Хэштег #анализ_акции | Тинькофф Инвестиции Пульс

▶Русал или почему алюминий - новое золото. ▶По традиции начнем с разбора компании и новостей. ▷-Русал, как известно, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия. Что нам это дает? Последнее время наблюдается рост цен на алюминий, что даст толчок к росту акций компании. Так же идет сближение с Китаем и Индией, что в свою очередь, открывает для Русала гигантские рынки сбыта. ▷-Из последних интересных нам новостей мы можем узнать, что Русал, дополнительно к производству антипиренов VOGA разработал и организовал на Ачинском глиноземном комбинате (АГК) выпуск сырья для катализаторов. [необходимы для нефтехимической и нефтеперерабатывающей отраслей промышленностей, а так же для синтеза каучука] (!Возможно! усиление роста вместе с нефтяными компаниями) ▶Технический анализ ▷Перспективы роста у Русала есть и они не маленькие, но я его рассматриваю в краткосрочной или среднесрочной перспективе. ▷В краткосроке мы ожидаем цену на от 41.9р до 43р. [скрин - 1] ▷В среднесроке стоит смотреть на цену 51.2р и 58.7р именно эти цены будут ближайшими глобальными целями по графику [скрин - 2] ▷, , ▷

🔔Лензолото’2022: хайп, памп или перезагрузка?🔔 📈 За 18 дней апреля котировки акций ПАО «Лензолото» и показывают просто умопомрачительный рост: в 76% - обыкновенные, в 48% - привилегированные. ❗️«Дивиденды» и «золото» - два слова, на которых сейчас могут расти акции, совершенно НЕ ОТНОСЯТСЯ к ПАО «Лензолото». 💸 Компания, в которой на конец 2021 года работало 5 человек, в принципе ничего не скрывает и ведет вполне себе спокойную деятельность, состоящую из: - сдачи имущества в аренду, - размещения ден.средств на счетах в банках. 📑 Что у Лензолота имеется на балансе на 31.03.22? ▶️ Деньги: - 5 425 млн руб (экв. на валютных расчетных счетах, то есть около 64,5 млн долл) - 39 млн руб. (на расчетном счете в рублях) ▶️ Акции дочерней компании АО «А3-холдинг», по которым за 1 квартал было получено 176 тыс.руб. дивидендов (и стоимость которых на 31.03.22 составляла 1 тыс.руб.) ▶️ Старенькое здание (полностью самортизированное) с начальной стоимостью 1 млрд руб., текущей чистой балансовой стоимостью = 0 руб., возможно как раз и сдаваемое в аренду за 51 тыс.руб. в квартал. ▶️ Товарный знак «Полюс», с оценкой на 31.03.22 в… 270 руб. ▶️ Немного золота-полуфабриката, оценочной стоимостью 68 тыс.руб. ▶️ По мелочи всякого рода дебиторка, инвентарь и т.п. ❗️За 1-й квартал у компании выросла рублевая оценка имеющихся финансовых вложений на 13,7%, и именно благодаря волатильности и обесценению рубля в феврале-марте 2022 года относительно доллара (13%) Лензолото показало в итоге чистую прибыль за квартал в 505 млн руб. (из которых только из-за курсовых разниц компании удалось заработать 634 млн руб). 📑 В остальном судя по отчетности все было ровно, Лензолото: - заплатило за некие «услуги» сторонним организациям 4 млн руб., - 162 тыс.руб. за квартал ушло на зарплату + 49 тыс.руб. - на страховые взносы с ФОТ, - за размещение ден.средств в банках удалось заработать 2 млн руб. - плюс получилась небольшая прибыль, как было написано ранее, от сдачи имущества в аренду и дивидендов по акциям. 🤷‍♀️Так что же толкнуло котировки Лензолота вверх? 1️⃣ В годовом отчете за 2021 год, компания подтвердила, что НЕ ПЛАНИРУЕТ прекращать свою деятельность в 2022 году и намерена продолжать вести теперь уже «обычную» для себя работу по сдаче имущества в аренду и размещению средств в банках. То есть по сути осталась «денежной кубышкой» или «копилкой» для основного акционера. 2️⃣ Слухи о дивидендах (пока никак и никем не подтвержденные). Тут надо абсолютно четко понимать, что даже если компания отдаст все свои денежные средства (после оплаты кредиторской задолженности) на выплату дивидендов, держатели привилегированных акций получат 6,9% от чистой прибыли за год, деленные на общее количество привилегированных акций, а держатели обыкновенных акций получат всего по 3 тыс.руб! (При этом акции больше не будут иметь никакой стоимости). А величина чистой прибыли, указанная в отчетности за 1кв.22 в размере 433 руб. на акцию, - это лишь математический расчет некоторого экономического показателя, за которым стоит «бумажная/рисованная по правилам бух. учета прибыль» по сути убыточной компании. 3️⃣ Обычный хайп, а может даже специально раздуваемый «памп» в котировках, через который особо продвинутые трейдеры просто обкэшивают свою прибыль, оставляя горе-инвесторов с убытками. Ведь обыкновенные акции компании, в активах которой по сути только деньги, «стоят» реально всего 3 тыс.рублей. 🧐А что если Лензолото захочет возобновить деятельность, купить какой-то актив и начать работать? ☝️Конечно, такое тоже может случиться. Но в этом случае нужно будет узнать, когда новые активы начнут приносить прибыль, какая будет рентабельность капитала, будут ли полагаться акционерам дивиденды, и делать уже совсем другие оценки. Однако, в 2022 году, судя по годовому отчету, Лензолото ничего такого пока не планирует. ——— Не является индивидуальной инвест.рекомендацией!

