Хэштег #tofz | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что лучше: фонд на ОФЗ или сами ОФЗ? 🤔 Выбор зависит от суммы, горизонта и готовности управлять. Разберу на твоём примере фонда TOFZ и прямых ОФз ✅ Когда покупать САМИ ОФЗ (выгоднее) Если цель — зафиксировать доходность и не переплачивать. Плюсы: · Точно знаешь доходность при удержании до погашения (YTM) · Нет ежегодной комиссии (у TOFZ — 1,6% TER) · На крупную сумму (от 500 тыс. ₽) комиссия фонда съест десятки тысяч рублей за несколько лет Минусы: · Высокий порог входа: 1 ОФЗ ≈ 1000 ₽ (нужно накопить) · Нужно следить за НКД, датами выплат, реинвестировать купоны вручную · Сложнее диверсифицировать: 5 выпусков = уже 5000 ₽ --- ✅ Когда покупать ФОНД (TOFZ) (проще) Если сумма маленькая и нет времени на управление. Плюсы: · Порог входа — копейки (1 пай ≈ 14 ₽) · Автоматическая диверсификация — корзина ОФЗ, управляющий перекладывает бумаги · Купоны реинвестируются без НДФЛ внутри фонда (налог только при продаже пая) · Не нужно следить за НКД, офертами — продал пай в любой момент Минусы: · Комиссия 1,6% — это дорого (у аналогов SBGB — 0,8%, SBLB — 0,9%) · Нет фиксированной даты погашения — ты не знаешь точную доходность · За 10 лет на 1 млн ₽ комиссия TOFZ съест ~238 тыс. по сравнению с фондом за 0,8% --- 🔍 Что за фонд TOFZ? По твоему скриншоту и данным: · Активный фонд на ОФЗ, подстраивается под ключевую ставку · Показывал доходность ~12-18% в 2025 году · Дюрация средняя/длинная — чувствителен к изменению ставки · Стоимость пая: ~14 ₽ (всё верно) --- 📊 Итоговое сравнение Критерий Сами ОФЗ Фонд TOFZ Порог входа от ~1000 ₽ от ~14 ₽ Комиссии 0% (только брокер) 1,6% годовых Доходность Фиксированная (YTM) Плавающая, зависит от рынка Управление Вручную (купоны, НКД) Автоматически Налоги НДФЛ с купонов (кроме ИИС-3) Только при продаже пая --- 💡 Моя рекомендация Если сумма ≥ 200–300 тыс. ₽ и планируешь держать 3+ лет — покупай сами ОФЗ (например, ОФЗ 26238 или другие длинные выпуски) . Если сумма маленькая или хочешь простоты — бери фонд, но дешевле: ✅ SBGB (0,8% TER) — широкий рынок ОФЗ ✅ SBLB (0,9%) — длинные ОФЗ, если ждёшь снижения ставки TOFZ с 1,6% — слишком дорого для пассивной стратегии. На длинном горизонте эта комиссия серьёзно съест доход . ---

Я недавно начал инвестировать, самую малость погружён в теоретическую часть. И 08.07 впервые что-то купил. Для начала, я в большей степени рассчитываю на долгосрочное инвестирование, т.е. планирую держать минимум 2 года, а в идеале 5+ лет. Закупать планирую в 2 захода с временным интервалом около 2-х недель, по возможности, сохранив пропорции. Портфель до 10 тысяч рублей на момент публикации. Первый заход на данный момент сделан. Вот примерные планируемые пропорции(в них не учитываются свободные деньги на брокерском счёте на случай "интересных сделок", которых возможно сначала не будет): • - 15% (закуплена половина от планируемого) • акции вне индексных фондов: , , - до 20% (100% от планируемого, т.к. пока могу позволить только по лоту) • фонды: - 20% (закуплена половина), + 30% в пропорции 2/1 в пользу первого (закуплена половина) • ОФЗ 26230 1 шт - (100% от планируемого) - должно было быть около 15%, но вышло поменьше Теперь поподробнее: Почему я выбрал эти акции? - SNGSP (Сургутнефтегаз привилегированные акции) была выбрана как дивидендная акция из нефтегазового сектора с подходящей мне стоимостью лота. Слышал мнение, что доходность по ним растёт с ослаблением к курсу рубля из-за того, что накопления компании держаться в валюте. Также посмотрев на выплаты дивидендов увидел, что доход по ним с 2017 года составил около 43,61 рубля на акцию, не считая текущий, но учитывая 2017. Плюс она в то время стоила около 29 р. Понятно, что прошедшая доходность не гарантирует последующую, но стабильные выплаты каждый год скорее плюс. SMLT (ГК Самолёт) была выбрана как рискованная инвестиция, выбрана из-за кризиса в стране, наложенного на кризис в отрасли строительства + на кризис в самой компании. Примерно в 2024 году из владения вышли крупные акционеры (или один), в