Хэштег #выборакций | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Хорошая компания не спасёт портфель, если позиция слишком большая Можно правильно выбрать компанию и всё равно получить неудобный для себя риск. Причина — размер позиции. Инвестор часто подробно изучает бизнес, но почти не проверяет, что произойдёт со всем портфелем, если именно эта идея окажется ошибочной. Учебный сценарий: портфель 400 000 ₽, на одну компанию приходится 80 000 ₽ — 20% капитала. Если акция падает на 30%, позиция теряет 24 000 ₽. Для всего портфеля это снижение примерно на 6%. Теперь меняется только доля: половина капитала находится в одной акции. То же падение на 30% уменьшает весь портфель уже на 15%. Качество бизнеса не изменилось, но последствия ошибки стали намного тяжелее. Что проверить до нажатия «Купить» • Какую долю портфеля займёт новая позиция? • Какой убыток в рублях даст неблагоприятный сценарий? • Не зависит ли ещё несколько ваших компаний от того же отраслевого фактора? • Готовы ли вы сохранить первоначальный план при такой просадке? Размер позиции — это часть инвестиционного решения, а не техническая деталь после покупки. Если потенциальный рост кажется привлекательным только при крупной ставке, риск может быть несопоставим с задачей портфеля. Тот же принцип работает при выборе между двумя компаниями. Не обязательно отдавать больше капитала той, чей сценарий выглядит ярче. Важно оценить, какой ущерб допустим, если ожидания не реализуются. Отдельно посмотрите на скрытую концентрацию: несколько разных тикеров могут зависеть от одного сырья, ставки или потребительского спроса. Тогда фактический риск выше, чем кажется по числу компаний. Полезный диагностический вопрос: если эта акция завтра попадёт в ваш негативный сценарий, будет ли результат неприятным или он заставит полностью менять финансовый план? Разница между этими состояниями и есть практическая граница риска. В Psix_Invest собрал полный маршрут выбора компании: от бизнес-модели и отрасли до оценки, размера позиции и условий пересмотра идеи.

дивидендный сезон в разгаре! 🚀 Друзья, утверждены дивиденды за 2025 год по десяткам российских эмитентов. Если хотите получить выплаты, важно успеть купить бумаги до даты закрытия реестра (в таблице указан последний день для покупки). Сегодня 4 июля, так что завтра и послезавтра — крайние сроки для многих голубых фишек. На что обратить внимание? Выделяю наиболее интересные варианты по дивидендной доходности и надёжности (ориентировочная, но уже утверждённая): 🔹 МТС (MTSS) – 16,0% (посл. день 8 июля) – один из самых щедрых выпусков, телеком-гигант стабилен. 🔹 Ставропольэнергосбыт (STSB / STSBP) – 15,3% (9 июля) – высокая доходность, но бумага малоликвидная, будьте осторожны. 🔹 Мосэнерго (MSNG) – 14,3% (12 июля) – энергетика, надёжная «дочка» Газпрома. 🔹 Аэрофлот (AFLT) – 13,4% (16 июля) – восстанавливающаяся авиация, дивы приятно удивили. 🔹 ВТБ (VTBR) – 13,2% (17 июля) – госбанк с высокой выплатой, но помните о нестабильности прибыли. 🔹 ЛСР (LSRG) – 12,8% (10 июля) – девелопер, стабильно платит, хорошая див. история. 🔹 Сбербанк (SBER / SBERP) – 12,3% (17 июля) – классика, надёжность и ликвидность. 🔹 МосБиржа (MOEX) – 11,7% (8 июля) – сама площадка, бизнес понятен, дивы растут. 🔹 X5 (X5) – 10,9% (6 июля) – ритейлер, но дата уже завтра, нужно спешить. 🔹 Дом РФ (DOMRF) – 10,9% (17 июля) – ипотечный лидер, выплата хорошая. Что стоит купить прямо сейчас? Если ваш горизонт – получение дивидендов, а не спекуляция, я бы советовал: ✅ МТС – максимальная доходность среди ликвидных бумаг. ✅ Сбербанк – абсолютная надёжность, дивы почти гарантированы. ✅ МосБиржа – растущий бизнес, стабильные выплаты. ✅ ЛСР – диверсификация в нефинансовый сектор. ✅ Аэрофлот – если верите в восстановление отрасли (но выше риск). Из осторожных: избегайте нулевых выплат (Европейская Электротехника, Роснефть, ОМЗ) и слишком низкой доходности (Славнефть-ЯНОС, Ламбумиз). Все даты актуальны – проверяйте и принимайте решение с учётом собственной стратегии. Удачи на торгах! Не забывайте про дивидендный гэп и налоги. 💸 --- 10 хештегов:

🧐 Как выбрать акции для покупки в 2025 Практическое руководство для инвестора! Привет, инвесторы! 👋 Рынок постоянно меняется, и выбор акций для покупки - это сложная задача. Сегодня мы разберем, как самостоятельно анализировать рынок и выбирать перспективные акции для вашего портфеля. 💼 1. Определите свою инвестиционную стратегию: • Цели: Для чего вы инвестируете? (Пенсия, крупная покупка, создание капитала и т.д.) • Риск-профиль: Насколько вы готовы рисковать? (Консервативный, умеренный, агрессивный) • Срок инвестирования: Долгосрочный или краткосрочный? 2. Оцените ситуацию на рынке: • Общий тренд: Растущий рынок, падающий или боковой? • Ключевые факторы: Что сейчас влияет на рынок? (Инфляция, ставки, геополитика и т.д.) • Сектора-лидеры и аутсайдеры: Какие сектора экономики растут, а какие падают? 3. Выберите сектора для инвестиций: • Изучите прогнозы аналитиков: Что говорят эксперты? • Учитывайте тренды: Какие технологии или тенденции сейчас на подъеме? 4. Проанализируйте компании: • Фундаментальный анализ: * Финансовые показатели: Выручка, прибыль, долг, рентабельность. 5. Примите решение об инвестициях: • Определите размер инвестиций в каждую акцию. • Установите цели по прибыли и убыткам (stop-loss). Какие критерии вы используете при выборе акций? Какие сектора вам сейчас интересны? Делитесь своими мыслями в комментариях! 👇 Подписывайтесь чтобы не пропустить новые посты!

Марафон накопления (день 62) Акции в евро. Deutsche Borse Я все еще ищу подходящие акции на 3ий мой счет Заграница в валюте евро и изучаю их вместе с вами. Сегодня крупнейшая биржа Германии Deutsche Borse Расположена Франкфурт-на-майне, с 1972 ✔️Доход распределяется 🔅Еврозона 55% 🔅остальная Европа 32% 🔅Америка 7 % 🔅Азиатско-Тихоокеанский регион - 6% Всего охватывает свою деятельность в 27 странах мира ✔️Активно использует политику поглощения, так что в Германии у нее почти не осталось конкурентов, кроме Дюссельдорфской. ✔️Конкуренты зарубежом - Лондонская, Американские биржи, Гонконгская Дочки 🔅Qontigo 🔅Eures 🔅Франкфуркская Фондовая биржа - с 1866 года, товарооборот 2 трлн $ 🔅Glearstream - расчетно-клиринговый центр и депозитарные услуги 🔅Электронная платорма Xetra Хотела купить и Лондонскую биржу, как и Насдак, но получила оба раза отказ от Европейских регуляторов ✔️Все компании, торгующиеся на бирже делят на 3 сегмента 🔅Prime Standart (340 крупных компаний) 🔅General Standart (460 компаний) 🔅Scale Основные клиенты - немцы, больше 95% ✔️Компания ожидает прирост на небиржевом рынке, индексы, раздел ESG рейтингов, купленный недавно, Из-за этой покупки увеличились долговые обязательства компании, но не критично. Это направление сейчас активно развивается, многие хотят получить этот рейтинг, компании надеется, что эти расходы принесут хорошую прибыль ✔️Показатели посмотрим? Капитализация 29,96 млрд € , P/E 23,94, рост выручки за последние 5 лет ➕ 10,71%, маржинальность 28,45% (просто отличная) дивиденды средние 1,9%, Beta 0,63 (ниже рынка) соотношение активов к долгу около 1 P/E средний по отрасли 20 налог в Германии на дивиденды - 26,375% Для России должны делать 15%, но это не всегда срабатывает ✔️Входит в индекс Dax30 {крупнейших компании Германии) ✔️Рассчитывает семейство индексов STOXX (на Европу) ✔️Периодически проводит байбек ✔️ В целом очень привлекательно выглядит - хорошие финансовые показатели, широкая диверсификация бизнеса, далеко идущие планы на рост. Обратите внимание на график цен за последний год - даже растет, пока Америка и Россия падает, как и другие акции Европы, в том и суть диверсификации - пока одни могут падать другие инструменты могут даже расти. ✔️Из минусов - большая цена, подходит для портфеля не меньше 1500€ (129 тыс) , если на долгосрок - небольшое количество ipo и голубых фишек в Германии ✔️Такие акции называют иногда -акции-облигации, на мой взгляд подходит даже для умеренно-консервативных портфелей ✔️Возможности 🔅слияние с другими крупными биржами в Европе или Азии 🔅инвестирование в Германии развито не так активно, как в Америке, повышается уровень инфляции, возможно, это вынудит немцев активнее инвестировать ✔️риски 🔅 цены на максимальных, возможна коррекция 🔅доходы от индексов снизились существенно за прошлый год, возможно и рейтинги ESG не принесут ожидаемой доходности 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня + 100₽ +2 {$USDRUB} , когда еще опустится чуть-чуть😉 Получила подарки +1 (Алексей) +1 (Инна) И вчера зачислили +1 (Анна) (есть такой фонд в портфеле) {$TRUR@} +1 (Михаил) Отдельная благодарность за подарки, девочки и мальчики😘 Приятно, что вам хочется меня порадовать, и это, конечно, увеличивает мой счет и капитал, что тоже приятно, не скрою 😁 Скажу честно, что я планирую с ними делать. У меня есть план инвестиций на этом счете в плане конкретных инструментов, поэтому те акции, что не попали в него, я обменяю на нужные, чтобы не увеличивать количество наименований😉 в подходящий момент (то бишь продам)

