сложнее из-за налогов и снижения демпфера. Выручка за 2025 год составила 1,81 триллиона рублей, EBITDA около 328-359 миллиардов, а чистая прибыль снизилась до 152-158 миллиардов рублей. Но компания вовремя сократила капитальные затраты на 20,5 процента до 135,9 миллиарда рублей и сохранила свободный денежный поток на уровне 126 миллиардов. Зато в 2026 году бизнес мощно восстановился. За первое полугодие 2026 года выручка по РСБУ выросла на 21 процент до 814 миллиардов рублей. Чистая прибыль по МСФО взлетела почти в три раза к прошлому году и достигла 165,2 миллиарда рублей. За полгода компания заработала больше, чем за весь прошлый год. Финансовое здоровье компании идеальное. Чистый долг отрицательный: на счетах лежит 67 миллиардов рублей кэша при долге всего в 35 миллиардов. Высокие ставки ЦБ компании не страшны, так как кредиты обслуживать не нужно. Дивиденды Татнефть платит дивиденды три раза в год одинаково на обыкновенные и привилегированные акции. По политике на выплаты идет минимум 50 процентов чистой прибыли по РСБУ или МСФО, а часто и 75-90 процентов. За 2024 год выплатили 99 рублей на акцию, за более скромный 2025 год — суммарно 34,09 рубля. А в 2026 году на фоне трехкратного роста прибыли только за первое полугодие уже утвердили и в октябре направили на выплату 32,88 рубля на акцию. При сохранении темпов годовая дивдоходность снова будет двузначной. Итоги Татнефть — отличный дивидендный и защитный актив. Мощный завод ТАНЕКО, своя сеть АЗС, кубышка на счетах и снижение строек позволяют компании генерировать огромный денежный поток и щедро делиться им с инвесторами. Не является ИИР! А вы держите акции Татнефти в своем портфеле? Делитесь мнением в комментариях.

Качаем 🛢 нефть, а не нервы: гид по нефтяным акциям для тех, кто боится слова "биржа" На дворе октябрь 2026-го, за окном холодает, а мы с вами думаем, как согреть не только батареи, но и свой кошелёк 👛 Многие новички боятся слова «акции», считая их уделом людей в костюмах, кричащих в телефон 📞 Но, спойлер: всё гораздо проще и вкуснее! 😋 Я постаралась разобраться и сейчас разложу по полочкам нефтяную пятерку без сложных терминов и графиков! Поехали! 🚀 1. Лукойл 🤵‍♂️ Кто это: Дивидендный дедушка с толстым кошельком. Это частная компания, которая исторически любит делиться заработанным с акционерами. Как растет: Не ждите, что акция улетит в космос на 300% за месяц. Лукойл — это про стабильность. Он растет вместе с мировой ценой на нефть и умеет отлично оптимизировать расходы. Уровень доверия: 🌟🌟🌟🌟🌟 (5 из 5). Вердикт: Если бы нефтяной сектор был семьей, Лукойл был бы тем богатым дядей, который на Новый год всегда дарит конверт с наличными, а не очередную статуэтку-символ года. База для дивидендного портфеля. 2. Роснефть 🌌 Кто это: Нефтяная «Звезда Аппокалипсиса» - СПАСИБО 🙏🏻 за сохранение цен в тяжёлые времена. Самая огромная компания, где государство — главный акционер. Как растет: Масштабы такие, что растут они в основном за счет покупки новых активов и гигантских проектов (привет, «Восток Ойл»). Рост цены самой акции медленный, но уверенный, как танк. Уровень доверия: 🌟🌟🌟🌟 (4 из 5). Вердикт: Сюда не идут за «вау-дивидендами» (они тут скромнее). Сюда идут за надежностью. Роснефть не может обанкротиться, потому что она и есть экономика. Инвестиция в стиле «купил, забыл, сплю спокойно». 3. Татнефть 🕌 Кто это: Татарский принц. Гордость республики, компания с отличным менеджментом и очень трепетным отношением к акционерам. Как растет: Стабильно качает, перерабатывает и... продает шины (да, у них есть бизнес с шинами, это их фишка!). Акции растут плавно, но главное — они обожают платить дивиденды. Уровень доверия: 🌟🌟🌟🌟✨ (4.5 из 5). Вердикт: Лайфхак для новичков: смотрите на привилегированные акции Татнефти (префы). Они стоят дешевле обычных, а дивиденды получают те же. Это как купить билет в бизнес-класс по цене эконом. Любимец народа. 4. Газпром нефть 🏎 Кто это: Бунтующий подросток в консервативной семье «Газпрома». Как растет: Пока папа (Газпром) строит трубы и решает геополитические задачи, сын (Газпром нефть) занимается высокими технологиями, цифровизацией и качает нефть. Растет быстрее многих коллег за счет крутых IT-решений в добыче. Уровень доверия: 🌟🌟🌟🌟 (4 из 5). Вердикт: Отличная компания, но она всегда живет в тени материнского «Газпрома». Дивиденды платит регулярно, менеджмент адекватный. Хороший выбор для тех, кто хочет немного "технологичной" нефти 5. Башнефть 🤫 Кто это: Тихий интроверт. Формально принадлежит Роснефти, но живет своей жизнью. Как растет: Без фанатизма. Они просто хорошо делают свою работу, добывают нефть и не лезут в громкие скандалы. Рост акций умеренный. Уровень доверия: 🌟🌟🌟✨ (3.5 из 5). Вердикт: Башнефть — это как надежный сосед, который не шумит, но всегда одолжит соль. Дивиденды платит щедро, но ликвидность (возможность быстро купить/продать акции) чуть ниже, чем у гигантов. Для диверсификации — самое то, но не делайте ее основой портфеля. 💡 Главный секрет: Нефть в 2026 году никуда не делась. Все эти электромобили и зеленые технологии — это, конечно, здорово, но пластик, асфальт, удобрения и логистика всё еще держатся на углеводородах. А значит, наши «нефтяные дяди» будут продолжать зарабатывать. 👇 А теперь вопрос к вам: Какие нефтянки уже есть у вас в портфеле? Какие ещё докупите? А какие лучше вообще обходить стороной? У меня есть все, кроме Лукойла 😅 Хотя для многих логичнее иметь только Лукойл и всё 😅 До связи, и пусть ваш портфель всегда будет в плюсе! 📈💸 Не ИИ, естественно 😏