Хэштег #fixprice | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛒 Fix Price : Свежий запуск оплаты цифровым рублем и финансовые итоги 2 полугодия 2026 Самые актуальные новости и ключевые метрики по ведущему ритейлеру фиксированных цен: • Инновации и платежи (02 сентября 2026): Fix Price официально заставил технологии работать на ускорение касс. Сеть запустила оплату цифровыми рублями во всех своих магазинах, став одним из первых крупных розничных игроков на этом рынке. Финансовая отчетность за 1 полугодие 2026: • Выручка: Увеличилась до 155,3 млрд руб. (+4,8% г/г), розничные продажи показали рост до 138,2 млрд руб. (+6,7% г/г). • Валовая маржа: Выросла до 32,8% благодаря оптимизации товарных категорий и жесткому контролю поставок. • Чистая прибыль: Составила 2,7 млрд руб. Снижение прибыли на 30% г/г вызвано повышением коммерческих и логистических издержек, а также жесткой ситуацией с рынком труда. • Низкий долг: Соотношение Чистый долг / EBITDA держится на консервативном уровне 0,3x, сохраняя финансовую устойчивость при высоких ставках ЦБ. 🎯 Вердикт от YOUNG MILLIONAIRE: Давление расходов временно сдерживает чистую прибыль ритейлера, однако развитая собственная логистика, низкая долговая нагрузка и технологическое лидерство (включая цифровую оплату) дают компании запас прочности для долгосрочного удержания рынка. 🔥 Подписывайтесь на канал YOUNG MILLIONAIRE! Вместе с нашей командой аналитиков находим точки входа, разбираем отчеты без воды и отбираем только самые перспективные идеи для вашего портфеля. Дальше — больше! 🚀

Наткнулся на пост (фото #1) со сравнением 3 продуктовых ретейлеров и хочу вставить к нему и свои 5 копеек. Во-первых, ни в каком виде сравнивать Фикс Прайс и Магнит напрямую не имеет смысла. Ни он, ни одна из его дочек не являются жесткими дискаунтерами, а вот сравнение с X5 Group с оговорками имеет смысл: у ретейлера есть Чижик, а это честный жёсткий дискаунтер. Правда при ближайшем рассмотрении видим между ними разницу в позиционировании. В магазине Чижика, ~2/3 продовольственных товаров (еда, вода, напитки), а в Фикс Прайс наоборот - непродовольственных. ⚠️ Хорошо ли это или нет -- вопрос открытый, но Фикс Прайс по своей структуре больше походит на хозяйственный магазин. Во-вторых, сравнивая сети автор делает упор, что рост выручки в Магните и X5 Group куда более впечатляющий нежели чем в Фикс Прайс. С учётом сказанного выше замечу, что делать такое сравнение, равносильно сравнению мировых продаж дизельных, бензиновых и электрических автомобилей в начале 2000-ых годов (победитель ясен и без аналитиков, время электромобилей тогда ещё не пришло). ⚠️ Имейте в виду, что Х5 и Магнит прилагают колоссальные усилия для борьбы между собой и для удержания покупателя, в то же время как Фикс Прайс просто пытается быть полезен. В-третьих, Магнит и Х5 долго показывали и удерживали впечатляющий рост выручки и как кажется со стороны, уже выжали весь потенциал из своих компаний. В то же время Фикс Прайс только набирает обороты и показывает положительную динамику. В магазинах Фикс Прайс, где был, стало за последние год-два куча чище и опрятнее, на местах все ценники, а персонал очень участлив и приветлив. Даже охранник, в момент когда кассир был занят, не отказал в помощи при работе с терминалом самообслуживания. ⚠️ Сам Фикс Прайс пишет у себя в профиле (фото #2) о увеличении доле респондентов готовых рекомендовать сеть. Вижу что это не пустые слова и компания с лихвой получит дивиденды от в прошлом работы. За период с 2021 по 2024 год помню один Фикс Прайс, а сейчас вижу Фикс Прайс 2.0. 👉 В прошлом когда заходил в летом злился на цены на мороженое (ничего дешевле 80-90₽ не было), а теперь холодильник при входе в магазин приятно радует ценами (фото #3). Для меня как для инвестора -- это сигнал на титанический сдвиг в политике компании. 43 или 49₽ за мороженое -- это почти даром (близко к себестоимости) и компания сознательно идёт на такой маркетинговый ход, ради клиента. Ради возвращения покупателя. "Зачем вбухивать в рекламу на билбордах или в рекламу на ТВ миллионы рублей, и если можем предложить летом людям дешёвое мороженое" -- видимо это сказал с порога новый операционный директор (или другое ключевое лицо в компании). Подытог: как по мне Фикс Прайс -- это сеть с большим потенциалом (тёмная лошадка отечественного ритейла), а раскроется ли он скоро увидим. Своими глазами вижу "+" изменения и мне всё это нравится. В июле стал акционером и получил клубную карту акционера (фото #4). Продолжаю держать большую позицию (детали в закрытом канале, тут постить не буду), не собираюсь продать и готов по своему плану откупать просадки у нетерпеливых инвесторов. Будет или нет FIX PRICE MANIA 😃 мне неизвестно, но очевидно что менеджмент прилагает массу усилий, чтобы укрепить свои позиции в ритейле. Удачи им 💪

