Форум — ЭЛ5-Энерго

В Синаре понизили целевые цены для компаний электрогенерации на 6–27% на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке • Ценовая конъюнктура ухудшается быстрее, чем мы предполагали в стратегии на 4К26 и 2027 г.: в 3К26 цены на рынке на сутки вперед снизились в годовом сравнении, энергопотребление сократилось, а ЦБ РФ повысил прогнозную траекторию ключевой ставки на 2027 г. • Уровень доходности инвестпроектов остается болевой точкой для генерирующих компаний, и из-за вероятных и после 2030 г. масштабных вложений возврат к выплате дивидендов, полагаем, еще откладывается. • Мы снижаем целевые цены по всем пяти бумагам на 6–27%, рейтинг по акциям $ELFV ЭЛ5-Энерго — до уровня «Продавать», $HYDR РусГидро и $UPRO Юнипро — до «Держать»; по бумагам $MSNG Мосэнерго мы сохраняем рейтинг «Держать». • Лучше остальных выглядит регулярно выплачивающая дивиденды $IRAO Интер РАО (рейтинг «Покупать») с ее большой чистой денежной позицией. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰

В Синаре понизили целевые цены для компаний электрогенерации на 6–27% на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке • Ценовая конъюнктура ухудшается быстрее, чем мы предполагали в стратегии на 4К26 и 2027 г.: в 3К26 цены на рынке на сутки вперед снизились в годовом сравнении, энергопотребление сократилось, а ЦБ РФ повысил прогнозную траекторию ключевой ставки на 2027 г. • Уровень доходности инвестпроектов остается болевой точкой для генерирующих компаний, и из-за вероятных и после 2030 г. масштабных вложений возврат к выплате дивидендов, полагаем, еще откладывается. • Мы снижаем целевые цены по всем пяти бумагам на 6–27%, рейтинг по акциям $ELFV ЭЛ5-Энерго — до уровня «Продавать», $HYDR РусГидро и $UPRO Юнипро — до «Держать»; по бумагам $MSNG Мосэнерго мы сохраняем рейтинг «Держать». • Лучше остальных выглядит регулярно выплачивающая дивиденды $IRAO Интер РАО (рейтинг «Покупать») с ее большой чистой денежной позицией. 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰 Подробнее и больше инфы 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite (по цене дешевле чашки кофе ☕️) 🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰🟰

🔖 МГКЛ вновь задержала купон, ДОМ.РФ обсуждает квартальные дивиденды Всем привет! В сегодняшнем выпуске – проблемы с облигациями МГКЛ, судебное разбирательство вокруг «Яковлева», результаты ЭЛ5-Энерго и новости ДОМ.РФ и ПРОМОМЕД. 🏦 МГКЛ {$MGKL} – вторая просрочка по облигациям за неделю 3 ноября компания сообщила о невыплате купонного дохода на 20,14 млн руб. по облигациям серии 001РS-02. Это уже второй случай за несколько дней: 29 октября МГКЛ не перечислила ещё 24,66 млн руб. по выпуску 001Р-07. Общая сумма просроченных выплат достигла 44,8 млн руб. Параллельно компания пытается урегулировать задолженность дочерних обществ. После первой просрочки Национальное рейтинговое агентство понизило кредитный рейтинг МГКЛ до C|ru|, а Московская биржа с 5 ноября переводит девять выпусков её облигаций в сектор повышенного инвестиционного риска. Сроков погашения просроченных купонов компания пока не назвала. ✈️ Яковлев {$IRKT} – кредитор обратился в суд с заявлением о банкротстве Арбитражный суд Москвы принял к производству заявление металлургической компании «Ижсталь» о признании авиастроителя банкротом. Определение вынесено 30 октября, а информацию об этом «Яковлев» раскрыл 3 ноября. Проверка обоснованности требований кредитора назначена на 18 января 2027 года. Здесь важно понимать, на какой стадии находится дело. Суд пока только принял заявление, решение о признании компании банкротом не принималось. Сам «Яковлев» сообщил о принятых мерах по погашению задолженности. Кроме того, авиастроитель относится к стратегическим предприятиям, для которых законодательством предусмотрен специальный порядок банкротства. 🏠 ДОМ.РФ {$DOMRF} – рассматривает возможность квартальных дивидендов 3 ноября финансовый директор Давид Овсепян сообщил, что компания прорабатывает переход к ежеквартальным выплатам. При этом ещё 29 октября член правления Алексей Пудовкин говорил, что ДОМ.РФ рассматривает увеличение частоты дивидендов, но именно квартальный вариант не обсуждается. Пока речь идёт о возможном изменении порядка выплат. Сейчас компания распределяет прибыль один раз в год, а действующая дивидендная политика предусматривает направление акционерам 50% чистой прибыли. Напомню, за 9 месяцев 2026 года ДОМ.РФ заработал по МСФО 86,3 млрд руб. (+39% г/г), рентабельность капитала достигла 23,6%. Для изменения периодичности выплат потребуется отдельное корпоративное решение. ⚡ ЭЛ5-Энерго {$ELFV} – выработка выросла на 24%, но есть нюанс За 9 месяцев производство электроэнергии увеличилось на 23,6%, до 22,1 млрд кВт·ч, полезный отпуск – на 21,8%, до 20,75 млрд кВт·ч. Однако по действовавшим ранее крупным станциям результаты оказались слабее. Конаковская ГРЭС сократила выработку на 2,7%, Невинномысская – на 5,3%, Среднеуральская – на 3,5%. При этом Кольская ВЭС увеличила производство на 20%, до 350 млн кВт·ч. Основную прибавку обеспечили новые генерирующие объекты, которые появились в отчётной таблице со II квартала. За апрель–сентябрь они произвели около 4,8 млрд кВт·ч. Поэтому значительная часть роста связана с расширением состава активов группы, тогда как на прежних тепловых электростанциях выработка сократилась. 💊 ПРОМОМЕД {$PRMD} – «Тирзетта» получила регистрацию в Азербайджане Компания продолжает расширять присутствие за пределами России. Азербайджан стал шестой страной, где зарегистрирован препарат на основе тирзепатида. Ранее разрешения были получены в Беларуси, Казахстане, Кыргызстане и Узбекистане, помимо российского рынка. «Тирзетта» применяется для лечения ожирения и сахарного диабета второго типа. Получение регистрационного удостоверения открывает возможность поставок в Азербайджан, однако конкретных сроков их начала компания пока не объявляла. 🌾 В корпоративном календаре 6 ноября совет директоров Роснефти $ROSN рассмотрит рекомендации по промежуточным дивидендам. #Новости #акции #Инвестиции

