Хэштег #инвестициидлявсех | Тинькофф Инвестиции Пульс

🍁 Осень вступает в свои права... Листва желтеет, дни становятся короче, а наш портфель продолжает усердно работать, даже когда мы укутываемся в пледы! Сентябрь выдался интересным. Если в прошлом месяце главную скрипку в доходах играли дивиденды, то сейчас эстафету уверенно подхватили облигации. И это отличная демонстрация того, как работает диверсификация! Вот из чего сложился мой пассивный доход за сентябрь: 📉 Купоны по облигациям: 16 741,45 ₽ (настоящий локомотив месяца!) 🏢 Дивиденды: 5 713,21 ₽ 💳 Кэшбэк: 2 277,82 ₽ 🏦 Проценты по вкладам: 400,76 ₽ ━━━━━━━━━━━━━━ 💰ИТОГО ЗА МЕСЯЦ: 25 133,24 ₽ ━━━━━━━━━━━━━━ Сумма чуть скромнее, чем в рекордном августе, но для фондового рынка это абсолютно нормально — доход никогда не идет по прямой линии. Гораздо важнее долгосрочный тренд! 📈 Средний размер ежемесячного пассивного дохода за последние 12 месяцев вырос до 30 910 ₽!🤑 Мы преодолели психологическую отметку в 30 тысяч рублей в среднем за год. Это и есть магия сложного процента и финансовой дисциплины: месяц за месяцем, купон за купоном, и капитал растет. А как прошел ваш сентябрь? Удалось ли обогнать август, или рынок решил взять паузу? Делитесь своими результатами в комментариях! 👇

Покупка ОФЗ напрямую через брокерский счет действительно может быть выгоднее инвестиций в фонды облигаций (БПИФ/ETF) для долгосрочного инвестора. Это связано с тремя ключевыми факторами: издержками, управлением доходностью и налогами. 1. Прямые издержки: комиссии за управление Главный плюс ОФЗ — отсутствие ежегодной платы «за обслуживание». Фонды всегда удерживают процент за свою работу: · Расходы фонда (TER): БПИФы на ОФЗ взимают комиссию за управление и депозитарные услуги. Например, комиссия популярного фонда SBGB составляет 0,6–0,8% от среднегодовой стоимости чистых активов . · Эффект на дистанции: Даже небольшая разница сильно влияет на итоговый капитал. Допустим, прямая доходность к погашению ОФЗ — 10% годовых. Владелец бумаг получит ровно 10%. Инвестор в фонд за вычетом комиссий получит 9,2–9,4%. Кажется мелочью, но за 10 лет при капитализации процентов эта разница «съест» ощутимую часть потенциальной прибыли. 2. Контроль доходности и ошибка слежения Покупая ОФЗ, вы точно знаете будущий денежный поток (купоны и дату погашения номинала) и можете рассчитать доходность к погашению. · Фиксация ставки: Если вы купили ОФЗ-ПД (с постоянным купоном), никакие действия управляющего или рыночные колебания не изменят размер купона — вы зафиксировали его на годы вперед. · Ошибка слежения (Tracking Error): Доходность фонда всегда немного отклоняется от доходности индекса ОФЗ. Это связано с расходами фонда на ребалансировку портфеля, необходимостью держать часть средств в деньгах для обеспечения ликвидности и другими техническими моментами. В итоге доходность пая часто оказывается ниже доходности базового индекса даже без учета комиссии УК . 3. Льготы и налоги Здесь у фондов действительно есть преимущество, но оно работает только при краткосрочных спекуляциях. · Освобождение от налога внутри фонда: БПИФы не платят налог на прибыль при ребалансировках. Однако это не отменяет НДФЛ для инвестора при продаже пая (13-15% с прибыли) . · Налог на купон: Купонный доход по всем ОФЗ (и прямым, и в составе фонда) сейчас облагается НДФЛ 13% (или 15% при превышении порога). Но при прямой покупке ОФЗ вы не платите НДФЛ с роста тела облигации, если держите её до погашения — налог берется только с курсовой разницы при продаже и с купонов. Фонд же при продаже пая удержит налог со всей суммы прибыли (рост цены + купоны). 4. Точечная стратегия против «котла» Покупка отдельных выпусков ОФЗ позволяет более гибко управлять портфелем: · Выбор дюрации: Вы сами решаете, покупать ли короткие ОФЗ (защита от волатильности) или длинные (максимальная спекулятивная прибыль при снижении ставки). Фонд SBGB, например, держит в портфеле всё подряд (ОФЗ 26246, 26247, 26248 и т.д.) . · Отсутствие принудительных сделок: Управляющие фондов обязаны ребалансировать портфель при изменении индекса или погашении бумаг, что генерирует дополнительные издержки. Частный инвестор может просто сидеть в бумаге до самого погашения. 5. Когда фонд все-таки лучше? Было бы несправедливо не отметить плюсы БПИФов: низкий порог входа (один пай стоит 15-20 рублей, тогда как лот ОФЗ — около 1000 руб.) и мгновенная диверсификация. Для ежемесячных пополнений на небольшие суммы (до 5-10 тыс. руб.) комиссии фонда могут быть меньше, чем брокерские комиссии за покупку десятка разных ОФЗ. Резюме для долгосрочного портфеля: Прямое владение ОФЗ-ПД выгоднее за счет экономии на комиссиях (0,6-1% ежегодно), возможности точечной фиксации высокой доходности к погашению и отсутствия платы за пассивное управление индексом. ---

