Хэштег #депозитарий | Тинькофф Инвестиции Пульс

💼 Система быстрых переводов ценных бумаг: личный опыт и нюансы 💼 С 1 сентября заработала Система быстрых переводов ценных бумаг — и я на практике проверил, как это работает. Перевёл бумаги из Т‑Инвестиций два депозитария — в Сбербанк и ВТБ Результат получился разным: 🔸 В Сбербанке бумаги зачислили примерно за 15 минут — скорость действительно впечатляет. 🔸 А перевод в ВТБ отклонили. Пока жду пояснений от банка — разберусь, в чём причина, и обязательно поделюсь. Как вообще устроен процесс: ✅ Всё начинается с электронного поручения на списание бумаг — его можно подать через приложение брокера. ✅ Депозитарий сразу берёт поручение в работу. ✅ Никаких походов в офис и долгих звонков — максимум действий делается онлайн. Понятно, что система новая, и в отдельных случаях могут быть сбои или дополнительные требования со стороны депозитариев. Но в целом удобство налицо: время на перевод активов сильно сокращается, а риск того, что бумаги надолго останутся «в подвешенном» состоянии при смене брокера, заметно снижается. А у кого-то уже есть опыт переводов по новой системе? Расскажите в комментариях — интересно сравнить результаты! 👇

ЦБ запускает «быстрые переводы» акций с 1 сентября 2026 года Помните квест «перевести бумаги от брокера к брокеру»? Поручения, сверка реквизитов, пара дней томительного ожидания, будто ваши голубые фишки везут на телеге 🐌. Так вот, этот аттракцион щедрости уходит в прошлое. Минюст зарегистрировал указание Банка России, запускающее систему быстрых переводов ценных бумаг — эдакий СБП для ваших счетов депо. С 1 сентября 2026 года перекинуть пакет ОФЗ или акций между разными депозитариями можно будет практически мгновенно ⚡. Форсаж, да и только: вместо семейных ценностей Доминика Торетто — ваш инвестиционный портфель 🏎️💨. Что меняется для инвестора: — Свобода манёвра. Захотели перетащить активы к брокеру с более удобным приложением или доступом на внебиржу — сделали это за пару кликов. — Оперативный арбитраж. Разные депозитарии — разные тарифы и условия. Теперь можно быстрее выбирать оптимальный, а не сидеть в том, куда когда-то «припарковались». — Инфраструктурный риск-менеджмент. Если конкретный депозитарий вдруг становится токсичным или попадает под ограничения, релокация портфеля пройдёт без нервного квеста. Ложка дёгтя: пока непонятно, введут ли брокеры комиссию за «быстрый вывод» и устроят ли гонку «кто дешевле». Сам механизм реального времени для сверки прав собственности — штука сложная, и инфраструктура может столкнуться с детскими болячками. 🧐 Резюме: акции и облигации окончательно превращаются в по-настоящему мобильный цифровой актив, не привязанный намертво к одному «дому». Это мощный шаг к здоровой конкуренции депозитариев. Осталось дождаться, чтобы всё работало быстрее, чем загружается история операций в вашем приложении. ❓ Вопрос в студию: как думаете, брокеры сделают переводы бесплатными ради привлечения клиентов или моментально прикрутят «тариф за скорость»? 🔗 Источник: #ЦБ @Netpresentvalue the 🚀