Друзья, еще один пост про лосей.🦌 Один из моих самых унылых лосей - это {$DISCA} (Discovery)🌍 Взял, подпортил мне картину по доходности портфеля на прошлой неделе.🖼️ На его примере и посмотрим, что можно делать с такими эмитентами. Разбор вариантов, так сказать.🧐 Вариант "резать" я не использую🔪. Но тут все просто, рассказывать как это делается не вижу смысла. Кто хочет, тот режет.🤷‍♂️ И так, дискавери. - Текущая доля в портфеле: 4,13% (мой балансировщик рекомендует 2,15%). Явно перебрал и явно не по самой выгодной цене. В текущей системе подобные ошибки учтены.✅ Вклад в изменение стоимости портфеля за неделю: -0,14%🔻 Суммарный вклад в изменение стоимости портфеля: -0,78% 🔻 Текущий инвестиционный результат по эмитенту: -14,58%🔻 Первую акцию купил еще по 32$. На текущий момент самая дешевая акция в портфеле стоит 27,37$. Далековато до текущей цены. Хороший краснощекий лось. 🦌🔴❗ - Стоимость: Текущая - 23,64$ Изменение за неделю: -3,6%🔻 А теперь - один из самых важных моментов. Средняя цена. Тинькоф показывает 25,19$. Но это по FIFO. Брокер считает так: купил первую акцию по 32$, значит и продал ее же первой, зафиксировал убыток. 💸 Я решил самостоятельно считать все купленные акции, поштучно. Продавая акции, я смотрю на весь список в своем реестре📃 и веду учет таким образом, будто первыми продаются не те, которые раньше куплены, а те, которые дешевле куплены✅. Я же не хочу продавать в убыток.🧐👛 Итог: - Средняя по портфелю (Брокер, FIFO): 25.19$✅ - Реальная средняя по портфелю (Разница сумм покупки и продажи, поделенная на остаток в портфеле. Я называю ее RAP - Real Avarage Price): 28.18$✅ - Средняя по остатку (Если первыми продаются самые дешевые, RP - Rest Priсe): 29,37$✅ Разница между RAP и RP (29,37$ - 28,18$ = 1,19$)- это спекулятивный эффект.💰 Он отображает доход, полученный на каждую акцию в остатке, за счет спекуляций. 💲 Вот такой стратегии я придерживаюсь с лосями. Докупаюсь на низах небольшими порциями⤴️, продаю избыток при небольшом росте⤵️. Остаток, купленный изначально по высокой цене💼, я держу до лучших времен⏳, либо просто получаю с него дивиденды (если они есть💲💰. Понятно, что к {$DISCA} это не относится😄). Это можно успешно делать при нескольких условиях: ✅ стоимость 1-й акции составляет не более 1% от портфеля (примерно, не строго). ✅ А вот более строгое условие - BSP-Factor должен быть выше 1,5. ✅ Ну и в большинстве случаев требуется зеленая зона (only buy, только покупка) по моему теханализу, чтобы докупить сверхпозицию. Таким образом курочка по зернышку клюет🐔. И лось может поработать на боковике, дополнительных просадках и неудачных попытках взять устойчивый тренд роста.🔃 Что дает надежду с дискавери? Справедливая согласно модельным расчетам: от 59$ (потенциал роста от 150%).🐯✅ Целевая по прогнозам аналитиков: 38,33$ (потенциал роста 62%) Так что жду лучших времен⏳💰 - Фундаментал: У компании средненький фундаментал. Да, есть сформировавшаяся недооцененность по многим показателям.✅ Но бухбаланс на троечку3️⃣🟠, демонстрации ускоренного роста мы не видели🤷‍♂️, да и надежд на это мало. Есть определенные ожидания плавного движения в сторону справедливой цены в течение среднего или долгого срока.🐢 - BSP-Factor - 2,23 (Больше тех самых заветных 1,5,✅ подберу 1 штучку на прсадочке)😄. - Теханализ: Котировки в последнюю торговую сессию спустились в зону "only buy"🟢. Запрет продажи, более мягкие условия для покупки🧸🛒. Воспользуюсь, пожалуй. Друзья, не ИИР. Просто мои мысли, анализ собственного опыта.🤔📌📋 Ваша благодарность - моя мотивация.👍🍩💳💬💭

Дорогие друзья и коллеги!👋 Все же проходили тестирование на инвестиционный профиль?🌡️ Мой стиль Тинькофф оценил как "агрессивный".😾 Куда же я пустил всю свою агрессию?🦹 Да, ничего нового, ничего удивительного. Есть такой замечательный эмитент (Vipshop)💄💅🦄👘, который в одного создает весь минус ➖ по моему суммарному инвестиционному результату. Я уже не парюсь. 🧘Нельзя быть агрессивным и при этом париться. Так и лосей резать начнешь.🦌🔪 Но картинка очень веселая получается (прикрепил)📈. Ось дат проходит на уровне безубытка.0️⃣ Чтож, я готов к дальнейшим сюрпризам и всяким выкрутасам со стороны $VIPS. Скоро остальной портфель их полностью скомпенсирует, а со временем вклад вовсе минимизируется.⚖️👍 Но, сказать честно, я все-таки жду возрождения великого Китайца! 🇨🇳Верю в то, что увижу, как главнючий паразит трансформируется в ведущего драйвера и генератора доходности!👹➡️🦸 Раз, два, три, лосяра, прибыль подари!🎄🎁 - Текущая доля в портфеле: 10,16% (мой балансировщик рекомендует 2,66%). Вот она - агрессия..или авантюра, не знаю. Вклад в изменение стоимости портфеля за неделю: +0,26%🔺 Суммарный вклад в изменение стоимости портфеля: -5,5%⏬ Текущий инвестиционный результат по эмитенту: -40,3% ⏬(примечание: детальный учет веду с сентября 2021) Споры о том, где дно, продолжаются! Да хоть на 5💲. Там тоже закуплюсь,🛍️ фундаментал благословляет. А я его слушаю.👨‍🏫 - Стоимость: Текущая - 8,48$ Изменение за неделю: +1,9%🔼 Средняя по портфелю: 13,16$✔️ Справедливая согласно модельным расчетам: от 47$ (потенциал роста от 450%) 👍📈 Целевая по прогнозам аналитиков: 13,8 (потенциал роста 63%)👍📈 - Фундаментал: Как и прежде: сверхсильная недооцененность + безупречная бухотчетность. 💼📄 - BSP-Factor - 6.63 ‼️(Отличный показатель! Продолжаю откупать просадки. Чтобы я остановился, должен выйти очень голимый отчет, который уронит ⏬ BSP ниже 1,5. Ну или цена должна подрасти📈. Тогда я продавать излишки начну поштучно💵). - Теханализ: Котировки пока еще в зоне "only buy",🟢 Жду зоны "free trade"🟡, чтобы начать продавать закупленные на самом днище бумаги с небольшой прибылью💵. Надо кэш освободить и портфель сбалансировать💼⚖️. Есть еще другие кандидаты на днищенскую закупку.🏪 Пока раклад сил такой. Я последователен в своей авантюре, не ведусь.💂 Сохраню эти бумажки, даже когда они будут НОЛЬ 0️⃣ стоить. В качестве сувенира🧸. Попрошу выдать в бумажном виде с подписью Ya Shen'a.📄✍️