Производство электроэнергии ПАО «ЭЛ5-Энерго» за девять месяцев 2026 года выросло на 23,6% по сравнению с прошлым годом и составило 22,12 млрд кВт·ч. Без учета активов, присоединенных весной в ходе реорганизации электроэнергетических активов «ЛУКОЙЛа», выработка снизилась на 3,5%, до 17,28 млрд кВт·ч. После присоединения «ВДК-Энерго» и «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго» количество электростанций компании выросло с 5 до 25, а установленная мощность с 6 до 9,5 ГВт. Аналитика от GPT: За девять месяцев выработка ЭЛ5-Энерго выросла на 23,6%, но прибавку обеспечил уже известный с апреля периметр: без присоединённых станций выработка снизилась на 3,5%. Новое раскрытие показывает объём работы расширенной компании, а не новый этап сделки или рост прибыли. В первом полугодии выручка уже увеличилась, тогда как прибыль сократилась; данных о доходности новых станций за девять месяцев пока нет. Акция за месяц снизилась на 2,7% при росте индекса на 2,2%, но сегодня теряет меньше рынка: самостоятельной негативной реакции не видно. Поэтому операционные цифры не дают убедительного повода для сделки. Вывод о слабости прежнего периметра опровергнет восстановление его выработки в следующем сопоставимом отчёте. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $ELFV

⚪ #disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 02.11.2026 11:36 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=SI-AfMYWbTEis5FAJN6dgfw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» утвердил благотворительную программу на 2026 год для компании и дочерних ООО «Азовская ВЭС» и «Кольская ВЭС», новую антикоррупционную политику, одобрил договор подряда, вопросы страхования и вознаграждение ключевому руководящему работнику. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Решения носят рутинный корпоративный характер и не затрагивают дивиденды, выплаты по облигациям или финансовые показатели эмитента.

🏦 Индекс откатил до поддержки 2480-2500 пунктов. Рынок был очень перекуплен и как перестали выходить каждодневные позитивные новости по переговорам - начался откат, потому что дальше без новых новостей никто уже покупать не хочет и большинство ждут отката. Тем более что Ушаков заявил об отсутствии согласованной даты трехсторонней встречи. ▪️ Думаю, что без новостей РФ рынок так и будет снижаться понемногу, либо уйдет в боковик. Если же случится ускорение с резким проливом по индексу, то все кто не успел до этого закупиться под мирный трек - будут пытаться брать отскок. Отчётность: 🛒 $X5 🏠 $DOMRF ⚡ $UPRO ⚡ $ELFV — Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2026г. 🛒 $FIXR — Операционные и финансовые результаты за III квартал и 9 мес. 2026г. 💻 $YDEX — Финансовые результаты за III квартал 2026г. Статистика: 🇺🇸 15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (сент) — прогноз 0,3% (пред. 0,2%) 🇺🇸 15:30 - Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (сент) — прогноз 3,1% (пред. 3,0%) 🇺🇸 15:30 - ВВП (кв/кв) (3 кв.) — прогноз 3,2% (пред. 2,2%) 🇺🇸 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице — прогноз 200К (пред. 199К)