Биржа Nasdaq Итак, биржа не только торгует одними из самых известных акций, известных даже людям, далеким от инвестиций, такими как AAPL MSFT , но и торгует своими собственными акциями. Что же представляет из себя бизнес этой компании? Компания зарабатывает на услугах, связанных с листингом и обслуживанием торгов, но не только с этим (все сферы заработка с долями видны на картинке 👇) По сути чем больше спрос на компании, торгующиеся на бирже, тем больше зарабатывает биржа на сопутствующих услугах, в том числе индексах, а также на информации и анализе данных. Считается, что это биржа для IT компаний, и бОльшую долю (около 47%) действительно занимают компании этого сектора, но есть и другие сферы - здравоохранение (стала известна в связи с разработкой вакцины) , потребительский (известная в мире сеть кофеен), с также недвижимость, материалы и др. но в гораздо меньшем количестве. Различают 2 рынка акций на бирже 1⃣ голубые фишки - крупные и известные, так называемые NNM (национальный рынок Nasdaq) 2⃣ компании малой капитализации - новые компании на рынке, которые только могут в будущем стать известными именами - высокорискованная часть ✔️Всего на бирже торгуется по разным данным от 3700-3900 компаний ✔️общая капитализация всех компаний на бирже примерно 7 трлн $ ✔️ компания торгуется в 50 странах мира, обслуживает 10 европейских бирж ✔️ соотношение дохода - 60% на внутреннем рынке / 40% на международном ✔️ с 1993 года занимается лицензированием дериватов, что стало для нее весомым источником дохода ✔️ рассчитывает 3 известных индекса - ✅основной Nasdaq Composite ✅Самые крупные компании биржи Nasdaq 100, топ 100 компаний без финансов и страхования , фонд по нему {$TECH} ✅Nasdaq Biotechnology, 122 фармацевтические компании, отслеживает, к примеру, фонд {$TBIO} 🔅Акционерный капитал представлен на картинке 🔅Конкуренты Занимает лидирующие позиции - по капитализации топ-2 мира среди бирж, а среди публичных бирж даже топ-1, но конкуренты у нее, конечно есть, и их становится все больше ✔️По рыночному сегменту Cboe Global Markets, Miami Industrial Holding, Intercontinental Exchange TCX Euronext (премиум бумага) Deutsche Borse (биржа Германии, включает крупную финансовую платформу и 2 бирже в составе) Лондонская биржа ✔️По листингу Нью-Йоркская биржа Биржа Гонгконга 🔅Преимущества ✔️ хорошая диверсификация и продолжающееся расширение и увеличение сфер дохода ✔️ международный глобальный бизнес ✔️Большой опыт и понимание потребностей клиентов ✔️ зарабатывает, даже, если рынки падают ✔️ большой интерес инвесторов последних лет именно к высоким технологиям, которые как раз на этой бирже и торгуются 🔅Риски ✔️ Если паникующие настроения затянутся, то интерес инвесторов к IT сектору уменьшится и деньги перетекут к более стабильным компаниям, то есть к другим биржам ✔️Все увеличиваюшая конкуренция ✔️ определенная односторонность сфер компаний здесь торгующихся - сейчас это привлекательно, а что будет дальше? 🔅А что с финансами? Обычно мы с них начинаем, смотрим показатели Капитализация 29,2 млрд $, Р/Е 24,77, рост выручки за последние 5 лет 9,7%, маржинальность 20,14, долг 91%, дивиденды не сильная сторона акций, среднее значение 1,49%, доля от прибыли 29,23% Ближайшая дата включения в реестр 11 марта, последний день покупки 9 марта , 0,54$, выплачивает раз в квартал ✔️Показатели выглядят привлекательно, как и положение компании, но важно помнить, что если сравнить с ее же индексами, то эта бумага может быть еще более волатильна, чем они, как вверх, так соответственно и вниз К примеру за год индекс Nasdaq 100 вырос 9,49%, а акции на 22,75%, но и за месяц индекс упал всего на 12,36%, а акции упали на 17,41% (это с учетом текущих просадок)

Марафон накопления. Итоги 10 недели. Что такое АДР и ГДР и в чем их отличие от акцй? Депозитарные расписки Итак, я думаю, вы видели в каталоге или в постах инвесторов эти сокращеия и слова депозитарная расписка..Вроде бы это тоже акция, но непонятно тогда почему называется по-другому. 🤔На самом деле это не совсем так, и от акций у них есть отличия, порой достаточно существенные. ✔️Итак - депозитарная расписка - это сертификат, подтверждающее ваше право собственности на акции. Чтобы понять это, посмотрим, как это происходит. Есть акции компании, которые торгуются в другой стране и инвесторы не могут купить их напрямую по каким-то причинам, Крупный банк, еще его называют Кастодиан, выкупает часть акций в другой стране и выпускает такой сертификат, который торгуется уже на бирже страны этого банка. При этом компания получает больше возможностей, а инвестор доступ к акциям другой, далекой от него биржи. Первыми появились АДР (американские депозитарные расписки), которые соответственно выпущены одним из трех американских банков и торгуются на Нью-Йоркской бирже. ГДР - глобальные ДР - торгуются на других биржах мира, чаще Лондонской Бывают также ЕДР (европейские) выпущенные европейскими банками, и даже РДР (российские), выпущенные Сбербанком. Тут он выступает как банк Кастодиан. Итак, существуют для нас акции. 1⃣ Которые мы пока можем купить только в виде Депозитарных расписок, например акции Алибабы изначально торговались на Гонгонгской бирже, но у нас нет доступа к ней напрямую, но нам доступны АДР этой компании, которые доступны нам через СПБ биржу и Московскую биржу BABA-RM (в Тинькофф не доступны сейчас) 2⃣ Расписки на российские компании, зарегистрированные зарубежом, например Qiwi {$QIWI} TCS Яндекс {$YNDX} 3⃣ Нам доступны и акции и расписки, как, например у МТС и {$MBT} , Газпром , Новатэк и {$NVTK@GS} , Магнит и {$MGNT@GS} - и тут встает иногда вопрос, а что лучше приобрести - акции или расписки? Иногда сокращение указано сразу в каталоге, как у АДР SAP , а иногда нет. Но это видно в паспорте бумаги непосредственно на бирже (СПб или МСК), можно посмотреть там, в Брокерском отчете тоже это обозначение имеется (см картинку и BAT), у и, конечно в справке о дивидендах вы тоже об этом можно узнать, правда уже задним числом. Там же в справке вы можете увидеть, что посредник может брать комиссию. ну а что, а зачем ему это еще?) Итак, посмотрим, в чем отличие. ✔️Банк-кастодиан выступает, как посредник, а значит может взять комиссию ✔️Налоги на дивиденды - тут сразу несколько отличий - если у российских компаний при получении дивидендов с вас снимут налог 13 %, то по ДР снимут по законам той страны, где размещены расписки - например по американским законам у АДР МТС - налог будет 10% (с формой W8-ben) либо 30% (без формы) - по всем распискам вам придется заполнять декларацию по дивидендам, так как это будет поступление из-за рубежа - размер дивидендов будет отличаться от дивидендов рос акций и зависеть от курса валюты. То есть смотрите, компания выплачивает и отправляет дивиденды в рублях, они переводятся по курсу валюты, соответственно, если рубль упал, то и вы получите меньше в долларовом выражении, а если подрос, то наоборот больше (в любом случае дивидендная доходность в валюте может выглядеть достаточно привлекательно по распискам ✔️ДР нельзя тем госслужащим, у которых есть ограничение на покупку иностранных бумаг ✔️В составе ДР может быть одна либо несколько акций, у АДР МТС их 2, у НМТП - 75, Газпром - 2, НОВАТЭК - 10 Расписки могут быть выпущены на уже имеющиеся акции или на новые, тогда компания получает новые средства на развитие компании, и одновременно это размывает долю акционеров Что выбрать, решать, конечно, вам, просто смотрите, что выгодно 😉 🔅🔅🔅 Итог 10 недели Пополнения + 500₽, портфель за неделю уменьшился на 544₽. Просто продолжаем 😉