Друзья, доброго всем воскресного дня! 👋 Прошла очередная неделя. Какие итоги? Недельный убыток по портфелю составил 0,59%🔻 Суммарный подитог по портфелю: примерно -4,5%🔻 Углубился в анализ и выяснил: кто же внес ключевой вклад в текущий результат?🏆 Ответ был ожидаемым, но цифры меня несколько удивили.⚠️ (Vipshop) - мой любимый эмитент Вклад в изменение стоимости портфеля за эту неделю: -0,585%🔻 Суммарный вклад в изменение стоимости портфеля: -5,05%🔻😱😰 Текущий инвестиционный результат по эмитенту: -38%😕 Вот он любимчик, вот он красавчик! Побил все козыри и, можно сказать, в соло создал весь отрицательный результат по портфелю.🥇 Для сравнения: второе место по суммарному отрицательному вкладу в изменение стоимости моего портфеля занимает Discovery с показателем -0,8%.🥈 Детский лепет в сравнении с Чемпионом по кличке 🏆🔝 Пришло время расставить все точки над i. (в очередной раз) Примерно с марта стоимость акций Vipshop уверенно валится в ад. ⤵️К концу 2Q21 стоимость акций составляла порядка 20$. Уже бурно шли дискуссии и жаркие споры на темы "когда отскок", "пора ли резать лося", "шорт с целью 10", "делистинг", "как тал до 4$", "закуп на 16, потом ракета" и т.п.💬 Я занял позицию верующего в светлое будущее и старательно откупал все просадки. Текущий результат я описал. 😒А что дальше? Есть ли у верующих шансы на светлое будущее после всего этого?😰 Очень интересные факты: Что происходило в народных массах успешных инвесторов Иванов и Джонов в течение 3Q21 мы отлично наблюдали в "Пульсе".😅 А что происходило на большом рынке? Куда перемещались мультимиллионные котлеты? Кто продавал, и кто покупал?🤔 Текущий расклад по держателям акций Vipshop: 🥇 Основной пакет у 2-х соучредителей: 18,4%🇨🇳 🥈Крупная доля у китайских рыночных акул Tencent и JD: суммарно 16,9%🇨🇳 🥉30,5% акций находятся у 15 американских, 5 европейских и 1 китайского инвестиционных фондов. Доли от 0,65 до 4,2%.🇪🇺🇺🇸 Получаем ТОП-25 держателей.🔝🏆 А что с остальными?🤔 ✅ 21,6% акций распределено более малыми долями по множеству других фондов по всему миру🌎 ✅ 12,6% акций находятся у частных инвесторов: Иванов, Джонов, Гансов, Жанов, Хуанов и т.п.🐻🐼🦅🥐🍁🍺✌️ А теперь самое интересное: За 3Q21 стоимость акций Vipshop упала с 20 до 11$, примерно на 45%. ⤵️ 🇨🇳Китайские владельцы своих позиций не меняли. При этом согласно отчетностям за 3Q21 крупные европейские 🇪🇺и американские🇺🇸 фонды, входящие в 🔝ТОП-25🏅 держателей акций , докупились акциями этого эмитента на сумму порядка 370 млн. $ ⚠️ (около 6% от всех‼️ акций) Итог: 🇪🇺 зарезанные лоси стоимостью 170 млн.💲переехали жить в комфортабельные швейцарские и французские офисы. (Pictet Asset Management S.A., Carmignac Gestion S.A.) 🇺🇸 лоси стоимостью 200 млн. 💲 были перевезены в США. Их счастливыми обладателями стали 10 американских акул инвестиционного бизнеса. 😎 Среди них такие фонды как BlackRock, Inc., The Vanguard Group, Inc., State Street Global Advisors, Inc., UBS Asset Management🔝🤟 Но на этом все не закончилось. Panic sale -20%‼️ на фоне выхода отчетности за 3Q21, периодические просадки на 5-10% на фоне каждого новостного чиха.😬😳🤯 Кто откупал и откупает всех этих лосей, начиная с октября 2021⁉️Это мы узнаем уже только в следующем году, после выхода отчетностей за 4Q21📃 Может, BlackRock, Inc. наконец одумались и слили свою долю в 3,79% глупым Иванам и Джонам по 9,5$ за акцию?👽🤔 Зарезали лося, как настоящие мужики! Делистинг же, все такое., 👻 Потратил немало времени на сведение концов.🙂Надеюсь, вам было интересно и полезно. Благодарный читатель - приятная мотивация. Ждем продолжения истории после выхода отчетов📃