Fix Price ($FIXR): Перезагрузка после редомициляции. Почему это главный кандидат на взлет в 2026 году? 🚀📈 Друзья, привет! Сегодня хочу детально разобрать бумагу, вокруг которой сейчас формируется мощнейший позитивный сентимент — Fix Price . После завершения переезда в Россию и делистинга старых расписок ($FIXP) рынок наконец-то переварил весь технический навес продавцов. Акции нащупали железобетонное дно в диапазоне 0,37–0,41 рубля. Исторические риски позади, и сейчас мы видим идеальную точку входа для долгосрочного инвестора. Давайте разберем по полочкам, почему Fix Price — это не просто защитный актив, а настоящая ракета на низком старте. 👇 📊 1. Фундаментальный анализ: Бизнес, который растет в любой шторм В условиях, когда потребители оптимизируют свои бюджеты, формат «жесткого дискаунтера» (everyday low price) становится главным бенефициаром на рынке ритейла. • Масштаб экспансии: Сеть уверенно преодолела отметку в 7 959 магазинов. Fix Price — абсолютный и непревзойденный лидер в своем сегменте, емкость которого в России еще далеко не исчерпана. • Стабильная выручка: По итогам 2025 года компания увеличила выручку до 313,3 млрд рублей (+4,3% год к году). Даже в условиях жесткого кадрового голода и роста операционных издержек на персонал бизнес генерирует колоссальный денежный поток. • Эффект низкой базы 2026 года: Результаты I квартала 2026 года показывают, что компания адаптировалась к инфляционным шокам. Выручка прибавила еще 2,5%, а чистая прибыль вышла в уверенный плюс (176 млн руб.). Впереди высокий сезон, который подстегнет маржинальность. 💰 2. Дивидендный апсид: Акционеров не обидели Многие боялись, что после редомициляции компания зажмет кэш. Но Fix Price доказал свою приверженность высоким стандартам корпоративного управления! В мае 2026 года компания направила на дивиденды рекордные 98% чистой прибыли за 2025 год, выплатив 11 копеек на акцию (всего 11 млрд рублей). Для бумаги стоимостью около 40 копеек — это мощнейший триггер. Как только операционная рентабельность вернется к целевым уровням, дивидендная доходность может стать двузначной. ⚡ 3. Уникальная синергия: Программа лояльности с Т-Инвестициями Такого на нашем рынке еще не было! Совместная акция Fix Price и Т-Банка превращает розничных покупателей в инвесторов, а инвесторов — в преданных покупателей. Это гениальный ход для разгона капитализации: 1) «Карта инвестора» (Пассивный доход + Экономия): Покупаем пакет от 35 000 акций FIXR (по текущему курсу это смешные 13 000 – 15 000 рублей). Т-Инвестиции автоматически дают вам максимальный статус в Fix Price — а это 20% кэшбэка баллами с каждой покупки! Баллами можно оплатить до 99% чека. На дистанции года эта экономия окупает тело инвестиций! (Важно: кэшбэк баллами не идет на табак и алкоголь). 2) Акции в подарок: Тратим в магазинах от 10 000 рублей за месяц — и получаем 1 000 акций FIXR в подарок прямо на брокерский счет. Подарок доступен на базовых тарифах без маржинальной торговли и автоследования. 📈 Техническая картина и Цель На графике сформировалась классическая разворотная формация после затяжного падения. Объемы в стакане начинают расти, крупный игрок аккумулирует позицию. Целиком отработан гэп редомициляции. • Моя среднесрочная цель: 0,55 руб. (апсид +37% от текущих) • Долгосрочная цель (12–18 месяцев): 0,70 руб. по мере восстановления чистой прибыли и запуска новых распределительных центров. Вывод: Fix Price — это редкое сочетание устойчивого к инфляции бизнеса, щедрых дивидендов и уникальных бонусов для клиентов Т-Банка. Бумагу однозначно стоит держать в портфеле. Настоящий «маст-хэв» под завязку! 💸🔥 А что думаете вы? Уже затарились FIXR под кэшбэк? Пишите в комменты! 👇 ❗️Disclaimer: Данный пост отражает личное мнение автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Покупка ценных бумаг сопряжена с финансовыми рисками.

Fix Price: акция за 60 копеек, которая должна была стать акцией за 600 рублей — и передумала Fix Price торгуется лотами по 1000 штук, а одна акция стоит около 60 копеек. Технически это следствие структуры выпуска акций, но выглядит странно для крупного ритейлера. 23 января акционеры одобрили обратный сплит с коэффициентом 1000 к 1: тысяча копеечных акций превращается в одну примерно за 600 рублей. Мосбиржа назначила паузу в торгах на 26–27 февраля. Но уже 18 февраля случился первый сбой — конвертацию перенесли без объяснения причин, а 19 февраля биржа возобновила обычные торги. 8 мая пришёл второй, окончательный стоп. Банк России указал: при консолидации компания обязана выкупить акции у тех, кто проголосует против или не будет голосовать. Формально это защита миноритариев. Но ключевая проблема была в последствиях — компания прямо заявила, что стремится держать free-float выше 16% уставного капитала, а выкуп у несогласных грозил обрушить эту долю и лишить компанию первого уровня листинга на Мосбирже. План приостановили полностью. В тот же день, 8 мая, совет директоров одобрил промежуточные дивиденды за 2025 год на общую сумму 15 миллиардов рублей — это 95% консолидированной прибыли по МСФО. А вот финальные годовые дивиденды компания позже, в июне, решила не платить вовсе: 98% прошлогодней прибыли уже ушло на майскую выплату. Часть этой суммы приходится на разные классы бумаг компании, поэтому точный рубль на одну акцию, торгующуюся на Мосбирже, назвать сложно — но по сути акционеры дивиденд за год уже получили, просто оформлен он одной майской выплатой, а не привычным годовым дивидендом. Для миноритариев ключевой урок не в цене акции — 60 копеек или 600 рублей, доля во владении не меняется. Урок в том, что регуляторная механика иногда важнее красивой корпоративной инициативы, и компания предпочла отступить, лишь бы не рисковать статусом листинга. Как думаете: разумно ли было отступить перед требованием ЦБ, или это упущенная возможность навести порядок в структуре акций? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