Марафон накопления (день 44) Московская биржа как бизнес Московская биржа не только помогает нам в инвестициях, но акции этой компании публичные, а значит, если что, она может нам помочь как бизнес, вдруг растущий, посмотрим? 😉 С показателей? Капитализация 348 млрд ₽, Р/Е 12,7, маржинальность 51,59, рост выручки за 5 лет 1,35% (кстати, уменьшился темп рост в августе 2020 был равен 6,74%), средние дивиденды 6,99%, доля дивов от прибыли 84,94%, beta 0,94 Темп роста с прошлого года уменьшился, но посмотрим на перспективы дальше, в остальном финансовые показатели очень даже ничего, эффективность даже поражает😁 ✔️Биржа зарабатывает на комиссиях за операции, информационные услуги (данные), технологические и депозитарные услуги хорошо быть и биржей и иметь в структуре депозитарий, правда? почти все комиссии собираешь🤣 Доля выручки и сферы дохода см на картинке ✔️Акционерный капитал (на 31.12.2020) 11,78% - ЦБ РФ 10,002% - 8,404% - Гос корпорация развития ВЭБ.РФ 6,07% - Европейский банк реконструкции и развития 5,722% - Capital Research & Management Company 0,815% - ММВБ Финанс 62,93% - свободное обращение. Центробанк согласно федеральному закону (N 251-ФЗ) был обязан выйти из состава акционеров до 1 января 2016 года Однако, в условиях геополитической нестабильности Банк России принял решение остаться в капитале биржи Нет главного акционера, а значит есть некоторая независимость🤔 ✔️Конкуренты Достаточно много - Лондонская, американские ( Nyse, Nasdaq, Cme ), валютная платформа ЕВS, Немецкая и гонконгская биржи в 2020 г входила в топ 2 бирж облигаций, топ-9 дериватных бирж, топ 25 фондовых бирж ✔️Планы и приоритеты - программы по развитию финансовой грамотности - для корпоративных клиентов - MOEX Treasury (единый веб-интерфейс для доступа корпоративных клиентов на рынки Биржи. Отличия от текущих платформ: Единый логин + Рабочие экраны для каждого рынка) - расширение географии - СНГ, Китай - развитие ОТС- сервисов (внебиржевой рынок) - в планах компании нарастить клиентскую базу, что будет способствовать развитию рынка, а также поддерживать темпы роста комиссионной выручки свыше 10% в год сохраняя высокую эффективность и рентабельность бизнес-модели. ✔️Дивидендная политика компания выплачивает дивиденды 1 раз в год, согласно дивидендной политике минимальный размер для выплаты дивидендов составляет не менее 60% от чистой прибыли компании по МСФО по итогам года. Платит стабильно с момента выхода на биржу (с 2013), но размер разный ✔️ПРЕИМУЩЕСТВА зарабатывает на комиссиях независимо от заработка инвесторов расширенное время торгов торги самыми ликвидными иностранными акциями ✔️ВОЗМОЖНОСТИ большой рост инвесторов, эта тема становится все более актуальной, этому способствует в том числе многообразие программ по финансовой грамотности ✔️РИСКИ неблагоприятная среда для роста доходов населения низкая финансовая грамотность нет диверсификации бизнеса ✔️НЕДОСТАТКИ не могу сказать, что их нет, но никто из аналитиков о них не пишет, не странно ли? 🤣есть версии? ✔️Факты и цифры 2018 - 1257 облигаций и 295 компаний по акциям 2020 - всего 795 эмитентов и 2734 бумаги 2021 - кол-во физ лиц, имеющих брокерские счета за 2021 год увеличилось почти вдвое и составило порядка 17 млн, или более 10% населения России. Ими открыто 27,7 млн брокерских счетов 2022 в планах 40 IPO российских кгмпанийи Итог На мой личный взгляд у компании хорошие перспективы, компания старается расшириться в разных направлениях своей деятельности, финансовая грамотность приведет когда-нибудь к большому росту инвесторов, а значит, кратное увеличение выручки неизбежно, но наступит это явно не ближайшие пару лет, дай бог лет через 5-10 лет. Хотя, если без особых ожиданий, выручка компании способна расти все это время, поэтому я готова покупать ее независимо от срока инвестирования. Плюс неплохие дивиденды. А как вы относитесь к перспективам компании? 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +100₽ +1 +32

Марафон накопления (день 42) Акции 3его эшелона Заканчиваем нашу тему с поездами 🤣 ‼️Внимание - не для новичков, Высокорисковано. Пишу для понимания и общего развития😉 1 ый и 2 мы уже рассмотрели, остался 3ий, существует еще и 4ый, но сделки по нему и цена вне биржи, поэтому рассматривать не будем Итак, для 3 эшелона характерна низкая капитализация - компании маленькие либо молодые, и небольшой объем торгов за день (низкая ) , при этом как раз очень большая волатильность, изменения в течении дня 5% вверх или вниз считаются нормой. Как раз сейчас я и покажу, как низкая ликвидность играет злую шутку. Посмотрите на картинки, там есть стакан . Посмотрите на количество продаж и цену. Если выставить заявку на 10 штук, к примеру по рыночной цене, то при ее исполнении цена изменится с 6 500 до 6 760₽, а это достаточно существенно, и врядли совпадает с нашей задумкой. В Тинькофф приложении такая покупка не произойдёт, потому что там есть ограничение на изменение цены - видели предупреждение при покупке бумаг? И произойдет покупка только 4 бумаги, но так не у всех брокеров. Соответственно цена так же сильно колеблется, если не вы, а просто 10 человек сделают покупки по рыночной цене. Точных списков компаний 3его эшелона, конечно, как всегда, нет, но я могу подсказать, как это определить с помощью приложения 😉. Если открыть скринер поиска акций - топ самых покупаемых акций, и поменять в фильтре Объем торгов от наименьшим к наибольшим (по увеличению) - как раз в списке сначала (в большинстве своем) и будут акции 3его эшелона. А если поменять рубли на $ или € то можно увидеть самые ликвидные или самые не ликвидные акции в валюте То есть либо вы выбираете агрессивные либо наоборот более консервативные бумаги с помощью него😉 Хотя конечно, ликвидность не единственный показатель консервативности, и нужно учитывать и другие факторы, но голубые фишки будут ближе к вершине списка, а 3ий эшелон внизу. К примеру с самым большим оборотов в течении дня - на первом месте сегодня но это очень рисковая бумага, что и говорить. Из плюсов этих бумаг называют следующий - большая возможность кратно увеличиваться в цене, но с этим же рядом идет и огромный минус, шансов стать банкротом в этом списке больше, а значит шанс полностью потерять деньги в 3 эшелоне выше. Намного меньшее количество информации - новостей, анализа, открытых отчетов в разы меньше. Сюда же я бы сказала мягко не совсем честные варианты вывода денег в обход миноритариев (то есть нас), либо даже, сложно сказать это слово 🤣обманов в отчетах. Тут никто не даст никаких гарантий и решение придется принимать в режиме тотального недостатка информации, просто как-нибудь попробуйте сделать разносторонний анализ таких компаний и поймете о чем я😉 Некоторые примеры 3 эшелона МРСК Урала (дочка Россетей {$RSTI} ) капитализация 15,92 млрд ₽, рост выручки за 5 лет 4,93%, долг 39%, маржинальность 5,6%, средние дивиденды 4, 92%, в 2021 не платили дивов, Beta 1,01 {$MSST} Мульти система 76 млн ₽ , рост выручки 24,1, долг 81.68%, маржинальность ➖148% (глубокий убыток) Beta 2,75 (очень сильная волатильность по сравнению с рынком) Наверно, самый классический представитель эшелона 🤣 Саратовский НПЗ (нефтеперерабатывающий завод, часть Роснефти ) 12 млрд ₽, рост выручки ➖ 4,15, долг 0, маржинальность 35,64%, дивы в 2021 г 6,92%, Beta 0,38 С дочками очень внимательно, материнские компании могут по-разному эксплуатировать и относиться к своим детям. Хотите тему матерей? Ставьте 👍 или пишите в комментариях, с какими матерями разобраться хотите 🤣 (ведущее российское ракетно-космическое предприятие) 12,18 млрд ₽, рост выручки 2,4, маржинальность ➖ 5,41%, дивидендов нет с 2017 года, Beta 0,82 Не у всех компаний страны - главная задача -прибыль😉 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +100 Опять коплю на