Аналитика Американский розничный продавец одежды, обуви, аксессуаров и товаров повседневного спроса молодых мужчин и женщин. Компания ориентируется на современную молодёжь, которая хочет проявить свой индивидуализм в одежде, используя модные тенденции в искусстве, культуре, а также музыке. Финансовые показатели компании радуют🟢. В первую очередь, это малая капитализация, которая равняется 1 млрд$, что даёт основания для потенциального роста📈. Также радует показатель EBITDA, равный 186 млн$, что является более высоким значением чем у ближайших конкурентов🟢. Фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности данной фирмы. Коэффициент P/E 8,71, при среднем значении по отрасли 378,5, свидетельствует о недооцененности компании🟢. Также такое значение P/E говорит о том, что инвесторы ожидают 11,5% прибыли, что является отличным показателем. Мультипликатор P/S 0,91, при среднем значении по отрасли 3,38, свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Также он показывает, что на доллар выручки приходится 91 цент ваших вложений, т.е. компани отдаёт долларов выручки больше чем получает от продажи акции, а это является отличным показателем для нас. Коэффициент P/B 1,77, при среднем значении по отрасли 11,74, свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Однако само значение показателя (без сравнения с конкурентами) говорит о справедливой оценки стоимости, так как на 1 доллар балансовой стоимости компании приходится 1 доллар 77 центов ваших вложений. Также необходимо отметь показатель Diluted EPS, равный 4,78$, что значительно опережает средне-отраслевое значение 0,74, делая акции данной фирмы более ценными🟢. 23,6% рост EPS за 5 лет также опережает средне-отраслевое значение, равное -23%. Рост продаж также выше чем у конкурентов. Что касается рентабельности, то данная компания является уверенным среднячком в отрасли🟡. 1️⃣ ROE - 23% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 35,5%) 2️⃣ ROA - 12,5% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 11,5%) 3️⃣ ROI - 15,7% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 16%) Также стоит отметить отсутствие долговой нагрузки, что позволяет компании в будущем привлекать дополнительные денежные средства, которые возможно будет использовать на расширение бизнеса. Кроме этого стоит отметить отличную маржинальность данной фирмы, равную 10,6%, что также больше чем средне-отраслевое значение 8%🟢. Таким образом, Zumiez является эффективной фирмой, рентабельность которой находится на отличном уровне. Посмотрите на графики прибыли и выручки. Изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Последние годы компания из года в год увеличивала выручку и прибыль, единственным исключением является 2021 год по всем понятным причинам. Этот вывод подтверждают вышеразобранные коэффициенты🟢. 2️⃣ За последние 5 лет денежные средства компании увеличивались, начиная от 20 млн$ в 2017 году, заканчивая 63 млн$ в 2021 году, что говорит об отличном финансовом здоровье данного бизнеса🟢. Таким образом, исходя из проведённого инвестиционного анализа, я считаю данную компанию привлекательной инвестицией. Фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности данной компании, рентабельность находится на отличном уровне, плюс радует отсутствие долга🟢. Также отличное финансовое состояние компании позволяют выстроить перспективное будущее💯. Целевая цена - 53,8$ Срок исполнения - 4,6 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Сравните показатели конкурента 👇🏻

Привет читателям пульса!👋 Представляю подборку интересных для покупки в текущий момент акций.🎟️👍Писать буду о тех продуктах, за которыми внимательно слежу, которыми сам закупаюсь или планирую закупиться.✅💲 НО❕ Если вас очень интересуют другие продукты, по заказу своих подписчиков готов делать обзоры и обсуждения.☑️ Пишите вопросы и пожелания в комментариях.⬇️ Также обращайтесь в комментариях, если требуется более детальный разбор с цифрами для обсуждаемых в посте бумаг или их характеристик.🎟️💵📃 1) Vipshop (-14,22%)💅🤳 Да, мой главный друг и лось!💝😹 Опрометчиво и наивно ожидал скорый рост, когда закупался в мае.☺️ Прогноз давно сменился на долгосроный. Лося резать даже не предлагайте, исключено!🦌💟 Докупаюсь микроколичествами на просадках, понижаю средуху. Сейчас интересуют цены не дороже 14,5💲. Почему так верю в долгосрочные перспективы❓⁉️ ✅ Акция недооценена по всем показателям❕Недооценка превышает 50% от справедливой цены. За конкретикой и отдельными цифрами📃 обращайтесь в комменты, детализирую и разложу по полочкам, если есть сомнения.👌 ✅ Отличные показатели роста и развития за последние 5 лет! В среднем прибыль увеличивалась на 30% г/г. ✅ Довольно неплохие прогнозы по дальнейшему росту и развитию бизнеса, не уступающие прогнозам по рынку США в целом. ✅ Крепкое финансовое здоровье. Никаких тебе дыр в бюджете и долговых ям. Все четко, все схвачено и контролируется. Риски? Политические. Основной сдерживающий фактор. Но даже умеренно пессимистичные сценарии не помешают росту бумаги, они могут только замедлить его. Всякие радикальные прогнозы типа делистинга и уничтожения бизнеса не рассматриваю как вероятные (1 к 10^5 на мой взгляд) 2) Татнефть (-7,41%) Моя просадка обусловлена тем, что я не стал продавать отросший фьючерс до экспирации, решил оставить для поолучения дивов:) С тех пор мариную сей актив. Усредняюсь по ценам не выше 490 малыми количествами. Аргументы за: ✅ Акция фундаментально недооценена ✅ Отчет за 1П2021 лично меня порадовал. Компания пошла в рост. Нет гарантия сохранения темпов, но и отрицательной динамики не ожидается. ✅ Неплохое финансовое здоровье. Нет каких-либо серьезных финансовых рисков. ✅ Теханализ показывает потенциал дальнейшего роста на фоне привлекательных цен. Риски: Основным фактором текущей жесткой просадки являются дивиденды. Народ ожидал больше. Многие обиделись и резко слили позиции, спровоцировав значительный откат котировок. Но я это воспринял просто как возможность дозакупиться с дисконтом. Дивы меня устраивают, жду на долгосроке роста цены акции до 650 или выше. Прозже выложу наблюдения и анализ по другим интересным для закупки продуктам. 👍💯 Подписывайтесь, пишите комментарии. Да прибудет рост с вашими портфелями!🚀