⚪ #disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 27.10.2026 12:59 Тема новости: Решения совета директоров (наблюдательного совета) Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MSlZ28zbyUmDq4yNT-AUq2w-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» утвердил отчёт гендиректора за 6 месяцев 2026 года, инвестиционный проект, план работы совета и одобрил сделку с заинтересованностью: покупку 1% доли в ТОО «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго Казахстан» у ООО «К.Н. Холдинг» за 1,116 млн рублей. В сделке заинтересовано ПАО «ЛУКОЙЛ», контролирующее обе стороны. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Решения совета директоров носят рутинный корпоративный характер, а небольшая сделка с заинтересованностью не оказывает существенного влияния на финансовое положение или выплаты акционерам.

⚪ #disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 27.10.2026 11:56 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kN1TejLx3022dfyKBIDU2w-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» соберётся 30 октября 2026 года. В повестке: страхование, одобрение договора подряда, вознаграждение ключевого менеджера, благотворительная программа на 2026 год и новая редакция антикоррупционной политики. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Повестка носит стандартный корпоративно-управленческий характер и не содержит решений, напрямую влияющих на финансовые результаты, выплаты держателям ценных бумаг или признаки дефолта.

📉 Min-Max-Volume — очередная покупка, а рынок продолжает проверять терпение! 🔻 По сигналу аномального падения портфель пополнился ещё одной бумагой: 🛒 $ELFV — очередное пополнение позиции по условиям стратегии! 🤖 Принцип эксперимента неизменен: покупаем аномальные падения → продаём аномальный рост. Никаких прогнозов и попыток поймать дно — только механические сигналы алгоритма! 📊 Доходность с 18 сентября 2026: −1,79% 🧪 Просадка немного увеличилась с −1,74% до −1,79%. Изменение всего на 0,05 процентного пункта, но зелёная зона пока остаётся недосягаемой. 🔄 $ELFV уже появлялась среди покупок ранее. Похоже, бумага решила стать постоянным участником эксперимента! 😅 Алгоритм напоминает покупателя, который возвращается в магазин за очередной скидкой. Главное, чтобы однажды на кассе вместо чека за покупку выдали прибыль от продажи! 🚀 Эксперимент продолжается. Покупаем аномальные падения, ждём роста и проверяем, сможет ли механическая стратегия обыграть рынок! #min_max_volume

$ELFV уже +9% от уровня прогноза 🔥 После подъёма к 0,40 ₽ акция откатилась, но покупатели вернули её к недавним максимумам — ожидаю повторной проверки этого сопротивления. Закрепление выше усилит сценарий продолжения роста, а при новой паузе возможен откат к поддержке 0,375–0,38 ₽. Пока эта область удерживается, сценарий восстановления сохраняется, а 0,53 ₽ остаётся среднесрочной целью 👀 Идея была тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Blestkina/f2ad0749-3d06-4100-a58e-18ebf5b77fe9?utm_source=share _ 🇷🇺Подпишись на Профиль и смотри все идеи на акции РФ бесплатно✅

⚪ #disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 20.10.2026 10:28 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dEy9hM6TVk2mfbMEXN4kuQ-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО «ЭЛ5-Энерго» соберётся 26 октября 2026 года, чтобы рассмотреть отчёт генерального директора за полугодие, утвердить новый инвестиционный проект и план работы на 2026-2027 корпоративный год, а также обсудить сделку с заинтересованностью. Инвесторам стоит обратить внимание на детали инвестпроекта и условия сделки после раскрытия информации. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Событие носит плановый информационный характер о корпоративном управлении, не содержит признаков дефолта, просрочки или выплат, напрямую не влияя на доходность или риски.