😎🥸 от . Как вам? 🇷🇺 : Фикс Прайс приостановил консолидацию акций Почему разбираю: → Крупнейший игрок российского ритейла с высокой долей частного капитала → Корпоративные решения напрямую влияют на ликвидность и привлекательность бумаги для инвесторов 📊 Суть решения 🎙 Планы по консолидации акций 1000:1 приостановлены (не отменены окончательно) 🎙 Причиной стало требование Банка России о реализации процедуры выкупа акций у акционеров, голосующих против или не участвующих в голосовании 🎙 Ключевым фактором стала предельно низкая доля free-float (акций в свободном обращении) 🎙 Целью является защита интересов всех групп акционеров и сохранение Первого уровня листинга Московской биржи Компания приняла взвешенное решение, оценив регуляторные риски и потенциальное влияние на рыночные метрики бумаги. ⚠️ Риски, которых удалось избежать 🔛 Снижение ликвидности 🔛 Понижение уровня листинга, риск перехода с Первого на Второй уровень 🔛 Рост волатильности, меньшее количество акций в свободном обращении усиливает колебания цены 🔛 Доля акций в свободном обращении могла упасть ниже 16% Приостановка консолидации позволяет сохранить текущие параметры обращения акций и избежать негативного пересмотра статуса листинга. 📄 Предыстория: снижение free-float ☑️ С сентября 2025 по февраль 2026 года «дочка» компании выкупила на открытом рынке 300 млн акций (около 0,3% уставного капитала была выкуплена для поддержки котировок и мотивации сотрудников) ☑️ Менеджмент не исключает запуска новых buyback-программ в будущем Выкуп акций частично сгладил давление на котировки и показал уверенность в бизнесе, но именно он сократил долю free-float, что и спровоцировало риск нарушения требований ЦБ при консолидации. 💡 Что дальше? ✅ Компания не отказалась от консолидации полностью, решение приостановлено, а не отменено ✅ Возможна проработка альтернативных механизмов, которые не создают рисков для листинга ✅ Сейчас стоит мониторить обновления по корпоративным действиям в официальных каналах компании ✏️ Вывод Для миноритарных акционеров решение скорее позитивное. Сохраняется первый уровень листинга, поддерживается ликвидность и прозрачная коммуникация с рынком. Компания избегает сценария принудительного выкупа и потенциального давления на котировки. 🏦 : Сбербанк РСБУ отчет за апрель 2026 Почему разбираю: → Актив в портфеле → Крупнейший банк России с системообразующей ролью в финансовой системе → Месячная динамика прибыли задает тон ожиданиям по дивидендам и фундаментальной оценке 📊 Прибыль и рентабельность 🟢 Чистая прибыль апрель 166,8 млрд ₽ (137,7 млрд ₽) +21,1% г/г 🟢 Чистая прибыль за 4 месяца 657,8 млрд ₽ (542,4 млрд ₽) +21,3% г/г 🟢 Рентабельность капитала (ROE) 22,9% Прибыль показывает устойчивый рост, апрельский результат практически идентичен мартовскому, что подтверждает стабильность операционной модели. 💸 Структура доходов 🎙 Чистые процентные доходы 292,6 млрд ₽ (230,8 млрд ₽) +26,8% г/г 🎙 Чистые комиссионные доходы 57,9 млрд ₽ (57,6 млрд ₽) +0,6% г/г Рост процентных доходов опережает общий рост прибыли, банк эффективно монетизирует объем работающих активов. Комиссионка стабильна, но показывает минимальную динамику, что отражает насыщение рынка. ✏️ Вывод Результаты оцениваю как умеренно позитивные. Сильные стороны: ✔️ устойчивый рост чистой прибыли ✔️ опережающая динамика процентных доходов ✔️ рентабельность капитала на высоком уровне Слабые места: ❌ минимальный рост комиссионных доходов 📌Присоединяйтесь в профиль к ленте и получайте ещё больше из теневых каналов идей, аналитики....

Зашел .Техника на дне, дивиденды на высоте 🛒 Пока рынок лихорадит, я продолжаю придерживаться правила «Вавилона»: изучай актив, прежде чем нести в него золото. Fix Price сейчас — это как раз тот случай, когда сухие цифры говорят громче рыночного шума. Что говорит график? Если посмотреть на график, мы видим классическую стадию глубокой коррекции. Бумага отпадала на -85% от своих хаев. Сейчас цена нащупывает дно, и технически мы находимся в зоне экстремальной перепроданности. Для долгосрочного инвестора такие уровни — это не повод для паники, а возможность зайти в крупный ритейл с огромным дисконтом. Больше аналитики и фактов: 1. Дивидендный сюрприз. Главный триггер сейчас — доходность в 16,55%. В условиях инфляции такой денежный поток (cash flow) — это серьезная защита капитала. Выплата 0,11 руб. на акцию в мае делает бумагу одной из самых доходных в секторе прямо сейчас. 2. Защита от инфляции. Fix Price — это «защитный» ритейл. Когда цены везде растут, потребитель уходит в дискаунтеры. Бизнес-модель позволяет компании быстро перекладывать рост издержек в ценники, сохраняя маржинальность. 3. Корпоративное действие. Объявленная консолидация акций — это сигнал к наведению порядка в структуре. Обычно такие шаги предшествуют возвращению к регулярным выплатам и повышению инвестиционной привлекательности для крупных фондов. 4. Фундаментал. Несмотря на техническую просадку графика, операционно компания остается лидером в своем сегменте с огромной сетью покрытия. Люди не перестанут покупать бытовую химию и товары первой необходимости. Мой вывод: Я не гадаю, пойдет ли акция еще ниже на 2 копейки. Я покупаю долю в работающем бизнесе, который генерирует реальную прибыль и делится ей с акционерами. Сначала изучил — потом купил. Это мой способ заставить деньги работать без моего участия. А вы готовы подбирать «падших ангелов» ради дивдоходности в 16%+, или ждете более четкого разворота тренда? 👇