Друзья✋! В прошлом месяце был опубликован отчёт за 4 (Финансовый) квартал 2021 года, компании TILRAY (канадский производитель лекарств и других продуктов на основе Каннабиса). 👉Компания является пионером в исследованиях, выращивании и распространения каннабиса в мире (а ещё они производят алкогольные напитки - текила, вино, пиво, водка). Объединяет продукцию под 20 брендами в более чем 20 странах мира. В канале открыто 2000 магазинов TILRAY, к концу 2022 года планируют открыть ещё 1000 магазинов. Факторы позитивно влияющие на рост акций: 1️⃣Чистая прибыль компании составила 33,6 млн$, при том что год назад компания отчитывалась об убытке в размере 84,3 млн$. 2️⃣Выручка выросла и составила 142 млн$, год назад выручка была 113 млн$ 3️⃣FCF вырос на 112%, до 3,3 млн$. В прошлом году он был отрицательным и составлял -28,3 млн$ 4️⃣Компания увеличивает своё влияние в Европе, а именно в Германии где начались продажи лечебного канабиса под производством дочки TILRAY. 5️⃣EBITDA выросла на 285%!!, по сравнению с предыдущим кварталом 6️⃣На счётах компании находятся денежные средства в сумме 488,5 млн$ 7️⃣Tilray включена в инаугурационный список Time100 самых влиятельных компаний мира 8️⃣Tilray через свои дочерние компании, активно расширяет линейку крафтового пива на основе каннабиса и их сбыт на территории США. 9️⃣За счёт слияния с компанией Aphira, TILRAY уже сэкономила 35 млн$, за счёт снижения затрат на логистику, упаковку и отказа от офисных помещений. При этом эффект экономии ещё на 80 млн$ продлиться втечении следующих 16 месяцев. 🔟Руководство планирует получит выручку в размере 4 млрд$ (почти +1000% к текущему значению), к концу 2024 года. Из этой суммы, 1 млрд$, компания планирует получить от продаж в Европе. 1️⃣1️⃣Сегодня TILRAY занимает 16% рынка каннабиса в Канаде, и планирует увеличить долю до 30% к 2024 году Факторы негативно влияющие на рост акций: 1️⃣У компании серьезно увеличились обязательства, в 3 раза по сравнению с годом ранее, и составили 1,560 млрд$. В основном за счёт конвертируемых облигаций, и отложенных налогов. 2️⃣Сегодня пройдёт общее собрание акционеров на котором будет рассмотрен вопрос о дополнительном выпуске акций 3️⃣На продажи компании негативно влияют действия властей Канады по введению полного локдауна из за очередной волны короны 4️⃣По итогам 2021 финансового года компания показала убыток в размере 336 млн$, что намного больше годом ранее - 100,8 млн$. Компания объясняет что эти убытки были вызваны слиянием с Aphira. 5️⃣В Канаде до сих пор действуют ограничения на рекламу продукции из каннабиса 6️⃣Руководство компании ожидает что легализацию каннабиса в США настанет втечении ближайших 2х лет. 7️⃣Инсайдеры за последние 3 месяца продали 1,5 млн акций. При этом инсайдеры также купили за тот же период времени 2,2 млн акций. 8️⃣Продукция TILRAY в среднем стоит немного дороже аналогов конкурентов Интересно что основной рост выручки произошёл за счёт продаж вейпов на основе каннабиса. 80% акционеров TILRAY - розничные инвесторы (что делает эти акции более волатильными). 👉Консенсус прогноз цены аналитиками - 19,56$, это апсайд 22%. Несмотря на наличие отрицательных моментов, Лично я расцениваю отчёт позитивно👍. После выхода отчета акции рванули вверх на 25%🚀🚀😀 ☝🏻Потенциал роста у акций $TLRY - 1000%. В моем портфеле 210 акций общей стоимостью 2900$.

Единственная акция, которая в моем портфеле сегодня весь день была в плюсе!🍀😄 Весь потфель из 20 акций был красный🦌⬇️, одна ЛСР давала свои +0,4-+0,6%💲. Утешительный приз, так сказать☺️ Ну а если по делу. У кого какие ожидания по данному эмитенту? У меня средняя 790, продавать дешевле однозначно 800 не хочу принципиально. А тут еще выкуп по 780.🤔 Может, к ноябрю дойдет до 790, а к новому году и до 800❔ Не знаю, планирую подержать, посмотреть🛄 Какие аргументы? ✅ Акции компании недооценены. Справедливая стоимость (модельный расчет FCFE) составляет около 850 руб. Показатель P/B=0.7 -и это очень хорошо. Показатель p/e (5,5) значительно лучше отраслевого (10,9) и рыночного (13,2). ✅ Прогнозируется дальнейший рост прибыли компании (+0,4% г/г). Да, рост небольшой. Но в сравнении с прогнозируемым снижением прибыли в среднем по отрасли -5,3% г/г данная цифра выглядит очень даже приятно. ✅ За последний год компания продемонстрировала крутой рост прибыли (60%) и маржинальности (6,8% 10,2%) ✅ Компания платит неплохие дивиденды в районе 9% в год Есть ли риски? ⚠️☑️Можно отметить высокий уровень долга (110% от акционерного капитала). Но по сути проблем с этим нет. Проценты легко покрываются прибылью, и в целом финансовое здоровье компании в норме🌞. С такими показателями, возможно, есть смысл рассмотреть вариант долгосрочного инвестирования.🤔⛽👍 Мысли вслух. Не ИИР.