ЭЛ5-Энерго. Отчет за 2 кв 2026 по МСФО Тикер: $ELFV Текущая цена: 0.387 Капитализация: 24.1 млрд Сектор: Электрогенерация Мультипликаторы (LTM): ▫️ P/E - 2.63 ▫️ P/BV - 0.31 ▫️ P/S - 0.24 ▫️ ROE - 12% ▫️ ND/EBITDA - 2 ▫️ EV/EBITDA - 3.64 Что нравится: ▫️ выручка выросла на 84.9% г/г (16.1 → 29.7 млрд); ▫️ FCF за полгода увеличился на 85.7% г/г (5.9 → 10.9 млрд); Что не нравится: ▫️ чистый долг увеличился на 102% к/к (14.5 → 29.3 млрд). ND/EBITDA улучшился с 0.81 до 1.66; ▫️ нетто фин расход вырос на 59% к/к (0.9 → 1.4 млрд); ▫️ убыток -0.9 млрд против прибыли 0.7 млрд во 2 кв 2025; ▫️ дебиторская задолженность увеличилась на 51.8% к/к (7.8 → 11.9 млрд); Дивиденды: Пока дивиденды не предусмотрены. Согласно бизнес-плану на период до 2027 года, весь FCF направляется на снижение долга. Мой итог: Сразу стоит сказать, что результаты компании искажены консолидацией в отчетности присоединенных АО "ВДК-Энерго" и ООО "ЛУКОЙЛ-Экоэнерго". Операционные результаты (г/г): ▫️ полезный отпуск электроэнергии +38.9% (4.8 → 6.6 ТВтч); ▫️ продажи электроэнергии +42.6% (5.9 → 8.1 ТВтч); ▫️ продажи тепла +231.6% (801 → 2656 тыс ГКал). Разбивка выручки по сегментам (г/г в млрд): ▫️ электроэнергия +72.1% (9.9 → 17); ▫️ мощность +70.8% (5.1 → 8.6); ▫️ теплоэнергия +256.3% (1.1 → 4.1). За полгода выручка увеличилась на 50.2% г/г (37.8 → 56.7 млрд). В отчетном квартале появился убыток. Основной причиной является падение операционной рентабельности с 12.8 до 0.7% из-за присоединения новых активов. Также вырос нетто фин расход (1.1 → 1.4 млрд). За полгода чистая прибыль снизилась на 48.2% г/г (3.2 → 1.7 млрд). FCF за полгода увеличился за счет разнонаправленного движения OCF (+44.3% г/г, 10.2 → 14.7 млрд) и кап. затратами (-12.4% г/г, 4.3 → 3.8 млрд). После консолидации присоединенных компаний долговая нагрузка резко возросла, так как чистый долг удвоился, а EBITDA при этом снизилась. Дешевая оценка по мультипликаторам оправданна на текущий момент. Во-первых, согласно плану компания начнет выплачивать дивиденды не раньше 2028 года. Да и то, пока по словам главы компании в 2028 году будет только рассмотрена такая возможность. Во-вторых, при реорганизации уставной капитал был увеличен на 26.96 млрд дополнительных акций, но при этом присоединенные активы значительно ухудшили рентабельность Эл5-Энерго. Из-за консолидации двух компаний сложно предугадать прибыль за 2026 год. Если рассчитывать, что итоговая результат будет вдвое меньше прошлого года (5.3 млрд), то это дает P/E 2026 = 4.51. Дивидендов не будет. Это могло быть хорошей идеей, но Эл5-Энерго "сгрузили" активы плохого качества (ну как минимум, они такие на текущий момент). Долг после реорганизации вырос, а значит вполне возможно в 2028 году будет принято решение не выплачивать дивиденды еще какой-то срок. По справедливой цене сложно сказать, так как непонятно как консолидация АО "ВДК-Энерго" и ООО "ЛУКОЙЛ-Экоэнерго" повлияет на финансовые результаты хотя бы ближайших пару лет. *Не является инвестиционной рекомендацией

📉 **Min-Max-Volume — три новые покупки на падении! 🔻 Стратегия обнаружила очередные аномальные снижения и пополнила портфель сразу тремя бумагами: 📌 {$MOEX} 📌 {$ELFV} 📌 {$NTZL} 🤖 Принцип эксперимента неизменен: покупаем аномальные падения → продаём аномальный рост. Никаких прогнозов и попыток угадать дно — только сигналы алгоритма! 📊 Доходность с 18 сентября 2026: −2,09%** 🧪 Общая просадка практически не изменилась — ранее было −2,04%, теперь −2,09%. При этом $NTZL уже не впервые попадает под условия покупки, а значит, стратегия продолжает наращивать позицию. 😅 Пока алгоритм работает как профессиональный охотник за скидками. Правда, рынок иногда забывает предупредить, что после первой распродажи может начаться вторая! 🚀 Эксперимент продолжается. Ждём аномального роста и новых прибыльных продаж! #min_max_volume

⚪ #disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 15.10.2026 17:08 Тема новости: Совершение эмитентом существенной сделки Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ctKEqx-Ad50C-CQm3tQETMWg-B-B&q= Резюме: ПАО «ЭЛ5-Энерго» увеличило лимит кредитования и продлило срок кредита в банке «Санкт-Петербург» до 2031 года: сумма сделки — 18,08 млрд руб., или 13,36% активов. Сделка одобрена советом директоров и расширяет доступный объем заемного финансирования. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Изменение условий кредитного договора — рутинная корпоративная операция по привлечению финансирования, без признаков дефолта или ухудшения положения. Влияние на инвестиционный кейс умеренное.