Марафон накопления (день 36) ПИК 🔅🔅🔅 Цель - сделать накопление и инвестирование - постоянным и регулярным. Деньги есть всегда, поэтому принцип марафона - есть доход положи на накопления, нет, возьми 100₽ и все равно положи😁 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня Покупаем рублевые акции, помните? +100₽ +1 ➖ 1127₽ +86 ➖ 🔅🔅🔅 Мы не покупаем компанию наугад. Поэтому помимо того, что в мой список ПИК попал на основе хороших финансовых показателей, пришлось изучить подробнее ее возможности. Делюсь с вами 😉 Показатели Рыночная капитализация 733 млрд ₽, Р/Е 6,49, рост выручки за 5 лет 47%, долг 158%, маржинальность 27,78, средние дивиденды 4,55, доля дивидендов от прибыли 48,41, Beta 0,12 На мой взгляд все очень даже неплохо, кроме уровня долга. Обычно компании с долгом больше 100% не попадают в мой портфель, но в данном случае это все очень даже объяснимо. Раньше строительными компаниями в качестве одного из источников финансирования выступало долевое строительство. Чтобы защитить дольщиков государство ввело так называемые эксроу-счета, слышали я уверена😉 Теперь компаниям сначала нужно найти деньги, потом построить, и только потом они получат деньги от покупателей. При таком раскладе заемные средства выход из ситуации ✔️ На чем зарабатывает компания? 1⃣ Девелопмент и строительство - доля выручки этого направления 80,9% 2⃣ Эксплуатация (управление недвижимостью) Пик-комфорт в 20 регионах, 50 млн кв метров, даже не своими постройками - доля дохода 7,1% 3⃣Индустриальный сегмент (производство стройматериалов, сборка панельных домов- доля 9% 4⃣Проптек - сервис по ремонту, аренде, продаже и покупки на вторичном рынке - доля 2,4% ✔️ Дивидендная политика Тут есть небольшая загвоздка - они ей не следовали, платили просто фиксированную сумму 22,71₽ в год В планах-таки начать следовать. Новая политика 21 года предполагает направлять на дивиденды 2 р в год не менее 30% от чистой прибыли по МСФО, скорректированную на неденежные доходы. Если компания реально хочет увеличить инвестиционную привлекательность и будет придерживаться этого порядка расчета, то дивиденды могут быть очень даже неплохие ✔️Акционерный капитал (по данным 1ой половины 2021 г) 59,33% - Сергей Гордеев, генеральный директор 23,08% - ВТБ (он же помогает с финансированием) 17,62% - в свободном обращении ✔️Возможности ➕развивает новые проекты не только в плане строительства, в том числе появился свой бренд производства мебели, сервисы 🔅ПИК- аренда - долгосрочнвя аренда 🔅ПИК-аренда + - собственники могут официально сдавать квартиры и стать самозанятыми 🔅ПИК-ПРО - связь девелоперов и мастером по ремонту 🔅ПИК - франшиза 🔅ПИК-брокер - вторичный рынок 🔅ПИК-смарт совместно с Яндекс собственная система умного дома ➕ планирует выход на международный рынок ➕соглашение с Газпромбанком на строительство на Дальнем Востоке ✔️Риски ➖ не будут соблюдать див политику, тогда дивиденды непредсказуемы ➖ уменьшение платежеспособности населения, повышения ставки ЦБ, а с ней и процентов по ипотеке приведет к уменьшению спроса и доходности ➖ новые проекты могут реализоваться не так, как задумано Интересные и полезные факты ✔️2021 - первый в отрасли получил рейтинг ESG ✔️2018 - топ 50 самых ценных брендов России ✔️2020 - самый быстрорастущий российский бренд ✔️Решением правительства РФ включён в перечень системообразующих предприятий российской экономики ✔️Имеет рейтинги Fitch BB- Moody's BA2, стабильный Некоторая дополнительная информация см на картинках. В целом компания имеет хорошие возможности и перспективы. Сумеет ли она ими воспользоваться не смотря на трудности в строительной сфере, которые, возможно будут, это вопрос. Относится к компании роста. Консервативной я бы такую покупку вряд ли могла бы назвать. По некоторым моментам инфо противоречива Сама я купила эту акцию на свой долгосрочный счет Капитал, хочу посмотреть на нее поближе в портфеле минимум в течении года, а там посмотрим, как будут обстоять дела😉

Марафон накопления (день 33) Deutsche Wohnen Se (недвижимость в Германии) Ну, что знакомимся и дальше с акциями в Евро? 😁 {$DWNI@DE} Показатели Капитализация 15 млрд €, Р/Е 8,25, рост выручки 14,8, долги 79%, маржинальность 81%, дивиденды 2,70%, доля дивидендов от прибыли 23,56%, Beta 0,11 Специализируется на управлении недвижимости и аренде, в компании имеется около 158 тыс единиц жилья, причем примерно 155 тыс единиц составляют жилые помещения, и 3 тыс коммерческие Сферы заработка 80% - как раз управление и аренда жилья 16% - продажа недвижимости 4% - уход за престарелыми (77 учреждений, 10 300 мест) ✔️создана в 1998 как дочка Deutsche Bank ✔️ концентрация на крупных городах Германии ✔️ в планах строительство в ближайшие годы 24 тыс жилых единиц ✔️имеется жилье достаточно разное - от старинных поместий (4 из которых занесены в списки объектов Всемирного наследия ЮНЕСКО) ✔️ в июле этого года планировала слияние с компанией Vonovia, и тогда компания стала бы самой крупной компанией недвижимости в Европе с фондом недвижимости в 500 тыс единиц, но слияние сорвалось, К декабрю все стало решенным, в итоге было подписано соглашение о сотрудничестве, в результате чего Финансовый директор перешёл в компанию Vonovia (наблюдательный совет), для ввыработки планов на будущее сотрудничество, как я поняла 😁 теперь ей принадлежит более 87% акций, а глава компании Майкл Зен подал в отставку с 31 декабря этого года, проработав в компании 14 лет Так что похоже в Новый год компания войдет и с новыми изменениями ✔️В истории компании было несколько крупных слияний, некоторые крупные 👇 2007 - компания Gehab (работавшая с 1924 года, от нее старинная недвижимость ей и досталась) 2018 с Getec Media GmbH (современная телекоммуникационные услуги) ✔️ Имеет высокие рейтинги от Moody's (A3) и S&P (BBB+) ✔️ высокие рейтинги в сфере устойчивого развития ESG (эффективность, экологичность, социальная ответственность) Мои выводы Показатели просто шикарные, но я так и не нашла, что точно новый акционер планирует делать с новой компанией, туманное будущее - останется ли она на рынке, что будет с акциями... 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +1 ➖ 83,31₽ ‼️ Не забыли, что к концу года на счете нужно оставить в рублях деньги, равные сумме налогов, что вам начислили? Чтоб брокер списал нужную сумму. Смотрите Налоговый отчет 2021 (я об этом писала раньше)