👻 СЛОВА-ПРИВИДЕНИЯ. ЧАСТЬ 8: ЛЕЗЕМ В ДЕБРИ! Всем привет, мои будущие миллионеры! 👋 Ваш проводник в мир финансового юмора снова на связи. В прошлый раз мы разобрались, где торгуют и кто печёт пирожки. Сегодня копнём глубже.🕵️‍♂️ Пристегнитесь, будет больно, но полезно. Погнали! 🚀 🚩 КУПОН. Что говорят умные: «Это отрезная часть ценной бумаги, дающая право на получение процентов (дохода)...» А на самом деле: Это «ТАЛОН НА БЕСПЛАТНЫЙ ОБЕД В СТОЛОВОЙ», только обед вам дадут деньгами. 🍲 Представьте советскую столовую. Вы купили талончик на комплексный обед. По этому талончику вам обязаны налить суп и выдать котлету с пюре. Так вот купон — это и есть тот самый талончик. Только в мире финансов вы даете свои деньги в долг компании (покупаете облигацию), а она вам взамен выдает виртуальные «талончики» (купоны). Раз в месяц/квартал вы приходите с этим талончиком (он сам приходит к вам на брокерский счет), и компания говорит: «Держи, дружище, твою законную прибыль!». Короче: купон — это регулярная плюшка к чаю от должника. 🚩 ФОНД. Что говорят умные: «Форма коллективных инвестиций, портфель ценных бумаг...» А на самом деле: Это «ОБЩИЙ КОТЁЛ В ПАЛАТОЧНОМ ЛАГЕРЕ». Вы принесли свои макароны, Петрович — тушенку, а баба Маня — соль. 🏕️ Все скинулись продуктами в один котелок, повар (управляющий) всё это перемешал, сварил и накормил весь отряд. В мире инвестиций: вы покупаете пай (долю) в таком котле. Фонд на ваши и толстых дядек деньги покупает кучу разных акций. Вам не надо думать, что брать: ВТБ или Сбер. Вы просто владеете кусочком этого котла. Вырос котел — вырос и ваш кусочек. Короче: фонд — это когда «складчина». Риски делим на всех, профит — тоже (но комиссию повару отстегните!). 🚩 ДЕПОЗИТАРИЙ. Что говорят умные: «Организация, которая хранит и учитывает ценные бумаги...» А на самом деле: Это «ГАРДЕРОБ В ТЕАТРЕ». Сдали шубу — получили номерок. Без номерка шубу не отдадут. 🎭🧥 Вы купили акции (шубу). Самим носить их домой тяжело, в руках мять нельзя, да и украсть могут. Поэтому вы сдаете их в гардероб (депозитарий). Вам дают номерок (электронная запись на счете), что вот, мол, гражданин, ваша шуба висит, цела. Когда вы решите шубу продать (забрать вещичку), вы предъявляете номерок (даете поручение брокеру), и гардеробщик (депозитарий) молниеносно находит вашу вещь и передает новому владельцу. Короче: депозитарий — это ответственный гардеробщик. Следит, чтобы ваши «шубы» не надел кто-то чужой, и ничего не потерялось. 🚩 МУЛЬТИПЛИКАТОР. Что говорят умные: «Коэффициент, показывающий соотношение рыночной цены акции к финансовым показателям компании...» А на самом деле: Это «УВЕЛИЧИТЕЛЬНОЕ СТЕКЛО ШЕРЛОКА ХОЛМСА». Без него вы видите просто дом, а с ним — отпечатки пальцев на подоконнике. 🕵️‍♂️🔍 Когда вы смотрите на компанию, вы видите просто вывеску: «Рога и копыта». Красиво? Да. Но сколько они стоят на самом деле? Не переплачиваете ли вы? Тут в игру вступает лупа (мультипликатор). Например, P/E — показывает, за сколько лет окупится ваша покупка, если компания будет работать как сейчас. P/S — сколько вы платите за каждый рубль их выручки. Это не просто цифра, это детектив. Если мультипликатор зашкаливает, значит, компания либо суперзвезда, либо мыльный пузырь, который вот-вот лопнет вам в лицо. 💥 Короче: мультипликатор — это рентген компании. Позволяет увидеть, что у неё внутри: золото или и пустышки. 📎 ФИНАЛЬНАЯ НАПОМИНАЛКА: Как устроен быт инвестора: Купон — отрезаем от облигации (кушяем). Фонд — варим суп из общих ингридиентов. Депозитарий — вешает шубу в гардероб. Мультипликатор — смотрим, не впаривают ли нам кота в мешке. ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ❓Вопрос к залу, господа хорошие: Какие еще слова вас пугают или вводят в ступор? ⬇️Делитесь в комментах, не стесняйтесь! ⬇️

