Хэштег #натгаз | Тинькофф Инвестиции Пульс

В выходные возобновились украино-российские переговоры. Рынок сдержанно отреагировал на это, потому что пока все переговоры ни к чему не приводили. Естественно, мир переоценит российские акции сразу вверх. Во вторник натгаз открылся с громадным гэпом вверх на фоне плохой погоды в США и ситуации вокруг Гренландии, попутно побивая исторические рекорды по росту за все время торгов на CME. C 3 долларов цена поднималась выше $ 5.6. Налицо закрытие коротких позиций по стопам и маржин-коллы. В России ситуация была схожей. Во вторник Мосбиржа не успевала двигать коридор цены, в результате многие не могли закрыть короткие позиции, а у других закрывал брокер. Стратегия на фоне аномального роста цены на натгаз потеряла за неделю 4.3 %. Конечно, ошибкой было оставлять шорт неделю назад. На текущих уровнях, считаю, оправданным оставленные небольшие позиции по {$NRF6}. Запасы газа в США на рекордных уровнях. При таких запасах можно пережить две или три снежных бури, которая накрыла Америку. В стратегии были восстановлены длинные позиции по {$MMH6}. Позиция по российским акциям снова выше 100 %. Шорт {$CRH6} был закрыт, более того, я открыл длинные позиции. Уровень 10.75-10.85 весь год служит поддержкой для юаня. При более сильном падении жду реакции от Минфина (можно отложить продажу валюты, например). Плюс со снижением дисконта на нефть продажи валюты будут меньше. Пока позиция по юаню краткосрочная. Окончательно была закрыта поза по какао. В первую очередь на ожиданиях изменения динамики движения рубля. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей. Стратегия за неделю выросла на 1.8 %. На фоне неожиданно высокой инфляции были закрыты позиции по ОФЗ. В результате доля облигаций упала до 5 %. Портфель практически полностью состоит из дивидендных акций. В пятницу спекулятивно был взят . Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 37-40 тысяч рублей. В стратегии тоже была закрыта поза по ОФЗ. Вместо них куплены фонды на золото и дивидендные акции. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей.

На предстоящей неделе ЦБ РФ будет решать, что же делать со ставкой. Последняя недельная инфляция оказалась рекордно низкой для этого периода и составила 0.05 %, годовая, по данным Росстата, замедлилась до 6.11 %. К заседанию ЦБ РФ она, вероятно, уйдет ниже 6 %. Надеюсь на то, что ЦБ снизит ставку на 1 % (а можно и больше), но основным вариантом, считаю, -0.5 %. Стратегия выросла за неделю на 12 % за счет успешного шорта {$NGZ5}. Основная поза была закрыта преждевременно. Крошечная поза по {$NRZ5} продолжает удерживаться. Доля акций в портфеле чуть больше 150 %. По мирному треку не все так позитивно, как хотелось бы, но инфляция позволяет надеяться на более быстрое снижение ставки, чем было ранее объявлено. Трейдеры начнут перекладываться из облигаций в акции с высокой дивидендной доходностью и в бумаги закредитованных компаний. В стратегии открыта позиция по . Здесь и высокая дивидендная доходность и большая кредитная нагрузка, которая уже уменьшается со снижением ставки. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 65-70 тысячам рублей. Стратегия за неделю прибавила чуть больше процента. В портфель включены акции . Пришлось сократить позицию по ОФЗ. Сейчас она равна 5.5 %. Кроме этого была закрыта поза по . Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей. В стратегии без изменений. Доля акций - 76 %. Доля ОФЗ - 22.5 %. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей. Минимальная сумма - 3000.

Неделя была богатой на события. Второго декабря Владимир Владимирович Путин сперва на форуме "Россия зовет" оптимистично заявил, что инфляция в России составит в этом году меньше 6 %, а затем провел в целом успешную встречу с Уиткоффом и Кушнером. Данные по инфляции, вышедшие в среду, подтвердили, что цифры вполне достижимы, хотя ЦБ и ждал выше. За неделю инфляция составила +0.04 %, годовая замедлилась до 6.6 %. Уже на этой неделе она должна уйти ниже 6.5 % (в прошлом году был безудержный рост в декабре) и к заседанию ЦБ может опуститься до 6 %. В такой ситуации понижать ключевую ставку лишь до 16 % странно, потому что инфляция падает явно быстрее твоего прогноза. Хотя есть аналитики, которые считают, что ЦБ оставит ставку без изменений. ЦБ у нас очень консервативен. Базово, думаю, будет 16 % в декабре, хотя при 6 % можно легко сделать и 14 %. Но этого не будет. Рубль продолжил укрепляться. В декабре ЦБ будет продавать еще больше валюты в рамках бюджетного правила из-за прогнозируемо малых доходов от нефти в ноябре. Банк России со следующей неделе снимает часть ограничений на переводы за рубеж. Это окажет небольшую поддержку доллару/юаня и немного ослабит силу рубля. Стратегия за неделю потеряла 3.3 % из-за резкого роста цен на натгаз. В пятницу натгаз подбирался к $5.5, в моменте показывая почти 10 % роста за день. Снова вышел прогноз о том, что зима может быть холодной. Но запасы в США на пике, на неделе снова тратили мало. Цены в Европе продолжают падать. Еще -10 % за неделю. За последний месяц цены в США выросли на 21 %, в Европе - упали на 13 %. В пятницу натгаз скорректировался с $ 5.5 до $ 5.3. Если движение вниз продолжится (рассчитываю на это), то минус пятницы будет отбит в понедельник-вторник. Не заметил, что обороты по микро натгазу выросли и там можно в несколько заходов набрать необходимую позицию. Ошибка. Стоило открывать не {$NGZ5}, а {$NRZ5}. Во-первых, так у подписчиков более точно позиция выдерживается. Во-вторых, есть возможность взять меньшую позу. Вероятно, в понедельник попробую переложиться из {$NGZ5} в {$NRZ5}. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 60 тысячам рублей. Стратегия выросла за неделю на 1.8 %. Была увеличена доля акций . Нравится, как компания проходит тяжелый 2025 год. Вижу, как у них быстро продаются интересные объекты и как постоянно повышаются цены на недвижимость. Доля ОФЗ снижена до 11 %. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 35 тысячам рублей. В стратегии вернул акции . Отвратительно отношение к акционерам, конечно, было и вернуть его будет непросто. Но, думаю, на горизонте в 6 месяцев будет лучше ОФЗ. Доля ОФЗ в стратегии, таким образом, снизилась до 22 %. Рекомендуемая сумма для стратегии кратна 6 тысячам рублей. Минимальная сумма - 3 тысячи.