Марафон накопления (день 27) Акции в евро.(ч2) Henkel Ждали? Ставьте 👍😁 Думала, что не очень знакома с этой компанией, но посмотрев на бренды, которые она выпускает, все встало на свои места (см картинку👇) 🔅История компании началась в 1876 году с выпуска 1ого универсального порошка 🔅В 1907 г появился порошок Persil 🔅1995 прошло поглощение компании Schwarzkopf 🔅1979 - впервые пришла в СССР, г Тосно, Ленинградской обл, завод Эра получил лицензию на производство клея, который был назван Момент 🔅входит в список дивидендных аристократов Европы, 29 лет выплат непрерывно Посмотрим показатели? рыночная капитализация 29,94 млрд €, Р/Е 19,31, рост выручки за 5 лет 1,25, долг 15%, маржинальность 8%, дивиденды средние 1,78, доля от прибыли 57%, Beta 0,66 61,2% акций принадлежат семье Хенкель. Остальных акционеров (инстуциональных держателей) в свободном доступе не нашла . С этим видела 1 риск - семья Хенкель "достаточно состоятельна", чтобы в сложных ситуациях для компании " просто урезать дивиденды" в пользу компании Развивает продукцию в 3 сферах ✔️Adhesive Technologies Электроника и промышленные товары (упаковка и потребительские товары, ремонта строительство - доля выручки 47% По итогам 3 кв 21 года рост +7% ✔️Beauty Care (средства по уходу за волосами и телом + профессиональные средства - доля 19%, изменения ➖ 3% ✔️ Laundry & Home Care (средства для стирки и по уходу за домом) 37%, рост +2% Поставляет продукцию по всему миру. Большая часть, конечно, в Западную Европу, а также в Восточную Европу, Африку и Ближний Восток, Северная и Латинская Америка и Азиатско-Тихоокеанский регион Конкуренты Unilever, P&G, Reckitt, Benckiser, L'Oreal, Boston, HB Fuller ✨В планах компании расходы на реструктуризацию от 250-300 млн € ✨отток денежных средств от инвестиций в имущество - 600-700 млн € ✨Производственные предприятия находятся в 120 странах мира (в том числе 9 производств и 15 офисов в РФ) ✨Есть Глобальный инновационный центр клеевых технологий в Дюссельдорфе, занимающийся собственными разработками, на строительство которого было потрачено 130 млн € В итоге - по всем показателям мне компания нравится, если бы не 1 момент. С апреля этого года цены на акции компании идут вниз. И для долгосрока я бы не сильно смотрела на этот момент, но на 1год это для меня большой риск, а если все это время и дальше цена будет падать? То я буду в минусе, а мне это не подходит 😁 Вообще по показателям компания стабильная, сильного роста не будет, да и дивидендами не балует. В общем, как и положено "полузащитной" компании (потребительские товары), Которые берут для меньших скачков в периоды неопределенности 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +100₽ {$USDRUB} +1$➖ 73,81₽ +14 ➖ 25,45₽

Марафон накопления (день 24) Отбор акций в Евро (ч 1) Есть у меня такая задача - на 3ий счет Заграница отобрать акции в Евро, потому что сейчас накопление именно в этой валюте в приоритете, пока накопление идет в фонды, Акции будут занимать не больше 15% от счета, но отбор хотелось бы сделать уже сейчас, потому как он не слишком быстрый. Начала, как мы с вами уже обсуждали - с поиска компаний,подходящих в список моих финансовых требований к ним Года 2 назад, когда я впервые задалась задачей найти что-то в Евро в каталоге, было всего пару. Выбор без выбора. Сейчас список постепенно расширился и есть на что посмотреть. Первоначально выписала только самые известные мне европейские компании - Deutsche Bank, Bayer, Hugo Boss, Henkel и др, я нашла 9 знакомых мне компаний, но когда выписала по ним показали, поняла, что выбирать-то и не из чего🤣 У одних выручка за последние 5 лет падает, у других долги больше 100%, в третьих доля дивидендов превышает прибыль. Пришлось опять поднимать каталог и по положительной выручке выписала еще 15 компаний, тут дела обстояли лучше. По крайней мере мне удалось составить 2 списка - точно Да, и Под вопросом. Что получилось? Точно да по финансовым показателям (промышленные и потребительские химические товары) P/E 21, долг 15%, дивиденды 2,4, доля от прибыли 57, рост выручки за 5 лет 1,25 (фармацевтика) P/E 35, долг 53%, дивиденды 0,69, доля от прибыли 9%, рост выручки 6,42% {$DWNI@DE} (продажа и аренда жилой недвижимостт) Р/Е 9,8, долг 79%, дивиденды 2,3, доля дивидендов 23, рост выручки 14,8 (производство строительных материалов и цемента) Р/Е 7, долг 66% дивиденды 3,4, рост выручки 5,51 (автомобилестроения, машиностроение) P/E 15, долг 46, дивиденды 2,3, рост выручки 2,54 (бизнес-приложения) P/E 23, долг 44, дивиденды 1,4, доля дивидендов 42%, рост выручки 5,63 (биржа) Р/Е 23, долг 397% дивиденды 2, доля 51, рост выручки 8,54 (страхование) Р/Е 10, долг 44, дивиденды 4,7, доля 58, рост выручки 2,69 Ну и в списке под вопросом получилось 4 кандидата (одежда) P/E 52 (возможно покупка по другой цене) , долг 45, дивиденды 0,14, доля дивидендов 30, рост выручки 9% ( хотя рост выручки один из лучших) (полупроводники) P/E 49, долг 60, дивиденды 0,6, доля 30, рост выручки 11,3 (электрификация, оцифровка, автоматизация) P/E 42, долг 4, дивиденды 1,2, рост выручки 5,85 (медицинские технологии) P/E 68, дивиденды 0,3, доля 36, рост выручки 5,13 По показателям во 2 списке растущие компании. Но проблема в том, что я практически ничего не знаю про европейские компании, поэтому, чтоб сделать окончательный выбор, мне придется проанализировать каждую из этих компаний, и только потом понять, какие 3-5 штук я возьму в этот портфель. Делится с вами анализом или вам евро-инвестиции не столь актуальны? Кстати у меня еще есть пару вопросов к вам 1. Разобрать ли золотодобытчиков чуть позже, как мы с вами недавно смотрели на Горнодобывающих? 2. Про неликвидные акции разобрать подробнее что к чему? Я прошлом посте только вскользь упомянула. Или вам этот термин понятен? Пишите в комментариях👇 Буду рада 👍, с ними понятно, что я не зря пишу😉 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +100₽ 1$ ➖ 73,58₽ {$TGRN} +1 лот ➖ 8,87$ Фонд глобального рынка вышел в плюс, пока следующие дни буду покупать рублевые фонды, потом позже обменяю на доллары, как пойдут в рост

Марафон накопления. Итог 1 мес. Отбор акций в портфель после предварительного анализа. Начнем с итогов. За этот мес на счет Капитал, где у нас идет 100 ₽ублевый марафон, добавила 3220₽, причем сам портфель подрос только 3016₽, промежуточный итог минус 204₽, комиссии за это время я заплатила 21 руб. Если бы не было у меня задачи обязательного ежедневного пополнения добавила бы я больше 3 тыс? Скорее всего нет, в текущей финансовой ситуации это было бы тыс 2 , не больше. Так что первый плюс уже есть. 2ой плюс - то, что в момент моих покупок рынок падает. Да, вы не ослышались, это плюс, мои средние будут выгоднее благодаря частым покупкам😉 ✔️ Отбор акций. Продолжим 😉 Табличка сделана, в ней для сравнения все интересующие вас акции, показатели у нас выписаны, что они обозначают и как анализировать тоже разобрали. Самое время построчно просмотреть все показатели одновременно и поставить себе пометки ➖Точно нет ➕Точно да ❓ под вопросом. Будут и те, которые ни в один список не вошли. По сути вы к ним остались равнодушны, ну и пусть они там и остаются в таблице, без внимания😄 У меня получилось 2 списка. Точно да, записала их все вместе, чтоб удобнее было выбирать и дальше изучать По сути это те компании, которые себя неплохо показали себя по деньгам, но что с их дальнейшей судьбой и возможностями? Это нам и надо будет изучить. Пришло время обратиться к аналитикам и Гуглу, и все это обобщить. Надо с чего-то начать. Выберите по одной наиболее интересной вам компании из каждой из отраслей. И по порядку изучаем, лучше все записать, на память сильно лучше не надеяться. Какую конкретную информацию нам нужно выловить в разных источниках? ✔️На чем зарабатывает и какую долю составляет каждое направление. Где у компании основной источник дохода, а где только начало ✔️ Какие страны входят в зону ее влияния и в каком соотношении? ✔️Кто владеет? Это сильно может влиять на политику компании. Так, к примеру, большая часть акций компании {$DSKY} принадлежала раньше , у которой куча долгов, и которая благодаря этому настаивала на большом размере дивов от Детского мира. С одной стороны это давало уверенность, что еще какое-то время Детский мир будет их платить С другой - а не выжмут ли из него все соки? 🤔 с 2021 г 25% акций принадлежит главам Полюса ✔️ Какие есть конкуренты и какое место занимает среди них выбранная вами компания ✔️Какие перспективы и риски у всей отрасли, в которой развивается компания ✔️ и как итог коротко определите по компании ее Преимущества, недостатки, будущие возможности и риски. Вам не надо ничего придумывать, аналитики обычно все эти моменты стараются прописать, вам нужно только подытожить для самих себя. Потому что уверенность нельзя взять со стороны. Она появляется только на основе знаний. При этом не надо думать, что если вы видите конкретный бизнес вокруг себя, то вы его знаете. Не всегда так все прозрачно. Например, не все знают, что телефоны Нокиа давно уже не принадлежат компании Хотя я видела инвесторов, которые именно потому что им нравятся телефоны и они видят, что появляются новые модели, эту покупали компанию на инвестиции Яндекс Деньги больше не подразделение {$YNDX} , а принадлежит . Изучая компанию, вы узнаете изнутри довольно интересные факты. Вообще, мне нравится этот процесс. После него немного по другому воспринимаешь даже новости, финансовые даже иногда очень сильно веселят, правда, правда 😁 Так мимоходом вы сможете видеть важные вещи о тех компаниях, которые в итоге будут в вашем портфеле В итоге у вас должно в портфеле оказаться от 5 до максимум 15 компаний, лучше в районе 10, чтобы вы могли периодически следить за делами компаний. Ну, и 10 акций, то доля каждой как раз будет не больше 10%, Ну, про количество и доли мы еще поговорим отдельно😉 А пока покажу свой список, из которого я имею возможность выбора. Там изначально было 45 компаний. Пишите, какую рассмотреть подробнее по нашему плану. Я выберу😉 Ставь 👍, не забывай

