Хэштег #мобильность | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛴 JET: рост закончился, начинается проверка модели Были на ежегодном отчёте компании, которую держим в private equity портфеле. Главное изменение — смещение фокуса. Из экспансии — в экономику. 📍Ключевые факты: — выручка выросла более чем в 2 раза — прибыльность сохраняется при масштабировании — маржа на уровне ~30%+ — GMV кратно вырос — поездки продолжают расти — Бразилия — основной рынок — фокус масштабирования — ЛатАм — следующий этап — Чили 📍Что изменилось Раньше компания росла за счёт масштаба. Сейчас фокус на том, чтобы: — увеличивать выручку на самокат — снижать простои — контролировать размещение и загрузку Речь уже не про рост парка, а про доходность каждой единицы. 📍Почему Чили Бразилия дала рост. Чили — проверка модели: — более жёсткая регуляция — более структурированные города Если экономика сходится там — модель масштабируется дальше. 📍Резюме В шеринге ключевой вопрос — не рост, а юнит-экономика. Экономика выдерживает масштаб. Следующий этап — подтвердить это на новых рынках. Ключевой риск — устойчивость экономики при масштабировании. ⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией

🛴📑 Отозвали ходатайство — поехали дальше 📑🛴 📰 Вчера вышла новость: Whoosh принял участие в очном рассмотрении ходатайства ФАС по потенциальной сделке с «Юрентом», после чего принял решение отозвать ходатайство для возможной подачи нового в будущем. Обязывающих документов нет, реализация стратегии и бизнес-планы на год без изменений. 🤔 Эту новость кто-то воспринял как «всё отменяется». На самом деле — нет. Любая такая крупная сделка проходит несколько стадий общения с регулятором, а отзыв ходатайства для уточнения данных — обычная юридическая практика. Плюс для ФАС это даёт дополнительное время для вдумчивого рассмотрения сделки. 🧠 Как человек не чуждый технологическому сектору, я вижу в перспективе такой сделки возможность эффективнее развивать R&D. Компании могли бы ускорить запуск новых решений - от каких-то интегрированных маршрутов до устойчивой работы сервиса. Пример - уже запущенная аренда по SMS, когда не работал интернет. Общие стандарты безопасности - например, блокировка детских аккаунтов сразу у двух операторов - вообще плюс для городов. 📊 В целом, Whoosh есть чем заняться, до конца квартала эмитент обещал представить новую концепцию эффективности. Судя по операционному отчету за 2025 год, именно к ней он и движется в последнее время. Компания сместила фокус в сторону операционной эффективности и оптимизации расходов. Рост в 2025 году пришелся на Латинскую Америку: +105% поездок и рост парка на 37%. Снижаются капзатраты за счёт восстановления флота. 💬 Как тебе такая история — объединение больше в плюс или есть поводы напрячься? Напиши в комментариях и поставь реакцию 👇

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Яндекс ведет переговоры о продаже сервиса "Авто.ру". Среди возможных покупателей называют Сбер, Т-банк и "Авито". Официальных комментариев стороны не дают, интерес банков к сделке не подтвержден. Причина возможной продажи — снижение выручки сервиса на фоне спада авторынка. По итогам 2 квартала 2025 года доход направления объявлений упал на 5% до 8 млрд ₽. Эксперты считают, что "Авто.ру" больше не является стратегическим активом для "Яндекса". Компания делает ставку на ИИ, городские и персональные сервисы. 2️⃣ Яндекс обновил приложение Яндекс Go. ИИ теперь строит маршруты с учетом погоды и пробок. Сервис анализирует данные из Такси, Карт и Погоды. Маршруты подстраиваются под привычки пользователя. Можно исключить каршеринг, если нет водительских прав. Цель обновления — быстрее и удобнее планировать поездки по городу. 3️⃣ Яндекс может начать суд с Jaguar Land Rover из-за брендов. Суд по интеллектуальным правам дал срок до 10 февраля, чтобы подать иск. Цель иска — досрочно отменить охрану 42 товарных знаков в России. Это нужно, чтобы "Яндекс" смог зарегистрировать бренды "Яндекс Ровер", Yandex Rover и Rover. Роспатент отказал, так как названия похожи на бренды Land Rover и Range Rover. Суд запретил Роспатенту отклонять заявки до окончания разбирательства. "Яндекс Ровер" — это робот-курьер для доставки, представленный еще в 2019 году. К концу 2027 года компания планирует выпустить до 20 000 новых роботов. 