Хэштег #сэтлгрупп | Тинькофф Инвестиции Пульс

Ребалансировка портфеля облигаций Решил продать все облигации, у которых будет пересмотр купона в 2026 году и Атомэнергопром. К сожалению, сохранить прежнюю купонную доходность на уровне 19,5-24,75% у эмитентов не получится, причина этому текущий уровень ключевой ставки. По Атому очень маленький купон, мне ОФЗ могут больше приносить, если у них будет рост тела. Да и корпораты с таким же кредитным рейтингом предлагают доходность выше. Полученную сумму направлю в добор уже купленных облигаций, парочка уже есть на примете. Считаю текущие уровни хорошими для покупки, особенно на долгосрок.

Друзья, в дополнение ко вчерашнему посту по облигации ГК «Самолет» БО-П16 озвучу немного своих мыслей на случай диверсификации. Рекомендации по реинвестированию в облигации девелоперов с высоким рейтингом 1. ГК «Самолёт» Рейтинг: A (АКРА) Пример выпуска: «Самолёт Р13» ISIN: Доходность к погашению: ~18,68% Купон: 14,75% годовых Срок погашения: 24.01.2027 (оферта 29.01.2026) Особенности: Высокая ликвидность, ежемесячные купоны. 2. ЛСР Рейтинг: A (Эксперт РА) Пример выпуска: «ЛСР БО 1Р8» ISIN: {$RU000A106888} Доходность к погашению: ~18,78% Купон: 12,75% годовых Срок погашения: 13.05.2026 Особенности: Крупный девелопер с проектами в Москве и Санкт-Петербурге. 3. Брусника Рейтинг: A- (АКРА) Пример выпуска: «Брусника 2Р02» ISIN: Доходность к погашению: ~19,4% Купон: 16,25% годовых Срок погашения: 28.03.2027 (оферта 16.09.2025) Особенности: Ежемесячные купоны, региональная диверсификация (Урал, Сибирь). Критерии выбора: • Ликвидность: Предпочтение выпускам ЛСР, «Самолёт» — они чаще торгуются на бирже. • Сроки: Для краткосрочных вложений подойдут облигации с офертой (например, «Брусника 2Р02» с офертой в 2025). • Доходность: Для агрессивных инвесторов — «Брусника» (19,4%), для консервативных — ЛСР. 🧮Риски: 1. Секторальные: Зависимость от спроса на недвижимость и ипотечных ставок. 2. Регуляторные: Изменения в законодательстве (например, новые требования к застройщикам). 3. Кредитные: Высокая долговая нагрузка у некоторых эмитентов (проверяйте коэффициент D/E в отчетности). 🗓️Перед покупкой изучите отчетность эмитента (МСФО) и убедитесь в отсутствии просрочек по купонам. 💰Для диверсификации комбинируйте облигации разных девелоперов и секторов. P.S. Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🤝Всем добра и благополучия!