Сегодня частично сократил позиции в $FEES (Россети) и $ELFV (ЭЛ5-Энерго). {$FEES} (Россети): несмотря на хорошие финансовые результаты, сохраняются риски допэмиссии, размывания долей акционеров и неопределённость с дивидендами. После недавнего роста котировок решил частично зафиксировать позицию. {$ELFV} (ЭЛ5-Энерго): за первое полугодие чистая прибыль снизилась на 48,2%, несмотря на существенный рост выручки. Перспективы восстановления прибыли и дивидендных выплат пока остаются неоднозначными. Полностью из бумаг не выхожу. Цель — снизить риски и высвободить капитал для инвестиций в компании с более устойчивыми финансовыми показателями и привлекательными перспективами роста.

⚡️ $ELFV - реорганизация съела прибыль ЭЛ5-Энерго опубликовала результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года. Реорганизация увеличила выручку вполовину, но одновременно раздула операционные расходы и долг, а процентные платежи устремились вверх. Дивидендов в обозримой перспективе не будет. 📌 Цифры отчёта Выручка выросла до 56,7 млрд рублей, прибавив 50,2% год к году. EBITDA при этом снизилась до 8,8 млрд рублей, потеряв 1,5%. Чистая прибыль упала до 1,6 млрд рублей, то есть почти вдвое, минус 48,2% год к году. Рост выручки обеспечила реорганизация. Полезный отпуск электроэнергии прибавил 21,1%, продажи тепла выросли на 89,1% за счёт присоединённого периметра ВДК-Энерго и более холодного отопительного сезона. По сегментам динамика такая: мощности плюс 37,8%, электроэнергия плюс 47%, теплоэнергия плюс 124%. 📌 Расходы растут быстрее выручки Операционные расходы составили 52,8 млрд рублей, прибавив 67,6% год к году, что выше динамики выручки. Затраты на топливо выросли до 31,9 млрд рублей на фоне подорожания газа, вознаграждение работникам подскочило до 4,7 млрд рублей из-за роста штата и инфляции, амортизация увеличилась до 3,9 млрд рублей. Как итог, операционная прибыль снизилась до 4,5 млрд рублей, минус 31,5%. 📌 Долг и денежный поток Долг компании вырос до 35,1 млрд рублей против 23,1 млрд на конец 2025 года, реорганизация добавила 16,6 млрд. Показатель чистый долг к EBITDA составляет 1,7x. При этом кэш на счетах нарастили до 5,8 млрд рублей, дивиденды не платятся, что позволяет накапливать. OCF вырос до 14,3 млрд рублей, плюс 44,3%. CAPEX сократили до 3,8 млрд рублей, минус 12,4%. FCF составил 4,2 млрд рублей, но инвесторы его не увидят: компания направит поток на снижение долга в рамках пятого плана до 2027 года. 📌 Мнение Реорганизация ухудшила положение компании, что я прогнозировал ещё в разборе за первый квартал. Снижение ключевой ставки помогает, стоимость долга упала с 19,1% до 15,6%, но сам долг вырос кратно. Впереди два крупных проекта: модернизация блока №9 на Среднеуральской ГРЭС на 11,5 млрд рублей и новый блок №5 ПСУ-150 на Краснодарской ТЭЦ на 28,5 млрд, оба с вводом в конце 2028 года. Давление на FCF сохранится вплоть до 2028 года, весь поток уйдёт на гашение долга, а дивидендов можно не ждать до 2029-2030 годов. Это не инвестиционная рекомендация. ‼️Подпишись, чтобы не пропустить новые сделки‼️

$ELFV Рост котировок «ЭЛ5-Энерго» 7 октября 2026 года не был связан с каким-то одним событием этой даты — он стал следствием нескольких фундаментальных факторов, сформировавшихся ранее в течение года. 📈 Ключевые драйверы роста · Индексация тарифов: С 1 октября 2026 года произошло повышение тарифов на электроэнергию на 11,3%. · Консолидация активов «Лукойла»: Компания завершила реорганизацию, присоединив к себе «ВДК-Энерго» и «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго». Это значительно увеличило масштаб операций и суммарную мощность электростанций почти на 60% (до 9,5 ГВт). · Интерес «Лукойла» к выкупу: Ранее, в сентябре 2026 года, появилась новость о том, что «Лукойл» получил разрешение на покупку 7,4% акций «ЭЛ5-Энерго» у компании Uroc Ltd. На этом фоне акции уже демонстрировали резкий рост (в моменте до 10%). · Сильные финансовые результаты: За первое полугодие 2026 года выручка выросла на 50,2% (до 56,7 млрд руб.), а свободный денежный поток увеличился почти на 22%.