Почему вам могут не показать, где лежат ваши иностранные акции? 🤔 Многие инвесторы сталкиваются с тем, что брокер отказывается раскрывать полную цепочку хранения иностранных ценных бумаг. За этой невинной на первый взгляд «технической подробностью» часто скрываются серьезные риски. Основные причины, по которым информацию скрывают: 1. Обход санкций и введение в заблуждение. Некоторые брокеры покупали бумаги у недружественных иностранцев с дисконтом и перепродавали их в России, намеренно запутывая следы, чтобы сделки не попали под ограничения. Инвестор при этом может не знать о реальных проблемах с получением выплат или дальнейшей продажей таких активов. 2. «Деликатность» переговоров. Часть активов россиян была заблокирована за рубежом. Их возврат требует сложных переговоров, и, по мнению регулятора, тотальная публичность может им навредить. Поэтому информацию предоставляют точечно. Что делать инвестору? Вы имеете право знать, где учитываются ваши активы. Если брокер или депозитарий отказываются — направляйте официальный запрос с требованием предоставить полную схему учета бумаг. Можно сослаться на позицию Банка России, который обязывает раскрывать эту информацию конкретному владельцу. Будьте бдительны и отстаивайте свои права!

Для или блокировки активов российских инвесторов ключевую роль играют Национальный расчетный (НРД) и европейские депозитарии Euroclear и Clearstream. ### Что делает - НРД выступает депозитарием, который активы инвесторов и взаимодействует с . - После введения санкций и блокировки в июне 2022 года НРД подал заявки на получение лицензий у европейских регуляторов для разблокировки активов. - При получении лицензии НРД передает поручения европейским депозитариям на перевод или разблокировку активов. - НРД также участвует в механизме «обмена» заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами, а также в выплатах компенсаций по дивидендам и купонам в рублях. - Однако санкции ЕС и США, а также новые санкции Великобритании, сильно ограничивают возможности НРД и усложняют процесс разблокировки[1][4][5][6]. ### Что делают европейские депозитарии (Euroclear, Clearstream) - Euroclear и Clearstream с начала спецоперации приостановили операции с активами, поступающими от НРД, фактически заблокировав доступ инвесторов к иностранным активам. - После принятия 15-го пакета санкций ЕС европейские депозитарии получили право самостоятельно обращаться к регуляторам для получения разрешений на списание денежных средств с заблокированных счетов НРД, но только в объеме компенсации судебных убытков, связанных с российскими контрсанкциями. - Европейские депозитарии проводят проверку документов и лицензий перед тем, как осуществить перевод или разблокировку активов. - В последние годы Euroclear приостановил процесс разблокировки, ссылаясь на необходимость анализа влияния американских санкций на Мосбиржу и НРД. - Для инвесторов разблокировка возможна только при получении индивидуальных лицензий от регуляторов ЕС (чаще всего Минфина Бельгии), что происходит крайне редко и в ограниченном объеме[1][3][4][6]. ### Итог - НРД — российский посредник, который подает заявки на лицензии и передает распоряжения европейским депозитариям. - Европейские депозитарии — блокируют активы, приостанавливают операции и выдают разрешения на разблокировку только при наличии лицензий от европейских регуляторов. - Процесс разблокировки сильно затруднен из-за санкций, бюрократии и отсутствия политической воли в ЕС для массовой разблокировки. - Европейские депозитарии могут списывать средства с заблокированных счетов НРД только для компенсации собственных судебных убытков, а не для возврата инвесторам. Таким образом, НРД и европейские депозитарии действуют в рамках санкционного законодательства и регуляторных ограничений, что делает разблокировку российских инвесторов крайне сложной и медленной[1][3][4][6].