январе 2026 года было направлено письмо с запросом господдержки в размере 50 млрд рублей, но со стороны государства было отказано, как и руководство вроде бы официально "передумало". Сейчас у них идут задержки по сдаче домов в срок по некоторым домам. AFLT (Аэрофлот) в представлении как компания, думаю, не нуждается. Взята тоже из соображений низкой стоимости лота (менее 500 рублей), тоже с надеждой на рост при окончании СВО с последующим послаблением санкций. Также пока туманные перспективы в российском авиастроении, что могут частично улучшить ситуацию в сфере авиации через несколько лет (но тут речь скорее о десятках лет). Золото в виде фонда TGLD куплено, чтобы подстраховать падение акций. При расчёте на конец всеми известных событий в течение 2-х лет (он был сделан без корректировки на события актуальности 08.07) скорее бы упало. Поэтому процент был не такой большой. TMOS - куплен как индекс Мосбиржи, а TRND, чтобы разбавить влияние первого, хотя некоторые компании в них пересекаются. ОФЗ в большей степени куплены фондом для диверсификации, с расчётом на долгое удержание, т.к. скорее всего ставка бы снизилась на горизонте 5+ лет (из-за окончания СВО). В целом, я так понимаю, что портфель по риску выше среднего. Хотелось бы услышать что-нибудь от тех, кто старается делать долгосрочные вложения, в основном по книгам, которые можно было бы прочитать.

Паи Т-Инвестиций: TMON, TPAY, TOFZ, TBRU, TRND — куда я прячу свободные рубли Народ, привет! 👋 У меня часто остаются суммы, которые не дотягивают до целой акции Сбера. Чтобы они не лежали мёртвым грузом, я покупаю паи — биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). Это готовые корзины активов, где за тебя всё собрала управляющая компания. В Т-Инвестициях паи Т-Капитала можно покупать и продавать без комиссии брокера. Делюсь, что знаю про основные. 🚀 🪙 TMON — Денежный рынок, моя «умная копилка» Тикер: $TMON Фонд вкладывает деньги в инструменты денежного рынка — по сути, одалживает их банкам на короткий срок под процент, близкий к ключевой ставке ЦБ. Риски почти нулевые. Что важно: · Доходность привязана к ключевой ставке, сейчас около ~22% годовых · Комиссия за сделку 0% при торговле через Т-Инвестиции · Доход начисляется ежедневно и копится в цене пая · Цена пая сейчас ~159–160 ₽ Минус: комиссия фонда ~0,99% в год — выше, чем у конкурентов Моё мнение: TMON — идеальный вариант для «парковки» кэша, который вот-вот пойдёт в акции. Продать можно в любой момент без потери дохода. 📈 TPAY — Пассивный доход, ежемесячные выплаты Тикер: Первый в России биржевой фонд с ежемесячными выплатами. Инвестирует в корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры). Что важно: · Ежемесячные выплаты — деньги приходят на счёт каждый месяц · Цена пая ~100–101 ₽ · Доходность до вычета налогов — около 17–19% годовых · Комиссия фонда — 0,99% Минусы: · Налог удерживается сразу при получении каждой выплаты · Цена пая может колебаться (было 101 ₽, сейчас ~96 ₽) Моё мнение: TPAY — для тех, кто хочет регулярно реинвестировать. Купоны приходят каждый месяц, и я сразу отправляю их в Сбер или обратно в фонд. 🏛️ Другие паи Т-Капитала TOFZ ($TOFZ) — активное управление ОФЗ под изменения ключевой ставки ЦБ. Доходность ~12–18%. Подходит для диверсификации, но зависит от решений ЦБ. TBRU ($TBRU) — рублёвые корпоративные облигации для средней доходности. Годовая доходность ~25–28%. Лидирует по исторической доходности, но есть кредитный риск. TRND ($TRND) — «Трендовые акции», начальная цена пая — всего 10 ₽. Инвестирует в крупные российские компании, которые растут быстрее рынка. Дивиденды реинвестируются в фонд. Комиссия высокая — 2,09% в год. ⚖️ Что брать и когда TMON TPAY TOFZ TBRU Цель Хранить кэш Регулярный доход Игра на ставке Макс. доходность Выплаты В росте пая Каждый месяц Раз в полгода Раз в полгода Доходность ~22% годовых ~17–19% ~12–18% ~25–28% Риск Минимальный Умеренный Умеренный Выше среднего 💎 Мой итог TMON держу для свободных рублей, которые скоро пойдут в акции. TPAY рассматриваю для регулярных реинвестиций — когда накоплю побольше. TOFZ и TBRU — для диверсификации, но пока только изучаю. Главное правило: любые выплаты отправляю обратно — чтобы включался сложный процент. А если продержать паи 3 года, при продаже можно не платить налог с прибыли. А вы используете паи в Т-Инвестициях? Какой фонд держите? 👇