⚡️ $ELFV : дёшево, но без катализатора Смотрю я на Эл5 Энерго и вижу классическую историю про дешёвую бумагу без драйвера. По долговой нагрузке всё выглядит прилично: кредитов и займов на 35,1 млрд рублей, денег на балансе 5,8 млрд, а чистый долг к EBITDA всего 1,23х. Для энергетики это вполне комфортный уровень, так что с финансовой устойчивостью тут проблем нет. Мультипликаторы вообще выглядят как мечта: P/E всего 2,5, P/S — 0,2, P/FCF — 1,8, P/BV — 0,3. Все четыре показателя лучше среднего по сектору, и это, казалось бы, должно кричать о недооценённости. Но вот в чём загвоздка — дёшево не значит, что скоро переоценят. А теперь про дивиденды, и тут картина совсем грустная. За 2023, 2024, 2025 и 2026 годы выплачено по нулям, и ожидаемый дивиденд за следующие двенадцать месяцев тоже ноль. Получается, что вся привлекательная оценка по мультипликаторам просто висит в воздухе, потому что акционеры не получают от компании ничего. Я нейтрально смотрю на эти акции, так как не вижу никакого катализатора для роста. Даже рост операционных результатов и очень привлекательные мультипликаторы не позволяют компании увеличивать капитализацию теми темпами, которыми она могла бы, если бы платила дивиденды. Так что переоценки в акциях этого эмитента я не жду — волатильность может быть, а вот устойчивого движения вверх без дивидендной истории ждать сложно. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

$ELFV после резкого снижения перестал обновлять минимумы и несколько дней удерживает область 0,36 ₽. Это первый признак ослабления продаж, который даёт основания ожидать восстановления к 0,38–0,39 ₽. Если покупатели преодолеют эту зону и последующие откаты будут завершаться выше, появятся основания для продолжения роста к среднесрочной цели 0,53 ₽ 🎯 _ 🇷🇺Подпишись на Профиль и смотри все идеи на акции РФ бесплатно✅

Привет! 👋 Сегодня разбираем $ELFV — ЭЛ5-Энерго. И тут реально происходит тектонический сдвиг, который многие проспали. Смотрите: мажоритарий ЛУКОЙЛ провернул мегасделку — к ЭЛ5 присоединили ВДК-Энерго и ЛУКОЙЛ-Экоэнерго. Компания из регионального середнячка превращается в федерального гиганта: количество станций растёт с 5 до 25. Это уже совсем другая история по масштабу и ликвидности. Что по цифрам за 2025? Выручка — 81 млрд руб. (+18%), EBITDA — 17,8 млрд (+31%), чистый долг рухнул на 24% до 19,4 млрд, долговая нагрузка всего 1,1х. Баланс оздоровлен капитально. Но есть ложка дёгтя: дивидендов за 2025 год не будет. Весь кэш идёт на погашение долга и интеграцию новых активов. Честно? На данном этапе это правильная стратегия. Аналитики Альфа-Банка дают справедливую цену 0,6 руб. при текущих ~0,48 — потенциал около 25%. Вопрос к вам, друзья:ом вы верите, что ЛУКОЙЛ вытащит эту историю на новый уровень? Или вы считаете, что без дивидендовшите бумага так и останется «мёртвым груз в комментах — обсудим! 🔥

⚡️ $ELFV : мультипликаторы красивые, но драйвера нет Так, смотрю на Эл5 Энерго и вижу довольно противоречивую картину. С одной стороны, у компании постоянный рост операционных результатов, она генерирует приличный свободный денежный поток, а капитал в несколько раз превышает текущую капитализацию. То есть по балансовым показателям бумага выглядит очень дешево, и это факт. Но с другой стороны, есть один жирный минус, который перекрывает все плюсы. Компания не платит дивиденды. И вот тут вся математика ломается, потому что даже самые красивые мультипликаторы без реального возврата денег акционерам мало что значат. Рынок смотрит на такие истории равнодушно, потому что нет понятного механизма, через который стоимость дойдет до держателя бумаг. Мое мнение тут нейтральное. Я не вижу катализатора для роста, потому что даже сильные операционные результаты и привлекательные оценки не позволяют компании увеличивать капитализацию теми темпами, которыми она могла бы, если бы выплачивала дивиденды. Без этого триггера переоценка может не случиться годами, и держать бумагу просто в надежде на чудо не самая рабочая стратегия. Так что если кто-то смотрит на Эл5 Энерго как на недооцененную историю, стоит понимать, что дешевизна сама по себе не является драйвером. Нужен либо возврат к дивидендам, либо какое-то стратегическое событие, которое заставит рынок пересмотреть отношение к компании. Пока ничего из этого не видно, так что я бы не ждал быстрого разворота. 📌 забирай ТОП-3 дивидендные акции на ЭТОТ месяц в профиле‼️ ✅Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