Пора подвести итоги июля. +22.9 % + 2.1 % Месяц был богатым на события. Стратегия обогнала индекс Мосбиржи на 3.2 % (с момента запуска стратегии индекс упал на 1.1 %). Довольно жесткий комментарий ЦБ обвалил рынок. В стратегии сразу закрыл (как выясняется зря) по 52.4 % и акции . В остальном портфель в большинстве своем составлен из компаний, у которых нет закредитованности, а наоборот есть свободный кэш. Считаю, что при ставке в 18 % (а не исключен вариант дальнейшего повышения ставки) надо отдавать предпочтение "сильным" компаниям. К таким с трудом можно отнести , но я решил увеличить долю банка. ВТБ очень низко оценен, и этому есть логическое объяснение (слишком нестабильные результаты, слишком много "осечек" и еще много других слишком). Но выплата дивидендов уже в следующем году может дать толчок к росту стоимости банка и толчок к интересу со стороны частных инвесторов. Если банку удастся заработать в этом году 500-550 млрд рублей, потенциально акции могут вырасти более чем на 50 %. Риски, конечно, выше, чем в при вложениях в условный . Но и возможная доходность тоже. показал такой результат в первую очередь из-за шорта фьючерса на серебро. {$SVU4} вернулся ниже $ 30 и позволил немного заработать ). Я по-прежнему смотрю среднесрочно вниз по серебру. Слежу за . У меня был в июле шорт на основном счете. Но там я могу его хеджировать опционами. В автоследовании это невозможно, поэтому была лишь парочка сделок внутри дня. Еще немного принес шорт {$MMU4}. Конечно, шортить индекс надо было более агрессивно.

NG (Henry hub) выскажу свое мнение — пробежался вчера по разным каналам, почитал комментарии. У кого-то просадка -40% от счета, это ужас! Многие видят этот уровень ист.лоев (1,51-1,52 генри хаб) и ждут его для покупки. В общем, одни видят этот уровень и ждут, а другие — пересиживают и ждут разворота. Может там и будет разворот, но у меня возникают вопросы — зачем «куклу» выпускать тех, кто пересиживает? И зачем куклу давать купить очевидный для всех уровень 1,51-1,52? Логически получается два наиболее вероятных варианта — или торговаться примерно на этих уровнях до экспирации, или уйти сильно ниже с резким откупом. Посмотрим, что будет в итоге. Как вариант — торговать следующий контракт, в какой-то момент, он может начать торговаться несколько иначе, чем действующий. В общем, будьте очень осторожны при торговле газом, никаких(!!) пересиживаний, стопы обязательны!! И пока нет никакой паники и резкого движения постарайтесь в спокойной обстановке принять решение, как Вы будете действовать в той или иной ситуации. Прошу прощенья за, может быть, сильный эмоциональный подтекст, просто вижу, что многие уже много потеряли на газе и не знают что делать. Мое вью преследует лишь одну цель — постараться уберечь Вас от ошибок и спасти хотя бы часть ваших средств. Будьте благоразумны! :-) Ну а теперь техника. На дневном графике 9 красных свечек подряд. Фигура 9-11(9-11 свечей в одном направлении, после чего следует разворот или сильный отскок) сформирована, ждем начала ее отработки. НО! Может быть и 10 красных свечей, и 11. Так что, не расслабляемся и если лонгуем, то обязательно ставим стопы!!! Внизу 2 уровня — 1,5135-1,525 (это район исторических лоев) и трендовая(1,448). Возврат выше любого из уровней (1,6080, 1,686; 1,7920; 1,8066) с тестом сверху и отскоком можно пробовать лонговать. На часовом графике осталось 2 ближайших уровня - 1,4632 и 1,4804(на утро) и 1,1931(на утро) Больше уровней на часах нет. Выход из голубого канала вверх с тестом сверху можно попробовать в лонг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.