Друзья, как и обещал, разбор евроакций в моем портфеле. Их не так много, всего 2 эмитента😁 Кто же они? 1) Covestro AG (+2,5%) Немецкий производитель сырья на основе полиуретана и поликарбоната. Направление актуальное и очень востребованное (говорю как к.х.н.).🤓 Но выбрал эту компанию я в первую очередь по фундаментальным экономическим показателям.👍 Аргументы за: ✅ Акции торгуются вдвое дешевле своей справедливой цены, рассчитанной согласно модели FCFE (110 евро). Показатель PE (цена/прибыль = 12,6) почти вдвое ниже отраслевого (20,2) и рыночного (24,8) значений. Похожая ситуация с показателем PB (цена/баланс.стоим. = 1,7), который так же ниже отраслевого и рыночного (2,3). ✅ Компания сделала отличный рывок за последний год с точки зрения прибыли (+117%)❗ и маржинальности (3,3% ➡️ 7,4%). ✅ У компании отсутствуют проблемы и риски с точки зрения долгов и чистых активов. Финансово здорова.😎 ✅ Имеются дивиденды на уровне 2,3% в 💶 Какие риски? ⚠️ С 4к2018 по 3к2020 компания демонстрировала отрицательную динамику выручки и прибыли (-10% г/г).🤔 ⚠️ Как следствие, многие аналитики скептически относятся к перспективам роста экономических показателей компании в ближайшие несколько лет.🤨 Мои личные ожидания: По меньшей мере я планирую воспользоваться недооцененностью акций на фоне бурного роста за последний год. Плюс это надежный актив. Для диверсификации в евро-сегменте на длительном сроке - то, что нужно.👍💰😊 2) Volkswagen AG (+1%) Думаю, компания в рекламе и доп. описании не нуждается😎 Почему выбрал? ✅ Акции компании недооценены по всем показателям.‼️🤩 FV (справедливая цена) 370 евро согласно модели FCFE. Показтель PE всего 5,7 при отраслевом 7,6 и рыночном 24,8. Показатель PEG = 0.7, т.е. рост прибыли с избытком компенсирует текущую стоимость акций. Ну и в завершение PB = 0,8, что так же указывает на недооцененность бумаг.🤑 ✅ Хорошие показатели темпов роста прибыли, особенно за последний год (+235%)❗ ✅ Положительные прогнозы в отношении дальнейшего роста прибыли компании.👌 ✅ Наличие дивидендов 2,3% в 💶 ✅ Активы компании покрывают долговые обязательства.👌 Что может вызвать сомнения? Какие риски? ⚠️ Компания отлично справляется с выплатой процентов по долгам, тут проблем нет. Но суммарные долговые обязательства все равно достаточно большие на фоне денежного потока от операционной деятельности и собственного капитала компании.❕ Радует, что ситуация постепенно и уверенно улучшается. Все под контролем,👌 но отметить стоило.✔️ ⚠️✅ Аналитики прогноируют рост прибыли (8% г/г), однако эти прогнозы несколько уступают прогнозам по рынку в целом (12% г/г)🤔 Мое видение: Отличный вариант для заполнения евро-сегмента своего портфеля. Преимущества явно перевешивают риски.👍💶 Но! Каждый решает сам для себя, и никаких рекомендаций и гарантий я не даю😁 Хорошего вам дня! Пусть ваши портфели поправляются и толстеют. Так жить приятнее😊💸🚀💲

British American Tobacco Решил добавить себе в портфель этих акций. С чего бы вдруг?🤔 1) Компания стабильно и ежегодно выплачивает солидные дивиденды💰. В настолящий момент порядка 8% в год. 2) Справедливая стоимость акций BTI на сегодняшний день составляет порядка 80$ (модельный расчет FCFE). Понятно, что цель далекая и в ближайшей перспективе недостижимая. Но мы сейчас о наличии/отсутствии переоценки акций компании. Так вот они недооценены. 3) Это же говорит показатель P/B = 1.‼️ Просто волшебная цифра как в принципе (отсутствие переоценки), так и в сравнении с отраслью (1,4) и британским рынком (2,1). 4) Компания не прекращает развиваться, в связи с чем прирост прибыли тоже не останавливается. Ожидаемый ежегодный прирост прибыли в настоящий момент составляет в среднем 7,5%. Да, не самый высокий по рынку и по отрасли, но уж точно значительно выше доходности надежных облигаций👌 5) В последнее время (с февраля 2021 по н.в.) руководство и менеджеры активно покупают себе акции своей же компании. В солидных объемах. Думаю, они знают, что делают💲👍 И что я получаю? Пакет надежных дивидендных активов по хорошей цене. Бурного роста ожидать не приходится, а вот плавный вполне вероятен в обозримом будущем. В любом случае остаюсь в хорошем плюсе.🆙 И неужели нет рисков? Конечно же есть, куда же мы без них:) 1) У компании приличные долговые обязательства (D/E=70%). Но проценты по этим обязательствам с лихвой покрываются прибылью. Как результат, размер обязательств ежегодно и стабильно уменьшается. Риск условный.⚖️ 2) Нет роста рентабельности по прибыли. Да и вообще ощутимого роста прибыли в последнее время не было. В худшем случае эти традиции продолжатся и мы получим стабильное боковое движение котировок.➡️ Но опять же, есть и более оптимистичные прогнозы. И они аргументированные. В сухом остатке: Я полагаю, что будет медленный рост в долгосроке. Ну и рассчитываю на приятные дивиденды.😁 Делюсь мыслями и мнением. Ни к чему не призываю, ничего не рекомендую.