Марафон накопления (день 20) Показатели (ч4] P/E ✔️ На мой взгляд самый интересный показатель, не знаю, все ли его понимают - что это и как использовать, поэтому расскажу Этот мультипликатор (показатель) придумали, чтоб оценить, а не дорого ли сейчас продается компания. Может, сейчас не самое время покупать, а стоит подождать. И означает Стоимость компании (цена) на Прибыль компании. То есть, как быстро окупится та цена, которую заплатили за бизнес. Приведу пример. Вы хотите купить бизнес, вам предлагают его за миллион. Это дорого или нет, как понять? Для этого вам надо знать, сколько денег вам будет приносить этот бизнес в год, то есть какова его прибыль. Если в год вы сможете заработать 100 тыс ₽, то вы понимаете, что вам потребуется 10 лет, чтоб отбить (вернуть) вложенные деньги И теперь вы решаете, готовы ли вы заплатить с такой окупаемостью за этот конкретный бизнес. Так вот P/E этой компании при такой цене и такой прибыли равна 10 А если вам этот же бизнес предлагают не за миллион а за 500 тыс, прибыль такая же, P/E будет 5. Вас смутит тот факт, что другие компании похожие на эту имеют окупаемость 10 лет, а эта 5? Скорее всего да. Почему так дешево? Как минимум узнаете, а в чем подвох? Может, риски какие, и прибыль в будущем может измениться. Правильно? А если наоборот, на одну компанию несколько покупателей. Значит спрос вырос, цена пойдет вверх. Но прибыль же такая же. А вам предлагают уже за 1,5 млн тот же бизнес. При каких обстоятельствах вы купите дороже? Только если понимаете, что в этой сфере есть хорошие перспективы роста (или у конкретно этой компании) и вы видите, что вскоре вполне прибыль может подняться ощутимо больше. Если вы не увидите такого роста в будущем, то скорее всего решите подождать с покупкой или найти что-то другое, так? Так же и на фондовом рынке. В каждой сфере есть свой "нормальный" показатель P/E. В рост IT верят больше, поэтому готовы покупать за дорого, этот показатель соответственно будет выше по сфере, чем у, скажем, магазинов или энергетики. Примеры Сначала нефть и газ - 4,2, - 7,99, - 4,77 - 6,57 , ну и зарубежная {$TTE} - 12,25 Технологии - 31, - 37,24, - 42, - 9,8 - 24,4 При сравнении я отмечаю самые высокий Р/Е и самый низкий. Стараюсь не брать ни то, ни другое. Почему? С высоким, возможно, нужно подождать более подходящего момента. Хотя он может и не наступить 😂 По сути этот же показатель показывает спрос инвесторов - на сколько сильно они заинтересованы в бумаге А с низким - компания недооценена, но по какой причине? Инвесторы видят в ней какие-то риски. Этот могут быть новости и изменения в определений сфере, большие долги или ожидаются трудные времена для компании, а может, просто не доверяют руководству. В любом случае не просто так😉 Понимаете, почему Total (Франция) и Интел так выделяются в своем ряду? 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня Так и не хочет нормально подниматься 😂😂😂 Сегодня показывал рост +0, 17%, еще меньше, чем вчера. А у меня комиссия за сделку 0,3 в одну и столько же в другую сторону, так что +0,6% это было бы только в 0, какой смысл? Я в минус и ноль не продаю, это принцип. Благо у меня куча времени, пусть болтается🤪 А я походу быстрее просто доллары на пополнение куплю😂 + 100₽ {$USDRUB} + 2 ➖ 146,77₽ Кстати, я вчера-таки определилась, какие фонды на каких счетах я в итоге оставлю. Разделила их по риску, чтоб не повторялись. Сначала просто буду покупать недостающие, а после Нового года обменяю остальные, что не будут вписываться. Вам интересно, что получилось? ☺ Закончили пока с показателями, ставьте 👍, если за эти дни вам стало чуточку проще в них разбираться. Если есть желание какие-то еще разобрать, пишите в комментариях👇 подумаем 😉

Марафон накопления (день 19) Показатели (ч3) Рост и капитализация ✔️Показатель роста. Смотрим рост выручки за последние 5 лет. Помним, что выручка и прибыль это разное, да? Это последний ключевой показатель, на который я ориентируюсь при первоначальном отборе. Если я за стабильный рост акций, то хотелось бы и стабильного роста товарооборота Конечно, чем больше плюс, тем больше рост компании Если рост выручки минусовой, это не значит, что компания в убытках. Это значит, что темпы роста уменьшаются. Не могут же они расти постоянно. В какой-то момент, когда достигнут потолок в росте именно выручка это показывает. А если идет вниз, то либо у нее сложные времена, либо конкуренты занимают часть ее рынка Например рынок сотовой связи. По сути этот рынок уже целиком поделен. Людей, у которых совсем нет телефона практически нет. Поэтому чтоб компании продолжать расти, ей приходится осваивать и другие сферы Например рост выручки за последние 5 лет показывает минус 3,68%, смотрим по сферам их прибыли - мобильная связь, правда,, не только в России. И для сравнения , рост выручки +3,01%, им пришлось развивать и другие направления, банк, к примеру,, правда, лично я не могу пока сказать, что сильно успешно рост выручки +12,96% - у этой компании большая доля услуг для бизнеса и государства К какой компании в итоге будем присматриваться? Вроде ответ очевиден, но зато у МТС дивиденды в год 12,88, а доля от прибыли 97%, соответственно сама компания не оставляет себе денег на развитие, почти все отдает акционерам,, а в Ростелекоме дивы 5,62 % годовых, а долги 281% Сложный выбор...🤪 Или посмотрим еще и иностранные? 😄 Теперь перейдем к дополнительным показателям 👇 ✔️Капитализация компании (рыночная стоимость) Этот показатель сам по себе не несет особой смысловой нагрузки, поэтому смотрим мы на него только в сравнении с другими. Покупать просто крупные компания не означает, что вы покупаете выгодные компании. Большая и прибыльная, это про разное. Зачем я это учитываю? Да, потому что если у компании дела идут хорошо, да к тому же она ещё и крупная, то это просто идеально.💪 Хотя с одной стороны крупная компания имеет больше возможностей, в том числе для покупки активов и даже целых перспективных компаний и увеличения прибыли, а с другой стороны может накладывать некоторые ограничения - скорее всего она менее гибкая к изменениям, и возможно, ей уже больше некуда расти.... При чем рыночная стоимость меняется постоянно и зависит от цены акции, а значит от спроса на эту компанию При этом крупная в мире и в России это вообще разные цифры и размеры. Так долгое время самой крупной по капитализации являлась компания (капитализация сейчас 2 800 млрд $, но в этом году вышла на биржу новая компания Арабских Эмиратов (Премиум бумага) и подвинула ее😄 Искала топ крупных компаний России по капитализации на данный момент, оказалось, уже все поменялось😂 (см картинку) , Газпром обогнал даже Сбер, о чем я и говорила, что все может меняться, потому что это рынок, и спрос увеличивает цену 👇 1. , Market Cap 7 900 млрд ₽ 2. Капитализация - 6 500 млрд ₽ 3. - 6 000 млрд ₽ Совсем другие цифры по сравнению с мировыми 😉 Газпром в долларах для сравнения -108 млрд $ И тут нам нужно разделить рыночную стоимость (по цене на фондовом рынке) и реальную стоимость активов компании (из отчетов компании). Эту стоимость мы сможем посмотреть уже когда компаний для анализа будет меньше, а не пару сотен в каталоге. 😂 По реальной стоимости считают и справедливую цену акции, но об этом отдельно. Рыночная и реальная могут сильно отличаться между собой, потому как в рыночной вложено еще и ожидание инвесторов от перспектив и возможностей компании, либо быть меньше, если инвесторы закладывают риски 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня +100₽ {$USDRUB} +1 ➖ 73,68₽