4️⃣ Акции Южуралзолото выросли почти на 20% за пять дней. Рост связан с ожиданием продажи госпакета и оферты для миноритариев. Инвесторы рассчитывают, что новый владелец предложит выкуп с премией. Дополнительно акции поддерживает рекордный рост цен на золото. Госпакет планируют продать до первой половины 2026 года. Риск в том, что сроки сделки могут затянуться и рост окажется временным. 5️⃣ Аэрофлот протестировал посадку в самолет по биометрии. Сервис называется "Мигом" и позволяет летать без паспорта. Пассажир сам выбирает, идти по документу или по биометрии. Запуск для всех запланирован на вторую половину 2026 года. Тест прошел в Пулково вместе с государственными биометрическими системами. Биометрия ускоряет регистрацию, досмотр и посадку. Главный эффект — меньше очередей, меньше затрат и больше экономии времени. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Сбербанк и Т-Банк запустят новый способ переводов между людьми по QR-коду. Получатель будет создавать QR-код или ссылку с уже указанной суммой и счетом для перевода. Отправителю достаточно отсканировать код или перейти по ссылке в приложении своего банка. Сервис задуман как альтернатива переводам по СБП и банковским картам. Комиссия будет такой же, как при переводах через СБП. Это позволит сделать переводы между клиентами разных банков быстрее и проще, особенно при сборе денег. 2️⃣ "Яндекс" обновил "Яндекс Карты", чтобы навигация не ломалась при сбоях GPS. В приложении появился режим "По шагам", где маршрут показывается как последовательность манёвров с ориентирами. Карта фиксируется и не зависит от геолокации, поэтому исчезают резкие скачки и "телепортации". Когда сигнал GPS возвращается, приложение предлагает перейти в обычный режим. Это обновление позволит водителю спокойно ехать даже при нестабильной навигации. 3️⃣ Московская биржа исключит акции инвестиционного холдинга "Эсэфай" из базы расчета индексов по инициативе самой компании. Обновленная база индексов начнет действовать с 17 декабря. За 9 месяцев 2025 года чистая прибыль SFI по МСФО упала в 2,5 раза до 7,7 млрд ₽ против 19,3 млрд ₽ годом ранее. Почти половину прибыли обеспечило участие в результатах компании ВСК — 4,4 млрд ₽. Активы холдинга сократились до 284,8 млрд ₽ с 353,9 млрд ₽ на конец 2024 года. Капитал компании при этом остался почти без изменений и составил 101,5 млрд ₽. 4️⃣ Молдавия решила изъять у "ЛУКОЙЛа" топливный терминал в аэропорту Кишинева. Власти объясняют это вопросами национальной безопасности и санкционными рисками. LUKOIL-Moldova сейчас монопольно заправляет самолеты и поставляет значительную часть топлива в стране. Параллельно Минфин США отказал инвестбанку Xtellus в покупке зарубежных активов "ЛУКОЙЛа". Давление на международные активы "ЛУКОЙЛа" заметно усиливается. 5️⃣ Российский суд обязал Rio Tinto выплатить "Русалу" более 100 млрд ₽. Спор связан с потерей "Русалом" 20% доли в австралийском глиноземном заводе после санкций. В России у Rio Tinto нет активов, поэтому деньги будут пытаться получить за рубежом. Решение суда рассматривается как инструмент давления и будущих переговоров. 6️⃣ "Норникель" прогнозирует дефицит палладия и платины в 2025–2026 годах. По меди дефицит ожидается в 2026 году после сбалансированного рынка в 2025 году. Компания считает, что рост инвестиций и спроса может усилить нехватку металлов. При этом рынок никеля, наоборот, останется с профицитом около 200 тыс. тонн в 2025 и 2026 годах. Палладий, платина и медь могут стать дефицитными, а никель пока остается избыточным. 7️⃣ В Новосибирске открыли движение по новому мосту через Обь, построенному по концессии группы "ВИС". {$RU000A10AV15} Это четвертый мост в городе, который соединил Южную площадь и площадь Труда и дал прямые выходы на федеральные трассы. Шестиполосная дорога без светофоров должна заметно разгрузить город и пропускать до 70 тысяч машин в сутки. Общий объект включает мост, развязки, эстакады и тоннель под Транссибом. Стоимость проекта составила 46,7 млрд ₽, часть средств вложила сама группа "ВИС", финансовым партнером стал Газпромбанк. Этот крупный инфраструктурный объект должен сильно улучшить транспортную ситуацию в городе. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Сбербанк за 11 месяцев по РСБУ заработал 1,5682 трлн ₽ прибыли, что на 8,5% больше прошлого года В ноябре прибыль была 148,7 млрд ₽ Компания снизила расходы на резервы, а кредитный риск держится около 1,5% Процентные доходы выросли, комиссионные немного упали Расходы увеличились, доля расходов в доходах поднялась до 28,7% Капитал банка заметно вырос, достаточность поднялась В ноябре корпоративные кредиты увеличились на 0,4% 2️⃣ Роснефть за 9 месяцев получила 132 млрд ₽ чистой прибыли Выручка упала до 6,02 трлн ₽, валовая прибыль — до 1,3 трлн ₽ Прибыль от продаж снизилась до 723,8 млрд ₽, почти вся она ушла на проценты Из-за этого на уровне «до налогообложения» вышел убыток 8,9 млрд ₽ После учета прочих операций и налога итог остался положительным — 132 млрд ₽ 3️⃣ Компания Whoosh начала работу в городе Медельин в Колумбии В начале 2026 года сервис планирует выйти еще в один колумбийский город и на новый рынок региона Компания уже работает в Бразилии и Чили, всего в парке 14 тыс. самокатов За 9 месяцев количество пользователей выросло до 3,4 млн Выручка за поездку в Южной Америке почти в два раза выше, чем в России 4️⃣ Венгрия сказала, что поддержит желание компании MOL купить зарубежные активы ЛУКОЙЛа , но переговоры компания должна вести сама MOL интересуется НПЗ, АЗС и добычными проектами ЛУКОЙЛа в Европе и Центральной Азии После поездки Орбана к Трампу Венгрия получила годовое исключение из американских санкций и продолжает импортировать российскую нефть и газ ЛУКОЙЛ продает зарубежные активы из-за санкций Сделка с Gunvor сорвалась, а лицензия OFAC на продажу действует до 13 декабря 5️⃣ ЦБ с 2027 года запретит банковским группам выводить из отчетности компании с рискованными активами, включая дочерние МФО Регулятор хочет жестко фиксировать состав группы, чтобы банки не улучшали нормативы за счет исключений Из консолидации уберут нефинансовые компании, а для финансовых сделают закрытый перечень Компания будет входить в группу, если ее активы, капитал или результат превышают 1% показателей головного банка или 50 млрд ₽ Порог для мелких участников снизят до 5% Банкам дают время адаптироваться до 2027 года Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

🏆 Приложение «А101» — финалист Urban Awards 26 июня состоялась церемония вручения XVII Федеральной премии Urban Awards, на которой наше приложение «А101» стало финалистом в номинации «PropTech — сервисы для собственников и покупателей недвижимости». 📊 Urban Awards — ежегодная премия, отмечающая лучшие достижения в сфере городской жилой недвижимости России. Она способствует развитию современных стандартов и обмену опытом в девелопменте, строительстве, архитектуре и маркетинге. 🌟 В 2025 году в конкурсе приняли участие 380 компаний и проектов со всех регионов страны. Работы оценивали 78 экспертов, включая топ-менеджеров ведущих девелоперских компаний, представителей власти и СМИ. 📲 Приложение «А101» — это цифровая платформа, объединяющая все этапы клиентского пути: от выбора квартиры и оформления сделки до получения новостей и участия в жизни дома. Оно создает единую экосистему, связывающую девелопера, управляющую компанию и жителей. 💼 Эксперты Urban Awards отметили, что экосистема, созданная ГК «А101», показывает, как цифровые технологии повышают комфорт жизни в городах, а взаимодействие с застройщиком становится быстрым и прозрачным. 📅 Это не первая наша награда на премии Urban. В 2021 году концепция ГК «А101» по развитию коммерческой инфраструктуры стала лучшей на российском рынке. Этого удалось достичь благодаря системной работе с собственниками и операторами коммерческих объектов. 🔥 Выход в финал Urban Awards 2025 — еще раз доказывает: наша цифровая экосистема работает и задает новые стандарты для сферы девелопмента. Мы продолжим развивать приложение, чтобы сделать клиентский опыт приятнее, а взаимодействие с ГК «А101» еще эффективнее.