Зашел в $FIXP .Техника на дне, дивиденды на высоте 🛒 Пока рынок лихорадит, я продолжаю придерживаться правила «Вавилона»: изучай актив, прежде чем нести в него золото. Fix Price сейчас — это как раз тот случай, когда сухие цифры говорят громче рыночного шума. Что говорит график? Если посмотреть на график, мы видим классическую стадию глубокой коррекции. Бумага отпадала на -85% от своих хаев. Сейчас цена нащупывает дно, и технически мы находимся в зоне экстремальной перепроданности. Для долгосрочного инвестора такие уровни — это не повод для паники, а возможность зайти в крупный ритейл с огромным дисконтом. Больше аналитики и фактов: 1. Дивидендный сюрприз. Главный триггер сейчас — доходность в 16,55%. В условиях инфляции такой денежный поток (cash flow) — это серьезная защита капитала. Выплата 0,11 руб. на акцию в мае делает бумагу одной из самых доходных в секторе прямо сейчас. 2. Защита от инфляции. Fix Price — это «защитный» ритейл. Когда цены везде растут, потребитель уходит в дискаунтеры. Бизнес-модель позволяет компании быстро перекладывать рост издержек в ценники, сохраняя маржинальность. 3. Корпоративное действие. Объявленная консолидация акций — это сигнал к наведению порядка в структуре. Обычно такие шаги предшествуют возвращению к регулярным выплатам и повышению инвестиционной привлекательности для крупных фондов. 4. Фундаментал. Несмотря на техническую просадку графика, операционно компания остается лидером в своем сегменте с огромной сетью покрытия. Люди не перестанут покупать бытовую химию и товары первой необходимости. Мой вывод: Я не гадаю, пойдет ли акция еще ниже на 2 копейки. Я покупаю долю в работающем бизнесе, который генерирует реальную прибыль и делится ей с акционерами. Сначала изучил — потом купил. Это мой способ заставить деньги работать без моего участия. А вы готовы подбирать «падших ангелов» ради дивдоходности в 16%+, или ждете более четкого разворота тренда? 👇

Fix Price: выручка держится, прибыль под давлением Отчёт за 1К26 слабый: рост сохраняется формально, но экономика ухудшается. 📍Ключевые факты: — выручка: 73,1 млрд ₽ (+2,5% г/г) — EBITDA: 7,0 млрд ₽ (−3% г/г) — чистая прибыль: 0,2 млрд ₽ (−89% г/г) — LFL продажи: −0,3% — трафик: −5,8% — средний чек: +5,8% — расходы на персонал: +9,5% — аренда: +18,6% — открыто магазинов: +94 📍Что происходит Fix Price упёрся в операционную модель. — трафик падает — чек растёт, но не компенсирует снижение потока — рост сети поддерживает выручку При этом: — издержки растут быстрее доходов — SG&A увеличивается — маржа снижается Рост сейчас — это расширение сети, а не улучшение экономики бизнеса. 📍Драйверы — стабилизация трафика — контроль расходов (персонал, аренда) — дальнейшее расширение сети — эффект масштаба в закупках 📍Риски — продолжение падения посещаемости — рост издержек (зарплаты, аренда) — давление на маржу — снижение операционной прибыли — дивиденды зависят от прибыли, которая снижается 📍Вывод Fix Price — это ставка на восстановление операционной эффективности. Если: — трафик стабилизируется — рост издержек замедлится → маржа восстановится → прибыль вернётся Если нет: → рост выручки останется формальным → прибыль будет под давлением Текущая оценка (~8x P/E) с премией к сектору держится за счёт дивидендов. ⚠ Не является инвестиционной рекомендацией