Марафон накопления (день 18) Показатели (ч2) Как определить эффективность работы компаний? Но сначала хочу поблагодарить вас за доверие, неожиданно для меня вас стало уже 500 подписчиков 😘 Сестра обещала отметить первую 1 000, с такими темпами уже совсем скоро придется снимать деньги с брокерского счета на покупку тортика 😂😂😂 Шучу, со счета мы не по назначению не снимаем, для непредвиденных есть отдельный накопительный😉 А вот как предвидеть, насколько эффективно работает компания по показателям, мы сейчас разберем😉 Нам нужен такой показатель, который показывает на сколько хорошо она работает и продает свой товар или услуги. ✔️Маржа, маржинальность, % прибыли - строго теоретически говоря это разные термины, хотя смысл похож - все они про уровень эффективности. Для понимания мы возьмем % прибыли от общей выручки компании (в приложении Net Profit Margin) То есть нам важно понимать, сколько денег остается у компании после вычета всех расходов (не только на покупку товара, но и на аренду, оплату сотрудникам и т.д.) в процентном соотношении. И в этом процентном соотношении мы уже сможем сравнить по сути кто лучше работает в пределах одной сферы деятельности. И когда мы видим, какой % прибыли у похожих компаний, мы можем понять и среднее (можно сказать, нормальное) значение у каждой сферы Например возьмем потребительские товары. В этой сфере представлены и кафе и магазины и производители и у всех уровень маржинальности будет разный. Вот какой число нормально 1% или 20% прибыли от всего объема выручки? А смотря для кого. Возьмем продукты питания. Вроде все же покупают продукты, а сколько зарабатывают сети продуктовых магазинов? Наценка на продукты питания небольшая, но нужны помещения большие, много сотрудников на обслуживание, логистика... Посмотрим {$FIVE} ,приложение показывает маржинальность 1,72%.🤪 То есть вот есть все продажи магазинов и только 1,72% остается у компании в итоге. В принципе для магазинов продуктов такой процент плюс -минус и будет. При этом в рублевом выражении этот 1 процент составляет 20 млрд {!) руб, круто? Они берут большими объемами Для сравнения , % прибыли равен 2,57% , а это 33 млрд ₽. Видите, ни о каких 20% для таких магазинов речи нет. А если другие магазины? {$DSKY} одежда, игрушки, товары для детей, наценка на такие товары уже больше. Отсюда и процент прибыли у компании уже 8,05% , но в рублях эти 8% составят 6,7 млрд руб. Конечно, сравнить и сделать выбор только на основании этого одного показателя , мы не можем, потому и записываем несколько. Тот же Детский мир у него процент выплаты дивидендов составляет 148% от прибыли (см.Payout Ratio) , и соответственно уровень долга за последние годы растет, не думаю, что только из-за дивидендов😄 Поэтому эта компания у меня есть в небольшой доле, и только на счете на небольшой срок до 5 лет, на долгий срок на счет Капитал, я ее не возьму Сравним с другой сферой - сырье, алмазы. % прибыли уже почти 28% . С кем будем сравнивать? С другими алмазодобывающими компаниями (есть только в Премиум компания Rio Tinto), ну или с другими компаниями, добывающих сырье, если мы хотим всего 1-2 из этой сферы алюминий - 29%, - сталь, руда - 25% А если % прибыли это отрицательное число? Это значит, что компания работает в убыток. {$MAIL} (VK) - минус 15% У нее не только ничего не остается, она ещё и доплачивает за возможность развивать бизнес 😂😂😂 Если это совсем молодая компания, то это и не критично, у нее есть шанс выйти через несколько лет на прибыль, а, может, и нет. Поэтому это другой уровень риска, большой даже для меня. Понятен ли этот показатель? Учитываете ли его при отборе? Кстати, даже интересно, вдохновила ли я кого-то из вас на собственный анализ компаний. Поднимите руку, если составили список 😉🤚 🔅🔅🔅 Мои покупки +100₽ {$USDRUB} +1 ➖ 73,6₽ Купила доллар, если завтра будет в плюсе, обменяю его на доллары и обменяю на лот Тинькофф, представьте млн выиграю😂😂😂

Марафон накопления (день 17) Отбор акций. Финансовые показатели простым языком. (ч1] Когда мы составили список всех компаний, которые мы хотели бы изучить, самое время определиться, а какие финансовые показатели для вас важны, что мы будем учитывать. У каждого человека в инвестициях есть свои приоритеты. Я за спокойное инвестирование на многие годы, такое пассивно-активное. Ну и профиль у меня агрессивный, а это значит, что я готова рисковать, и спокойно отношусь к обдуманным мной просадкам по акциям. Отсюда мои приоритеты при отборе компаний звучат так - стабильность, рост, уверенность, эффективность Отсюда для меня из всех финансовых показателей мне будут важны, показывающие именно стабильность, рост и хорошую работу. Я бы разделила для себя ключевые показатели и вспомогательные. По ключевым я четко делаю выводы да или нет. ✔️Например, уровень долга. В приложении это Debt/Equity.Точно нет больше 100% (не касается банков) особенно на этот показатель я бы смотрела при выборе облигаций 😉 А в акциях на долгое время тем более. Почему? Инвесторы не любят сильно закредитованые компании и как только начинаются кризисные настроения, их они распродают в числе первых. Ведь в случае банкротства акции оплачиваются в последнюю очередь. А если в компании фактического имущества в 4 раза меньше, чем сумма долга? Понимаете? То бишь такая акция будет чаще падать, чем нам хотелось бы. Так постоянно "любят-не любят" за долги - то ругают их, то верят, что вот-вот они справятся. Кстати, у обеих намечается путь к улучшению этой ситуации в ближайшее время. Отсюда, чем меньше долг у компании по отрасли, тем лучше. Поэтому мы выписывали по отраслям 😉 Нельзя сравнить компанию по нефти и продажу продуктов питания. Показатели так вам ничего не дадут понять ✔️Точно нет, ну либо на небольшой срок - компания, где уровень дивидендов выше уровня прибыли. В приложении этот показатель звучит как Payout Ratio (% дивидендов от прибыли) Почему для меня это ключевой показатель. Если я беру акцию для хороших выплат по дивидендам я должна быть уверена, что так и будет дальше Дивиденды - это способ распределения прибыли, так? А если компания платит больше, чем заработала, откуда она их берет? Посмотрим на примере {$FIVE} % дивидендов от прибыли составляет 176% , это почти в 2 раза больше, чем компания заработала. Откуда она их берет? Смотрим на уровень долга - 813,46% (!!!) встало все на свои места? Долг превышает в 8 раз стоимость компании. Кстати, 👇 эту табличку я делала в прошлом году и по ней видно по этой компании долг стал еще больше 🚫 Сможет ли это долго продолжаться? Сомневаюсь. Смогу ли я купить и забыть про эту компанию в портфель при моих приоритетах (стабильность и уверенность)? Нет. Поэтому эта компания не подходит в мой портфель. Подойдет ли она кому-то другому? Вполне возможно тому, у кого другие приоритеты У меня есть еще 2 ключевых показателя - уровень маржинальности компании и рост прибыли за последние 5 лет. Продолжим по ним завтра с примерами. И есть вспомогательные, как дополнительный аргумент в выборе компаний - это ✔️размер компании (капитализация) ✔️размер кэша на счетах ✔️p/e {это по сути за сколько лет окупятся вложения) На них я смотрю только в сравнении, когда отбор уже сделан по ключевым. Скорее всего до них только послезавтра доберемся 😉 🔅🔅🔅 Мои покупки сегодня Чисто рублевые - глобальный рынок - тот самый фонд, что я планировала обменять на валюту и купить фонд от Тинька лотом, поэтому +100₽ + 55 ➖ 100,16₽ Ставьте 👍 , ребята, а то я не всегда понимаю, читаете ли вы и полезна ли тема, если нет обратной связи 😉 А какие приоритеты в инвестировании есть у вас? Как могли бы их сформулировать коротко?