Ягуар на грядках. Как замечательно сказал мудрый оцелот Макс (да, на аватарке у него именно оцелот. Не путайте с леопардом☝️) : Акции это деревья, которые приносят плоды. А облигации это кустики, которые приносят маленькие плоды. Вот я и не стала терять время и посадила себе 20 кустиков МТС А затем ещё и 10 кустов Брусники Целый огород высадила! Все и было бы так тихо и спокойно если бы не друзья))) и их интерес к моему инвесторскому росту😌 Время ограничено. Бюджет ограничен. И только моя любовь к приключениям не ограничена!))) Изначально план был на оставшиеся деньги набрать надежненьких облигаций и спокойно ждать (старость) новых накоплений. Но встревожил меня Макс , ибо своей стратегией закупок облигаций с высоким процентом купона, напомнил мне о возможном понижении ставки. Комментарии в его отчёте ещё больше меня встревожили, потому что напомнили, что до повышения ставки купоны были 13-14 р. И как неинтересно мне было их тогда искать и покупать( Вот ходила я(гуара) и думала, как быть, куда деться. Но пришел Димас со своим энтузиазмом и любопытством маякнул на размещение облигаций Селигдара. Честно, никогда ещё не участвовала в размещениях. Так что с разбегу прыгнула в этот омут, потому что меня сюда уже звали) Да, минимальная сумма участия 10 тысяч, поэтому пришлось продать 10 кустиков МТС 🤔 жалко. Но таков путь огородника. Закинула на счёт 10 К. А потом оказалось, что я перепутала Селигдар и Сэтл групп 😅🤗 но они же оба на Сэ...😅 Так что теперь на улице жара..а у меня на основном БС - холод.🥶 Ибо там заморожено 20 т.р. Можно прикладывать ко лбу и охлаждаться😅 Благодаря Димасу у меня теперь заявка на Селигдар А благодаря Александру я теперь участвую в размещении Сэтл групп. Ещё пару недель назад, я смотрела на участие пульсян в размещениях и думала - сразу десять тысяч? Это так дорого🫣 да. Ещё в понедельник я думала, что рискую покупая акции МТС за две тыщи... А теперь😅😅😅 даже мои тараканы в тревоге на счёт этих 20К. Да и благодаря Владу я задумалась дожать объем купонов до 1000р в месяц, чтобы каждый месяц покупать новую бумагу🔥🔥🔥 пока он не маякнул на эту сумму я набирала купоны, просто чтобы набирать. Просто потому что надо. А теперь потому что мне нужен этот реинвест! Я уже не стремлюсь к мечте .. я мчусь за ней! Объем никак не досягается кстати... Но все зависит от размещений. Посмотрим сколько мне смогут принести добытчики и строители🤗 Вообще я планировала немного другой пост с указанием авторов. Но мы же тут все общаемся и дружим. В общем коллективным умом мы собрали мне интересный портфель с хорошим доходом для реинвестирования. Спасибо всем, кто спрашивал, подсказывал и поддерживал! На фото - мой инстинкт самосохранения. Да, все верно. Он спит. Не ИИР

Облигации застройщиков - не все одинаково полезны, но есть кое-что вкусное! Стресс на долговом рынке, вызванный ультражесткой ДКП от Банка России, вероятно достиг своего апогея, и сейчас на рынке много бумаг с очень высокими доходностями. Несмотря на вполне вероятное повышение КС в декабре, по моему скромному мнению наступил подходящий момент для покупки корпоративных облигаций с фиксированным купоном. На рынке традиционно бонды застройщиков торгуются с премией по доходности (ставки выше аналогов по рейтинговой группе), а на прошлой неделе сектор сильно распродали на фоне приходящих новостей по ГК Самолет. Таким образом имеем в моменте высокодоходный сектор бумаг девелоперов, в котором риски неоднородны, и есть интересные варианты. Предлагаю выборку ликвидных бумаг для сравнения (с оборотом более 3-х млн. рублей в пятницу, бумаги расположены по величине застройщиков, от большего к меньшему): таблица прикреплена внизу заметки (не разобрался пока, как прикрепить внутри текста). Из таблицы очевидно, что бумагами с наилучшим соотношением риск/доходность являются два выпуска Сэтл Групп, и по одному выпуску ЛСР и Джи-групп. Облигации ЛСР и Джи-групп амортизируемые, а Сэтл - нет, причем дюрация по выпуску СэтлГрБ2Р3 - до оферты, после которой до погашения 1 год. Таким образом, есть выбор, исходя из желаемой структуры денежного потока (с амортизацией или нет), либо выпуск покороче других (СэтлГрБ2Р1). Как по мне - оптимальным выбором является выпуск СэтлГрБ2Р3, причем в обычное время (вне текущего ажиотажа) он самый ликвидный. Именно его я в четверг и пятницу и покупал. А еще таблица показывает, что несмотря на ажиотаж последних дней, Самолет не самый закредитованный девелопер… Не является инвестиционной рекомендацией. Благодарю за внимание! {$RU000A1048A9} {$ETLN}{$RU000A106Z38}