👻 СЛОВА-ПРИВИДЕНИЯ. ЧАСТЬ 8: ЛЕЗЕМ В ДЕБРИ! Всем привет, мои будущие миллионеры! 👋 Ваш проводник в мир финансового юмора снова на связи. В прошлый раз мы разобрались, где торгуют и кто печёт пирожки. Сегодня копнём глубже.🕵️‍♂️ Пристегнитесь, будет больно, но полезно. Погнали! 🚀 🚩 КУПОН. Что говорят умные: «Это отрезная часть ценной бумаги, дающая право на получение процентов (дохода)...» А на самом деле: Это «ТАЛОН НА БЕСПЛАТНЫЙ ОБЕД В СТОЛОВОЙ», только обед вам дадут деньгами. 🍲 Представьте советскую столовую. Вы купили талончик на комплексный обед. По этому талончику вам обязаны налить суп и выдать котлету с пюре. Так вот купон — это и есть тот самый талончик. Только в мире финансов вы даете свои деньги в долг компании (покупаете облигацию), а она вам взамен выдает виртуальные «талончики» (купоны). Раз в месяц/квартал вы приходите с этим талончиком (он сам приходит к вам на брокерский счет), и компания говорит: «Держи, дружище, твою законную прибыль!». Короче: купон — это регулярная плюшка к чаю от должника. 🚩 ФОНД. Что говорят умные: «Форма коллективных инвестиций, портфель ценных бумаг...» А на самом деле: Это «ОБЩИЙ КОТЁЛ В ПАЛАТОЧНОМ ЛАГЕРЕ». Вы принесли свои макароны, Петрович — тушенку, а баба Маня — соль. 🏕️ Все скинулись продуктами в один котелок, повар (управляющий) всё это перемешал, сварил и накормил весь отряд. В мире инвестиций: вы покупаете пай (долю) в таком котле. Фонд на ваши и толстых дядек деньги покупает кучу разных акций. Вам не надо думать, что брать: ВТБ или Сбер. Вы просто владеете кусочком этого котла. Вырос котел — вырос и ваш кусочек. Короче: фонд — это когда «складчина». Риски делим на всех, профит — тоже (но комиссию повару отстегните!). 🚩 ДЕПОЗИТАРИЙ. Что говорят умные: «Организация, которая хранит и учитывает ценные бумаги...» А на самом деле: Это «ГАРДЕРОБ В ТЕАТРЕ». Сдали шубу — получили номерок. Без номерка шубу не отдадут. 🎭🧥 Вы купили акции (шубу). Самим носить их домой тяжело, в руках мять нельзя, да и украсть могут. Поэтому вы сдаете их в гардероб (депозитарий). Вам дают номерок (электронная запись на счете), что вот, мол, гражданин, ваша шуба висит, цела. Когда вы решите шубу продать (забрать вещичку), вы предъявляете номерок (даете поручение брокеру), и гардеробщик (депозитарий) молниеносно находит вашу вещь и передает новому владельцу. Короче: депозитарий — это ответственный гардеробщик. Следит, чтобы ваши «шубы» не надел кто-то чужой, и ничего не потерялось. 🚩 МУЛЬТИПЛИКАТОР. Что говорят умные: «Коэффициент, показывающий соотношение рыночной цены акции к финансовым показателям компании...» А на самом деле: Это «УВЕЛИЧИТЕЛЬНОЕ СТЕКЛО ШЕРЛОКА ХОЛМСА». Без него вы видите просто дом, а с ним — отпечатки пальцев на подоконнике. 🕵️‍♂️🔍 Когда вы смотрите на компанию, вы видите просто вывеску: «Рога и копыта». Красиво? Да. Но сколько они стоят на самом деле? Не переплачиваете ли вы? Тут в игру вступает лупа (мультипликатор). Например, P/E — показывает, за сколько лет окупится ваша покупка, если компания будет работать как сейчас. P/S — сколько вы платите за каждый рубль их выручки. Это не просто цифра, это детектив. Если мультипликатор зашкаливает, значит, компания либо суперзвезда, либо мыльный пузырь, который вот-вот лопнет вам в лицо. 💥 Короче: мультипликатор — это рентген компании. Позволяет увидеть, что у неё внутри: золото или и пустышки. 📎 ФИНАЛЬНАЯ НАПОМИНАЛКА: Как устроен быт инвестора: Купон — отрезаем от облигации (кушяем). Фонд — варим суп из общих ингридиентов. Депозитарий — вешает шубу в гардероб. Мультипликатор — смотрим, не впаривают ли нам кота в мешке. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ❓Вопрос к залу, господа хорошие: Какие еще слова вас пугают или вводят в ступор? ⬇️Делитесь в комментах, не стесняйтесь! ⬇️