Друзья, Делимся с вами результатами за первый квартал 2026 года. Несмотря на непростую макросреду, Fix Price сохраняет курс на финансовую устойчивость, развитие востребованных категорий и взвешенную экспансию. Операционные результаты: 📌 Выручка составила 73,1 млрд руб. (+2,5% г/г), розничная выручка выросла на 4,5% г/г до 64,6 млрд руб. 📌 LFL (сопоставимые) продажи остались на уровне прошлого года с небольшой коррекцией вниз на 0,3%: LFL средний чек вырос на 5,8%, что почти полностью компенсировало снижение трафика. Главный драйвер – это продукты питания с ростом LFL продаж на 6,8%, в том числе за счет трендовых азиатских новинок и продуктов для здорового питания 📌 Сеть выросла на 94 магазина (чистые открытия) и достигла 7 912 магазинов в 8 странах (+9,4% г/г). Торговая площадь превысила 1,7 млн кв. м (+9,4% г/г) 📌 Количество участников программы лояльности достигло 33,8 млн человек (+13% г/г). Доля покупок с картой лояльности выросла до 74,6% розничных продаж. Средний чек лояльного покупателя 490 руб., что вдвое выше, чем у покупателей, не использующих карту (248 руб.) Финансовые результаты: 📌 Валовая маржа увеличилась до 31,8% (+96 б.п. г/г): улучшение закупочных условий компенсировало рост транспортных расходов 📌Скорр. EBITDA по МСФО (IAS) 17 составила 2,8 млрд руб. с рентабельностью 3,8%. Давление на рентабельность сохраняется из-за конкуренции на рынке труда, и мы продолжаем оптимизировать процессы в магазинах и распределительных центрах 📌 Чистая прибыль составила 176 млн руб. 📌 Долговая нагрузка остается минимальной: чистый долг / EBITDA по IAS 17 находился на уровне 0,2x на 31.03.2026 📌 На капитальные затраты было направлено 1,6 млрд руб. (2,2% от выручки) – это инвестиции в открытие и реновацию магазинов, а также IT Дивиденды: 💰 3 апреля Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год в размере 11 млрд руб. (11 копеек на акцию) – 98% чистой прибыли по МСФО и дивидендная доходность ~16% по текущей цене. Вопрос будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 8 мая 2026 года (дата фиксации реестра для выплаты дивидендов – 19 мая 2026 года) Взгляд вперед: В 2026 году мы планируем открыть около 600 новых магазинов и обновить порядка 400 действующих. В апреле мы видим продолжение восстановления в непродовольственных категориях и дальнейшее улучшение валовой маржи – это создает предпосылки для поддержки темпов роста. Подробнее — в полном пресс-релизе: Ваши вопросы ждем в комментариях 👇 Остаемся на связи! Команда Fix Price

📊 Разбор акций Fix Price (FIXR, ISIN: RU000A10B5G8) Компания Fix Price — крупнейшая сеть магазинов низких фиксированных цен в России с 7 700+ точками в РФ и СНГ. В этом посте разбираем ключевые события последних месяцев. 📌 Ключевые факты об эмитенте Бизнес-модель основана на жесткой стандартизации операций, централизованной логистике и оптимизации закупок. После разделения бизнеса на российский и международный дивидендная политика (май 2025) зафиксировала выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО. 24 марта 2025 года акциям присвоен ISIN RU000A10B5G8. 💰 Финансовые показатели за 2025 год Выручка — 313,3 млрд руб. (+4,3% г/г, валовая прибыль — 99,4 млрд руб.). Чистая прибыль за год — 11,2 млрд руб., EBITDA margin — 12,39%. Чистый долг / EBITDA = 0,08 — очень низкая долговая нагрузка. 🔄 Корпоративные действия Акционеры 21.01.2026 одобрили консолидацию акций с коэффициентом 1 000:1. Торги в стакане T+ приостановлены 20.02.2026. Выход на рынок Сербии запланирован на I квартал 2026 года. 💎 Дивиденды Совет директоров рекомендовал 11 млрд руб. (0,11 руб./акцию), что соответствует ~100% чистой прибыли за 2025 год. Окончательное решение ожидается до конца апреля 2026 года. Потенциальная доходность — ~18%. ⚠️ Риски Темпы роста выручки замедлились до 4,3% (пик — 29% в 2019-2021 гг.). Аналитики указывают на снижение LFL-трафика и конкуренцию с маркетплейсами. Санкционные ограничения также могут создавать дополнительные сложности. Вывод: Низкая долговая нагрузка и высокая дивидендная доходность привлекают доходных инвесторов, но отсутствие драйверов роста и стагнирующая выручка остаются ключевыми рисками. Не являетесь ИИ рекомендацией.

🚀 ИДЕЯ НА НЕДЕЛЮ - Fix Price (FIXR)☝️: почему акции раздаривают? Дивиденды 🤫18% и жадность рынка🤔! Друзья, пока рынок трясет, одна из самых обсуждаемых историй последних дней - Fix Price. Бумаги компании попали в список фаворитов недели по версии ВТБ, и на то есть веские причины . 📊 Что по цифрам? В пятницу 10 апреля рынок был осторожен, но интерес к ритейлеру не пропадал . Главная интрига - рекомендация совета директоров по дивидендам за 1-й квартал 2026 года. Но и это не всё! 💰 Главный козырь: бешеная дивдоходность По итогам 2025 года компания планирует направить на дивиденды аж 100% чистой прибыли — это 0,11 рубля на акцию (можете уже убедиться на их официальной странице в Пульсе) . ✅️Текущая доходность: около 18,46% - это одни из лучших условий на рынке! ✅️Прогноз выплаты: ожидается в мае 2026 года . 📉 Но почему же акции такие дешевые? (Как всегда - есть риски). Рынок не дурак и закладывает в цену проблемы: ⛔️Слабый рост: выручка за 4-й квартал выросла всего на 2,6%, а чистая прибыль упала на 43,4% г/г⚠️. ⛔️Кадровый голод: компанию давят расходы на персонал. Зарплаты приходится поднимать, чтобы удержать сотрудников🫢. ⛔️Падение трафика: покупатели экономят даже в магазинах низких цен🫣. 🧐 Что говорят профи? Мнения разделились, но большинство склоняются к осторожному оптимизму: 💼ФИНАМ (03.03.2026) - покупать. Цель -1 035 руб. (+66,9% от текущих). 💼АТОН - нейтрально. Ждут разворота в трафике, пока его нет. 💼НФК-Сбережения - позитивный взгляд. Цель - 1,4 руб. (+43% потенциал) и нравятся дивиденды. 💎 Вывод: Брать или не брать? ❗️❗️❗️НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИИР❗️❗️❗️ ✅ Аргументы ЗА: 💰 Огромные дивиденды, аж 18% годовых - это щит против волатильности. 💰 Низкая оценка, компания торгуется с дисконтом к сектору . 💰 Обратный выкуп (Buyback). Компания скупает акции с рынка, поддерживая цену . ❌ Аргументы ПРОТИВ: ⛔️Давление на прибыль. Пока нет уверенности, что во 2-м полугодии 2026 года тренд переломится. ⛔️Риск "навеса". После редомициляции на рынок могло попасть много акций, давящих на котировки . Мое мнение(❗️НЕ ИИР❗️): на спекулятивную сделку перед дивидендной отсечкой - это выглядит вкусно. Но как долгосрочный инвестор, я бы ждала подтверждения роста трафика и стабилизации расходов. Но, как женщина-инвестор🫣🤣🫢, я начала потихоньку брать🤫 А что думаете вы? Зариться на дивиденды или обходить стороной? Пишите в комментариях! 👇

