Хэштег #портфельоблигаций | Тинькофф Инвестиции Пульс

60/40 в облигациях: что на самом деле показывает такая пропорция Портфель ОФЗ и корпоративных облигаций полезно рассматривать не как спор «что лучше», а как распределение разных видов риска. ОФЗ могут выполнять базовую функцию с государственным кредитным риском, корпоративные выпуски — добавлять премию за риск конкретных компаний. При этом процентный риск остаётся у обеих частей, особенно у длинных бумаг. Учебная конструкция 60/40 помогает увидеть механику. Если 60% портфеля приходится на ОФЗ, а 40% — на корпоративные бумаги, вы сразу понимаете, какая часть капитала зависит от кредитного качества компаний. Если корпоративную часть дополнительно распределить между четырьмя независимыми эмитентами поровну, риск одной компании перестаёт совпадать со всей корпоративной долей. Это не готовая пропорция для любого инвестора. Вопрос «как новичку сочетать ОФЗ и корпоративные облигации» решается через допустимый кредитный риск: какую часть портфеля вы готовы связать с отдельными компаниями ради потенциальной премии к более базовой части. Важная проверка — не останавливаться на общей доле корпоративных бумаг. После каждой покупки пересчитайте, сколько процентов приходится на конкретного эмитента. Если новая бумага просто увеличивает уже крупную позицию, внешне разнообразный инвестиционный портфель облигаций может становиться более зависимым от одной компании. Есть и второй слой: сроки. Даже аккуратное распределение между ОФЗ и компаниями не решает риск, если все выпуски длиннее вашей цели или погашаются одновременно. Поэтому структура должна отвечать сразу на два вопроса: кто вернёт деньги и когда они вернутся. Практический критерий: прежде чем добавлять выпуск, посмотрите, меняет ли он функцию портфеля. Он снижает концентрацию по эмитенту, закрывает нужный срок или просто добавляет ещё один купон? Если только третье — покупка может не улучшать структуру. В полной статье Psix_Invest — алгоритм, по которому можно собрать первый портфель и проверить доли эмитентов, сроки погашения и стресс-сценарии до покупки.

28й день на бирже (утро). Почему у меня "красный" портфель облигаций и это нормально? Под последними постами многие писали, что "биржа это казино", но это не совсем так. В казино вы играете в "игру с нулевой суммой" , т.е. ваш выигрыш - это всегда проигрыш казино и оно вам не бро. А брокер - бро. Ну хорошо, он тоже на нас зарабатывает, но ему хотя бы может быть выгодно, чтобы клиент жил на рынке долго, а не обнулялся за неделю и не уходил обратно в депозиты. Другие игроки тоже могут выиграть одновременно с вами, если экономика растет, а она как-то куда-то по-разному, но растет. Разница между трейдером и инвестором в множителе риска. Пока трейдеры сегодня пытаются угадать в какой конкретно момент {$SiM6} пойдет вверх, инвесторы покупают валютные облигации. Проблема трейдера в том, что ему нужно угадывать поведение инструмента в каждый конкретный момент времени - что сложно, инвестор должен угадать среднее поведение за длинный период - что на порядок проще и математически надежнее. Понимаю ли я, покупая и , что они в моменте будут показывать минус и мой портфель будет красным - да. Но с фьючерсами-то все сложнее - сейчас многие бросились играть на усилении рубля с юанем и баксом. Почитал про инструмент - глянул пульс - а там у многих за ночь минуса - не, мне такое не надо. Не угадал момент и движение - получил маржинколл. Нам же показали в фильме "Игра на понижение", что плечи и нехватка ликвидности убивают даже правильную идею (а почему героев фильма мало? тем, кому не хватило кеша пересидеть в сюжете места не было). Что будет если я "угадал" и юань / доллар вернут позиции к рублю на горизонте 3-4 лет? Получу доп доход по облигациям. Для себя считаю этот сценарий вероятным. Если не "угадал" - то что? Получу меньший доход, при "обвале" валют получу минус, но есть нюанс. Полгода в год примерно я живу в Тайланде с почти нулевой инфляцией (такая волшебная страна) - моя личная инфляция там ощущается значительно ниже. Бат уже 2,2 торгуется - куплю напрямую или через баксы и буду кайфовать полгода, такая вот личная дефляция. Как не погляди, кругом одни плюсы. Оптимист. Ну и диверсификации хочется, не все же на сидеть :) Не является ИИР

💼 Облигационный портфель с ежемесячным начислением купонов В стратегии получения дивидендно-купонного дохода есть один минус - нерегулярные выплаты эмитентов. Дивиденды как правило компания платит один-два раза в год. Однако, используя такой инструмент как облигации, можно составить портфель с ежемесячными выплатами. попробовал это сделать (см. прикрепленную картинку). Выбирал эмитенты, которые в том числе есть у меня с наиболее высоким рейтингом. Теперь давайте посчитаем сколько получим дохода в месяц из расчета одной облигации каждого эмитента, т.е. портфеля 10 тыс. р. Величина купона на одну облигацию указана без учета налога. Получим в итоге: январь 11,1 + 29,17 = 40,27 р. февраль 11,1 + 32,41 = 43,51 р. март 11,1 + 31,66 +33,66 + 25,8 + 71,05 + 28,67 = 201,94 р. апрель 11,1 + 29,17 = 40,27 р. май 11,1 + 32,41 + 53,85 = 97,36 р. июнь 11,1 + 31,66 +33,66 + 25,8 + 28,67 = 130,69 р. июль 11,1 + 29,17 = 40,27 р. август 11,1 + 32,41 + 63,33 = 106,84 р. сентябрь 11,1 + 31,66 + 33,66 + 25,8 + 71,05 = 173,27 р. октябрь 11,1 + 29,17 = 40,27 р. ноябрь 11,1 + 32,41 + 53,85 = 97,36 р. декабрь 11,1 + 31,66 + 33,66 + 25,8 + 28,67 = 130,89 р. Итого без учета налога за год - 1143 р. С учетом налога 994 р. или 9,94% годовых. Лучше положить деньги на вклад или накопительный счет? Решать в любой случае вам. Конечно если взять более рисковые облигации получим выше доходность. Но принцип думаю понятен. Информация в данной статье не является инвестиционной рекомендацией. Пишите вопросы в комментариях. Подписывайтесь на канал.