#disclosure Компания: ПАО «ЭЛ5-Энерго» Тикеры: $ELFV Время новости: 05.10.2026 15:22 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2Wswu9kfOE2-AmA-CsElp3lQ-B-B&q= Резюме: ПАО «ЭЛ5-Энерго» проведёт заседание совета директоров 9 октября 2026 года. В повестке — вопросы о непрофильном имуществе, кредитных сделках, финансировании дочерних обществ и другие корпоративные решения. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение лишь информирует о предстоящем заседании совета директоров и его повестке, без раскрытия принятых решений или их влияния на финансовое положение компании.

⚡️ $ELFV : вроде все хорошо, но чего-то не хватает Смотрю я на Эл5 Энерго и ловлю себя на мысли, что ситуация тут какая-то двойственная. С одной стороны, компания вроде бы и неплохо себя чувствует, операционные результаты растут постоянно, свободный денежный поток генерируется вполне приличный. Такое дело, даже капитал там в несколько раз выше капитализации, что само по себе выглядит довольно интересно. Но вот с другой стороны, я не вижу здесь никакого катализатора, который мог бы сдвинуть акции с мертвой точки. Главная загвоздка, как мне кажется, в дивидендах. Точнее, в их отсутствии. Компания не платит дивиденды, и это, по сути, перечеркивает все ее достоинства. Даже рост операционных показателей и очень привлекательные мультипликаторы не помогают капитализации расти теми темпами, которыми она могла бы, если бы деньги доходили до акционеров. Получается, что бизнес работает, деньги зарабатываются, а инвестор сидит и не понимает, зачем ему все это. Мое мнение — я смотрю на эти акции нейтрально, потому что переоценки здесь ждать, наверное, не стоит. Нет триггера, нет истории, за которую можно зацепиться. Потенциал вроде бы есть, но он какой-то заблокированный, что ли. Волатильность в таких бумагах обычно невысокая, так что и спекулятивной составляющей тут особо нет. Я просто наблюдаю со стороны и не жду каких-то резких движений в этом эмитенте. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

📈 $ELFV - итоговый взгляд на историю Разбираю компанию по двум чашам весов, чтобы понять, есть ли смысл в этой истории. Что в плюс. Компания показывает постоянный рост операционных результатов. Генерирует приличный свободный денежный поток. Капитал в несколько раз превышает текущую капитализацию, то есть балансовая стоимость существенно выше того, что рынок готов платить за бизнес. Что в минус. Компания не выплачивает дивиденды. И это ключевой момент, который перекрывает все остальные достоинства. Логика здесь простая: даже рост операционных результатов и очень привлекательные мультипликаторы не позволяют компании увеличивать капитализацию теми темпами, на которые можно было бы рассчитывать при наличии выплат. Рынок не готов платить за бизнес, который генерит кэш, но не делится им с акционерами. Капитал копится на балансе, но не конвертируется в стоимость для миноритария. Мой взгляд: смотрю на бумагу нейтрально, потому что не вижу катализатора для роста. Без дивидендов или другого механизма возврата капитала переоценки в акциях этого эмитента я не жду. Отличные мультипликаторы сами по себе не работают, если нет триггера, который заставит рынок их признать. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В закрепленном посте я уже дал лучший антикризисный портфель на 2027 год. ❗️Скорее переходи и смотри, пока цены еще актуальны!

🪙 $ELFV - дивидендная история, которой пока нет Разбор дивидендов здесь короткий. По итогам 2023 года выплат не было. За 2024 год тоже ноль. За 2025 год ноль. За 2026 год снова ноль. Прогноз дивидендов на следующие 12 месяцев также составляет 0 рублей. Причина не в разовой паузе, а в самой дивидендной политике. Она подразумевает, что до конца 2027 года весь свободный денежный поток компании направляется на снижение долга. То есть акционерам в этот период рассчитывать не на что по определению. Для инвестора это означает простую вещь. Покупать бумагу здесь имеет смысл только под историю сокращения долговой нагрузки и восстановления бизнеса, но не под выплаты. Дивидендная составляющая в кейсе отсутствует полностью, и в горизонте ближайших двух лет она не появится. Пока менеджмент не завершит программу по долгу, разговоры о доходности для акционеров остаются преждевременными. Всё, что можно оценивать сейчас, это динамика долга и операционные результаты, а не возврат капитала. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В закрепленном посте я уже дал лучший антикризисный портфель на 2027 год. ❗️Скорее переходи и смотри, пока цены еще актуальны!