Вечер. Понедельник. 6 апреля. История про Fix Price, который вырос на 8%, пока другие искали дно. Слушай, приятель. Сегодня рынок был скучным. Индекс Мосбиржи еле полз, нефть дёргалась, рубль укреплялся. Многие бумаги стояли на месте или падали. А выстрелил. Вырос почти на 8,5% — до лучших значений с сентября прошлого года. Пока одни гадали, куда приткнуть деньги, другие спокойно получили новость. Почему так. Совет директоров Fix Price рекомендовал дивиденды за первый квартал 2026 года. Одиннадцать копеек на акцию. На первый взгляд — мелочь. Но в пересчёте на доходность выходит 16,4% годовых. Это лучшая дивидендная история на рынке прямо сейчас. Реестр закроют 19 мая. ВОСА пройдёт 8 мая. А что на самом деле. Компания не ищет лёгких путей. У неё минимальный долг, стабильный рост, понятный бизнес. Пока другие экономят на всём, люди идут в Fix Price за дешёвыми товарами. И компания платит за это акционерам. Не обещает, а платит. Что я вынес. Рынок сейчас похож на стадо, которое мечется в тумане. Одни бегут в нефть, другие в золото, третьи продают всё подряд. А Fix Price просто делает своё дело: продаёт товары по низким ценам и делится прибылью. Без шума, без пафоса. И когда другие падают, он растёт. Потому что у него есть фундамент. Если ты читаешь это — запомни. Дивиденды не спасают от падения индекса. Но они дают то, чего не дают спекуляции — уверенность. Fix Price сегодня показал: можно расти, даже когда вокруг штормит. Надо просто уметь ждать и не дёргаться. Если хочешь поддержать наш костёр — моя шляпа всегда рядом. Но главное, что ты здесь. Ты уже думаешь о главном. Спокойной ночи, приятель. Спокойствие — главная валюта. А остальное — там, где пахнет костром.

📈 Обзор недели 19-23.01.2026: Ожидание решений Неделя пройдет в ожидании ключевых данных из США и Китая, которые зададут тон глобальным рынкам. Российские события будут иметь второстепенное значение на этом фоне. 🌍 Глобальный фон: Главные триггеры — публикация индекса PCE (инфляция в США) в четверг и данные по ВВП Китая в понедельник. Они повлияют на политику ФРС и настроения на всех рисковых активах. Выступление Дональда Трампа в среду добавит волатильности. 🇷🇺 Российский контекст: Экономика замедляется. В фокусе — устойчивость компаний к стагфляции (высокая инфляция + низкий рост). Ключевая ставка ЦБ, вероятно, останется высокой. — 📅 Ключевые события (кратко) · Пн, 19 янв: Данные по ВВП Китая (02:00 мск). Старт форума в Давосе. Выходной в США. · Вт, 20 янв: Отчет Сбербанка по РСБУ. Важен для оценки устойчивости финансового сектора. · Ср, 21 янв: Внеочередное собрание акционеров Fix Price по обратному сплиту. Выступление Трампа (16:30 мск). Инфляция в РФ (19:00 мск). · Чт, 22 янв: Индекс PCE (инфляция в США) — главное событие недели для ФРС. · Пт, 23 янв: Решение Банка Японии и PMI-индексы США. — ✅ Выводы для инвесторов 1. Глобальное важнее локального. Направление российского рынка определят данные из США (PCE) и Китая. 2. Защитная позиция. В РФ предпочтение — компаниям с сильным денежным потоком и низким долгом. 3. Готовность к волатильности. Новости и выступления (особенно Трампа) могут вызывать резкие движения цен.