Марафон накопления (день 16) Отбор акций Отложу на некоторое время тему налогов. По сути осталось только 3 поста- ✔️ИИС, тип Б ✔️Льгота долгосрочного владения, 3 года ✔️И Возврат налогов с помощью стандартного и соц вычетов Вам нужен отдых от сложных тем, мне психологический отдых от не любителей платить налоги😂, ну и пока эти темы, в принципе, терпят. А вы, пока ждете, можете открыть ИИС, если у вас его еще нет, время идет, срок 3 года тикает😉 можно потом решить, как его использовать 😄 А пока приступим к теме Выбор акций для своего портфеля, как и обещала. По сути вам нужно научиться проводить собственный анализ акций для того, чтобы определиться, какие именно попадут в ваш портфель. И, поверьте, для этого не надо быть с экономическом образование, чтоб научиться делать полный анализ компании, как аналитики. Нам это не нужно. Нужно понять, какие показатели и требования к компании вам лично важны и на основании этого сделать сравнение. Часто говорят, нужно покупать акции в инвестициях так, как будто вы покупаете себе бизнес, а что это значит? Раз стоим с мужем возле здания Лукойла, я ему говорю: У меня есть акция , и в этом здании 1 из кирпичей принадлежит мне😂 Он посмеялся, но тут меня саму осенило, а ведь реально, мне по сути принадлежит по кирпичу в КАЖДОМ здании этой компании, в каждом АЗС, везде🤪 И чем лучше идут дела у компании , тем больше стоит моя доля. Понимая это, какую компанию вы бы хотели себе в портфель на 5-10-15 лет? С убытками, с непонятными долгами, или с растущей прибылью и с далеко идущими планами? Ответ кажется очевидным. Компания должна быть лучшей в своем секторе. Как это узнать? Сравнить. Я расскажу вам процесс, который провела я, чтоб составить собственный список подходящих мне акций 1⃣я сделала в отдельном блокноте таблицу и выписала по каждой из сфер интересные мне бумаги. Прямо открыла каталог, выбрала сферу и по списку смотрела, какие компании я знаю, у меня на слуху, слышала о них от аналитиков, престижные в том числе. Как выяснилось, компании с громким именем не всегда хороши как бизнес, что стало для меня открытием в некоторых бумагах. Прям, выбрала финансы и в столбик👇.И это не только банки, но и биржи, инвестиционные фонды (Баффета в том числе ) рейтинговые агентства. Если нужно, делала пометки. И так по каждой сфере. Список получился внушительным, но 2 этап позволяет много отсеять😂 2⃣ Справа от каждой внесла важные для меня финансовые показатели, к примеру, Капитализация, P/E, процент долга, рост прибыли за последние 5 лет, дивиденды и их доля в прибыли компании. Благо все это можно посмотреть тут же в приложении. {$TCS} Пока глубокий анализ нам не нужен, этих цифр вполне достаточно. Завтра по показателям пройдемся отдельно, расскажу что это и как конкретно они влияют на мой выбор Зачем выписывать? Ведь можно же просто все посмотреть по каждой компании в приложении. Да, но сравнивать неудобно. А так вы видите в сравнении с другими компаниями этой же отрасли. И ваш выбор поможет вам не раз, особенно в сложное время вернуться к записям и вспомнить, почему вы сделали именно такой выбор. 3⃣ Сравниваем. Отмечаю те, что точно нет, и те, что самые крутые в каждой из отрасли. В каждой сфере у вас могут выделиться по несколько фаворитов. 4⃣ Все, что мне понравилось, я выписыааю отдельным списком - вот это как раз уже те везунчики, по которым вы можете пойти почитать аналитиков, посмотреть их отчеты и планы на будущее. Часть из списка опять может отсеяться Почему лучше не начинать с аналитиков? ➖ На каждую бумагу чаще всего есть несколько, бывает даже довольно разных точек зрения, и складывается не совсем верное представление о ней. ➕вы не получаете достаточно уверенности в собственном выборе и в итоге встретив негативный обзор можете в панике продать, потому что не совсем понимаете, кто прав, кто нет. Но ведь по сути нет правых не правых. У каждой бумаги свой клиент, как говорится Продолжу👇

✈Разбор полётов. Пост 1.✈ 📕С реальными примерами объясняю, почему цифр недостаточно при принятии решений.📕 💥Пульс привет💥 Я не инвестировал уже 10 месяцев и сейчас, наконец, начну заново собирать портфель и грузить вас своими постами. Но перед этим, как всегда, проанализируем каждую мелочь, сделаем выводы из предыдущего опыта, да и просто вспомним самое главное. Я потратил больше недели на изучение своих сделок и публикаций на предмет того, какие ошибки я совершал и что можно было бы делать иначе. Здесь выйдет несколько постов с развёрнутым описанием уяснённых пунктов и примерами из своего опыта. Для кого-то это будет новая информация, кому-то будет полезно это повторить. В любом случае, раз это существенно урезало мою прибыль, я должен предостеречь своих читателей от подобных ошибок. Я месяцами рассматривал мультипликаторы, коэффициенты и изменения финансовых показателей у сотен компаний. При этом действительно глубоко я погрузился в бизнес лишь нескольких из них. Мой, довольно близорукий подход часто приводил к тому, что вполне достойные компании исключались из дальнейшего рассмотрения из-за банальной переоценки по P/E или больших обязательств. Конвеер из сравнения чисел - лишь часть анализа, но никак не его основа. Первые свои сделки я проводил исключительно опираясь на цифры, потом стал обращать внимание на особенности отрасли, сравнивать эти самые "цифры" с конкурентами. Спустя ещё несколько месяцев началось изучение всех возможных статей с упоминанием интересующей бумаги, но и этого, на мой взгляд, мало. Стало понятно, что Чем больше вы знаете о компании, чем более трезво вы оцениваете ВСЕ аспекты её бизнеса, тем более разумным окажется ваше решение. 📄Примеры:📄 🔷️20 апреля 2020 - Происходит резкий взлет акций . Я такого не ожидал и не мог понять, что послужило этому причиной. В итоге, не имея целевых цен, в страхе фиксирую прибыль. За следующую неделю бумага выросла еще на 16%. 🔷️26 мая 2020 - Отказался от покупки в связи с переоценкой (P/E был 24), остальное вполне устраивало. С тех пор, цена акции выросла на 75%. 🔷️23 мая 2019 - Купил {$SHI} лишь на основе того, что её значения P/E, P/B, P/S, ROE, ROA, ROI были на тот момент лучше, чем средние по отрасли. Больше об этой компании я не знал ничего. 8-го июня 2020, не найдя необходимой мне теперь информации, с кислой мордой зафиксировал убыток в 38%. 🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️🔻🔺️ ➖➖➖➖➖➖➖➖➖Выводы:➖➖➖➖➖➖➖➖➖ Прежде чем принимать решение о покупке или не покупке акции, нужно убедиться в том, что вы располагаете достаточной информацией о ней - учитываете и суть её бизнеса, и финансовые показатели, и значения мультипликаторов и коэффициентов, и перспективы, и так далее. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ Следующий пост будет про планирование долгосрочных сделок и нецелесообразность попыток выжать максимальную прибыль при помощи краткосрочных.

Корреля́ция (от лат. correlatio «соотношение»), или корреляционная зависимость — статистическая взаимосвязь двух или более случайных величин (либо величин, которые можно с некоторой допустимой степенью точности считать таковыми). Например, к нас есть два сета данных. Первый сет: 2,15,3,6,18 и второй сет: 100,-2,108,26,5. Если мы введём эти данные в график скаттер плот в Эксель, то на графике появится серия точек, которые будут изображать тренд ( слева направо сверху вниз). Насколько эти точки будут вблизи друг от друга можно говорить о наличии тренда или отсутствии. Если точки сильно кучкуются и образуют линию- это сильный положительный тренд. Если линия сверху вниз- тренд отрицательный. Если точки на линии более рассеяны- тренд слабый. Если точки рассеяны очень сильно - тренда нет. Так же этот граф называют графиком рассеивания. В Эксель есть формула =correl которая показывает числовое значение зависимости одного числа или группы чисел от другого или группы чисел. Если мы на наши две группы чисел введём эту формулу, мы получим значение -0.87. Минус значит, что корреляция отрицательная и когда одно число падает, другое растёт. -0.87- это сила корелляции от 0 до 1, где 0- корелляция отсутствует, а 1- корелляция абсолютная и насколько одно число растёт, другое растёт тоже( при ( -1 )- падает). 0- корелляции нет, числа не зависят друг от друга 0,5- средняя положительная корелляция. Одно число растёт на 50% роста второго. 1- сильная положительная корелляция. Одно число растёт на столько же, на сколько и другое. -0,5- средняя отрицательная (обратная) корелляция. Когда одно число растёт, другое падает на 60%. -1- когда одно число растёт, другое на столько же падает. -0.87 сильная обратная корелляция! Для чего все это? Корелляция активов очень важна для диверсификации портфеля. Ученые, проводившие эксперименты на долгосроке с разными портфелями пришли к выводу, что лучше ведут себя портфели, которые имеют активы с низкой корелляция (0.49 и ниже), в идеале с нулевой корелляцией или с негативной корелляцией. При кризисе, если один актив будет падать, другой актив или не будет изменяться в цене или начнёт расти и вытянет портфель из просадки. Выбирая низкокореллированные активы (например, акции и облигации или акции и золото), можно значительно снизить возможные риски. Корелляция не показывается на сайтах аналитики, данные жалоносный актива придётся ввести вручную и посчитать корелляцию доходности. Для группы активов в пакете аналитики Экселя есть функция «корелляция», которая показывает таблицу корелляции всех активов между собой.