{$DISCA} Discovery Communications Держу данную акцию у себя в портфеле.🛅 Какие аргументы в пользу роста? 1) Справедливая стоимость акции (оценка по методу FCFE) составляет $95.🏅 2) В догоночку, показатель P/B=1.6, что значительно ниже аналогичных показателей для отрасли (2,0) и рынка США в целом (2,5). Из пп. 1 и2 видно, что акция недооценена и есть куда расти.👍💰 3) У компании все хорошо в плане среднегодового прироста прибыли.🆙 В будущем также ожидается прирост прибыли, хотя больших значений никто не обещает. Ну чтож, хотя бы не снижение прибыли и тем более не убытки.😁 4) Теханализ говорит, что сейчас фаза повышенной вероятности роста. Не на 1-й космической, разумеется, но роста. А какие риски? 1) Основной риск - это долговые обязательства компании. Они на данный момент даже превышают собственный капитал . По свежим данным D/E=106%. Очень успокаивает то, что этот показатель постепенно и уверенно снижается. Например, три года назад он составлял аж 193%. Более того, текущие долговые обязательства вполне покрываются текущей прибылью до уплаты процентов и налогов.👍 2) Пол года назад акции компании в больших объемах продавались собственным руководством и сотрудниками.🤔🤨Последняя операция зарегистрирована в конце мая. С тех пор активность закончилась. Косвенно это говорит о том, что на ракету рассчитывать не надо. Но и дальше в ад акции тоже уже не повалятся.👌 Мое мнение: Фундаментальный и технический анализ уговаривают на то, чтобы держать акции в портфеле. Рост от текущего уровня будет, возможно, очень даже приличный, но скорее всего плавный.💲 Риски есть, их надо учитывать, но они вполне умеренные и разумные, не представляют собой значительной угрозы.⚖️ Если будут просадки (особенно как во вторник 04.08)🎢, буду подбирать с дисконтом.💲 Не является рекомендацией или руководством к действию. Просто мои мысли.

Alaska Air Group - покупаем авиа, или рано? 🔹Капитализация - $6,2 млрд 🔹P/S - 1,25 🔹EPS (-5,66$) 🔹Дивиденды - временно отсутствуют 🔹Прогноз аналитиков - 10% Недавно опубликовал ежегодный список из 11 лучших компаний для инвестиций на 2021г. И среди прочих, там оказался холдинг . Перевозчик был образован в 1985г. на базе авиаперевозчика Alaska Airlines, а год спустя приобрёл авиакомпанию местного значения Jet America Airlines и работающую на рынке воздушных перевозок штата Аляска Horizon Air. Холдинг не имеет никакого отношения к образовавшейся в 2007г. авиакомпании JetAmerica. Магистральная компания Alaska Airlines эксплуатирует воздушный флот из самолётов Boeing 737 с количеством пассажирских мест до 172 единиц, регионал Horizon Air использует самолёты канадской фирмы Bombardier, рассчитанные на максимум в 76 пассажирских кресел. В целом конкуренты - все авиаперевозчики 🇺🇸: , , , . Все вышеперечисленные компании, как и имеют убыток, следовательно, все показатели отрицательны. По p/e , соответственно, смысла сравнивать немного. По отношению капитала к выручке дела не самые лучшие - хуже лишь . Лучший результат у - 0,29x. По рентабельности 2ое место - 1ое опять у . Компания с 2009г. непрерывно показывает рост выручки и прибыли. Нечто похожее демонстрирует лишь . Соотношение долга к капиталу удивительно низкое для этой отрасли сегодня, а именно, чуть выше 110% . Аналитики, опрошенные сайтом tipranks ждут около 10% роста в грядущем году. Учитывая вче вышеперечисленное, и то, что включил компанию в свой, достаточно авторитетный рейтинг, можно сказать, что покупать эту компанию сейчас может быть очень выгодно. Добавим также, что все авиакомпании очень ждут стимулов, которые, на момент написания статьи, официально не подписаны. P.S. >100 подписчиков! 🥳 спасибо Вам, ребята!