🧐 Как выбрать акции для покупки в 2025 Практическое руководство для инвестора! Привет, инвесторы! 👋 Рынок постоянно меняется, и выбор акций для покупки - это сложная задача. Сегодня мы разберем, как самостоятельно анализировать рынок и выбирать перспективные акции для вашего портфеля. 💼 1. Определите свою инвестиционную стратегию: • Цели: Для чего вы инвестируете? (Пенсия, крупная покупка, создание капитала и т.д.) • Риск-профиль: Насколько вы готовы рисковать? (Консервативный, умеренный, агрессивный) • Срок инвестирования: Долгосрочный или краткосрочный? 2. Оцените ситуацию на рынке: • Общий тренд: Растущий рынок, падающий или боковой? • Ключевые факторы: Что сейчас влияет на рынок? (Инфляция, ставки, геополитика и т.д.) • Сектора-лидеры и аутсайдеры: Какие сектора экономики растут, а какие падают? 3. Выберите сектора для инвестиций: • Изучите прогнозы аналитиков: Что говорят эксперты? • Учитывайте тренды: Какие технологии или тенденции сейчас на подъеме? 4. Проанализируйте компании: • Фундаментальный анализ: * Финансовые показатели: Выручка, прибыль, долг, рентабельность. 5. Примите решение об инвестициях: • Определите размер инвестиций в каждую акцию. • Установите цели по прибыли и убыткам (stop-loss). Какие критерии вы используете при выборе акций? Какие сектора вам сейчас интересны? Делитесь своими мыслями в комментариях! 👇 Подписывайтесь чтобы не пропустить новые посты!

🐱26 июля 2024 года - Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке🐱 Здравствуйте, дорогие инвесторы! Сегодня хочу поднять важный вопрос на обсуждение, а именно заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Очень много постов и комментариев, в которых люди упоминают данное предстоящее событие, и в целях безопасности держат большую часть своих средств в кэше. Центральные банки повышают или понижают ключевую ставку для достижения конкретных экономических целей, таких как контроль инфляции, стимулирование экономического роста или стабилизация курса национальной валюты. ⚠️К чему же приведёт повышение ключевой ставки? 🟢Во-первых, это приведет к УДОРОЖАНИЮ КРЕДИТОВ: банки повышают процентные ставки по кредитам, что делает их более дорогими для заемщиков. 🟢Во-вторых, произойдет УДЕШЕВЛЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ: банки повышают процентные ставки по депозитам, что делает их более привлекательными для вкладчиков. 🟢В-третьих, произойдет СНИЖЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ: повышение ключевой ставки сокращает количество денег в обращении, что может помочь снизить инфляцию. 🟢В-четвёртых, УВЕЛИЧИТСЯ ПРИТОК ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА: высокие процентные ставки могут привлечь иностранных инвесторов, которые ищут более высокую доходность. 🟢И наконец в-пятых, УКРЕПИТСЯ НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА: приток иностранного капитала может привести к укреплению национальной валюты. ⚠️А что будет, если совет директоров все-таки понизит ключевую ставку? Давайте разбираться! 🟢УДЕШЕВЛЕНИЕ КРЕДИТОВ: банки снижают процентные ставки по кредитам, что делает их более доступными для заемщиков. 🟢УДОРОЖАНИЕ ДЕПОЗИТОВ: банки снижают процентные ставки по депозитам, что делает их менее привлекательными для вкладчиков. 🟢СТИМУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: дешевые кредиты могут стимулировать инвестиции и потребление, что приводит к экономическому росту. 🟢ОТТОК ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА: низкие процентные ставки могут привести к оттоку иностранного капитала, который ищет более высокую доходность. 🟢ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ: отток иностранного капитала может привести к ослаблению ₽. ⚠️Что произойдет с фондовым рынком, недвижимостью? 🐣Повышение ключевой ставки приведёт к снижению цен на акции, поскольку инвесторы перекладывают средства в более высокодоходные облигации или просто открывают вклад под 20% и кайфуют. Понижение ключевой ставки приведёт росту цен на акции, поскольку инвесторы перекладывают средства в более рискованные активы в поисках более высокой доходности. 🐣Более высокие процентные ставки приведут к снижению цен на недвижимость, поскольку покупателям становится труднее получить ипотечные кредиты. Более низкие наоборот приведут к росту цен на недвижимость, поскольку покупателям становится легче получить ипотечные кредиты. Поэтому если вы хотите купить квартиру, то ждите повышения ставки) ⚠️А что будет с фондовым рынком, если ключевую ставку оставят на прежнем уровне в 16%? Цены на акции возрастут на 5-10% в первые 2-3 дня торгов, так как инвесторы снова начнут входить в позиции в надежде наскальпить свою копеечку. 📣Делитесь вашими мыслями и идеями в комментариях. Как вы думаете ключевую ставку оставят на прежнем уровне?