⚡️ $ELFV выдала мощные цифры за год Смотрю я на отчетность Эл5 Энерго за 12 месяцев 2025 года по МСФО и, честно говоря, цифры впечатляют. Выручка составила 81,1 млрд рублей, это плюс 18% год к году. EBITDA вообще подскочила до 23,9 млрд, прибавив целых 76%. А чистая прибыль и вовсе выросла в разы — 10,7 млрд рублей, плюс 136% год к году. Для крупной российской энергогенерирующей компании это очень сильная динамика. Что тут скажешь, операционные результаты растут стабильно, из года в год, и это, пожалуй, главный плюс всей истории. Плюс ко всему мультипликаторы выглядят просто смешно дешево: EV/EBITDA всего 2,2x, а P/BV и вовсе 0,3x. Такие оценки редко встретишь даже в нашем рынке, где многие бумаги торгуются с дисконтом. По цифрам компания выглядит как находка для тех, кто любит глубоко недооцененные активы. Но есть и ложка дегтя, и она довольно жирная. Дивиденды Эл5 Энерго не платит. Вот так вот, совсем. И это, на мой взгляд, сильно портит всю картину, потому что инвесторы по факту не получают никакого кэша на руки, как бы хорошо бизнес ни работал. Прибыль есть, а отдачи для акционеров в виде выплат нет. Мое мнение такое: компания интересная, но с оговоркой. Дешевые мультипликаторы и растущая прибыль — это здорово, но без дивидендов история становится скорее спекулятивной, чем инвестиционной вдолгую. Волатильность тут может быть приличной, особенно на фоне неопределенности с дивидендной политикой. Так что смотреть на бумагу стоит, но трезво оценивая риски. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🔌 $ELFV - дешевые мультипликаторы при растущей выручке Крупная российская энергогенерирующая компания показывает постепенный рост финансовых показателей. Выручка выросла с 60,8 млрд рублей в 2023 году до 81,1 млрд в 2025, а LTM уже достигла 100 млрд. Чистая прибыль за тот же период поднялась с 4,6 до 10,7 млрд, правда за последние двенадцать месяцев показатель скорректировался до 9,2 млрд. Свободный денежный поток выглядит особенно интересно. FCF вырос с 0,4 млрд в 2023 году до 7,2 млрд в 2025, а LTM составила уже 12,3 млрд. Такая динамика говорит о том, что компания вышла на этап, когда инвестиции начинают возвращаться в виде живых денег. Мультипликаторы выглядят дешево относительно сектора. P/E на уровне 2,5, P/S всего 0,2, P/FCF 1,9, а P/BV 0,3. Формально бумага торгуется ниже средних значений по отрасли, что всегда привлекает внимание охотников за недооцененными историями. Ключевой нюанс в том, что рост показателей происходит на фоне масштабирования мощностей через капекс. Именно этот фактор одновременно и объясняет рост, и создает риск. Если инвестпрограмма продолжится в прежнем объеме, часть денежного потока будет уходить на развитие, а не на дивиденды. К тому же у компании есть история с консолидацией активов, которая уже размывала долю миноритариев и меняла структуру капитала. Дешевые мультипликаторы на бумаге это еще не гарантия отдачи для акционера. Здесь важно понять, как менеджмент распорядится растущим FCF и не уйдут ли деньги на новые поглощения вместо возврата капитала. Пока картина скорее в пользу наблюдения, чем поспешных выводов. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций и облигаций, которые стоит купить прямо сейчас. ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

ЭЛ5-Энерго (ELFV): 6 проблем на сайте — штрафной балл 7,6 Проверил сайт https://el5-energo.ru — ЭЛ5-Энерго, тикер ELFV на Мосбирже. Замер: август 2026. Серьёзные проблемы (4): Запрет индексации, Базовое SEO, Микроразметка и Нет версии для слабовидящих. Замечания (2): Скорость (жёлтая зона) и Доступность (WCAG). Штрафной балл сайта — 7,6 балла, группа «Критические». Скорость главной по Google PageSpeed — 57 из 100. Это первый месячный замер по компании — динамику покажу в следующем выпуске. Я веду рейтинг сайтов эмитентов Мосбиржи. Этот сайт занимает в рейтинге место 26 из 255 (от худших сайтов к лучшим). $ELFV #Мосбиржа #сайты #эмитентыухов