Pfizer - повторяем за Баффетом? Анализ акции 🔹Капитализация - $207 млрд 🔹P/E - 24,2 🔹P/S - 4,2 🔹Дивиденды - 4% 🔹EPS - $1,49 🔹Прогноз аналитиков - 11% Pfizer — одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире. Была основана в 1849 году в Бруклине. Сейчас головной офис находится также в Нью-Йорке. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях. Ежегодно инвестирует более 7 млрд долл в исследования и создание новых лекарственных средств. Компания имеет более 100 патентов на разработку лекарственных препаратов. Самые популярные среди них: Превенар (Prevnar) — $6,245 млрд выручки (заболевания, вызываемые пневмококком) Лирика — $4,838 млрд (эпилепсия) Энбрел — $3,333 млрд (артрит и псориаз) Липитор — $1,86 млрд (снижение уровня холестерина) Виагра — $1,297 млрд (эректильная дисфункция) Сутент — $1,12 млрд (некоторые формы раковых опухолей) Премарин — $1,08 млрд (симптомы менопаузы) В плане разработки лекарств, у Pfizer огромная конкуренция. Рынок фармацевтики США крайне развит. Тут и (см. наш анализ на нее) и $ABB c , и , и Чьи показатели лучше? На самом деле, по классическим P/E и P/S , проигрывает только AbbVie. Рентабельность у Pfizer самая высокая, а у того же отрицательна. Долг у всех компаний в этой отрасли высок. Pfizer где-то в середине. Выручка компании очень стабильна - $52-$54 млрд в год. А вот чистая прибыль волатильна, во многом из-за разного уровня успеха различных препаратов. Что по вакцине? В ожидании вакцины у Pfizer появились новые соперники - , которая до эпидемии вообще толком ничего не сделала качественно, и , который видимо вот-вот получит свое разрешение, и, в добавок, является самой крупной компанией из всех перечисленных. С Moderna конкуренция будет колоссальна. У компании из Мичигана результаты выше - 94% против 90% и Pfizer, плюс, вакцина может храниться при небольшом охлаждении, а не при -70°, как у $PFE. Однако, Pfizer разработал вакцину быстрее и соответственно быстрее начал договариваться о ее распространении. Тем более Трамп, который все еще Президент, выделил Pfizer больше всего средств. Также вчера мы узнали, что фонд Уоррена Баффета, , сделал ставку на рост американского сектора здравоохранения. В третьем квартале 2020 года инвестиционный фонд купил акции сразу четырех фармацевтических компаний: AbbVie ($1,86 млрд), Bristol-Myers Squibb ($1,81 млрд), Merck ($1,86 млрд) и Pfizer ($136 млн). Это следует из документа, поданного Berkshire в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Аналитики ожидают 11% роста котировок компании. С ними можно согласиться, принимая во внимание то, что Pfizer, по сути является самым привлекательным игроком в бигфарме. Даже если вакцина будет продаваться хуже из-за конкурентов, у Pfizer все равно большое количество патентов на популярные лекарства. Спасибо за то, что прочитали наш анализ. Пишите в комментариях, какую компанию вы еще хотите разобрать.

Coca-Cola - пробовали? Анализ компании 🔹Капитализация - $230 млрд 🔹P/E - 27 🔹P/S - 6,88 🔹EPS - $1,93 🔹Дивиденды - 3,06% В 1886 году фармацевт Джон Пембертонпридумал этот напиток, как лечение зависимости от морфия, представил крупной аптеке Кока Колу: состоящий из воды, сахара, кофеина, экстрактов листьев коки и ореха кола, там напиток продавали по 5 центов за стакан. В 1888 году Пембертон скончался в нищете, а права были выкуплены у его вдовы предпринимателем Эйзой Кэндлером за $2300, который в 1892 году зарегистрировал эту компанию под названием Coca-Cola Company и за десять лет вместе с 50 сотрудниками создал национальный бренд Coca-Cola. В 1899 году было основано первое предприятие по производству этого напитка на правах франчайзинга. Основная продукция компании — безалкогольные напитки. Компания продаёт концентраты, сиропы и напитки более чем в 200 странах. Основной регион деятельности The Coca-Cola Company — США, на него в 2015 году пришлось $20 млрд из $44 млрд выручки. В других странах Coca-Cola в основном представлена региональными бутилирующими компаниями, действующими на правах франчайзинга и покупающими у The Coca-Cola Company концентраты. В 2015 году продажи концентратов и сиропов под маркой «Coca-Cola» (и её вариаций) составили примерно 37 % в общем объёме выручки[1]. Основными бутилирующими компаниями являются[19]: •Coca-Cola European Partners — действует в 13 странах западной Европы, в первую очередь в Испании, Германии, Великобритании и Франции, штаб-квартира в Лондоне; крупнейшая бутилирующая компания в системе Coca-Cola по размеру выручки, ей принадлежит 50 заводов. •Coca-Cola HBC — действует в Европе (кроме западной Европы), России и Нигерии. The Coca-Cola Company принадлежит 23 % акций. •Coca-Cola Amatil — Австралия, Новая Зеландия и прилегающие островные государства. The Coca-Cola Company принадлежит 29 % акций. Компании принадлежит 5 из 6 самых продаваемых мировых брендов безалкогольных напитков — Coca-Cola, Diet Coke, Fanta, Scwepps и Sprite. Основным сырьём для компании являются пищевые и непищевые подсластители. Используемые пищевые подсластители в США — это фруктозный кукурузный сироп, вне США — сахароза. Основные непищевые подсластители — аспартам, сахарин и др. Деятельность компании распределена по регионам (выручка бутилирующих компаний не включается): Евразия и Африка — выручка 2,5 млрд; Европа — выручка 5 млрд; Латинская Америка — выручка 4 млрд; Северная Америка — выручка 22 млрд; Азиатско-Тихоокеанский регион — выручка 5 млрд; Инвестиции в бутилирующие компании — выручка 6,7 млрд. Обратимся к показателям. Коэффициент P/E у немного ниже чем у главного конкурента - PepsiCo (Kraft Heinz тут, увы, не рассматриваем ), а вот уровень P/S на порядок выше. Доходность капиатала также лучше у PepsiCo, но у Кока-Колы намного меньше долга - 280% против 330% (вот тут многие наверное передумали инвестировать в и , на самом деле, для компаний, которые работают по франшизе такой долг нормальное явление). У Кока-Колы запредельно высокая маржинальность - 24%. Ищ минусов можно отметить отрицательный рост выручки. Хотя прибыль последние 2 года растет. Этот год и для Coca-Cola и для PepsiCo был тяжелый. Сильно снизился уровень продаж в магазинах и кафе. Но у обоих корпораций сильные бренды. Как известно это цикличный сектор. После громкой новости о вакцине и акции этого сектора выстрелили вверх. И Кола не стала исключением. Вполне возможно, что в ближайшее время мы услышим что-то новое о вакцинах, а это снова подтолкнет котировки. Мы советуем взять эти бумаги как на краткосрочные, так и на долгосрочные перспективы. На наш, субъективный (!) взгляд, резонно взять и Кока-Колу и ПепсиКо, тем самым покрыв почти весь рынок безалкогольных напитков и часть рынка питания к которому по большей части относится именно PepsiCo. Спасибо, что прочитали наш анализ.