Продолжение обзора Fix Price... 💹 Байбэк 👌 Подконтрольная структура Fix Price, ООО «Бэст прайс», приобрела 132,1 млн собственных акций компании в ходе реализации программы обратного выкупа («байбэк»). Из указанного количества 52,4 млн акций были приобретены в период с конца октября по середину ноября текущего года. 🧐 Обратный выкуп акций стартовал 1 сентября 2025 года и рассчитан сроком до полугода. Срок окончания может быть скорректирован досрочно либо продлен решением самой компании-покупателя. 🤔 Согласно условиям программы, акции покупаются на открытых торгах фондового рынка. Максимальное количество подлежащих выкупу бумаг ограничено уровнем 1% уставного капитала компании, что эквивалентно примерно одному млрд акций. Впоследствии эти акции будут использоваться в целях долгосрочных мотивационных схем среди персонала организации. 😎 Стоит отметить, что сама программа обратного выкупа была объявлена руководством Fix Price ещё в конце августа 2025 года. 📌 Итог 🤔 Fix Price проходит период повышенной ключевой ставки, имея минимальный уровень задолженности и не допуская его увеличения. Такая финансовая стабильность даёт возможность оперативно адаптироваться к изменениям, если возникают трудности. Основной проблемой остаётся рынок рабочей силы, что отражается в росте издержек на оплату сотрудникам. 🤷‍♂️ Фокус компании на сегменте торговли товарами повседневного спроса (непродуктовые товары) превращает её магазины в непосредственных соперников крупных маркетплейсов. Такое позиционирование негативно сказывается на притоке постоянных покупателей в офлайн-магазинах Fix Price. Параллельно этому реализуемая компанией ценовая стратегия не позволяет ощутимо повышать стоимость товаров, что препятствует увеличению размера среднего чека. ❗ Совместное воздействие обоих факторов ведет к значительному ухудшению показателя сопоставимых продаж в существующих точках продаж («LFL-продажи») относительно аналогичных результатов компаний-конкурентов и общих рыночных тенденций. 🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле. 📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - баланс позитивных (финансовая устойчивость и потенциал для развития) и негативных факторов (падающий трафик и растущие издержки) не даёт возможности дать иную оценку. 💣 Риски: ☁️ Умеренные — с вероятным пересмотром в сторону "⛈️ Высокие", при условии, что долг и издержки начнут неконтролируемо расти. 💯 Ответ на поставленный вопрос: Инвестировать в Fix Price стоит осторожно, учитывая умеренный риск и нестабильность ключевых показателей. Несмотря на финансовую устойчивость и стратегию расширения бизнеса, привлекательность компании снижается из-за конкуренции с маркетплейсами и снижения трафика. Решение зависит от вашего отношения к риску и горизонту инвестирования. Можно удерживать актив в долгосрочном портфеле с постепенным увеличением доли. 🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие! ⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

Стоит ли вкладываться в Fix Price ⁉️ 💭 Разберём, какие факторы поддерживают инвестиционную привлекательность компании, а какие — создают риски... 💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025) 📊 Выручка компании поднялась на 5,9%, составив суммарно 79,6 млрд рублей. Это произошло благодаря росту продаж внутри сети ("LFL") на 1,7%: средний чек увеличился на 6,2%, что было вызвано несколькими факторами, такими как улучшение товарного ассортимента, управление ценами и повышение активности покупателей, участвующих в программе лояльности. Особенно сильно выросли продажи продуктов питания, увеличившись на 16,7%. 🏪 Компания расширила свою розничную сеть на дополнительные 150 магазинов, доведя общее число торговых точек до 7567 единиц. Торговая площадь также увеличилась на 31,4 тыс квадратных метров, достигнув общего объема в 1636,9 тысяч квадратных метров. 🧐 Валовая прибыль возросла на 8%, дойдя до отметки в 25,4 млрд рублей. Показатель валовой маржи вырос на 61 базисный пункт, достигнув уровня в 31,9%, главным образом вследствие изменений в ассортименте товаров и увеличения доли высокодоходных категорий продукции. ☑️ За рассматриваемый период чистая прибыль составила 2,5 млрд рублей, показывая уровень рентабельности по чистой прибыли в размере 3,2%. Финансовое положение компании стабильно, отношение чистого долга к операционной прибыли (EBITDA) составляет комфортный показатель в 0,3х. 🤔 Капитальные расходы увеличились до 2,6 млрд рублей, что составило 3,3% от общей выручки. Рост расходов объясняется крупными вложениями в развитие инфраструктуры, такими как строительство распределительного центра в городе Казань и открытие новых торговых объектов. 💸 Дивиденды / 🫰 Оценка 🤷‍♂️ Fix Price теоретически способен направить весь свободный денежный поток (FCF) на выплату дивидендов, однако в условиях ухудшения финансовых результатов в начале года планируется распределение около половины чистой прибыли. 💪 Компания теперь оценивается наиболее привлекательно по сравнению со своими прошлыми показателями. Сегодня компания также выглядит выгоднее конкурентов. Чтобы текущая оценка стала действительно привлекательной, бизнесу предстоит продемонстрировать аналогичные высокие показатели, достигнутые во втором полугодии 2024 года, увеличить маржинальность и подтвердить устойчивость роста. Если удастся добиться положительной динамики в результатах, это незамедлительно скажется на стоимости акций. ✅ Развитие 🛒 В следующем, 2026 году, сеть Fix Price начнет свое присутствие на рынке Сербии. Уже созданы необходимые условия для начала работы: открыто представительство компании, сформирована рабочая группа сотрудников. Первые магазины планируется запустить уже в самом начале следующего года, в первом квартале. 🗺️ Сейчас компания управляет торговой площадью около 191,5 тысяч квадратных метров за пределами России. Наибольшее внимание уделяется таким странам, как Беларусь и Казахстан, где активно развивается бизнес. 🍷 Кроме того, Fix Price успешно прошел процедуру получения разрешений на торговлю алкогольной продукцией в ряде своих магазинов. Получение соответствующих лицензий требует соблюдения множества формальных процедур и нормативных актов, что занимает значительное время. Продажа алкоголя способна существенно увеличить поток клиентов, привлечь дополнительное внимание потребителей. Продолжение следует...