🤔Изучая информацию о фондах, вы наверняка обращали внимание на то, что они пользуются услугами специализированного депозитария и регистратора и направляют на них часть своих расходов. В посте разберемся, зачем фондам услуги этих организаций. ❔Что делает специализированный депозитарий Если кратко, то следит за соблюдением законов и интересов пайщиков. Он ведет учет ценных бумаг, которыми управляет УК. То, что депозитарий знает наперечет все бумаги, помогает ему исполнять еще одну функцию — следить за любыми действиями управляющей компании. Без его проверки не проводится ни одна транзакция. При этом управляющей компании не нужно ждать согласия от спецдепозитария по каждой сделке на бирже — проверка происходит в конце торгового дня. Если спецдепозитарий заметит, что из-за сделок нарушается структура фонда, он сообщает об этом и самой управляющей компании, и Центробанку. В целом спецдепозитарий обязан сообщать ЦБ о любых выявленных нарушениях. Также спецдепозитарий проверяет, чтобы управляющая компания правильно рассчитывала стоимость паев фондов. Для этого он каждый день проводит эти расчеты сам. ❔Что делает регистратор Его основная задача — вести реестр владельцев паев. Он составляет список пайщиков на момент запуска фонда, а затем фиксирует информацию о новых пайщиках и о смене владельцев паев. Регистратор хранит всю историю действий с паями — то есть если пайщику нужно подтвердить свои права на владение паем, он через управляющую компанию может запросить у регистратора соответствующий документ. ☝️Депозитарий и регистратор помогают обезопасить инвестиции пайщиков: обеспечивают контроль за управляющей компанией и хранение сведений о паях. Сами они тоже находятся под контролем — за всеми участниками финансового рынка следит Центробанк. Ранее мы рассказывали о взаимодействии ЦБ и управляющих компаний:

Приветствую читающий 🫡☕ 🌐 Депозитарий – лицензированный участник организованного рынка, который оказывает услуги по учету и переходу прав на бездокументарные ценные бумаги и обездвиженные документарные ценные бумаги. Именно система депозитариев, которые фиксируют информацию о сделках на биржах, делает возможной торговлю на фондовом рынке. 🌍 Какие функции выполняет депозитарий Основные функции депозитария – это хранение, учет и осуществление перехода прав на ценные бумаги. В целом, депозитарий содействует в реализации прав владельцев ценных бумаг, включая право на получение дивидендов. Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и Банка России, а также договора, заключенного с клиентом. 🌎 Для чего нужен депозитарий Депозитарий открывает и ведет счета депо, на которых осуществляется учет и переход прав на ценные бумаги. В цикле выпуска, оборота и хранения ценных бумаг участвует несколько игроков фондового рынка: •Инвестор покупает или продает ценные бумаги. •Депозитарий ведет учет ценных бумаг инвестора. •Регистратор хранит информацию о всех активах и может открывать счета регистратору. •Эмитент выпускает ценные бумаги. Даже при банкротстве брокера в депозитарии сохраняются права собственности инвестора на ценные бумаги. 🌏 Виды депозитариев На фондовом рынке работают несколько депозитариев: •расчетные; •специализированные; •центральные; •депозитарии брокеров. 🔹Расчетный депозитарий производит расчеты по операциям купли-продажи ценных бумаг на бирже. Для ведения такой деятельности необходимо получить лицензию Банка России. 🔹Специализированный депозитарий занимается учетом имущества паевых инвестиционных фондов и контролирует работу управляющих компаний паевых инвестиционных фондов. 🔹Центральный депозитарий представляет собой главный элемент учета и обработки информации по операциям с ценными бумагами. Он выполняет работу единого окна для всех депозитариев и регистраторов. 🔹Центральным депозитарием в России выступает только одна компания — НКО АО «Национальный расчетный депозитарий». Организация занимается открытием счетов для всех депозитариев, а депозитарии в свою очередь открывают счета депо инвесторам — депонентам. 🗺️ Что нужно знать при выборе надежного депозитария Ответственный депозитарий работает только при наличии лицензии. Проверить лицензирование можно на официальном сайте Банка России, а также на официальном сайте депозитария, где раскрывается вся информация в соответствии с российским законодательством. При выборе депозитария можно руководствоваться теми же правилами, что и при поиске надежного брокера. Необходимо тщательно проверять информацию об организации из официальных и независимых источников и учитывать стаж работы на рынке. 👀 Что нужно запомнить? 🔸Если брокер становится банкротом, физическое или юридическое лицо не лишается своих активов. Информация об инвесторе и его активах продолжает храниться в депозитарии. 🔸Депозитарий помогает собственнику использовать свои права акционера (содействует в реализации владельцам ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на получение дивидендов, доходов и иных выплат по ценным бумагам).