🇷🇺TOFZ - Новый фонд на ОФЗ от Т-Банка. Честный обзор Недавно стартовали торги новым фондом TOFZ. Предоставляя возможность вкладываться в ОФЗ сразу "пачкой", фонд сулит потенциальную доходность аж до 40% к 2026 году. Как ценитель ОФЗ и давний лояльный клиент Т-Инвестиций, не мог пройти мимо. 💰О фонде Биржевой фонд "Гос. облигации" начал торговаться на Мосбирже 9 декабря 2024. 📊По задумке, управляющий ориентируется на предполагаемые изменения ключевой ставки и выбирает ОФЗ с такими сроками погашения, которые позволят фонду достичь лучшего результата. При ожидаемом снижении ставки фонд покупает средне- и долгосрочные облигации и зарабатывает на росте их стоимости. В период повышения – инвестирует в короткие ОФЗ и флоатеры, т.к. они меньше подвержены изменению цены. 💬«Мы основываемся на наиболее вероятных сценариях и выбираем наиболее перспективные ОФЗ. Ожидаем, что потенциальная доходность таких вложений может достигнуть 40% за год» - Е. Митюков, управляющий УК «Т-Капитал». ⚙️Параметры фонда ● ISIN: RU000A10A1L8 ● УК: Т-Капитал ● Тип активов: ОФЗ ● Валюта активов: рубль ● Валюта торгов: рубль ● Цена пая: ~10,8 ₽ ● Комиссия фонда: 1,59%🤯 ● Доступен неквалам: да ✅В Т-Инвестиции фонд торгуется без торговой комиссии брокера. И на том спасибо. 📊Состав фонда 💰Состав и структура фонда соответствуют индексу T-Bank OFZ Bond Index, который адаптируется к изменениям КС. В зависимости от ее прогнозируемого значения, фонд инвестирует в гособлигации разного типа и с разным сроком погашения. В принципе, обычно это делает любой мало-мальски соображающий инвестор, например я. 👉На текущий момент (январь 2025) в фонде 11 выпусков ОФЗ и больше 12% просто кэша: ● ОФЗ 26248 - 19,59% ● ОФЗ 26247 - 17,3% ● Деньги - 12,18% ● ОФЗ 29027 - 8,69% ● ОФЗ 26237 - 6,04% ● ОФЗ 26224 - 5,92% ● ОФЗ 26242 - 5,74% ● ОФЗ 26232 - 5,73% ● ОФЗ 26236 - 5,64% ● ОФЗ 26212 - 5,55% ● ОФЗ 29026 - 4,59% ● ОФЗ 26241 - 3,04% ✅Плюсы ● Налоговая льгота на купоны. По российскому законодательству, БПИФы не платят налоги на купонные выплаты. Т.к. купоны полностью реинвестируются обратно в фонд, эти "лишние" деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая. ● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных ОФЗ, а также на их последующую ребалансировку. Это плюс с натяжкой. ● Высокая надежность. В составе фонда в основном государственные долговые бумаги, а сам фонд управляется 3-м по капитализации банком страны. Это плюс с большой натяжкой. ⛔️Минусы ● Комиссия УК - 1,59%. За десяток самых обыкновенных и доступных всем ОФЗ - не просто много, а НЕРЕАЛЬНО много. К тому же, никто не даст гарантий, что через полгода она не станет к примеру 2,5%. Много кэша. Больше 12% от СЧА фонда не вложены в ОФЗ, а хранятся в деньгах. Возможно, позднее это изменится, но сейчас при ставках выше 20% такое расточительство выглядит странным. ● Отсутствие гибкости. Не получится тонко "настроить" срок погашения ОФЗ под конкретную инвестиционную цель. ● Непрозрачное управление. Это активно управляемый фонд, и база расчета индекса может пересматриваться каждую неделю. Т.е. работает пресловутый "человеческий фактор" - управляющий может и угадать, а может и нет. 🤔Резюме от меня ❌Фонд оставляет впечатление созданного "на хайпе" идеи с покупкой ОФЗ. Впрочем, если людям лень собрать свой собственный портфель из десятка самых ликвидных и надежных облиг - наверное, они заслуживают комиссию в 1,6%🤷‍♂️ 🏆Кстати, по-моему это РЕКОРДНАЯ комиссия не только среди фондов на ОФЗ, но и вообще среди всех основных бондо-фондов🤦‍♂️ 💼Даже не знаю, что ещё сказать. Можно только искренне похвалить управляющих Т-Банка за расширение линейки "народных" инструментов, но в 1-ю очередь - за предприимчивость. Пожалуй, вместо БПИФа прикуплю ещё акций Т-Технологии 🔔Подписывайтесь!❤️