FIX PRICE: НЕДООЦЕНКА ИЛИ РИТОРИКА МЕНЕДЖМЕНТА? РАЗБОР Fix Price – менеджмент компании заявляет о недооценке акций! Новость 1: «На фоне значительного объема внебиржевого обмена котировки акций остаются под давлением и не отражают фундаментальную стоимость бизнеса». Новость 2: «Запуск программы обратного выкупа отражает нашу уверенность в устойчивости и эффективности бизнес-модели Fix Price, а также в высоком рыночном потенциале формата низких фиксированных цен в России, пионером и лидером которого мы являемся». ➡️ ПРОВЕРКА ЗАЯВЛЕНИЙ Давайте проверим заявления менеджмента на основе результатов компании за 3 квартал 2025 года и оценим,действительно ли акции недооценены, а бизнес-модель эффективна👇 ❌ СЛАБЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ Выручка выросла всего лишь на 5,9%до 79,6 млрд руб. (рост ниже официальной инфляции) EBITDA(до МСФО 16) снизилась на 30% до 6 млрд руб. Чистая прибыль упала в 2,4 раза до 2,5 млрд руб. 📉 КЛЮЧЕВОЙ ПОКАЗАТЕЛЬ ЭФФЕКТИВНОСТИ Переходим к главному показателю эффективности бизнес-модели ритейлеров: ☝️ LFL-трафик в 3 квартале 2025 года снизился на 4,2%. С конца 2021 года показатель устойчиво находится в отрицательной зоне, а это значит, что посещаемость магазинов Fix Price год из года падает. LFL-трафик - показатель, отражающий динамику посещаемости магазинов, работающих более года. Проще говоря, он показывает, стали ли люди чаще заходить в уже работающие магазины или реже. ❗️ ВЫВОД Исходя из падения LFL-трафика и других финансовых показателей,бизнес-модель Fix Price НЕЛЬЗЯ НАЗВАТЬ ЭФФЕКТИВНОЙ. 💲 ОЦЕНОЧНЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ Стоимостная оценка: ▪️Fwd EV/EBITDA ≈3,5 ▪️Fwd P/E ≈6,5 Это дороже Ленты и на уровне с ИКС 5. 👉 ИТОГОВЫЙ ВЕРДИКТ На фоне замедления потребительской активности в ритейле,где магазинам с низкими ценами должно быть комфортнее всего, Fix Price проигрывает конкурентам. Недооценки нет, несмотря на заявления менеджмента. 👉 И даже открытие новых магазинов (в 3 квартале 2025 года компания увеличила сеть на 150 магазинов, до 7567) и низкая долговая нагрузка (ND/EBITDA ≈ 0,3) не придают акциям инвестиционной привлекательности. ❓ ВОПРОС К АУДИТОРИИ Кстати,а вы покупаете что-то в магазинах Fix Price👇 ⚠️ Материал подготовлен в ознакомительных целях и не является инвестиционной рекомендацией. Автор Дмитрий, «Инвестиции в Россию».

Друзья, Октябрь подходит к концу, а значит, пришло время подвести итоги 3 квартала и 9 месяцев 2025 года! Мы продолжаем укреплять лидерство в формате низких фиксированных цен и подтверждаем годовую цель – открытие 700 магазинов в 2025 году. Итак, в 3 квартале 2025 года: 📌 Выручка достигла 79,6 млрд руб. (+ 5,9% г/г) 📌 LFL продажи выросли на 1,7% за счет роста среднего чека. Основным фактором роста стали продукты питания, сопоставимые продажи которых увеличились на 16,7% г/г 📌 Сеть увеличилась на 150 магазинов до 7 567 (+10,5% г/г). Торговая площадь превысила 1,6 млн кв. м (+10,4% г/г) 📌 Количество участников программы лояльности выросло до 31,9 млн человек (+14,3% г/г), их доля в розничных продажах составила 71,5%, а средний чек почти вдвое выше, чем у других покупателей 📌 Валовая маржа увеличилась на 61 б.п. до 31,9% благодаря эффективному управлению ассортиментом 📌 EBITDA по МСФО (IAS) 17 составила 6,0 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA – 7,5%. Высокая конкуренция на рынке труда продолжает влиять на рентабельность. Частично этот эффект был компенсирован ростом валовой маржи. В условиях дефицита кадров мы фокусируемся на повышении эффективности – совершенствуем процессы в распределительных центрах и магазинах, чтобы работать ещё быстрее и результативнее 📌 Чистая прибыль составила 2,5 млрд рублей; рентабельность по чистой прибыли – 3,2% 📌 Долговая нагрузка остается низкой – важный фактор устойчивости в условиях жесткой денежно-кредитной политики: чистый долг / EBITDA по IAS 17 = 0,3x на 30.09.25 г. 📌 Капитальные затраты составили 2,6 млрд рублей (3,3% от выручки) на фоне инвестиций в строительство нового распределительного центра в Казани и открытия магазинов Также в 3-м квартале мы подвели итоги обмена ГДР на акции ПАО "Фикс Прайс" – участники получили около 16,5% уставного капитала, что сформировало текущий free float компании. Несмотря на давление на котировки из-за большой доли внебиржевого обмена, мы уверены: рыночная цена не отражает реальную, фундаментальную стоимость бизнеса. Поэтому 28 августа мы запустили программу выкупа акций (buyback) сроком до шести месяцев и объемом до 1% уставного капитала. Эти акции должны в том числе стать частью долгосрочной программы мотивации сотрудников, которая помогает увязать интересы команды и акционеров с результатами компании. Buyback отражает нашу уверенность в бизнес-модели Fix Price и потенциале формата низких фиксированных цен, который мы развиваем как пионер и лидер рынка. На текущий момент в рамках программы было выкуплено 79,7 млн акций. Мы продолжаем двигаться вперёд, создавая ценность для покупателей по всей стране. Уверены, что гибкость нашей бизнес-модели, профессионализм команды и фокус на клиентах – залог устойчивого развития компании в долгосрочной перспективе. Подробнее о результатах в пресс-релизе: Остаемся на связи! Команда Fix Price , , , ,