Привет! Начать свой блог я хочу с рассмотрения основных инструментов, т.к. нам с ними работать и лучше рассмотреть каждый из них по ближе. Поэтому сегодня поговорим о брокерском счете. Брокерский счет это начало начал, без него мы не можем совершать сделок на бирже, т.к. по закону физическое лицо не может проводить операции на бирже на прямую. Поэтому сначала мы идем к брокеру и у него открываем специальный счет. Но даже открыв данный счет мы все равно фактически не совершаем сделок напрямую. Когда вы совершаете операцию, допустим покупку акции, то вы даете распоряжение вашему брокеру и он за вас совершает покупку. Но и это еще не все, вместе с открытием брокерского счета на ваше имя оформляется и депозитарный счет. Теперь по порядку! Брокерский счет на нужен для совершения сделок на бирже, так же он дает вам доступ к различным инструментам, таким как акции, фонды, облигации и т.д. сюда же поступают выплаты, типа купонного дохода или дивидендов с акций. Депозитарный счет подтверждает ваше право владения активами. Депо (он же депозитарный счет) создается в специальной организации где ведется учет всех ваших операций с активами. А в чем разница спросите вы? И там и там идет учет наших покупок? Давайте поясню, брокерский счет введет финансовый учет (что купили, по какой цене в каком количестве, сколько прибыль или убытка у вас по счету и т.д.) а депо введет юридический учет (КТО владеет определенным активом и в каком количестве). Теперь давайте рассмотрим ситуацию чтобы окончательно разобраться что и для чего нужно. Итак мы приходим на биржу и видим акцию, покупаем в количестве 10 шт. После покупки эти 10 акций регистрируются сразу на двух счетах: Брокерском - здесь мы видим когда, почем и сколько купили и на Депо - тут мы видим кто теперь владеет 10 акциями. Если брокер становится банкротом (это конечно происходит весьма редко, но все же), то что нам делать? У кого спрашивать наши акции? Правильно запись о владении этими акциями как раз хранится на нашем депозитарном счету. Так же депо может понадобится если вы захотите поменять брокера и перейти к другому. Кто может открыть счет? Любой гражданин РФ старше 18 лет. Вы должны быть налоговым резидентом РФ, т.е. платить налоги. А документы какие нужны? Усы, лапы и хвост, т.е. ваш паспорт, в редкий случаях ИНН. А можно открыть 2, 3, 4 брокерских счета? А сразу несколько счетов и у разных брокеров? Да. Ограничений на количество счетов нет а так же на количество брокеров)) А сколько это стоит? Открытие счета бесплатно. А налоги платить надо? Обязательно! Но об этом в следующих постах. Маленький лайфхак на последок. Если держать активы на брокерском счету 3 года и более то вы освобождаетесь от уплаты налогов на прибыль! Но подробнее об этом поговорим в следующих постах. На этом моменте кончаются символы)) поэтому скоро выйдет вторая часть, где мы немного поговорим о налогах (об этом будет отдельный большой пост), комиссиях, видах счетов и т.д. Буду рад вашим комментариям и вопросам. До встречи! 👋